Kripto para piyasası yükselişte, bu bir geri dönüş mü yoksa toparlanma mı? ｜Tüccar Gözlemi
Çin ile ABD arasındaki ticaret gerginliğinin hafifleyeceği yönündeki sinyallerin ve Federal Rezerv'in politika belirsizliğinin geçici olarak hafifletilmesinin ardından Bitcoin kısa vadede 94.000 doları aşarak, piyasada "dijital altın"a olan ilgiyi bir kez daha canlandırdı.
İlgili okuma: "Bitcoin %7 yükseldi, 'dijital altın' anlatısı geri mi döndü? 》
Bu yükseliş dalgası, piyasanın Çin-ABD ticaret ilişkilerinin ısınmasına verdiği kısa vadeli bir tepki değil, daha çok birden fazla makro sinyalin üst üste gelmesiyle oluşan bir risk yeniden fiyatlandırması gibi. Bu politika oyunları ve riskten kaçınma fırtınasında, Bitcoin bir kez daha sermaye için "güvenli liman" olarak görülüyor ve yükselen fiyatı piyasanın gelecekteki enflasyona, ABD doları kredisine ve küresel jeopolitik manzaradaki değişikliklere erken tepkisi olabilir.
Ancak, bu fiyat artışı dalgası yapısal bir tersine dönmenin mi yoksa politika oyunlarının yönlendirdiği geçici bir toparlanmanın mı başlangıç noktası? Piyasa görüşleri önemli ölçüde bölünmüş durumda.
Bir Öte yandan, sermaye ve politika tarafları "risk yeniden fiyatlandırması" konusunda olumlu sinyaller yayınladı. Trump yönetiminin tarife politikasına yönelik yumuşayan tutumu, Powell'ı geçici olarak "bırakması" ve Wall Street'in Bitcoin fonlarına yüksek profilli katılımı, geleneksel güvenli liman varlıklarının ve dijital varlıkların rollerinin yükselişinin ve düşüşünün bir yansıması olarak görülüyor. QCP ve Matrixport gibi kuruluşlar, Bitcoin'deki yükselişi makro trendlerdeki değişime bağlı aktif bir fiyat ayarlaması olarak değerlendiriyor ve altın gibi geleneksel varlıklardan kripto para piyasasına fon akışı olduğuna dikkat çekiyor.
Öte yandan bazı teknik analistler ve deneyimli yatırımcılar, mevcut yükselişin trend dönüşü için gereken yapısal onayı henüz tamamlamadığına inanarak temkinli kalmaya devam ediyor. Dalga deseninden, RSI göstergesinden likidite yoğun aralığa kadar uzun ve kısa sinyaller karmaşık ve iç içe geçmiş durumda ve mevcut piyasa bir trend tersine dönmesinden ziyade güçlü bir toparlanmaya daha yakın. Teknik değerlendirmeler, Bitcoin'in 95.000 doları etkili bir şekilde aşması ve istikrara kavuşması durumunda yeni bir yükseliş trendinin başlayabileceğini oy birliğiyle vurguluyor.
Kurumsal Analiz
QCP Capital günlük piyasa analizini yayınladı ve Cantor, SoftBank, Tether ve Bitfinex'in ortaklaşa 21 Capital (geçici adı) adlı cesur bir Bitcoin satın alma fonu kurduğunu belirtti. Bu hamle, ABD'nin politika duruşunun kesin bir değişime uğradığı bir dönemde gerçekleşti. Trump yönetimi, kripto para piyasasını hareketlendiren "dijital altın" söylemini destekleme eğiliminde.
Bitcoin 90.000 dolarlık psikolojik bariyeri başarıyla aştı. Altın ise yüzde 6 gerileyerek yatırımcıların riskli varlıklara olan iştahının toparlandığını ve dijital varlıklara yönelik sermaye akışının net bir işaretini verdi.
Kurumsal yatırımcılar artık sadece kripto paraların sularını test etmiyor, her şeylerini ortaya koyuyorlar. Strategy'nin stratejisi zayıflarken, 21 Capital kripto para inancı için yeni bir ölçüt haline gelmeye hazırlanıyor.
Makro riskler devam ediyor, ancak önemli bir belirsizliğin çözüldüğü görülüyor. Trump, şimdilik Fed Başkanı Powell'ın yerine başkasını getirmeyi planlamadığını söyledi. Bu açıklama, ABD uzun vadeli tahvil faizlerinin hafifçe düşmesine yardımcı olarak önemli bir kuyruk riskini azalttı.
