Microsoft'un AI rekabetinde yolunu kaybettiği söyleniyor, Peki Copilot onu tekrar rayına oturtmaya yardımcı olabilir mi?

Orijinal Başlık: Microsoft, AI yarışında yönünü kaybetti. Copilot ile tekrar kursa girebilecek mi?
Orijinal Yazar: Jeremy Kahn
Çeviri: Peggy, BlockBeats

Editör Notu: Microsoft eskiden açıklayıcı AI dalgasında en erken OpenAI'yi gören devlerden biriydi. OpenAI'ye yaptığı yatırımlar ve özel bulut iş birliği sayesinde, Microsoft bir dönem AI çağının en güvence altına alınmış kazananı olarak görülüyordu: Azure model faydalarını aldı, Office, Bing, GitHub ve kurumsal yazılım hattı geniş kapsamlı bir şekilde Copilot'a entegre oldu, Nadella aynı şekilde Microsoft'u bulut bilişime dönüştürdüğü zaman gibi, tekrar platform bazında bir göçü tamamlaması bekleniyordu.

Ancak iki yıl sonra, Microsoft'un üstünlüğü karmaşık hale gelmeye başladı. OpenAI artık sadece Microsoft'un teknoloji tedarikçisi değil, aynı zamanda doğrudan işletme müşterilerini hedefleyen bir rakip haline geldi; Claude, Gemini ve diğer modeller hızla yetişti, GPT'nin hakimiyetinden kaynaklanan üstünlük hissini zayıflattı; AI Agent'ın ortaya çıkışı, Microsoft'un uzun süredir güvendiği SaaS iş modelini daha da sarsmıştır. Hisse senedi fiyatlarının geri çekilmesi, Copilot'un ödeme oranının beklenenden düşük olması, GitHub Copilot'ın Cursor ve Claude Code tarafından geride bırakılması, Microsoft'un kendi AI stratejisini yeniden değerlendirmesine neden oldu.

Uzmanların en dikkate değer bulduğu bu makale, Microsoft'un hâlâ OpenAI, Anthropic veya Google'ı model yeteneği açısından yakalayıp yakalayamayacağı değil, Microsoft'un kendi konumunu yeniden tanımlamaya çalıştığıdır: Artık sadece bir tek modele değil, "model bağımsız" kurumsal AI platformu stratejisine doğru yönelmektedir. Yani, Microsoft modelleri, verileri, güvenliği, iş akışlarını, bulut bilişimi ve kurumsal yazılımları birleştiren bir alt yapı olmayı amaçlamaktadır. Modeller OpenAI'den, Anthropic'den veya gelecekte Microsoft'un kendi Süper Zekâ ekibinden gelebilir, ancak Microsoft ekosisteminde gerçekten kalan şey, işletme müşterilerinin çalışma platformları, veri varlıkları, geliştirme ortamları ve güvenlik çerçeveleridir.

Bu aynı zamanda Nadella'nın kişisel olarak Copilot ürün geliştirme sürecine katılmasının da arka planını oluşturuyor. Microsoft için AI rekabeti artık sadece laboratuvarlar arası model yarışı değil, aynı zamanda kuruluş hızı, ürün şekli, müşteri ilişkileri ve sermaye harcamalarıyla ilgili sistemik bir rekabettir. Claude Code ve Claude Cowork, AI Agent'ın yazılım geliştirme ve ofis süreçlerini yeniden şekillendirebileceğini kanıtlıyor; OpenClaw gibi açık kaynaklı projeler, "her zaman çevrimiçi" bir AI asistanının bir konseptten gerçeğe doğru ilerlediğini gösteriyor. Microsoft'un yapması gereken, bu daha ileri düzeydeki AI doğal deneyimleri, işletme müşterilerinin kabul edebileceği güvenlik, uyumluluk ve yönetişim çerçevesine entegre etmektir.

Ancak bu yolun maliyeti oldukça yüksektir. Öncü modellere yetişmek ve Ajantlaştırılmış ürünleri desteklemek için, Microsoft AI yarışını "Jigawatt seviyesine" altyapı yatırımına yönlendiriyor: daha fazla veri merkezi, daha büyük yonga kümeleri, daha yüksek sermaye harcamaları. 2026 yılında Microsoft, sermaye harcamalarının yaklaşık 190 milyar Amerikan Dolarına kadar çıkabileceğini öngörüyor. Başka bir deyişle, AI çağında Microsoft hem hızlı denemeler yapmaya hem de sürekli ağır yatırımlar yapmaya devam etmek zorunda olan bir girişim gibi olmak zorundadır.

