BTC tekrar 90.000 doların altına düştü. Boğa piyasası dip mi gördü yoksa düşüşe mi geçiyor? ｜Tüccar Gözlemi

Bu makaleyi okumak için 21 Dakika

Pozisyonunuzu yükseltmek için en iyi fırsat mı yoksa kaçmak için son şans mı? ?

BTC 43 gün sonra tekrar 90.000 doların altına düştü ve piyasa hissiyatı benzeri görülmemiş bir düşük seviyeye geriledi. Yarım yıl sonra, Korku ve Açgözlülük Endeksi tekrar korku aralığına düştü ve aşırı korku aşamasına çok yakındı. Piyasada gerçek ana hatlar eksik. Altcoinler için, AI Agent her seferinde güçlü bir şekilde toparlansa ve BTC toparlandığında genellikle fiyatını iki katına çıkarsa da, genel performansı hala kademeli bir düşüş gösteriyor ve performansı iyi değil. Birçok AI Agent token'ı Binance'de listelendiğinden beri "yarı yarıya" veya hatta "dizinden kesildi".

BTC'ye gelince, Trump yönetiminden gerçek bir fayda yok. WLFI fonunun proje partisiyle piyasa yapmak için komplo kurduğu ortaya çıktıktan sonra, bunu çürütecek güçlü bir kanıt yoktu. WLFI fonu son iki haftada herhangi bir satın alma yapmadı. Eric Trump sosyal medyada ETH'yi düşük bir fiyattan satın aldığını ve sonra gizlice sattığını söyledi, bu daha çok sedan sandalyeyi kaldırma emri bağırma davranışına benziyordu. BTC stratejik rezervine ilişkin olarak eyalet hükümetleri bunu birbiri ardına reddederken, federal hükümet de bunu geciktiriyor.

Diğer altcoinler için olumsuz haberler devam ediyor. Önceki Web3 fikri, MOODENG ve PEPE gibi aynı isimli tokenların Web2 likiditesini çekmesine izin verdi. Ancak şimdi Web2 ünlüleri Web3'te aynı isimli tokenlar çıkarıyor ve Web3'ün likiditesini emiyor. Mile'ın Libra çağrısı, piyasa yapıcılar ile merkeziyetsiz borsalar arasındaki karanlık işlemleri bir kez daha ortaya çıkardı. Tüm sektör, proje sahipleri ve ünlülerin elinde silahla dolaştıkları karanlık bir ormana dönüşmüş durumda. Zincir üstü işlemler yavaşlamaya devam etti ve Pump.fun'ın işlem ücretleri zirvelerinden neredeyse %90 düştü. CEX'te ana hat eksikliği var, BTC dalgalandı ve düştü ve ETH ve SOL "bir binadan atlamaya" yakındı, düşüş Ekim ayından bu yana tüm kazanımları aştı. Sözleşme tasfiye verileri daha da korkunç.

Kripto para piyasasının toplam piyasa değeri dalgalanmaya ve düşmeye devam etti, zirve noktasında yaklaşık 1 trilyon dolara düştü, %25'lik bir düşüş. Sosyal medyada boğa piyasasının bittiğine ve tüm sektörün sonunun geldiğine dair çok sayıda ses duyuldu. Piyasa gerçekten bu kadar karamsar mı? Yoksa bu sadece piyasa duyarlılığının neden olduğu bir izdiham mı? Bakalım tüccarlar ne düşünüyor.

Teknik Analiz

@YSI_crypto

Referans dönemi 4H'dir. Şimdilik odaklanacağım konu, ileride rakamdaki gri alanda toparlanmanın engellenip engellenmeyeceği. Eğer bu gerçekleşirse, o zaman "daha düşük bir yüksek" ortaya çıkacaktır ve dün gerçekleşen kırılma zaten bir "daha düşük düşük" üretmişti. Düşüş eğiliminin teyit edildiği ve düşen bir kutunun sunulduğu anlamına gelir. Yüksek noktalarda ve aşırı alım göstergeleriyle birlikte yapılan kısa satış, trend izleme yaklaşımıdır.

@CryptosLaowai

Mevcut piyasa durumu, geçen yıl Ağustos ayında Japonya'nın faiz oranı artışının neden olduğu likidite krizine benziyor. Her ikisi de, beş dalga teorisinin dördüncü dalgasıyla da uyumlu olan tedarik hattının yanlış bir şekilde kırılmasından sonra büyük yatay destek pozisyonundan gerçek kırılmalardır. Şu anda iki olası trend var: Birincisi, burada yaklaşık 102k-103k'ya bir toparlanma ve ardından doğrudan önceki yüksek seviyeyi kırarak 120k'ya ulaşmak için ayarlama; ikincisi, burada 102k-103k'ya bir toparlanma ve ardından yaklaşık 80k'ya geri düşme, Ağustos'tan beri yükselen kama modelini tamamlama ve ardından yukarı doğru dalgalanma ve hedef noktası da yükselen kamanın üst kenarı.

Neyse, spot satın almak için iyi bir pozisyon.

@Guilin_Chen_

17 Aralık 2024'ten bu yana 108353 seviyesinden yaşanan düşüş, bir trend tersine dönüşü ve düşüş eğilimi olmaktan ziyade, 58946'dan 108353'e yükselişe bir düzeltme olarak değerlendiriliyor. Ayarlama şu anda üç aşamada gerçekleştiriliyor:

1.108353→89257, 3 segment; 2.89257→109588, 3 segment; 3.109588→şimdi, 5 segment. Nispeten karmaşık bir ortak ayarlamadır. Ayarlamanın şu ana kadarki derinliği ve genişliği göz önüne alındığında, dip yapma olasılığının arttığı düşünülmektedir. İlk yeni baskı seviyesi 90000-91000 aralığında, ikinci baskı seviyesi 94500 civarında, üçüncü baskı seviyesi 98000 civarında ve dördüncü baskı seviyesi 100500 civarında. Boğaların adım adım ilerlemesi gerekiyor ve önümüzdeki yol uzun ve meşakkatli.

Makro Analiz

@zerohedge

BTC sonunda küresel likiditeye yetişti. Bu iyi bir haber ve bir bakıma bunun gerçek dip olduğunu ve artık yukarı doğru hareket ettiğimizi kanıtlıyor.

@Phyrex_Ni

Piyasa hissiyatı gerçekten çok kötü. Birçok olasılık varmış gibi görünüyor, ancak aslında yatırımcıların Trump'ın tarifeleri konusundaki paniği ve tarifelerin arkasında Federal Rezerv'in para politikası var.
Bu yüzden likidite nihayetinde piyasayı kontrol eden şeydir. Aslında, son zamanlardaki olumlu faktörler iyiydi ve ABD'nin kripto paralara olan desteği herkes için aşikardı. Bu durum 2024'te gerçekleşirse, BTC'nin yeni bir zirveye ulaşması sorun olmamalı. Ne yazık ki, 2025'te yatırımcıların hissiyatı daha çok para politikasına odaklanıyor ve faiz oranı kesintileri ve likidite beklentileri politika beklentilerinden çok daha fazla.
Eksik olanın likidite nefesi olduğunu söylüyoruz. Bugün birçok yatırımcı Trump'ı azarlıyor, Trump'ın Biden kadar iyi bile olmadığına inanıyor. Kripto para ve yapay zekayı desteklediğini söylese de aslında bu iki sektör son zamanlarda keskin bir düşüş yaşadı. Gümrük vergisi politikası bir yandan halkın üzerindeki gerçek alışveriş baskısını artırdı, diğer yandan da faiz indirimleri için daha yüksek bir duvar ördü.
Elbette bazı arkadaşlar karşıt görüşlere sahip. Sonuçta, uzun vadede Trump'ın kripto para birimi ve yapay zekaya verdiği destek, bu iki endüstrinin daha ileri ve daha iyi olmasını sağlayacaktır. Kısa vadede bazı iniş çıkışlar yaşansa da, bunların hepsi "Önce Amerika" düşüncelerine, özellikle de tarifelerdeki artışa dayanmaktadır. Bu aslında diğer ülkelerin ABD'ye uyguladığı tarifeleri azaltmak içindir ve ayrıca mali geliri artırabilir ve mali açığı azaltabilir. Özellikle Musk'ın DOGE departmanıyla, ABD hükümet kurumlarını ısırmaya başladı ve mali baskıyı azaltmak için daha fazla personel işten çıkarabilir.

Durumun kötüleşmeye devam edip etmeyeceğini hala para politikasına bağlı olduğunu düşünüyorum. Şu anda her şey para politikasının beklentisi. Cuma günkü temel PCE verileri buna bir örnek. Mart ayında faiz oranlarının ayarlanmaması kaçınılmaz olsa da yatırımcılar hala Fed'in en çok dikkat ettiği verinin yükseldiğini mi yoksa düştüğünü mü bilmek istiyor. Aksine, hala Q1'deki enflasyon verilerinin beklentiler dahilinde olduğunu düşünüyorum ancak tarifeler Q2'deki verilere tam olarak yansıdığında daha zor olacak.

BTC verilerine geri bakıldığında, panik kaçınılmazdır. Günlük ciro neredeyse 210.000 BTC'ye ulaştı, ancak paniğin ana gövdesi hala kısa vadeli yatırımcılar, özellikle 95.000 doların üzerinde maliyete sahip olanlar, yoğunlaşmış panik belirtileri gösterirken, 95.000 doların altında maliyete sahip yatırımcılar aktif olarak satın alıyor. Uzun vadeli yatırımcılar arasında henüz panik belirtisi yok.
Destek açısından, 93.000 ila 98.000 dolar arasındaki fiyatlardaki yatırımcılar hala büyük ölçekli bir düşüş belirtisi göstermiyor. Panik yoğunlaşmış olsa da, daha fazla yatırımcı, özellikle 97.000 dolar civarındaki yatırımcılar, satış yapmıyor. Geçtiğimiz 24 saatte, 93.000 ila 98.000 dolar arasında düşen BTC miktarı yalnızca yaklaşık 16.000, ki bu çok da abartılı değil.

@TJ_Research01

Küresel Likiditenin dengelendiğine dair işaretler var ve Kara Likidite Endeksi toparlandı. Aşağıdaki grafik, Küresel Likiditenin Bitcoin fiyat hareketlerinden 6 hafta önde olduğunu, ABD Doları Endeksi'nin ise en son 13 Ocak'ta zirveye ulaştığını ve bunun üzerinden neredeyse bir buçuk ay geçtiğini gösteriyor. ABD dolar endeksinin zayıflaması varlık fiyatları açısından olumlu. Mevcut CNN panik açgözlülüğü aşırı paniğine paralel olarak, piyasa katılım göstergesi aşırı paniğe yakın. Tüm bu veriler, pozisyonları artırmanın zamanının geldiğini destekliyor.

Veri Analizi

@CryptoPainter_X

BTC piyasasındaki bu düşüş dalgasının hedefi, 3 aydan uzun süren uzun likidite likidasyon alanıdır. Ayrıca, 85.600 çok kesin bir tasfiyedir. Şubat ayının başından beri uzun vadeli vadeli likidite konumunu kaydediyorum. Bu konumda biriken yoğun likiditeyi diğer tasfiye haritalarında göremeyebilirsiniz. Aşağıdaki iki sarı likidasyon alanı 15 Kasım 2024 ve 13 Ocak 2025'ten itibaren kaydedilmiştir. Şu anda, bu vadeli işlemler piyasasında kaldıraçlı uzun pozisyonların "hedefli patlaması" olabilir.

Yukarıdaki BTC'nin haftalık grafiğidir ve aşağıdaki altcoin piyasa değeri döviz kuru çiftinin haftalık grafiğidir. Altcoin piyasası BTC piyasasındaki kadar güçlü bir arza sahip değil; ancak bu, altcoin U standardının düşmeyeceği anlamına gelmiyor. Bir tür likidite transferi gerçekleşmeye başlıyor olabilir.

@MaoShu_CN

Piyasa genel olarak düştü ve işlem hacmi arttı. Şu anda, ABD'deki fonların faaliyeti hala Asya seansındaki kadar iyi değil.
Pazartesi günkü piyasa verileriyle karşılaştırıldığında, piyasa bir bütün olarak düştü, BTC düşüşe öncülük etti ve ETH de onu takip etti. Aynı durum piyasa payı açısından da geçerliydi, BTC büyük bir pay kaybetti.
Ticaret hacmi açısından, genel aktivite yükseldi, BTC ticaret hacmi 3 kat arttı, ardından ETH ve ardından altcoinler geldi. Piyasa çapası hala BTC işlemleri tarafından domine ediliyor ve aktivite şu şekilde iletiliyor: BTC→ETH→altcoinler.
Piyasadaki tutulan fonlar 1,5 milyar azalarak 232,8 milyar TL seviyesinde bulunuyor.
USDT: Resmi web sitesi verileri, pazartesi gününe kıyasla 62 milyonluk bir düşüşle piyasa değerinin 142,35 milyar olduğunu gösteriyor. Asya ve Avrupa piyasalarındaki sermaye faaliyeti arttı, ancak fonlar net bir çıkış durumunda kalmaya devam ediyor.
USDC: Veri sitesi, piyasa değerinin 887 milyon azaldığını ve faaliyetin 2,2 kat arttığını gösteriyor. Mevcut durum göz önüne alındığında, ABD'deki fonlar da büyük miktarlarda dışarı akıyor.

Mevcut piyasa durumu nispeten kötümser, piyasa değeri düşüyor ve fonlar dışarı akıyor. Tek iyimser şey, taklit hisse senetlerinin aşırı satılmamış olması, sadece düşüşü takip etmiş olmasıdır. Şu anda tek iyimser şey bu. Elbette, taklit hisse senetlerinin önceki aşırı düşüşünden de kaynaklanıyor.

@biupa

Şu anda Coinbase'in BTC negatif primi, Trump'ın göreve geldiği kaotik dönem olan 20 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı; ve Bitfinex bu düşüş sırasında pozitif primini korudu, pozitif prim 27 Aralık - 2 Ocak arasındaki dönemin dibine ulaştı (Ocak ayından bu yana ilk kez); CoinBase'in negatif primi olduğu son zaman zirveydi, ancak bu sefer dipti; Bitfinex'in iki pozitif primi de dipti; 27 Aralık - 2 Ocak arasındaki dip de CoinBase için negatif prim ve Bitfinex için pozitif primdi. Bu seferki dip (muhtemelen çoktan ortaya çıkmıştır) 27 Aralık'ın dibine daha yakın.