Partnered With:

Micron CEO'nun son röportajı: 'Depolama', yapay zekanın göz ardı edilen darboğazıdır ve arz sıkışıklığı devam edecek.

Bu makaleyi okumak için 15 Dakika

Tüm yeni hesaplama gücü, daha güçlü bir hafıza kapasitesi ile desteklenmelidir.

Orijinal Başlık: "Micron CEO: Depolama, AI'nın Göz Ardı Edilen Darboğazıdır, Arz Sıkışıklığı 2026 Sonrasına Kadar Sürebilir, 'Asla Kendimizden Şüphe Etmiyoruz'"
Orijinal Yazar: Li Jia, Wall Street Görüşleri

"AI yarışı sadece bir hesaplama yarışı değil, aynı zamanda bir depolama yarışıdır." Micron Technology CEO'su Sanjay Mehrotra bu değerlendirmeyi yaptı.

5 Haziran'daki podcast programı "A Bit Personal"da Sanjay, evinde kaydedilen nadir bir derinlemesine röportaj verdi. Alışılmış sektör içgörülerinin yanı sıra, bu kişisel dokunuşlu sohbet, onun büyüme deneyimlerini, aile etkisini ve kariyer seçimlerini de gündeme getirmesine olanak tanıdı.

AI hâlâ çok erken bir aşamada; bu, Sanjay'in en temel değerlendirmelerinden biri.

Ona göre, büyük modeller, Agent AI ve çıkarım uygulamaları geliştikçe, AI'nın yalnızca daha güçlü hesaplama gücüne değil, aynı zamanda daha güçlü "bellek yeteneğine" de ihtiyacı var.

Daha uzun bağlam pencereleri, daha büyük model boyutları ve sürekli artan Token tüketimi, depolama talebini sürekli olarak yukarı çekiyor.

AI'nın özü veridir ve veri depolama olmadan var olamaz; bu nedenle depolama, AI yeteneklerini geliştirme sürecinde en önemli altyapılardan biri haline gelecektir.

Aynı zamanda, arz tarafı yeterince hazırlıklı değil. Sanjay, mevcut depolama sektörünün kısa vadeli bir arz-talep uyumsuzluğu değil, yapısal bir arz kısıtlamasıyla karşı karşıya olduğuna dikkat çekti. Gelişmiş depolama ürünleri daha fazla gofret tüketirken, yeni bir gofret fabrikası kurmak genellikle üç ila dört yıl alıyor ve sonraki kapasite artışı da aynı derecede uzun sürüyor.

Daha da önemlisi, teknoloji düğümleri ilerledikçe, her gofretten elde edilen depolama kapasitesi çıktısındaki artış düşüyor. Sektördeki arz sıkışıklığının 2026 yılı sonrasına kadar sürmesini bekliyor.

Depolama teknolojisinin neden uzun süredir hafife alındığını açıklarken Sanjay doğrudan şunları söyledi: "İnsanlar genellikle belleği yanlış anlıyor, bellek üretmenin ne kadar zor olduğunu bilmiyorlar." Fizik, kimya ve malzeme biliminden, büyük ölçekli üretimde trilyonlarca bitin her birinin doğru davranmasını sağlamaya kadar, arkasında son derece yüksek bir teknik zorluk yatıyor. Ona göre, AI yarışı aynı zamanda bir depolama yarışı ve bu, piyasa tarafından uzun süredir göz ardı ediliyor.

Daha uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, Sanjay, işletmelerin ve bireylerin başarısının temel mantığının değişmediğini düşünüyor. İster 200 milyar dolarlık yatırım planını ilerletmek, ister Micron'u depolama sektörünün döngüleri boyunca yönlendirmek olsun, sürekli vurguladığı anahtar kelimeler dayanıklılık, disiplin ve uzun vadeli düşüncedir. Yatırım, veri ve temellere dayanmalıdır; liderler hem endüstri trendlerini görmeli hem de teknik detayları derinlemesine anlamalıdır.

Babasından öğrendiği gibi, başarı hem sonuna kadar dayanma azmini hem de kritik anlarda fırsatları yakalama yeteneğini gerektirir.