Microsoft'un gerçekle yüzleştiği sorun, AI çağında tek kazanan olma konusunda değil, modelin hızlı bir şekilde ticarileştirilmesi ve Ajant'ın yazılım iş modelini sürekli sarsması durumunda, şirket yazılımının ana girişini koruyabilmesidir. Nadella için, bu muhtemelen sıradan bir ürün ayarlaması değil, daha çok Microsoft'un AI platformu göç sürecinde ikinci bir girişim gibi görünmektedir.

Aşağıda orijinal metin bulunmaktadır:

Üstten başlayarak saat yönünde: Microsoft CEO'su Satya Nadella; OpenAI'nin kurucu ortağı ve CEO'su Sam Altman; Microsoft AI departmanı CEO'su Mustafa Suleyman.

2026 yılının ortaları, Washington'un Redmond kentinde. Hava soğuk ve kasvetli, sabahın "biraz daha uyumak için alarmı kapat" dediği türden bir sabah. Ancak Microsoft'un geniş kapsamlı kampüsündeki 92 numaralı binada, bir mühendis ekibi çoktan hazır bulunmuştu.

Onlar zorlu bir mücadele veriyorlar ve geride kalmış durumdalar.

Bu ekip yeni bir AI ürünü geliştiriyordu. Kullanıcılara uçuş ayarlamaları yapmalarında, e-postalara cevap vermelerinde hatta güvenilir yerel tesisatçıları bulmalarında yardımcı olabilen bir kişisel asistana daha çok benziyordu. Ekip üyelerinin farkında olduğu bir gerçek vardı, diğer teknoloji şirketleri de benzer ürünler geliştiriyordu. İşte tam bu sırada, Microsoft CEO'su Satya Nadella sahneye geldi. Onlara göstermek istediği bir şeyler vardı.

Nadella bir dizüstü bilgisayar açtı ve bir uygulamayı başlattı. Bu, birden fazla AI Ajant'ı yönlendiren ve kontrol eden bir sistemdi ve buna "Debate Zinciri" adını verdi. Nadella, göstermeye devam ederken ve mühendislere anlatırken. Ekip üyeleri, birbirlerine anlaşılmış bir bakış attılar, adeta bir basketbol sahasındaki tecrübeli bir oyuncunun, aslında yeni gelen oyuncunun oyunu çok iyi oynadığını keşfetmesi gibiydi.

Çünkü bu uygulama, başkalarının onun için yapmasını istediği bir şey değil, kendi AI araçlarıyla "vibe coding" yaparak kendisinin yazdığı bir uygulamaydı.

"Bu, ekibin ilerlemeye ne kadar hızlı bir şekilde ilerlemesi gerektiğini belirleyen bir ton yoklaması niteliğindeydi." Copilot'u tasarlayan Microsoft'un İcra Başkan Yardımcısı Jacob Andreou hatırlıyor. O zaman Nadella, herkesle aynı odada kalmış ve neredeyse mühendislerin arkasında durmuştu, kendisi de bilgisayarı açarak katılmıştı.

CEO'nun elinden yeni ürünü inşa etme konusundaki heyecanı, ekibi de harekete geçirdi. Şubat'ın sonlarına doğru, bu sprint dönemi sona erdiğinde, Microsoft Copilot Tasks'ı piyasaya sürdü - bilgisayar destekli kişisel asistan AI aracı. Nadella'nın daha önce oluşturduğu prototip, aynı zamanda Copilot'un "model konseyi" adlı bir özelliği ve diğer bileşenler için bir referans model olmuştur.

Ancak Nadella'nın AI ürün ekibine bu kadar sıkı entegre olması ve hatta kendi eliyle prototip oluşturması, Microsoft'un mevcut durumunun bir göstergesidir. Sonuçta, bu, sık sık bir CEO'nun geliştiricilerle birlikte kod yazdığı bir başlangıç şirketi değil, 3 trilyon dolarlık bir teknoloji devi olan bir şirkettir.

Nadella'nın Microsoft AI stratejisine duyduğu endişe oldukça açıktır. Geçen yılın Ekim ayında, bazı iş görevlerinden çekilerek, daha fazla enerjiyi AI araştırması, ürün inovasyonu ve AI veri merkezi oluşturmaya yönlendireceğini duyurmuştur.

Bu endişenin temelsiz olmadığı açıktır. Microsoft hisse fiyatı daha önce zorlu bir dönem geçirmiştir. Geçen yılın Ekim ayında tarihi bir zirveye ulaştıktan sonra, sonraki beş ay içinde Microsoft hisse fiyatı yaklaşık %34 düşmüştür. Aynı zamanda, Microsoft'un bulut bilişim platformu Azure ve AI ile ilgili geliri son bir yılda iki katından fazla artmıştır.