Tahvil piyasasındaki istikrara rağmen ABD hisse senetleri rekor seviyelerde kalmaya devam etti ve bu durum daha ılımlı ve temkinli bir piyasa tepkisini yansıttı. Ancak genel görünüm hiç de basit değil. Ticaret anlaşmazlıkları, jeopolitik gerginlikler ve düzenleyici belirsizlikler piyasa üzerinde gölge oluşturmaya devam ediyor. Yatırımcılar hızla değişen bir ortamda yol alırlar ve olası bir sonraki dönüm noktasına karşı oldukça hassastırlar.
Son piyasa toparlanmasının spekülatif ticaret faaliyetlerinde artışa yol açmasıyla, vadeli işlemlerde açık faiz oranı arttı. Bitcoin henüz 95.000 dolar sınırını aşamamış olsa da, Trump'ın gümrük vergisi söyleminin etkisiyle ilgili piyasa endişelerinin azalmasıyla birlikte gelecekte bu seviyenin aşılma olasılığı artıyor. Bitcoin'in mevcut trendi belli bir yükseliş trendi gösteriyor.
CICC: Yüksek tarifeler Fed'in "durgunluk tarzı" bir faiz indirimine gitmesine neden olabilir
İki senaryoyu düşünün. Bunlardan biri, ABD ile ticaret ortakları arasındaki müzakerelerde önemli bir ilerleme sağlanamaması ve ABD'nin efektif gümrük vergisi oranının 90 gün sonra bile yüksek kalmasıdır. Bu dönemde gelir etkisi ön plandadır ve zayıflayan ekonomik talep, Fed'in Temmuz ayından itibaren faiz oranlarını düşürmesine yol açabilir ve tüm yıl için kümülatif faiz indirimi 100 baz puana ulaşabilir.
Bir diğer senaryo ise müzakerelerin başarılı olması, tarifelerin düşürülmesi ve ikame etkisi nedeniyle talep şokunun nispeten hafif kalması, ancak enflasyonist baskının daha kalıcı olmasıdır. Fed'in faiz indirimi hızını geciktirmesi ve yıl boyunca sadece Aralık ayında bir kez faiz oranlarını küçük miktarda düşürmesi bekleniyor. Piyasa açısından bakıldığında, ilk senaryoda parasal genişlemenin daha erken gelmesine rağmen, bu "durgunluk tarzı" faiz indirimi ekonomik temellerin bozulmasını yansıtıyor ve bu durum riskli varlıkları baskılayacak.
Makro Görüşler
Piyasa dün gece Trump ekibinin üç gevşemesiyle birlikte yükseldi:
1. 11:59 (sabahın erken saatleri); Bessent, JPMorgan yatırımcılarıyla kapalı kapılar ardında yaptığı toplantıda, mevcut durumun sürdürülemez olduğunu ve Çin ile ABD arasındaki gerginliğin yakında azalacağını, bunun da piyasaya "rahatlama" getireceğini söyledi. Çin hisseleri yükseldi + altın hafifçe düştü + Nasdaq yükseldi. Hazine Bakanı, JPMorgan Chase gibi bir Wall Street yatırım bankasındaki yatırımcılara "özel" bir açıklama yapmayı bilerek seçti; böylece piyasa duyarlılığına olan yüksek saygısını gösterdi ve en hassas sermaye piyasası katılımcılarının resmi duyuruyu sindirip önceden plan yapmalarına olanak tanıdı.
2. Saat 01.00 civarında Politico gazetesi, müzakerelerin tamamlanmasının birkaç ay sürebileceğini söyledi. Beyaz Saray şu anda yol hazırlıyor: Beyaz Saray Basın Sözcüsü Levitt, düzenlediği basın toplantısında Trump'ın Çin ile bir ticaret anlaşmasının temellerini attığını ve Çin ile ilişkilerin doğru yönde ilerlediğini söyledi. Levitt ayrıca Trump'ın "Federal Rezerv ve Başkanı Powell'a karşı memnuniyetsizliğini ifade etme hakkına sahip olduğunu" ve Trump'ın Fed'in bazı eylemlerinin siyasi nedenlere dayandığına inandığını söyledi.
