Goldman Sachs: Japonya AI yarı iletken hisseleri çöküşün ardından "kırılmadı", Intel'in sermaye harcamalarını artırması alım fırsatı yaratıyor

BlockBeats Haberi, 29 Temmuz - Goldman Sachs Japonya'nın en son strateji raporuna göre, Japonya'daki yapay zeka ile ilgili hisselerdeki son keskin satış dalgası bir alım fırsatı yarattı ve güçlü kazanç beklentileri, yatırımcıların yarı iletken hisselerine olan ilgisini yeniden canlandırabilir. Bu değerlendirmenin doğrudan katalizörü Intel'den geldi; şirket 2026 yılı sermaye harcama tahminini yaklaşık 3 milyar dolar artırdı ve wafer üretim ekipmanlarına yönelik harcamaları önemli ölçüde artıracağını açıkça belirtti. Goldman Sachs, Intel'in ileri üretim süreçlerini (18A ve 14A düğümleri dahil) hızlandırarak kapasite artışı ve ileri paketleme yatırımlarının, kendisiyle yüksek bağlantılı Japon ekipman tedarikçilerinin siparişlerini doğrudan artıracağını ve sektörün işlem mantığının kısa vadeli düzeltmelerle bozulmadığını düşünüyor.

Bu çerçevede Goldman Sachs, üç Japon yarı iletken üretim ekipmanı şirketini öncelikli tavsiye hedefleri olarak sıraladı. Lasertec, sektörde birinci tercih olarak belirlendi ve "Al" notu korundu; hedef fiyat 70.000 JPY olup, Asya-Pasifik yüksek güven listesinde yer almaya devam ediyor. Intel'e yüksek satış maruziyeti sayesinde ileri üretim süreçlerinin ilerlemesinden doğrudan fayda sağlayacak. Tokyo Electron için "Al" notu korundu ve hedef fiyat 83.000 JPY (şu an yaklaşık 62.800 JPY) olarak belirlendi; Intel'in wafer fabrikası ekipman bütçesini artırması, üretim araçlarına olan talebi destekleyecek. Disco ise Intel'in EMIB-T ileri paketleme kapasitesini genişletme planından faydalanacak ve arka uç işleme ekipmanlarına olan talepte yapısal bir artış bekleniyor.