Microsoft ayrıca, sözde "SaaSpocalypse" (SaaS kıyameti satışı) olarak adlandırılan olaydan da etkilenen tipik şirketlerden biri olmuştur. AI programlama ajanının ortaya çıkışı, yazılım hisselerinde kolektif bir satış baskısına neden olmuştur. Birçok yatırımcı, bu tür ürünlerin, şirketlerin gelecekte artık Microsoft gibi bir SaaS sağlayıcıdan AI ürünleri satın almayacağını, hatta hazır yazılım satın almama ihtimalinin bile olduğuna inanmaya başlamıştır.

2025 yılı 28 Ekim ile 2026 yılı 27 Mart tarihleri arasında, Microsoft hisse fiyatı %34 oranında düşmüştür. Microsoft Enterprise Copilot ürününün satış hızı da şirketin beklentilerinin altında kalmıştır. Şu anda 365 Microsoft kullanıcısının yalnızca %4.5'i Copilot özelliği için ödeme yapmaktadır. Aynı zamanda, tüketici odaklı Copilot sohbet botunun kullanımı, ChatGPT, Gemini ve Claude'a kıyasla çok geride kalmıştır. Bir zamanlar önde olan AI programlama asistanı GitHub Copilot, sırasıyla AI girişim şirketleri Cursor ve Anthropic'in Claude Code'u tarafından geride bırakılmıştır.

İki yıl önce, Microsoft hala AI çağının en erken kazananlarından biri gibi görünüyordu. Nadella'nın OpenAI'ye yaptığı öngörülü bahisle, Microsoft bu hızla büyüyen AI girişim şirketi modeline özel erişim elde etti ve bu modelleri kendi ürün ekosistemine entegre edebildi. Bir işletme OpenAI'nin teknolojisini kullanmak istiyorsa, tek seçenekleri Microsoft Azure idi. Microsoft hatta OpenAI'ın, Google Arama'ya meydan okuma konusunda en umut verici fırsatını verdiğine bir ara inanmıştır.

O zamanlar Nadella, Microsoft'un başında on yılı tamamlamıştı. O, Microsoft'u masaüstü yazılımdan bulut bilişime platform geçişini tamamlamakta öncülük etmiş, şimdi ise bu başarısını yapay zeka çağında da tekrarlayabileceği görünüyordu.

Ancak yapay zekanın değişimi çok hızlıydı. İki yıl, uzun bir döngü oluşturmaya yeterliydi. Bu sonraki hikaye, Microsoft'un erken dönem yapay zeka liderliğini nasıl kaçırdığını ve şimdi bu öncülüğü geri kazanmaya çalıştığını anlatıyor.

Sorun Neredeydi

Microsoft'un başlangıçta yapay zeka yarışının önünde olmasını sağlayan şey, OpenAI ile olan iş birliğiydi; ancak onu pasif duruma düşüren kısmen de bu iş birliğiydi.

Microsoft, bu genç San Francisco merkezli şirketi çok erken keşfetti ve 2019'da ilk kez 1 milyar dolar yatırım yaptı, daha sonra OpenAI'ye yönelik taahhüt yatırımını toplamda 13 milyar dolara çıkardı. Microsoft, OpenAI'ın teknolojisinden yararlanarak, Copilot adı altında tüketici ve kurumsal yazılım ürün hatlarında bir dizi yapay zeka ürünü piyasaya sürdü.

Ancak 2022 sonunda ChatGPT'nin piyasaya sürülmesiyle, OpenAI'ın patlayıcı büyümesi ve hızla genişleyen hırsları, ilişkiyi hızla gerilime soktu. İki şirket birçok konuda anlaşmazlığa düştü: hesaplama kaynaklarında, OpenAI her zaman daha fazlasını istiyordu; fikri mülkiyet konusunda, Microsoft, OpenAI'ın teknolojik yenilikleri paylaşmak için yeterince zamanında yükümlülüklerini yerine getirmediğini düşündü; müşteri ilişkilerinde, OpenAI, Microsoft'a Copilot'u satan aynı kurumsal müşterilere doğrudan yapay zeka modeli satmaya başladı; ve OpenAI yeniden yapılanma arayışına girdiğinde, taraflar yeni kar amaçlı şirkette Microsoft'un ne kadar hisse alması gerektiği konusunda anlaşamadı.

Nadella, Microsoft'un AI stratejisini tamamen doğrulanmamış bir girişim şirketi üzerine yatırım yapmanın riskli olduğunun farkındaydı. Kasım 2023'te, bu risk açık bir şekilde ortaya çıktı: OpenAI'ın kar amaçlı işini kontrol eden kar amacı gütmeyen kurul, CEO Sam Altman'ı "her zaman dürüst olamamak" gerekçesiyle kovdu ve kararı Microsoft'a sadece açıklamadan dakikalar önce haber verdi.