3. Trump, saat 05.00'te yaptığı açıklamada, ABD'nin Çin'e uyguladığı gümrük vergilerinin mevcut yüzde 145 seviyesinden "önemli ölçüde" düşürüleceğini, ancak gümrük vergilerinin sıfıra indirilmeyeceğini söyledi. Çin nihai gümrük tarifesinden çok memnun kalacak. Trump ayrıca Powell'ı görevden alma niyetinin olmadığını ve faiz indirimleri konusunda daha proaktif olmasını umduğunu söyledi.
Üç faiz indirimi piyasayı adım adım yukarı taşıdı. Önceki gün konuştuğumuz gibi önümüzdeki bir iki haftaya baktığımızda piyasanın büyük ihtimalle önceki iki haftada olduğu gibi yukarı yönlü dalgalı bir seyir izlemesi bekleniyor. Trump ve Bessant'ın müzakereleri ilerletmeye devam etmesi nedeniyle piyasalarda yeni bir ticaret anlaşmasına varılması yönünde beklentiler devam ediyor. Aynı zamanda tekrarlanan tarifelere karşı duyarsızlaşma belirtileri de görülüyor. Dolayısıyla kısa vadede duygu durumundaki toparlanma da yukarı yönlü itici bir güç.
Trump rahatladığı anda piyasa artık baskılanamaz hale geldi. Birçok arkadaşım yükselişin başlayacağını söylüyor ama benim algım doğru mu bilmiyorum. Şu anda bile, özellikle genel risk piyasası için hala "boğa dönüşünden" biraz uzak olduğumuzu düşünüyorum, likidite kısıtlamaları hala mevcut. Ben hala bunun bir geri dönüş değil, bir toparlanma olduğunu düşünüyorum. Elbette haklı olmayabilirim.
Ayrıca, bunun sadece bir toparlanma olduğunu düşünmeme rağmen, şu an short pozisyonu açmanın zamanı olmadığını düşünüyorum, ancak ABD dışındaki hisse senedi işlem saatleri sırasında emir açmayacağım. ABD'li yatırımcıların tepkisini görmek için ABD borsasının açılmasını beklemem gerekiyor.
Ayrıca, Nisan ayında işlem zorluğunun hala çok yüksek olduğunu tekrar belirtmek isterim. Yüksek işlem zorluğu düşüş anlamına gelmez, ancak uzun-kısa oyununun daha karmaşık olduğu ve oyunun birçok nedeninin olaylardan, özellikle de en büyük belirsizlik olan Trump'tan kaynaklandığı anlamına gelir.
Zorluktaki artış düşüş eğiliminde olduğumuz anlamına gelmiyor. Arkadaşlarımın anlamamasından hala endişe ediyorum, bu yüzden bu konuyu defalarca anlattım. Eğer okuma yeteneğiniz zayıfsa beni suçlamayın. İkinci çeyreğin zorlu geçip geçmeyeceğini söylememe gerek yok, Trump'ın açıklamalarının kapsamını ve ay sonundaki GSYH verilerini de ayrıca söylememe gerek yok.
Teknik Analiz
1. Nitel analiz: Önceki zirveyi kırmadan ve belirgin beş dalgalı sürekli yukarı yönlü dürtü dalgasından çıkmadan önce, yükseliş bir geri dönüşten ziyade bir geri tepme olarak değerlendirilmelidir;
2. Dalga: Şu anda büyük pasta üç aşamadan geçti. Birinci aşama 74508→86496, ikinci aşama 86496→83950 ve üçüncü aşama 83950'dir. Şimdiye kadar, üçüncü aşama yükselişi birinci aşamanın 1:1 oranına yakın olmuştur ve ayrıca üst M kafasının alt kenar alanına ulaşmıştır;
3. Gösterge: Günlük seviye 12H-1H içerisinde RSI göstergesi aşırı alım bölgesinde.
Bitcoin'in trendine gelince, yükselişte geçici bir duraklama sinyali ve sabah 7 civarında 1 saatlik seviyede ön bir zirve görülse de, ardından gelen güçlü trend tarafından hızla kırıldı. Fiyat, 1 saatlik MA7'yi kırmadan geri düşerek güçlü bir performans gösterdi, genel aralık daraldı ve herhangi bir ayrışma ayarlamasına gerek kalmadan yukarı yönlü hareket etti.
Yükselişin durması veya 4 saatlik seviyedeki zirveye ulaşılması yönünde bir sinyal yok. Saatlik bazda genel eğilim güçlü. Mevcut risk piyasası durumuyla birlikte, ABD borsasının bu gece açılmasının ardından yükseliş dalgasının devam etmesi bekleniyor. Kısa vadede üst noktada etkili bir direnç bulunmuyor, bu nedenle sadece kısa vadeli stop-up ve tepe sinyallerini yakından takip edebiliriz.
Zirveye çıkmanın ve sonuna kadar düşmenin mantığı aynıdır. Hızlı bir atılım uzun bir mumla gerçekleşir. İkinci K çizgisi önceki en yüksekten daha düşük/önceki en düşükten daha yüksek. Daha sonra ilk önce 1 saatlik zirve/dur-düşüş sinyalini belirleyin ve ardından aynı şeyi 4 saatlik ve günlük seviyeler için de yapın. Örneğin, cari piyasada sabah 7 civarında ön bir zirve sinyali oluşuyor, ancak sonraki piyasada dalgalanmaya devam ediyor ve zirve sinyalini kıracak şekilde yükseliyor. 4 saatlik periyotta böyle bir sinyal yok. Dolayısıyla makro trendin şimdilik sabit kalacağı varsayımıyla teknik tarafta dalgalı ve yükseliş yönlü bir seyir beklenebilir.
Beklenen oynak yükseliş yolu hızla yüzüne tokat gibi çarptı. Hızlanan pazarın bu kadar çabuk geleceğini beklemiyordum! BTC, 4 saatlik ortalama baskı seviyesinin turuncu çizgisine doğrudan ve doğru bir şekilde girdi ve vadeli işlemler piyasasındaki mevcut aralıktaki likiditenin neredeyse tamamını likide etti...
Şu anda ana arz alanı 93k~95k aralığıdır.
Fiyat turuncu ortalama basınç bandına girdiğinden, kısa vadede büyük ölçekli uzun emirler vermek gerçekçi değil, çünkü bu benim trend uzun emirlerimi destekleme eylemi olurdu.
Ancak yine de kısa vadeli uzun vadeli emirler vermekten çekinmeyin. Boğa piyasası ayı piyasasından farklıdır. Hızlanma sonrasında genellikle V şeklinde bir geri tepme yaşanır. Boğa piyasası ivme kazandıktan sonra yüksek bir aralık oluşturma eğilimindedir ve talep zayıflayana kadar hafifçe yukarı doğru yeni zirveleri test etmeye devam eder ve ardından geri çekilmeye başlar.
Kısa vadede kanalın hızlı yükselişiyle salınım kanalı boyunca uzanan sarı çizgi potansiyel bir geri çağırma hedefi (89k~90k) haline gelecektir. Sonraki geri dönüşte fiyat sarı çizginin altına düşmediği ve salınım kanalına geri döndüğü sürece 95.000 seviyesinin kırılması umudu her zaman vardır.
Fiyatın sarı çizginin altına geri çekildiği duruma gelince, bu gerçekleşene kadar bekleyeceğiz.
Mevcut piyasa durumu birçok kişinin beklentilerini aşmış olmalı, ancak aslında, fiyatın dipten toparlanmasına, ardından ortada daralmaya ve salınıma ve bugünkü hızlanan yükselişe bakarsanız, bunun açık bir şekilde iki aşamalı bir ABC yapısı olduğunu ve A'daki artışın yaklaşık olarak C'deki artışa eşit olduğunu görürsünüz.
Bu yüzden öznel olarak turuncu çizginin arz bölgesiyle çakıştığı zaman fiyat baskısının çok büyük olduğuna ve bir anda yukarı çıkmasının pek olası olmadığına inanıyorum. Yalnızca uygun şekilde düzeltme ve dalgalanma yaparak, kısa vadeli likidite biriktirerek, yavaş yavaş yukarı doğru tırmanarak ve arzı emerek nihai atılım gerçekleştirilebilir.
Şunu bir kez daha vurgulamak isterim ki, kanaatimce mevcut piyasa durumu bir geri dönüş değil, bir toparlanmadır ve fiyat davranışı daha çok 95k~78k geniş aralığında bir salınıma benzemektedir;
Bu nedenle, fiyat aralığın üst sınırına yakın olduğunda uzun çizgiyi takip etmemeye çalışın. Ancak fiyat turuncu çizginin ve 95000 seviyesinin tamamen üzerine çıktığında daha güçlü bir yükseliş trendi başlatılabilir.
