Son yıllarda, Kripto sektöründeki büyük ölçekli olayların neredeyse tamamı ticaret platformları etrafında dönüyor.

Binance, Çin girişimcilik tarihindeki en büyük ceza rekorunu kırarak 4,3 milyar ABD doları ceza ödedi; Bybit, hacker'lar tarafından 1,5 milyar dolarlık bir hırsızlıkla karşı karşıya kaldı ve bu, dünyanın en büyük tek hacker saldırısı miktarı olarak yeni bir rekor kırdı; Bitget kampüs pazarına "girdi" ve büyük üniversitelerde kampüs elçileri işe aldı; OKX, batmakta olan pazara derinlemesine dahil oldu ve PI coin'i piyasaya sürerek, gerçek "yaşlı" yatırımcıların ticaret platformunun oyun tarzını yeniden anlamalarına olanak sağladı.

Ticaret platformu, sektörün hem girişi hem de aynasıdır. Geçmişte bu aynada en çok dikkat çeken kelime, büyümeyi simgeleyen "Kitlesel Kabul" idi. Ancak şimdi büyüme önceliği yerini "uyumluluğa" bırakıyor gibi görünüyor.

"Önce büyüme, sonra uyum" dönemi sona erdi

İlk ticaret platformları çoğunlukla, pazar payını ele geçirmek için "önce büyüme, sonra uyum" stratejisini kullanan Liangshan'ın 108 kahramanı gibi tabandan gelen kahramanlardı. Ancak Binance'in 4.3 milyarlık "fahiş ceza" kesmesinin ardından herkes bu stratejinin maliyetinin hiç de küçük olmadığını anladı. Binance Singapur ofisini kapatmak zorunda kaldı, Bybit Fransa'dan Dubai'ye taşındı ve OKX uyumluluk sorunları nedeniyle Hindistan ve Nijerya pazarlarından çekildi. Ticaret platformu sektöründeki iç rekabet yoğunlaştı ve yeni ticaret platformlarının Binance'in "senaryosunu" kopyalaması zorlaştı.

Geriye dönüp baktığımızda, Coinbase'in "önce uyumluluk, sonra büyüme" yaklaşımının doğru cevap olduğu görülüyor. Uyumluluğun maliyeti çok yüksek olmasına rağmen, çoğu zaman yasal ücretler on milyonlarca doları buluyor, döviz türleri sınırlı ve türev ticareti sağlanmıyor, bu da düşük işlem hacimleri ve kârlarla sonuçlanıyor.

Ama eski bir söz vardır, yavaş olan hızlıdır. Bugün Coinbase'in fiyat-kazanç oranı 22 katına, toplam piyasa değeri yaklaşık 52 milyar ABD dolarına ulaşmış durumda ve bu "iyi davranışı" nedeniyle sermaye piyasası tarafından "gözde" bulunuyor. Kripto para ticaret platformlarını satın almak veya bu platformlara yatırım yapmak, büyük Wall Street kuruluşlarının devam eden bir planıdır.

Uyumlu bir ticaret platformu en uygun satın alma hedefidir.

Sadece Coinbase gibi karlı ticaret platformları değil. Uzun vadeli kârlılığı zayıf olan Bakkt'ın bile, Trump'ın Truth Social'ının arkasındaki şirket olan TMTG ile bir satın alma müzakeresi yürüttüğüne dair haberlerin çıkmasının ardından hisse senedi fiyatı %162 arttı; bu haberin nedeni, şirketin uyumluluk lisansına sahip olması. Örneğin, 4,3 milyar yuan gibi yüksek bir ceza ödeyerek "uyumluluk" sınırının yarısına gelen Binance de "sıcak bir emtia". Yakın zamanda Abu Dabi hükümeti tarafından kurulan en önemli kuruluşlardan MGX'ten 2 milyar dolar yatırım aldığını duyurdu.

Çekirdek çemberle temasa geçmek, güce, kaynaklara ve pazarlara kapı açacaktır. Özellikle Trump'ın dört yıllık kayırmacılık döneminde, eğer çekirdek kadroya girebilirseniz, geri kalan her şey kolay olacaktır.

Kurallara uyanlar herkes tarafından sevilir; uymayanlar ise kenara çekilmelidir.

GRVT: Uyumluluk ve yeniliği bir araya getiren hibrit bir ticaret platformu

Coinbase, "önce uyumluluk, sonra büyüme" konusunda başarılı bir örnek teşkil ediyorsa, o zaman GRVT dikkat çekmeye değer bir sonraki isim olabilir.