Nadella, hızla yatırımcıları sakinleştirmek zorunda kaldı, Microsoft'un hala OpenAI teknolojisine erişiminin olduğunu vurgulayarak; aynı zamanda Altman ile birlikte çalışarak, kararı geri almaları için kurula baskı yaptı. Nadella, Microsoft'un Altman'ı işe almayı ve onunla birlikte Microsoft'a katılmak isteyen OpenAI çalışanlarını işe almaya hazırlandığını duyurdu. Büyük ölçekli personel kaybı olasılığı, sonunda kurulu geri adım atmaya zorladı ve Altman'ın görevine geri dönmesini sağladı.

OpenAI içinde, bu beş günlük kriz sonrasında "küçük kesinti" olarak adlandırıldı. Ancak Nadella'nın düşüncelerine aşina olan kaynaklara göre, bu olay onu çok sarsmıştı. Microsoft'un AI stratejisi için bir koruma planı bulması gerekiyordu.

「Nadella şirkete katıldığında AI mühendisleri ekibinin bir sprint geliştirme çalışması yaptı ve bu, tüm ekibin ilerleyen süreçte ne kadar büyük bir güçle ilerleyeceğinin tonunu belirledi.」

——Jacob Andreou, Microsoft Copilot Başkan Yardımcısı

Microsoft'un B planı, Mustafa Suleyman'dı.

Suleyman, Google DeepMind'in kurucu ortağıydı, daha sonra istifa edip kendi AI girişim şirketi Inflection'ı kurdu. 2024 yılında, Microsoft Inflection'ın teknik ekibini ve teknoloji lisansını satın alarak Suleyman'ı 6.5 milyar dolar karşılığında işe aldı. Daha sonra Suleyman, Microsoft'un yeni AI bölümü CEO'su olarak atandı. Bu bölüm kısaca MAI olarak adlandırılıyor ve görevi iki bölümden oluşuyor: birincisi, Microsoft'un içindeki cutting-edge modelleri oluşturmak, OpenAI'e karşı bir risk hedge olarak; ikincisi, Microsoft Copilot sohbet botunun kullanıcı tabanını genişletmek.

Ancak bu ilerleme sorunsuz olmadı. Microsoft'un OpenAI ile işbirliği anlaşması, Microsoft'un belirli bir ölçekte model eğitmesini yasaklıyordu. Suleyman Fortune'a şöyle diyor: "O zamanlar neredeyse sadece Microsoft'un kendi yerli modellerini eğitebiliyorduk ve yalnızca SLM, yani küçük dil modeli seviyesine ulaşabiliyorduk."

MAI'nın ilk açık beta testi için hazırladığı genel amaçlı dil modeli MAI-1 ön izlemesi, 2025 yılının Ağustos ayında piyasaya sürüldü, ancak çeşitli performans listelerinde oldukça gerilerde yer aldı ve sonunda geniş çapta piyasaya sürülmedi.

MAI, Copilot sohbet botunu tüketiciye yönelik bir hit ürün haline getiremedi. Medya raporlarına göre, Suleyman'ın göreve gelmesinden bir yıl sonra, Copilot'un haftalık yaklaşık 20 milyon aktif kullanıcıda takılı kaldığı, ChatGPT'nin ise kullanıcı tabanının sürekli artarak sonunda 9 milyara ulaştığı bildirildi. 2025 yılında, Microsoft Copilot'u büyük bir güncellemeden geçirdi ve onu bir görevi yerine getirebilen kişisel bir asistana daha yakın hale getirmeye çalıştı, ancak bu güncelleme büyümeyi yeniden canlandırmadı. AI özellikli yeni Bing arama sürümü de Google'ın arama pazarındaki payını neredeyse hiç sallamadı.

Aynı zamanda, A planı da sorunlarla karşılaşmaya başladı.

2023 yılında, OpenAI'nın GPT modeli endüstride açık ara öndeydi. Ancak 2025'in başında, Anthropic'in Claude'u sürekli olarak AI sıralama listelerinde zirveye çıktı ve birçok şirket de karmaşık görevleri ele almak için onu tercih etmeye başladı. Google'ın Gemini'si görüntüleme görevlerinde giderek daha rekabetçi hale geldi. Ve Microsoft'un Copilot ürünü hala tamamen GPT tarafından destekleniyordu. Bir zamanlar Microsoft'un AI stratejisini destekleyen motor, artık ağır bir yük gibi hissettiriyordu.

