Partnered With:

Faiz indirimleri, ateşkes, iyi haber bir toparlanma mı yoksa tersine dönüş mü? | Trader Observation

Bu makaleyi okumak için 25 Dakika

Piyasa kısa vadede olumlu haberlerle yükselişe geçse de, yatırımcılar genel olarak BTC'nin artık direnç seviyesine ulaştığını ve piyasada hala büyük bir düzeltme talebinin olduğunu düşünüyor, bu nedenle de gelecek piyasa konusunda temkinli davranıyorlar.

24 Haziran sabahı, Trump'ın İsrail ve İran'ın kapsamlı bir ateşkes konusunda tamamen anlaştıklarını duyurmasıyla, ikincil kripto para piyasası, tırmanan bir savaş korkusu nedeniyle dün geceki riskten kaçınmanın ardından toparlandı. BTC kısa bir süre 100.000 doların altına düştü ve ardından toparlanarak 106.000 dolar sınırını aştı. Birçok altcoin toparlanmak için bir fırsat bekliyor. Orta Doğu'daki durumdan etkilenen BTC, yaklaşık bir haftadır geriliyor. Dünün en düşük seviyesi 98.200 dolara ulaştı ve bugün hızla 106.075 dolara sıçradı, bu dönemde %8,02'den fazla bir artış oldu.

Fed'in ılımlı sesi yeniden ortaya çıktı ve Fed Guvernörü Bowman, Temmuz ayı gibi erken bir tarihte faiz indirimi yapılmasını destekleyerek konuştu. Trump'ın 2 Nisan'da tarifeler getirmesinden bu yana, Fed'in faiz oranlarını tekrar düşürmesini sağlayabilecek belirgin bir enflasyonist baskı eksikliği oldu.

İran ve İsrail arasındaki resmi ateşkesin iyi haberlerinden etkilenen kripto para piyasası, piyasa değerinin en düşük noktadan %6 artmasıyla keskin bir toparlanma yaşadı. Fed'in faiz oranı indirimi beklentileri de piyasa duyarlılığını artırdı ve faiz oranı indiriminin getirdiği "su baskını"nın yeni bir piyasa koşulları turunu başlatması bekleniyor. BTC gelecekte nasıl performans gösterecek? Piyasadaki yatırımcıların ne düşündüğünü görelim.

İlgili okumalar: "İsrail-İran ateşkesi bekleniyor, Fed ılımlılaşıyor, BTC bir gecede %8 yükseldi"

Makro analiz

@Phyrex_Ni

Piyasanın bugün yaşadığı çift patlamanın temel itici gücü, özellikle piyasanın Hürmüz Boğazı'nı kapatma olasılığını yeniden değerlendirmesi olmak üzere, petrol fiyatlarındaki beklentilerdeki hızlı değişim olabilir. Polymarket verilerine göre, olasılık artık yaklaşık %30'a düştü ve bu durum piyasanın İran'ın gerçekten abluka uygulayamayacağına olan inancını yansıtıyor ve bu da artan petrol fiyatlarına ilişkin endişeleri zayıflatarak petrol fiyatlarının yaklaşık 68 dolara düşmesine neden oluyor.

Kripto piyasasına gelince, BTC keskin dalgalanmalar yaşamasına rağmen, zincir üstü veriler belirgin bir panik göstermiyor. Cirolar çoğunlukla kısa vadeli dip seçicilerde yoğunlaşıyor ve uzun vadeli yatırımcılar kenarda kalıyor. Destek açısından, 93.000-98.000 dolar aralığı sağlam kalırken, 105.000 dolar aralığı kısa vadeli alım birikimi nedeniyle potansiyel bir düzeltme riskine tabi. Genel olarak, petrol fiyatları ve savaş beklentileri riskli varlıkların oynaklığını belirleyen temel değişkenler olmaya devam ediyor.