GRVT, 2024 yılı sonunda Bermuda Para Otoritesi'nden (BMA) Sınıf Değiştirilmiş (M) Dijital Varlık İşletme Lisansı aldı; bu da GRVT'nin düzenlenmiş bir DEX olarak faaliyet göstermesini sağlıyor. Bu lisansın alınması 15 ay sürdü ve bu süre, 4 Aralık'ta kurumsal kullanıcılara ana ağ testinin açılmasıyla aynı zamana denk geliyor.

Bermuda Dijital Varlık İşletme Yasası (DABA) kapsamında ilk Sınıf M lisansını aldıktan sonra GRVT, iş kapsamını daha da genişletmek için 2025 yılının ortalarında Sınıf Tam (F) lisansı için başvurmayı planlıyor. Bu, GRVT'nin sadece merkezi işlem platformları (CEX) alanındaki düzenlemelere uygun olarak faaliyet gösterebileceği değil, aynı zamanda DEX alanında da uyumlu bir şekilde faaliyet göstererek gerçek bir "CeDeFi" (merkezi + merkezi olmayan) işlem platformu oluşturabileceği anlamına geliyor.

GRVT'nin Bermuda'nın düzenleyici çerçevesini seçen tek şirket olmadığını belirtmekte fayda var. Dünyanın yedinci büyük CEX'i olan Kraken da türev işlem platformu için düzenleyici başlangıç noktası olarak Bermuda'yı seçti. Bu tercihin arkasında, 2017'den bu yana dijital varlık şirketleri için net bir düzenleyici çerçeve sağlamaya kendini adamış olan Bermuda'nın olgun uyumluluk sistemi yer alıyor.

Ayrıca GRVT, uyumluluk avantajlarını daha da güçlendirmek ve Kuzey Amerika pazarına yönelmek amacıyla VARA (Dubai), ADGM (Abu Dabi) ve MiCA (AB) gibi bir dizi küresel uyumluluk lisansına aktif olarak başvuruyor.

Geçtiğimiz yılın Aralık ayı sonunda ana ağ başlatılmadan önce GRVT, 17 önde gelen kripto para piyasası yapıcısından (likidite sağlayıcıları) stratejik taahhütler almıştı ve anlaşma, platformun likidite yapısını desteklemek için ayda 4,2 milyar dolarlık işlem hacmi sağlamayı vaat ediyordu. Bu likidite sağlayıcıları arasında Galaxy Trading Asia, Ampersand, Amber Group, IMC, Flow Traders, Pulsar, QCP, Selini ve diğer kurumlar olmak üzere sektörde tanınmış kurumlar yer almaktadır.

Şu anda GRVT'nin 50'den fazla kurumsal ortağı ve müşterisi ve KYC kimlik doğrulamasından geçmiş yaklaşık 30.000 perakende kullanıcısı bulunmaktadır.

Kurumsal benimsemeyi daha iyi tanıtmak ve desteklemek için GRVT, dünyanın en büyük kripto para birimi emir yürütme yönetim sistemlerinden (OEMS) biri olan CoinRoutes ile entegre oldu. Kurumsal yatırımcılar artık doğrudan CoinRoutes'un arayüzü üzerinden GRVT'ye erişebilir ve birden fazla likidite havuzunda optimize edilmiş işlem yürütme, piyasa veri panoları, işlem maliyeti analizi (TCA), varlıklar ve işlem çiftleri arasında karmaşık işlem stratejileri desteği ve daha fazlası dahil olmak üzere bir dizi gelişmiş işlem özelliğinin kilidini açabilir.

CeDeFi'yi zincir içi ve zincir dışı nasıl yönetebilirsiniz?

Ticaret platformlarının geçmişinden kısaca bahsedelim. 2020 yılında, Federal Rezerv'in büyük miktarda para basmasının zemininde, Uniswap liderliğindeki bir grup DEX, likidite madenciliği ve otomatik piyasa yapıcı (AMM) modelinin yardımıyla hızla gelişti. Ekim 2020 itibarıyla Uniswap, HBO'nun Üç Büyük Platformu'ndan (Huobi, Binance ve OKX) sonra dünyanın dördüncü büyük kripto para ticaret platformu haline geldi ve yavaş yavaş CEX'in fiyatlandırma gücüne meydan okumaya başladı.

O zamanlar herkes DEX'in gerçekten CEX'in yerini alıp almayacağını tartışıyordu?

Bugünün cevabı çok açık. DEX, CEX'in yerini almak için değil, CEX'i desteklemek için burada, özellikle de CEX'in ulaşmasının zor olduğu uzun kuyruklu pazarı işgal etmek için.