Microsoft Commercial CEO Judson Althoff acknowledged that the company did make a few mistakes. First, naming both consumer and enterprise products Copilot made it inherently confusing. Althoff, who holds a private pilot's license, joked, "The only thing worse than not having a copilot is having more than one copilot."

Microsoft also previously incentivized sales representatives to promote both the free add-on and premium versions of the enterprise edition of M365 Copilot simultaneously, but only the premium version truly added value for enterprise customers. "That's where we got it wrong," he said.

Microsoft has also been working to catch up with the pace of AI technology evolution. A key inflection point came in 2025 when Anthropic released the Claude Code. Developers only need to describe what they want, and it can autonomously write the entire program. This was no longer just "copiloting" but "autopiloting." Within just six months, it reshaped the way software was developed.

Subsequently, in January of this year, Anthropic launched Claude Cowork. This is an Agent that can use software, including Microsoft productivity tools like Excel and PowerPoint, and autonomously complete tasks.

Claude Cowork posed a significant challenge to M365 Copilot and the AI Agent Microsoft has been pushing customers to adopt. In fact, it threatened not just Microsoft but most commercial software. This realization triggered the so-called "SaaSpocalypse" software stock sell-off. Ultimately, over $2 trillion in market cap of tech companies evaporated, including a single-day $357 billion loss in Microsoft's market cap.

How Microsoft is Course Correcting

By the fall of 2025, Nadella realized that Microsoft needed to reboot its AI strategy. Subsequently, the company's actions reflected a delicate balance: on one hand, it needed to innovate rapidly like an AI startup; on the other hand, it still had to provide consistent, reliable service to investors and enterprise customers like the old Microsoft.

Nadella delegated many business and day-to-day operational responsibilities to Microsoft's senior executive Althoff so he could focus on AI product development. Althoff said he was responsible for "Horizon Zero" and "Horizon One," while Nadella was in charge of "Horizon Two" and "Horizon Three." At the same time, Nadella began breaking down internal barriers to make Microsoft faster, flatter, and more agile.

2023年3月，Nadella tüketici ve kurumsal Copilot ekibini birleştirdi. Suleiman artık tüketici AI ürünlerinden sorumlu değil, bunun yerine yeniden adlandırılan bir model geliştirme projesini yönetiyor: Superintelligence ekibi. Suleiman, bu ismin ekibin hırsını yansıttığını ve üst düzey araştırmacıları çekmeye yardımcı olduğunu belirtti.

Jacob Andreou 2025 yılında Microsoft'a katıldı, öncesinde Snap ve risk sermayesi şirketi Greylock'ta görev yapmıştı. Şu anda, hem tüketici hem de kurumsal Copilot Deneyiminden sorumludur ve doğrudan Nadella'ya rapor verir. Suleiman, Andreou'nun yanı sıra Copilot liderlik ekibini oluşturan, üç Microsoft kıdemli başkan yardımcısı daha vardır: Copilot, AI Agent ve platformdan sorumlu Charles Lamanna; Microsoft Office ve Microsoft'a bağlı LinkedIn'den sorumlu Ryan Roslansky; uygulama sistemleri baş teknoloji sorumlusu Perry Clarke.

Lamanna şunu belirtti: 「Onun hem back-end bir platform hem de bir beyin haline gelmesini umuyoruz, aynı anda hem tüketici tarafını hem de işyeri senaryolarını destekleyerek.」 Nadella bizzat haftalık Copilot liderlik ekibi toplantılarına katılacak ve Copilot'un geliştirme ilerlemelerini özel olarak tartışmak üzere sürekli çalışan bir Teams kanalına dahil olacak.

Microsoft karşı karşıya olduğu hassas bir dengeyle karşı karşıyadır: Yeterince hızlı şekilde yenilik yaparak, Anthropic ve Google gibi AI rakiplerini yakalamalıdır; aynı zamanda büyük kurumsal müşteriler için güvenilir bir iş ortağı olmaya devam etmelidir.

Andreou, birleştirilmiş Copilot ekibinin Nadella'nın vizyonuna göre çalıştığını kanıtlayabilecek iki yeni ürünün olduğunu belirtti: biri tüketicilere yönelik Copilot Görevleri, yani bu yılın Ocak ayında Nadella'nın bizzat prototip tasarımına katıldığı ürün; diğeri ise kurumsal müşterilere yönelik Copilot Cowork.