Micron Teknoloji CEO'su Sanjay Mehrotra ile röportajın temel görüşleri şöyle:

Depolama, AI'nın hafife alınan temel darboğazıdır; üretim zorluğu ve stratejik değeri, piyasanın algısının çok ötesindedir. AI, "hesaplama gücü yarışı"ndan "depolama yarışı"na doğru genişliyor. Model boyutlarının büyümesi, bağlam pencerelerinin uzaması ve Token tüketiminin patlamasıyla AI, yalnızca daha güçlü hesaplama gücüne değil, aynı zamanda daha güçlü "hafıza yeteneğine" de bağımlı hale geliyor. Yeterli depolama kapasitesi ve bant genişliği olmadan, en güçlü hesaplama gücü bile serbest bırakılamaz.

Arz tarafındaki yapısal kısıtlamalar, depolama kıtlığının kısa vadeli bir dalgalanma değil, uzun vadeli bir durum olduğunu belirliyor. Gelişmiş depolama ürünleri daha fazla gofret tüketirken, yeni bir gofret fabrikası kurmak üç ila dört yıl alıyor ve kapasite artışı da aynı derecede uzun sürüyor. Aynı zamanda, teknoloji düğümlerinin ilerlemesi, her gofretten elde edilen çıktı artışını azaltıyor. Arz-talep uyumsuzluğu altında, arz sıkışıklığı en azından 2026 yılına kadar devam edecek.

İnsanlar her zaman bellek üretiminin zorluğunu hafife alır, ancak bu tam da sektörün en derin savunma hendekidir. Fizik, kimya ve malzeme biliminden, tasarımdan seri üretimde trilyonlarca bitin hatasız olmasını sağlamaya kadar, mühendislik karmaşıklığı son derece yüksektir. Depolama çiplerinin üretim zorluğu, herhangi bir yarı iletken alanından aşağı kalmaz, hatta birçok açıdan daha zordur.

Başarı, dayanıklılık, disiplin ve uzun vadeli düşünceden gelir, kısa vadeli rüzgar yönü tahminlerinden değil. İster 200 milyar dolarlık bir yatırımı yönlendirmek, ister depolama sektörünün döngüsel dalgalanmalarını aşmak olsun, liderler hem endüstri trendlerini net bir şekilde görmeli hem de teknik detaylara inmeli. Babasının vizesi üç kez reddedildikten sonra bile pes etmemesi gibi, başarı hem sonuna kadar dayanma azmini hem de kritik anlarda fırsatları yakalama yeteneğini gerektirir.

Depolama, AI'nın omurgası haline geliyor

Depolama sektörünün şu anki tarihsel konumundan bahsederken Sanjay doğrudan şunları söyledi: "Bu sektöre gireli 45 yılı aştı. Bu, yaşadığım en heyecan verici dönem."

Depolamanın AI için stratejik önemini daha da açıkladı:

"Yarı iletkenler olmadan AI olmaz. Depolama ise AI'nın omurgasıdır ve AI'nın sürekli evrimini destekleyen temel yapı taşıdır."

Ona göre depolamanın rolü artık sadece cihazların bir bileşeni olmak değil, doğrudan "zekanın" kendisini taşımaktır: "Bugün depolama, sadece cihazların çalışmasını sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda yapay zekadaki 'zekanın' kendisini destekliyor ve yapay zekanın daha akıllı hale gelmesine yardımcı oluyor."

Model boyutlarının büyümesi, çıkarım taleplerinin patlaması ve ajan yapay zekanın (Agent AI) hızla yükselmesiyle birlikte, depolama talebinin büyüme mantığı Sanjay'e göre oldukça net: "Modeller büyüdükçe, çıkarım talepleri arttıkça, yapay zeka eğitimden çıkarıma, veri merkezlerinden uç noktalara doğru ilerledikçe, depolamaya olan talep giderek artacak – daha büyük kapasite, daha yüksek performans ve daha düşük güç tüketimi gerekecek."

Ayrıca token ekonomisinin depolamaya olan bağımlılığına özellikle değindi: "Token ekonomisine baktığınızda, aynı şekilde depolamaya yüksek oranda bağımlı olduğunu görürsünüz. Token kullanımı arttıkça, bağlam pencereleri uzar, KV önbellek talebi artar ve modellerin kendisi de büyür. Yapay zekanın sadece hesaplama gücüne değil, aynı zamanda 'hatırlama' yeteneğine de ihtiyacı vardır."

Arz sıkışıklığı 2026 sonrasına kadar sürecek

Piyasanın en çok ilgilendiği arz-talep konusunda Sanjay net bir değerlendirme yaptı: Sektör genelindeki arz sıkışıklığı 2026 sonrasına kadar devam edecek ve oldukça uzun bir süre daha sürecek.

Arz tarafındaki yapısal kısıtlamaları açıkladı: "Bir fabrika kurmak uzun zaman alır. Temel atmadan ilk wafer çıktısına kadar genellikle üç ila dört yıl gerekir. Ardından üretimi kademeli olarak artırmak için rampa süreci devam eder."

Daha da kritik olan, teknolojik zorlukların artmasının birim wafer başına üretim verimliliğini düşürmesidir: "Her yeni teknoloji neslinin getirdiği üretim verimliliği artışı, yani her wafer başına elde edilen bit miktarındaki artış, giderek azalıyor."

Sanjay, Micron'un bu eğilimi 2021 civarında öngördüğünü belirtti.

O dönemde yüksek bant genişlikli bellek (HBM), tüm depolama sektöründe %1'den daha az bir paya sahipti, ancak gelecekteki birkaç HBM neslinin büyük miktarda silikon tüketeceğini ve arz yapısı üzerinde önemli bir etki yaratacağını görmüşlerdi: "Bu nedenle 2021 gibi erken bir tarihte, sektörün sıfırdan yeni fabrikalar inşa etmesi gerektiğini söylemiştik. Ancak hiç kimse yapay zekanın bu kadar hızlı patlayacağını gerçekten tahmin edemezdi."

Piyasanın "arz yetiştiğinde yeniden fazlalık oluşur mu" endişesine gelince, Sanjay bunu doğrudan dışlamadı ancak yapay zekanın hâlâ erken aşamada olduğunu ve talep tarafındaki uzun vadeli yapısal büyümenin güveninin temelini oluşturduğunu vurguladı: "Talep tarafından bakıldığında, tüm bunlar hâlâ çok çok erken bir aşamada. Yapay zekanın önünde daha uzun bir yol olduğuna inanıyoruz."

200 Milyar Dolarlık Yatırımın Temel Mantığı: Disiplin

Micron'un, ABD'de 200 milyar dolar yatırımla bellek üretim sistemi kuracağını duyurması, son yıllarda yarı iletken sektöründeki en dikkat çekici sermaye kararlarından biri oldu. Bu kararın temel mantığına ilişkin olarak Sanjay, "disiplin" kelimesini defalarca vurguladı:

"Yatırım asla körü körüne yapılmaz, disiplinli olmalı ve verilere dayanmalıdır. Teknolojiyi, uygulamaları ve bu uygulamaların nereye gideceğini anlamalısınız. Ayrıca müşterilerinizle yakın çalışarak onların gelecekte nereye gitmek istediğini ve Micron'un bu süreçte nasıl bir rol oynadığını anlamalısınız."

Uygulama aşamasındaki disiplini şöyle açıkladı: "Bugün, sıfırdan başlayarak yeni bir dizi fabrika inşa etmeye yatırım yapıyoruz. İlk adım, binaları ve altyapıyı kurmak. Bu binalar tamamlandıktan sonra, ekipmanları kurup fiili üretim kapasitesine ulaşırken yine disiplini koruyacağız - talep tahminlerini, teknolojik ilerlemenin ne kadar büyüme sağlayacağını ve ürün talebinin nasıl değişeceğini sürekli değerlendireceğiz."

Kendinden şüphe duyup duymadığı sorulduğunda Sanjay'in cevabı netti:

"Kendimizden şüphe duymuyoruz. Bellek fırsatlarına kesinlikle inanıyoruz ve bugün bu çok açık. Tabii ki, işimizde her zaman önemli olan uyum sağlama ve çeviklik yeteneğini korumaktır."