Geçtiğimiz Cuma günü, BTC ETF'lerinin giriş verileri normal kaldı. O sırada tırmanan bir savaşa dair işaretler olmasına rağmen, yatırımcılar genel olarak iyimserdi ve hala büyük ölçekli bir satış yoktu.

Ancak ETH verileri pek iyi değil, özellikle 29 gündür net giriş yok ve çoğu zaman net giriş yapan BlackRock'ın 8.000 ETH'den fazla çıkışı var, bu yüzden Cuma günü genel durum iyi değildi. Hong Kong Huaxia ETF'si bile 900 ETH'den fazla çıkış yaptı.
Genel olarak, en azından ETH şu anda bağımsız olarak çıkış yapma yeteneğine sahip değil. Bir süre önce oldukça iyi yükseldi, ancak her zaman vurguladığımız gibi, yeterince iyi likidite olmadan, fiyat birçok kez bir çıkış artışı sürdürdü ve likidite olmadan, çok sayıda yatırımcının dört gözle beklediği alt sezonunu yönlendirmek zor.

@Cato_CryptoM

Mevcut piyasa jeopolitik ve potansiyel riskler konusunda iyimser. Piyasadaki ana akım görüş, İran ve ABD'nin "birbirleriyle oynadığı" yönünde. Jeopolitik riskler ve enerji fiyatı riskleri geçici olarak hafifletildi, ancak bu hiçbir risk olmadığı anlamına gelmiyor. İran piyasa normunun ötesine geçtiğinde, tüm görüşler altüst olacak. Ben izlemeye ve yürümeye daha alışkınım.

BTC fiyatına gelince, jeopolitik risklerin fiyatlar üzerindeki etkisinin giderek zayıfladığına da katılıyorum, ancak yine de jeopolitik riskler hafifletildikten sonra, BTC'nin kısa vadeli yükseliş momentumu nereden geliyor?

Temmuz ayındaki faiz indirimi gerçekten piyasa duyarlılığını canlandırabilirse. Piyasaya dair aşırı düşüş eğilimi gösteren bir görüş değil, ancak kısa vadeli fiyatın yeni zirveyi aştıktan sonra bir dinlenme aşaması olacağı düşünülüyor?

Teknik Analiz Okulu

@biupa

Piyasa iyi haberler nedeniyle toparlansa da, BTC'nin 106.000'de bir direnç seviyesi var ve dip avcılığı pozisyonlarının çoğunun alınması öneriliyor. Bir dereceye kadar düşüş eğilimi gösterse de, büyük bir düşüş beklemiyor ve faiz indirimi sonrasında yeni bir piyasa turuna girebilir.

Yatay olarak bakıldığında, en üst aralıkta "kırılmamış" gibi görünüyor. Yatay destek veya VP TPO gibi göstergeler kullanmak, gerçekten de "kırılmadı" sonucuna varabilir. Örneğin, Credibull gibi insanlar bu mantığa dayanarak yükselişçidir. (Hareketli ortalama kavramı, bu tür yatırımcıların grafiklerinde mevcut değildir.)

Şahsen, hareketli ortalama yatay aralıktan daha önemlidir. 6 Haziran'ın 2x VEGAS'ın aşağıya doğru ilk kez dokunduğu ve pimden sonra hızla geri çekildiği görülebilir. İlk aşağı doğru kırılma ve geri çekilme olasılığı çok yüksektir (ilki güçlü, ikincisi zayıf ve üçüncüsü tükenmiştir); hareketli ortalama hala yükselişte ve farklılaşmaktadır. Şimdi aynı fiyatta, ancak fiyat zaten 2x VEGAS'ın altında ve 1x VEGAS ve MA100 EMA200 aşağı doğru dönmüştür. Benzer şekilde, hareketli ortalamaya ikinci kez dokunduğunda, belirgin bir pim-in geri çekilme eylemi yoktu, ancak kanalın altında konsolide oldu. Bu nedenle iyimser değilim.