GRVT, CeFi ve DeFi'yi birleştirmenin potansiyelini gören tek şirket değil. Son yıllarda, CeDeFi kavramı yavaş yavaş ortaya çıktı ve giderek daha fazla şirket bu modeli benimsemeye başladı. Örneğin, Kasım 2024'te SafePal, Telegram Mini Uygulamasında CeDeFi ilkelerini benimseyeceğini, uyumlu kripto ticaret platformu hizmetleri sağlayacağını ve dijital kripto Visa kartlarını destekleyeceğini duyurdu. Bir diğer örnek ise OKX'in yaptığı WEB3 cüzdanıdır.

Ancak bu bizi makalenin başında tartışılan konuya geri getiriyor: uyumluluk. SEC, Trump yönetimi iktidara geldikten sonra Uniswap'a karşı açtığı davayı geri çekmiş olsa da bu, DEX yolunun istediğini yapabileceği anlamına gelmiyor. Uyumluluk ana tema olmaya devam ediyor.

Piyasanın, yalnızca CEX'in likidite avantajlarını karşılamakla kalmayıp aynı zamanda DEX'in şeffaflığına sahip olabilen ve uyumlu olabilen bir ticaret platformuna ihtiyacı var. GRVT'nin sektöre girmesinin asıl amacı da buydu.

Ancak CEX ve DEX arasındaki koordinasyon kolay bir iş değildir. Zincire ne konulması gerekiyor? Zincirde olmayan ne var?

GRVT'nin bu soruya verdiği cevaba ve zincir içinde ve dışında fon akışını nasıl yönettiğine bir bakalım: İlk olarak, işlem gecikmelerini ve maliyetleri azaltmak için kullanıcıların günlük operasyonları başlangıçta zincir dışında gerçekleştirilir. Fon içeren işlemler yine de eninde sonunda zincire aktarılacak.

Özellikle şunları içerir: işlem emirleri, yalnızca zincir dışında eşleştirildikten sonra nihai yerleşim için zincire gönderilir; likidasyon davranışı ilk önce zincir dışında tetiklenir ve ardından zincir üzerinde doğrulanır; işlem hesabı oluşturma, cüzdan bağlama vb. ilk önce zincir dışında tamamlanır ve ardından zincir üzerinde doğrulanır; fonların dahili ve harici transferleri ilk önce zincir dışında işlenir ve son olarak zincir üzerinde yerleşime tabi tutulur.

Fon güvenliğini ilgilendiren tüm işlemler sonunda GRVT zincirine aktarılacak ve Ethereum sıfır bilgi kanıtları (ZKP'ler) aracılığıyla doğrulanacaktır.

Belirli zincir üstü işlemler şunları içerir: emir eşleştirmesi tamamlandıktan sonra, işlem yerleşimi son olarak zincir üzerinde gerçekleştirilir; risk tasfiyesi gibi risk yönetimi doğrulaması zincir üzerinde doğrulanır; cüzdan bağlama gibi hesap yönetimi işlemleri zincir üzerinde onaylanır; ve fon transferi ve yönetimi son olarak zincir üzerinde doğrulanır ve yerleşime açılır.

Bütün bunları başarmak için düzenleyici deneyime, teknik avantajlara ve ticaret geçmişine sahip güvenilir bir ekip şarttır.

GRVT Ekibi: Uluslararası Arka Plan ve En İyi Profesyonel Standartlar

GRVT'nin son derece uluslararası ve profesyonel bir ekibi vardır. Mevcut ekip büyüklüğü 50 kişiyi aşmıştır. Üyeler, Goldman Sachs, JPMorgan, Nomura, DBS, Facebook, Cronos, OKX, Bybit ve diğer WEB2 ve WEB3 baş markaları da dahil olmak üzere geleneksel finans (TradFi), kripto finans (Crypto) ve küresel lider teknoloji şirketlerinden gelmektedir.

Soldan sağa: Matthew Quek (COO), Hong Yea (CEO), Aaron Ong (CTO)

Kurucu ortak ve CEO Hong Yea, Credit Suisse ve Goldman Sachs'ta on yıl boyunca tüccar olarak çalıştı ve Goldman Sachs'ta yönetici direktörlüğe terfi etti. GRVT'yi Mayıs 2022'de, kripto para piyasası çöküşünden hemen önce kurdu.

Hong Yea'nın çok kültürlü geçmişi ve küresel vizyonu, geleneksel finans ve kripto para piyasaları arasındaki boşluğu kolayca kapatmasını ve GRVT için küresel uyumluluk trendleriyle uyumlu bir geliştirme stratejisi geliştirmesini sağlıyor.