Şunları söyledi: 「Bu iki ürün de temelde önde gelen düzeyde bir deneyim sunuyor, biri tüketicilere yönelik, diğeri iş kullanıcılarına yönelik. Ve her ikisi de ekibimizin kaynakları entegre etmek ve hızla kurmak için kısa birkaç hafta içinde yaptı.」

Microsoft ayrıca uzun zamandır askıda bekleyen OpenAI'nin yeniden yapılanma planını kabul etti ve ilgili koşulların kısıtlayıcılığı belirgin şekilde azaltıldı. Bu yazılım devi, OpenAI'nin %27 hissesini elde etti. OpenAI'nin genel beklentiye göre bir halka arz gerçekleştirmesi durumunda, bu Microsoft için potansiyel bir yükseliş getirebilir. Ancak eski anlaşmadaki özel düzenlemeler terkedildi: OpenAI şimdi diğer bulut hizmetleri sağlayıcılarıyla işbirliği yapabilir, Microsoft da başka AI şirketlerinin modellerini kullanabilir.

Suleyman, yeni anlaşmanın Microsoft'un artık daha büyük ölçekli ve güçlü yeteneklere sahip öncü AI modelleri oluşturmasına olanak tanıdığını ve nihayetinde kendi kendine yeterli hale gelmeyi hedeflediğini belirtti. Ancak aynı zamanda, Microsoft'un önde gelen AI laboratuvarlarını yakalamak için en az iki ila üç yıl daha gerekeceğini ekledi.

Yeniden şekillenen işbirliği ilişkisi, Microsoft'un OpenAI'nin önde gelen rakibi Anthropic'i benimsemesine de olanak tanıdı. Geçen yılın Kasım ayında, Microsoft, en fazla 5 milyar dolarlık bir yatırım yapmayı taahhüt ettiği Anthropic'e ve modelini Azure üzerinde sunmaya başladı. İşletme müşterileri tarafından oldukça ilgi gören Copilot'ı yönlendiren Claude'ın yetenekleri, Microsoft'un Copilot Cowork'u oluşturmasına yardımcı oldu.

“Kabul etmek zorundayız ki, OpenAI ve Anthropic bizi daha hızlı koşturmamıza yardımcı oluyor.”
—Judson Althoff, Microsoft İş CEO

Ancak Microsoft sadece zarar eden bir AI girişim şirketine olan bağımlılığını diğer bir zarar eden AI girişim şirketine olan bağımlılıkla değiştirmiyor. Anthropic'e yapılan yatırımın arkasında, Microsoft'un endüstri trendlerine ilişkin farklı bir değerlendirmesi var: AI modellerinin giderek daha ticarileşeceği. En azından işletme pazarında, gerçek değer sadece AI'nın 'beyni'nde değil, aynı zamanda bu beyin etrafında dönen araçlar, veri, güvenlik, bulut bilişim ve iş akışı sistemlerinde yoğunlaşacaktır.

Bu, Microsoft'un kazanabileceğini düşündüğü alanın tam da bu olduğu anlamına gelir.

Microsoft'un zaten birçok kritik varlığı bulunmaktadır: yazılım araçları, güvenlik sistemleri, veri depoları ve bulut bilişim kapasitesi. Microsoft ayrıca, işletmelerin özelleştirilmiş iş akışları oluşturmasına, kendi verilerini bir araya getirmesine ve herhangi bir tedarikçiye ait herhangi bir AI modeline dayalı olarak bu iş akışlarını geliştirmesine, dağıtmasına ve izlemesine yardımcı olan IQ markalı bir dizi ürün oluşturdu.

Althoff şunu belirtti: “Şirketlerin her yeni model yayımlandığında bilgi işlem platformlarını, geliştirme ortamlarını ve güvenlik ortamlarını değiştirmeyeceklerini düşünmüyoruz.”

Bu stratejik dönüş ayrıca yeni bir iş modelini de beraberinde getirdi.

Geçmişte, Microsoft genellikle kullanıcı lisansı başına ücret alıyordu, örneğin, Copilot başına kullanıcı aylık 30 dolar. Müşteriler bu modeli beğeniyor çünkü bütçe planlaması daha kolay oluyor. Ancak bu ürünlerdeki AI Ajanı'nın kullandığı model Microsoft'a ait olmadığında, Microsoft, AI sağlayıcısına karşılık gelen token tüketim ücretini ödemek zorundadır.

Bu nedenle, Microsoft artık karma fiyatlandırma modeline geçmeye başladı: Temel kısım hala kullanıcı lisansı başına ücretlendirilir ve sınırlı token kotasını içerir; aşan kısım ise token bazında ücretlendirilir. Bunu yapmanın nedeni, "model bağımsız" stratejinin karlılığı aşındırmasını önlemektir.

Maliyet kontrolü göz önünde bulundurarak, Microsoft çalışanlarını azaltmaya da başladı. Nisan ayında, Microsoft tarihinin ilk çalışan isteğe bağlı ayrılma tazminatı planını duyurdu; bu plan özellikle şirkette en uzun süredir çalışanlara yöneliktir. Şirketin açıklamasına göre, ABD'deki çalışanlarının yaklaşık %7'si, yani yaklaşık 8750 kişi, bu plana uygun, ve maliyetinin 9 milyar dolar olması bekleniyor.

Belirtiler, Microsoft'un revize edilmiş iş stratejisinin işe yaradığını gösteriyor. 31 Mart itibariyle, Azure geliri %40 artarken, Microsoft'un genel yapay zeka işinin yıllık satış hacmi 370 milyar dolara ulaştı, %123 artış gösterdi. Şu anda, 20 milyon M365 kullanıcısının Copilot için ödeme yaptığı biliniyor, bunların dörtte biri 2026 yılının ilk dört ayında eklenen kullanıcılardır. Althoff, benimsenmenin hızlandığını belirtti.

UBS analisti Karl Keirstead, Microsoft müşterilerinin giderek daha fazlasının Copilot'un değerini görmeye başladığını belirtti. Ancak genel kullanıcı tabanının hala tatmin edici düzeyde olmadığını söyledi: "Wall Street'i tatmin edecek bir penetrasyon oranına henüz ulaşmadıklarını düşünüyorum."

Microsoft'un "model bağımsız" stratejisi de bir zayıflık içerebilir: Eğer dikkate değer AI girişimleri de Microsoft benzeri kurumsal araçlar ve bağlantı sistemleri oluşturmaya başlarsa ne olacak?

Bu artık bir varsayım değil. Bu yılın şubat ayında, OpenAI, kurumsal hedefli Frontier platformunu piyasaya sürdü ve Microsoft'un yeni araçlarında inşa etmekte olduğu pek çok yeteneği sağladı. Anthropic de bu doğrultuda ilerlemekte, Claude Managed Agents hizmetini sundu.

Microsoft'ün iddiası, onlarca yıllık kurumsal müşteri ilişkileri, güvenilirlik ve güvenlikteki ünü, ve müşterilerinin mevcut yazılım sistemlerine derin entegrasyonunun, onlara avantaj sağlayacağı yönündedir. Althoff, rekabeti memnuniyetle karşıladığını belirtti: "Açıkça söylemek gerekirse, OpenAI ve Anthropic'in bize hız kazandırmasından memnuniyet duyuyorum."

Ancak, Microsoft gibi büyük bir şirketin, gerçekten AI doğmuş girişim şirketlerinin çevikliğine yetişip yetişemeyeceği de sorgulanmaktadır. UBS'ten Keirstead, "Microsoft'un ve dürüst olmak gerekirse tüm yazılım şirketlerinin, on yıldan fazla süredir karşılaşmadıkları, son derece yenilikçi tamamen yeni rakiplerle karşı karşıya oldukları bir durumla karşı karşıya olduklarını söyledi: Beklenti Microsoft gibi büyük, zaten var olan bir kurumsalın OpenAI ve Anthropic gibi hızla dönüş yapacağını ise, belki de biraz fazla beklenti olabilir" dedi.

BoA analisti Tal Liani ise "Nadella kampı"nın yanında duruyor. AI şirketlerinin muhtemelen Microsoft'un sunduğu eksiksiz ürün yelpazesini oluşturamayacaklarını düşünüyor. Bu da, Microsoft'un AI yarışını kazanmak zorunda olmadığı anlamına geliyor; yarışı kaybetmemesi yeterli.

O dedi ki: 「Bu belki en iyisi olmayabilir, ancak yeterince iyi olduğu sürece, kombine satış yoluyla çok yüksek bir değer sunabilir ve aslında işte bu, Microsoft'un değerinin özünü oluşturuyor.」

Ancak, hatta sadece 「kaybetmeyen」 bile, maliyet oldukça düşük değil.

Diğer büyük ölçekli bulut hizmeti sağlayıcıları gibi, Microsoft da veri merkezlerine ve özel yongalarına büyük miktarda yatırım yapmaktadır. 2025 mali yılında, Microsoft'un sermaye harcamaları 882 milyar dolara ulaştı, Google Cloud ve Amazon AWS gibi rakiplerle genel olarak benzer seviyededir. Ancak sonrasında bakıldığında, bu hala oldukça muhafazakâr bir tahmindir. Artan talep, Microsoft'u hesaplama gücü eksikliği sorunuyla karşı karşıya bıraktı ve zaten imzalanmış AI gelirlerini beklenen hızda gerçek gelire dönüştüremedi.