Daha önce bu tarz sahte atılımlara kanmış olsam da, 95k'lık sahte bir atılımın gerçekleşip ardından bir gate'in geleceği gibi bir önyargım kesinlikle olmayacak. Adım adım ilerleyip, nasıl gittiğini görmek daha iyidir!
$BTC teknik yükseliş sinyalleri: Yine yükselişe mi geçiyorum?Teknik açıdan veya daha doğrusu trend yapısı açısından, BTC'nin günlük grafiği zaten belirgin bir yükseliş sinyali gösteriyor
Geçtiğimiz Aralık ayında başladığım Twitter'da düşüş eğilimindeydim. Kendini işine adamış bir yatırımcı olarak, piyasa görünümüne ilişkin görüşlerimi paylaşmak için bir analiz yazmamın gerekli olduğuna inanıyorum.
Daha önce S&P 500 hakkındaki görüşlerimi paylaşmıştım. O zamanlar, makalede "123 Kuralı"nı tanıtmıştım. İlgilenen okuyucular bu kaynağa başvurabilirler. Bu sırada BTC'nin günlük çizgisi dünkü yükselişin ardından "1" seviyesini tamamladı. 123 kuralına göre trend değişiminin 1, 2 ve 3'ü karşılaması gerekiyor. Mevcut BTC fiyatı önceki Düşük Yüksek'i (88,8 K) kırmış ve Yüksek Yüksek yaratmış durumda.
Daha sonra, aşağıdaki koşulları karşılayabiliyorsa: "2: Geri çağırma önceki düşük seviyeyi kırmaz ve Daha Yüksek Bir Düşük yaratır" + "3: Yeni bir Daha Yüksek Yüksek yaratır", o zaman 123 kuralının perspektifinden, trendin tersine döndüğü temelde doğrulanabilir.
Ancak, yukarıdaki tartışmanın tamamının "teknik" bir bakış açısıyla yürütüldüğünün vurgulanması gerekir.
Haftalık raporlarımda paylaştığım gibi, STH-RP boğa trendine geri dönmenin önünde her zaman büyük bir engeldir. STH-RP'nin analiz mantığı bu makalede bulunabilir.
STH-RP'nin şu anki pozisyonu yaklaşık 92.571'dir. Mevcut fiyat STH-RP'yi hafifçe aşmış durumda ve önümüzdeki birkaç gün boyunca etkili bir şekilde istikrar kazanıp kazanamayacağı odak noktası olacak. Ayrıca, geçen haftaki haftalık raporda belirtildiği gibi, URPD perspektifinden bakıldığında, STH-RP'nin görüşleriyle de örtüşebilir:
Şu anda URPD tarafından verilen bilgiler şu şekildedir:
➡️ 81K ~ 85K aralığında yaklaşık 1,35 milyon BTC birikmiştir
➡️ 93 K'nin üzerinde hala çok sayıda kilitli çip var (ayrıntılı veriler haftalık raporda görülebilir)
Bunların arasında, en azından şimdilik, 81 K ile 85 K arasındaki çipler, nispeten istikrarsız "kısa vadeli tutucular" tarafından satın alındı.
Bu nedenle, fiyat bu aralıktan çıktığında, bu kısa vadeli tutucular satmaya istekli olacaklardır; Aynı zamanda, eğer fiyat gelecekte üst STH-RP pozisyonuna ulaşırsa,
STH-RP'nin kendisinin baskılama etkisine maruz kalmanın yanı sıra, 93K'da kilitli olan çiplerde de bir "geri çekilme talebi" olabilir.
Yukarıdakilere dayanarak, sonuçlar şu şekildedir:
1️⃣ STH-RP'nin konumu, uzun ve kısa trendler arasındaki ayrım çizgisidir ve URPD'nin perspektifiyle örtüşmektedir
2️⃣ Güçlü bir şekilde kıramazsa, uzun ordu için olumsuz bir durum yaratabilir
3️⃣ Güçlü bir şekilde kıramazsa, uzun ordu öne geçebilir
Ayrıca, gerçekten kırabilirse, 81 ~ 85 K birikim aralığı, hızlı bir şekilde tüketilmezse, uzun ordu için güçlü bir destek haline gelebilir.
BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:
Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats
Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App
Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