İlgili okumalar: Kendi işini kurmak için Goldman Sachs'tan ayrıldıktan sonra GRVT CEO'su, modern finans dünyasındaki güven ikilemi, kasalar ve kişisel saklama hakkında konuşuyor

Kurucu ortak ve COO Matthew Quek, GRVT'ye katılmadan önce DBS Bank ve GovTech Singapore'da çalıştı. Daha önce DBS Bank'ta Blockchain ve Ödemeler ekibine liderlik yapmış ve ulusal dijital kimlik projesinin hayata geçirilmesine öncülük etmiştir. Mesleki geçmişi, geleneksel finans sistemi ile dijital varlık işlemlerini etkin bir şekilde birbirine bağlamasını sağlayarak GRVT'nin uyumluluk çerçevesinde iş inovasyonu gerçekleştirmesini sağlar.

Kurucu Ortak ve CTO Aaron Ong, Yale-NUS Koleji'nden Matematik ve Bilgisayar Bilimleri alanında sağlam bir geçmişe sahip, stratejik düşünme ve teknik liderliğe sahip bir ürün ve yazılım mühendisliği uzmanıdır. Facebook, Sea ve Cronos Labs gibi sektör lideri şirketlerde önemli pozisyonlarda bulundu. Aaron, Facebook'ta çalışırken temel veri altyapısı projelerine liderlik etti ve veri gizliliğini ve operasyonel verimliliği önemli ölçüde iyileştirdi. Ayrıca Cryptocom'un yan kuruluşu olan Cronos Labs'ta DeFi ve NFT alanlarına odaklanan 30'dan fazla mühendisin liderliğini yaptı.

Aaron, GRVT'de teknik mimari ve inovasyondan sorumlu olup, mühendislik ve DevSecOps ekiplerine liderlik ediyor ve GRVT'nin hibrit türev ticaret modelini yönetiyor. Tasarladığı ticaret modeli, zincir dışı emir eşleştirmeyi saniyede 600.000 işlemlik (TPS) zincir içi bir yerleşim mekanizmasıyla birleştirerek GRVT'ye verimli, şeffaf ve uyumlu bir ticaret ortamı sağlıyor.

Finansman açısından GRVT bugüne kadar 14,3 milyon ABD doları tutarında finansman sağladı. Son stratejik finansman turu, Abu Dhabi Sovereign Fund'ın bir yan kuruluşu olan Further Ventures tarafından özel olarak yatırılan 5 milyon ABD doları tutarındaydı ve tüm fonlar öz sermaye yatırımıydı. Daha önceki yatırımcılar arasında ABCDE ve Delphi Ventures gibi önde gelen risk sermayesi şirketleri yer alıyor.

%20 Airdrop Tahsisi

GRVT'nin yakın zamanda airdrop tahsis oranını duyurduğunu ve toplam airdrop miktarının GRVT token'larının toplam arzının %20'sini oluşturacağını belirtmekte fayda var.

Bu %20'lik token, üç bağımsız ödül havuzuna bölünecek: %5 Ekosistem Ödülü; %11,5 Tüccar Ödülü; %3,5 Likidite Sağlayıcı Ödülü.

Bunların arasında airdrop ödüllerinin %75'i doğrudan kullanıcının platformdaki puanlarına dayanıyor ve %25'i ise uzun vadeli, küçük ama sürekli katkılarda bulunan kullanıcıları ödüllendirmek için rozet seviyesine ve rozet sayısına göre dağıtılacak olan topluluk ödül havuzuna gidiyor.

Teşvik mekanizmasını optimize etmek için mevcut 9 rozet seviyesi 12'ye çıkarılacak. API kullanmayan yatırımcılar da 2 kat işlem puanı kazanabilir ve böylece perakende yatırımcılar daha yüksek getiri ve daha fazla ödül elde edebilir.

Özet

Kripto ticaret platformlarındaki rekabetin giderek kızıştığı bir ortamda, uyumluluk yeni bir çıkış yolu ve kaçınılmaz bir sorun haline gelmiştir. Uyumluluğu tamamlayan işlem platformları daha uzun süre hayatta kalmakla kalmayacak, aynı zamanda sermaye yatırımlarının hedefi haline gelecek.

Gelecekte sadece iki tür işlem platformu olacak: Biri lisanslı ve uyumlu bir işlem platformu; diğeri ise masada olamayacak olan geri kalanlar.

GRVT'nin yaklaşımı şudur: CeFi ve DeFi alanlarını hesaba katarak, CeDeFi modeliyle geleceğin ticaret platformu formunu oluşturmak ve ticaret platformu rekabetinin yeni turunda kendine yer edinmeye çalışmak.

Sonuç olarak, GRVT'nin ürünleri daha fazla ilerleme kaydettikten ve daha fazla işlem çifti listelendikten sonra bir göz atacağız.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia