Analiz: Çin'in denizaşırı hesaplama gücünün %75'i Güneydoğu Asya'dan geliyor; Jensen Huang görevden alınırsa, yeni hesaplama gücü kiralama üzerindeki baskı daha da artabilir.

BlockBeats haberine göre, 12 Kasım'da The Wall Street Journal'ın bildirdiğine göre, Nvidia yönetim kurulu CEO Jensen Huang'ı görevden almaya hazırlanıyor ve en erken aynı gün toplanarak görevde kalıp kalmayacağına karar verecek. Şu anda Nvidia henüz bir karar açıklamadı. Eğer yönetim değişikliğinin ardından şirket Güneydoğu Asya bulut sağlayıcılarına GPU tedarikini veya müşteri denetimini daha da sıkılaştırırsa, Çinli yapay zeka şirketlerinin ilk karşılaşacağı risk mevcut hesaplama gücünün kesilmesi değil, bir sonraki parti üst düzey hesaplama gücünün öngörülen ölçekte, fiyatta ve zamanda kiralanıp kiralanamayacağı olabilir.

BlockBeats'in daha önceki haberine göre, Singapur bulut hizmet sağlayıcısı Megaspeed, Nvidia GPU'larını Malezya, Endonezya ve diğer yerlerdeki veri merkezlerine yerleştiriyor; Çinli müşteriler çip ithal etmeden hesaplama gücünü uzaktan kiralayabiliyor. Bloomberg'in araştırmasına göre, Kasım 2025 itibarıyla Megaspeed kuruluşundan bu yana en az 4,6 milyar dolar değerinde Nvidia ekipmanı ithal etti. ABD merkezli düşünce kuruluşu Institute for Progress'in tahminine göre, 2026 sonuna kadar Çinli şirketlerin uzaktan kullanabileceği yurt dışı yapay zeka hesaplama gücü yaklaşık 1,05 milyon H100'e eşdeğer olacak ve ilgili veri merkezlerinin yaklaşık %75'i Güneydoğu Asya'da bulunuyor.

Bu kanal, görevden alma haberi ortaya çıkmadan önce bile sıkılaşma baskısıyla karşılaşıyordu. İngiliz Financial Times'ın 3 Kasım'daki haberine göre, Nvidia ilgili bulut sağlayıcılarından hesaplama gücü hizmetlerinin en az %51'ini Çinli olmayan müşterilere satmalarını sözlü olarak talep etti; bu talep gelecekteki sözleşmelere yönelik olup imzalanmış kiralama anlaşmalarını etkilemiyor. Bu nedenle, Güneydoğu Asya bulut sağlayıcıları hâlâ Nvidia çipleri satın alabiliyor olsa bile, Çinli müşterilere yönelik iş kısıtlamaları daha da sıkılaşırsa, Çinli şirketlerin kiralayabileceği ek hesaplama gücü de azalabilir. Öte yandan, bulut sağlayıcılarının aldığı GPU kotası azalırsa veya teslimat ertelenirse, yeni hesaplama gücünün devreye alınması da gecikebilir.

Risk daha çok yeni imzalanan siparişlerde ve yeniden sözleşme yapılması gereken kira yenilemeleri ile kapasite genişletmelerinde yoğunlaşıyor. Tek bir yurt dışı bulut sağlayıcısına bağımlı olan şirketler, mevcut hesaplama gücünü kullanmaya devam edebilseler bile kümelelerini planlandığı gibi genişletemeyebilir; tedarik koşullarını karşılayan ve aynı zamanda sipariş kabul etmeye istekli bulut sağlayıcılarının sayısı azalırsa, şirketler daha yüksek fiyat teklifleri ve daha uzun teslimat süreleriyle de karşılaşabilir.