Yapısal olarak, büyük bir kısa pozisyon (kesin olarak konuşursak, daha düşük bir dip görünmediği için oluşturulmamıştır) ve küçük bir kısa pozisyon (10 Haziran'dan bugüne), iki iç içe kısa pozisyon vardır

Emir defteri düzeyinde, 10 Nisan'daki yükselişten bu yana spot altından çok sayıda bekleyen emir olmamıştır. 6 Haziran'daki dip balıkçılığı ve 13 Haziran'daki dip balıkçılığı gibi önceki birkaç sefer, hareketli ortalamalar gibi faktörlere dayanıyordu. Fiyat en üst aralıkta olduğu ve "hala yükseliş eğiliminde" olduğu için, piyasaya girmek için çok sayıda spot emrin aşağı inmesini bekleyemememiz doğaldır. Ancak yükseliş eğilimi burada sona erer ve geniş dalgalanmalara geri dönerse, emir defterindeki bekleyen emirlerin çokluğuna göre (geçtiğimiz yıl dip balıkçılığının ana temeli) piyasaya girmemiz gerekiyor ve muhtemelen 98.000'i dikkate almamız gerekecek.

Dip balıkçılığı nerede yapılabilir? Emir defteri seviyesi 98000 aralığıdır ve yapısal destek haftalık FVG 100600-97900 ve günlük FVG 95700-95000'in altındaki iki aralıkta sağlanmaktadır. Günlük MA100 95600'dedir (şu anda yükseliş eğiliminde). Bu üç gösterge birbirinden bağımsızdır, ancak aynı anda karşılanırlarsa kazanma oranı düşük olmayacaktır.

Altcoin ile ne yapmalıyım? 220b'nin altına düştü ve belirgin bir toparlanma yok. Yapı da biraz bozuldu. Aşağıdaki ilgili temel destekler arasında 200b (11 Mart pini/16 Nisan pin pozisyonu), 193b (haftalık seviye eğik trend çizgisi desteği), 186b (günlük seviye FVG/7 Nisan önceki düşük) vb. yer almaktadır. Bitcoin 97000 aralığına düşerse, altcoinin karşılık gelen üç pozisyonu mümkündür.

@CryptosLaowai

BTC, 98k'ye ulaştıktan sonra kısa vadede toparlandı. 98 önemli bir destek seviyesi değil, kısa vadede 100k'nin altına düştükten ve çok fazla likiditeyi süpürdükten sonra bir toparlanma. Aşağı yönlü trend devam edecek. Burada görülen basınç seviyeleri 101500 ve 103500. Bu seviyeye ulaşırsa şort eklemek için iyi bir pozisyon olacaktır.

BTC 103500 beklendiği gibi geldi, hatta daha da yükseğe. Haberlerle yönlendirilmiş olsa da, piyasadaki özü sıkıştırmak. Haberler onu daha da yukarı itti. Kırmızı çizgi, uzun-kısa su havzası olan 106 civarında büyük bir baskı var. Bir veya iki gün içinde 9'a geri dönerse şaşırmayın. Oran pozitife döndü, gösterge aşırı alım yaptı ve 4s 1d baskı seviyesine ulaşıldı. Son piyasa keskin düşüşlerle dolu.

@roger73005305

Mevcut durum, ne kadar yükselirse o kadar düşüş eğiliminde olmasıdır. Piyasanın sağlıklı bir düzeltmeye ihtiyacı var ve sermaye çıkışları hızlanıyor.

@market_beggar

Pin STH-RP, kısa vadeli desteğe ulaşıldı. Piyasanın STH-RP'ye oldukça saygılı olduğu anlaşılıyor. Aşağıda dün çizilmiş bir resim bulunmaktadır. Dünkü haftalık raporda STH-RP'nin pozisyonunun 98.297 olduğu belirtilmişti ve bu sabah 98.200'e bir pin yerleştirdi.

