Gelecek hafta makro görünüm: ABD TÜFE verileri piyasaların odak noktası haline geliyor, ABD hisse senetleri CoreWeave ve Nebius'un finansal sonuçlarını karşılayacak

BlockBeats haberine göre, 8 Kasım'da önümüzdeki hafta ABD'nin Ekim ayı TÜFE, ÜFE verileri ve birçok Fed yetkilisinin konuşmaları piyasaların odak noktası olacak. Daha önce ABD'de Ekim ayında tarım dışı istihdam 165 bin kişi artmış, işsizlik oranı %4,1'e gerilemiş ve faiz artırım beklentilerini güçlendirmişti. LSEG verilerine göre, federal fon faizi vadeli işlemlerinde yansıtılan Fed'in Aralık ayında faiz artırma olasılığı yaklaşık %80'e yükseldi; piyasa bu döngüde toplamda iki kez daha, her seferinde 25 baz puanlık faiz artırımı olabileceğini öngörüyor.

Enflasyon verileri açısından, ABD Ekim ayı TÜFE verisi Pekin saatiyle 10 Kasım 21:30'da, ÜFE verisi ise 13 Kasım 21:30'da açıklanacak. ING Bankası, genel TÜFE ve çekirdek TÜFE'nin aylık artışının her ikisinin de %0,3 olmasını bekliyor; bu da Aralık ayında faiz artırımının yüksek olasılıklı bir olay haline gelmesini desteklemeye yeterli. Monex Makro Araştırma Direktörü Nick Rees'e göre, Ekim ayı TÜFE verisinin beklentilerin belirgin şekilde altında kalması veya 4 Aralık'ta açıklanacak Kasım ayı istihdam raporunun belirgin şekilde zayıflaması dışında, gelecek ayki para politikası toplantısı yapıldığında piyasanın 25 baz puanlık faiz artırım beklentisini neredeyse tamamen fiyatlamış olması bekleniyor.

Fed cephesinde, Waller, Bowman, Barr ve Jefferson gibi yetkililer hafta içinde konuşma yapacak veya tartışmalara katılacak. Enflasyon verilerinin açıklanmasıyla birlikte piyasa, Fed'in Aralık ayında tekrar faiz artırıp artırmayacağını izlemeye devam edecek. Teknoloji hisseleri açısından, ABD Doğu saatiyle CoreWeave 10 Kasım'da piyasa kapanışından sonra üçüncü çeyrek sonuçlarını, Nebius 12 Kasım'da piyasa açılışından önce üçüncü çeyrek sonuçlarını, Cisco ise 12 Kasım'da piyasa kapanışından sonra 2027 mali yılı birinci çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Bu durum, Anthropic IPO yol gösterimi ile birlikte AI varlıkları için bir "çifte stres testi" oluşturuyor. Anthropic'in en erken 9 Kasım haftasında IPO (halka arz) resmi yol gösterimini başlatması planlanıyor.

Bazı stratejistler, ABD hisse senetlerindeki mevcut düşüşün piyasanın dip yaptığını teyit etmek için hâlâ yetersiz olduğunu düşünüyor. Explosive Options baş opsiyon analisti Bob Lang, CBOE put/call oranının Perşembe günü 1,2'ye yükseldiğini, bunun 0,6'lık ortalama seviyesinin iki katı olduğunu, ancak yoğun satışların tamamlandığını teyit etmek için benzer okumaların art arda görülmesi gerektiğini belirtti. Freedom Capital Markets baş piyasa stratejisti Jay Woods, gerçek panik satışlarının teyidi için VIX'in 30'un üzerine çıkmasını görmek istiyor; Cuma günü endeks hâlâ 24 civarındaydı. Woods, ABD hisse senetlerinde yıl içi zirvenin görülmüş olabileceğini düşünüyor; Micron, Nvidia ve yarı iletken sektörüne olumlu bakmakla birlikte, hemen büyük ölçekli giriş yerine kademeli alım yapılmasını savunuyor.

Jeopolitik açıdan, ABD, Rusya ve Ukrayna üçlü olarak 10-11 Kasım tarihlerinde Abu Dabi'de çalışma düzeyinde müzakereler düzenlemeyi planlıyor. Ukrayna Devlet Başkanlığı Ofisi Başkanı Budanov, bu görüşmelerden çığır açıcı bir sonuç beklenmediğini, ancak yüz yüze görüşmelerin yeniden başlamasının kendisinin bir ilerleme olduğunu belirtti. ABD-İran cephesinde ise Vance ve arabulucular, çalışma düzeyinde teknik bir toplantı düzenleme olasılığını görüşüyor, ancak henüz kesinleşmedi.