Analiz: 2027-2028 yıllarında depolama çipi gerçek siparişleri arz kapasitesini çok aşıyor, Demokrat Parti politikalarının etkisi arz-talep dengesini değiştirmesi zor.

BlockBeats haberine göre, 5 Kasım'da Güney Koreli aracı kurum Meritz Securities, depolama çipi üreticilerinin şu anda aldığı 2027-2028 siparişlerinin üretim kapasitesini çok aştığını, ABD Demokrat Partisi'nin ara seçimlerde avantaj elde etmesinin bazı veri merkezi projelerinin ertelenmesine veya ayarlanmasına yol açsa bile depolama çipi arz kıtlığı durumunu temelden değiştirmesinin pek olası olmadığını belirtti.

Meritz, bu yıl depolama çipi sipariş karşılama oranının (tedarik edilebilir kapasitenin sipariş miktarına oranı) sürekli olarak %80 ila %85 gibi düşük bir seviyede kaldığını ve bunun depolama çipi satış fiyatlarında büyük artışı tetiklediğini ifade etti. 2027'de arz-talep açığının daha da genişlemesi ve sipariş karşılama oranının yaklaşık %80'e düşmesi bekleniyor.

Ayrıca, OpenAI CEO'su Sam Altman yakın zamanda Güney Kore'yi ziyareti sırasında SK hynix ve Samsung Electronics'ten 2027-2030 dönemi için HBM gibi özelleştirilmiş depolama ürünleri talep etmiş olup, talep ölçeği her iki şirketin tedarik edilebilir kapasitesini bile aşmaktadır.

Bu konuda topluluk kullanıcısı Teng Yan, Samsung'un 29 Ekim'de Meritz ile yaptığı telefon konferansında 10 büyük müşterinin çok yıllı depolama tedarik anlaşması imzaladığını, aynı sayıda müşteriyle de görüşmelerin sürdüğünü belirttiğini ekledi. Depolama talebi müşterileri bulut hizmeti devlerinden ve AI sunucu üreticilerinden daha fazla alana da yayılmış durumda. Bu nedenle ABD'deki veri merkezi onay süreçlerinin yavaşlaması yalnızca bazı siparişleri etkileyecek, genel arz-talep gerginliği tablosunu değiştirmesi zor.