Kısa vadeli destek seviyesine ulaşıldı. İkinci bir test için düşmeye devam ederse, boğalar için kabul edilebilir tolerans aralığı kabaca 93,5 bin ile 98 bin arasındadır.

Fiyat daha önceki düşük seviyenin üzerine çıktı ve bazı alıcı alımları görülebiliyor, ancak işlem hacmi ortalama. Belki de ABD borsasının açılışından sonraki piyasa tutumu daha güvenilir bir referans olacaktır.

Veri Analizi

@Murphychen888

22 Haziran ve 5 Haziran'daki verileri karşılaştırdığımızda, BTC'nin fiyatı da yaklaşık 100.000 ABD dolarına düştüğünde, piyasadaki yeni talebin ölçeğinin çok farklı olduğunu görebiliriz. 5 Haziran'daki talep ölçeği, BTC'nin gelecekte 110.000 ABD dolarına geri dönmesinin temelini oluşturan 27 Nisan'daki önceki zirveyi bile aştı.

Ancak 22 Haziran'daki geri çekilmede benzer bir veri performansı görmedim. Belki de mevcut jeopolitik çatışmalar ve makroekonomik arka plan fonları daha temkinli hale getirdiği içindir, ancak her durumda talebin zayıflaması kaçınılmaz olarak toparlanmanın gücünü etkileyecektir ve güç geçen seferki kadar güçlü olmayabilir.

Önümüzdeki birkaç günde hala özellikle belirgin bir değişiklik olmazsa, BTC'nin zayıf performans göstermeye devam edebileceği tahmin ediliyor. Sol tarafta dip avcılığı yapan arkadaşlara pozisyonlarını iyi yönetmeleri tavsiye edilir.

@CryptoPainter_X

Bir dizi iyi haberden sonra, BTC yanlış kırılmanın onayını tamamladı ve doğrudan toparlanma ve orta yola geri çekilme fiyat davranışından çıktı; aynı zamanda, spot primi önemli ölçüde arttı ve fonlama oranı önemli ölçüde düştü, bu da alımın çoğunlukla spottan geldiğini ve bazı vadeli işlemlerin uzun vadeli işlemlerinin kapatıldığını gösteriyor.

Bir sonraki fikir hala açık. Orta yol devam ederse, aralığın en yükseğine kadar uzun bakmaya devam edin. Hala devam edemiyorsa, fiyatın tekrar 102k'yi test etmesi gerekebilir.

Erken karar için kullanılabilecek ana veriler şunlardır:
1. Fonlama oranı negatif olmaya devam ederse, orta yolu aşma olasılığı artacaktır;
2. Spot prim endeksi orta yol salınım aşamasında keskin bir düşüş göstermezse, orta yolu aşma olasılığı artacaktır;
Yukarıdaki koşullardan hiçbiri karşılanmazsa, fiyat orta yolda bloke olacak ve 102k'ye geri çekilme olasılığı artacaktır.

Gece boyunca yaşanan güçlü toparlanma, 8000 spot alımının önceden piyasaya girmesinin mantığını doğruladı. Bu nedenle, mevcut spot piyasası baskın konumda olma eğilimindedir. Vadeli işlem piyasasının art arda iki tamamlanmamış tasfiyesinin fiyat davranışı, vadeli işlemlerin baskın gücünün azaldığını gösteriyor;

Şu anda görebildiğimiz şey, 107k'lik kalan kısa likiditenin tasfiyeye çok yakın olduğudur. Piyasa hissiyatı bu gece iyiyse, bu pozisyonla karşılaşılması muhtemeldir. 107k likidasyonundan sonraki fiyat davranışına göre, birkaç kısa vadeli işlem fikrini değerlendirebiliriz:
1. Pin 107k'yi likide eder ve tepeyi kıran bir tersine dönüş oluşturursa, fiyat büyük olasılıkla bir düzeltme turu başlatacaktır ve hedef, yaklaşık 102k olan sol çekme segmentinin başlangıç noktasında olacaktır;
2. Fiyat belirgin bir düzeltme göstermiyorsa, ancak yukarı doğru dalgalanmaya devam ediyorsa, buradaki fiyat davranışının yüksek seviyedeki büyük kısa likiditeye yönelik olması muhtemeldir ve hedef yaklaşık 112000~113000 olacaktır.

Çoğu zaman, yeni zirveleri kıran piyasa yavaşça yukarı doğru çekilmez, ancak uzun bir düşüş döneminin sonunda aniden tersine döner, tek nefeste yeni bir zirveye çıkar ve likiditenin ele geçirilmesini tamamlar. Bu nedenle, ister uzun ister kısa olun, en üst dağıtım aralığında yaygın bir fenomen olan bu kasıtlı fiyat davranışına karşı dikkatli olmalısınız.

Şahsen, fiyatın önce 102 bine geri adım atmasını ve etkili destek elde ettikten sonra kısa likidasyon piyasasını yeniden açmasını umuyorum. Sonuçta, bu senaryo daha istikrarlıdır ve gelecekte yeni bir uzun trend olasılığı vardır. Her şeye rağmen piyasayı yukarı çekerseniz ve şortları temizlemek için yükselirseniz, "yukarı doğru hücum ve düşüş" olasılığı önemli ölçüde artacaktır. Yüksek likidite likide edildikten sonra, kesinlikle kısa pozisyon açmayı düşüneceğim.

@DL_W99

Dün gece jeopolitik çatışma tırmandı, ancak düşük likidite anında aşırı panik tepkisi 98.500 civarına ulaştı. Şimdi ABD borsası açıldı, petrol fiyatları düştü ve BTC biraz toparlanarak 100.000'in üzerinde dalgalandı. Dün gece SOL da 140 desteğini kırdı ve şimdi 123-138 civarında yeni bir destek aralığına geldi.

SOL verilerine geri dönersek, Cuma, Cumartesi ve Pazar günkü ciro oranı yüksek değildi. Üç günde 19 milyondan fazla çip el değiştirdi. Şekildeki kırmızı yazı tipine bakın. Hala son dalgalanma aralığında. Örneğin, 150'nin üzerindeki kısa vadeli yüksek kovalayan çipler piyasadan ayrılıyor. Piyasayı diğer aralıklarda terk eden uzun vadeli çipler olmasına rağmen, neredeyse çok az sayıda.

Orta ve uzun vadeli tutuşlar, birkaç aylık piyasa koşullarının ardından nispeten istikrarlı. Her fiyat hala birkaç yüz ila birkaç bin parçalık bir düşüş, çok değil. Çip birikimi ve kısa vadeli ciro çipleri perspektifinden, 144 ABD dolarında hala büyük bir birikim var, 45 milyon çipi aşıyor, ancak 140-147 kısa vadeli bir baskı aralığı haline geldi ve yeni destek aralığı 123-138 civarında.

Şu anda, 123-138 aralığının üst kısmı piyasanın toparlanmasıyla dalgalanıyor. Piyasa duygusu daha fazla paniğe kapılmamış olsa da, zaten zayıf olan SOL için piyasayla birlikte dalgalanıyor ve bağımsız bir piyasası yok.

@AxelAdlerJr

13 Nisan'dan bu yana, 0-1 aylık tutucu grubunun gerçekleşen piyasa değeri 66 milyar dolar arttı ve bu da son alıcıların aktif olarak kar elde ettiğini gösteriyor. Ancak, yaklaşık 720.000 BTC'nin satışına rağmen, Bitcoin'in fiyatı dar bir aralıkta kaldı ve bu da piyasadaki yeni alıcıların satış baskısını üstlenmeye devam ettiğini gösteriyor. Bu, mevcut piyasadaki alım gücünün nispeten sağlam olduğunu gösteriyor.