「Biz yetişeceğimizi düşünmüştüm.」 CFO Amy Hood geçen yıl ekim ayındaki kazanç raporu telefon konferansında kabul etti, 「Ancak yapamadık.」

Şimdi Microsoft daha da ileri gidiyor. Şirketin 2026 yılında sermaye harcamalarının yaklaşık 1,9 trilyon dolara ulaşabileceği tahmin ediliyor, bu da 2024 yılındaki harcamaların üç katından fazlası demektir. Geçmişte Wall Street bu tür harcama ölçeği için endişe duymuş, ancak şimdi bu tür büyük yatırımları tolere etmeye hazır gibi görünüyor. Ancak yatırımcı duyarlılığı tersine dönerse, Microsoft'un her zamankinden daha fazla risk altında olması daha olası hale gelecektir.

2025 Kasım'ında, bir yazılım geliştirici olan Peter Steinberger adında bir kişi OpenClaw'ı piyasaya sürdü. Bu, herhangi bir AI modelini uzun süreli özerk çalışan, her zaman çevrimiçi bir Ajan'a dönüştürebilen ücretsiz, açık kaynaklı bir sistemdir: Yazılım geliştirebilir, sanal bir yönetici asistanı gibi davranabilir ve hatta bir çevrimiçi mağazanın envanterini yönetebilir.

OpenClaw, geliştiriciler ve AI'nın önde gelen kullanıcıları arasında büyük ilgi gördü. Iddia edildiğine göre Nadella da onlardan biriydi.

Ancak OpenClaw popüler olsa da, açıkça bir sorunu vardı: Gerçekten etkili olabilmesi için sistemlere, verilere, ödeme bilgilerine ve şifrelere erişim sağlaması gerekiyor, bu da onu son derece riskli hale getiriyor. Aynı zamanda, token'ları çok hızlı bir şekilde tüketiyor olması da oldukça şaşırtıcıdır.

Nadella, bu yıl mart ayında San Francisco'da bir teknoloji konferansında şunları söyledi: 「Ben Microsoft'un OpenClaw'ı piyasaya sürmesine izin veremem. Bunu yapma yetkim yok, çünkü bu Microsoft'un bir virüs yayınlamış gibi algılanabilirdi. Ancak aynı zamanda, bu gerçekten de harika bir yenilik.」

Nadella artık birleştirilmiş Copilot ekibinden Microsoft versiyonu OpenClaw'ı geliştirmelerini istedi: Tüketici düzeyi ürünlerin eğlencesini ve kullanılabilirliğini koruyarak, aynı zamanda şirketlerin talep ettiği güvenlik ve yönetişim yeteneklerine sahip olacak şekilde. Andreou bunu yeni bir örgütün bir sınavı olarak görüyor: 「İşte burada zafer diyoruz.」

Lamanna, bunun, Copilot'un büyümesini alevlendirebilecek bir anahtar olabileceğini düşünüyor. Dedi ki: "En zor soru hep şuydu: İnsanların çalışma şeklini nasıl değiştirebilirsin?"

Eğer sürekli çalışan bir AI asistanı gerçekten mümkünse, bu değişimin daha kolay gerçekleşmesini sağlayacak. Ayrıca, bu, AI'ın temel biriminin "model"den "her zaman çevrimiçi olan bir Ajan"a dönüştüğü anlamına gelir. Bu tam da bir paradigma değişikliğidir ve Microsoft'un sözde "bağlı organizasyon" stratejisinin, temel şekil değiştirdiğinde hala var olup olamayacağını test edecektir. Lamanna, kurumsal Microsoft sürümü OpenClaw'ın çok uzak olmadığını belirtti.

「Zetta Ölçeği」

30 Mart haftasında, Süleyman, yeni Süper Zeka ekibini Miami'de topladı ve üç günlük bir offsite toplantı gerçekleştirdi. Bu takım yaklaşık 500 kişiden oluşuyor ve dünyanın dört bir yanından geliyor. Toplantının amacı, "zetta ölçeği" AI eğitiminin yürütülmesini gerçekleştirmek için bir yol haritası belirlemekti. Bu ölçekteki eğitim, Microsoft'un doğrudan OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Meta ve xAI ile rekabet etmesini sağlayacaktır.

Süleyman, Microsoft'un 2030 yılına kadar kendi kendine yeterli hale gelmesinin bu açıdan çok önemli olduğunu belirtti. Microsoft, 2032 yılına kadar OpenAI teknolojisine erişim hakkını kaybedecek.

Tüm ekip, Süleyman'ın ve Nadella'nın ana konuşmalarını dinlemek ve bir "Her Şeyi Bana Sorabilirsin" oturumuna katılmak üzere devasa bir yemek salonunda toplandı. Süleyman'ın hatırlattığına göre, Nadella bu anıyı Microsoft'un AI platformu değişimine yanıt olarak gerçekleştirdiği bir "şirketi yeniden kurma" olarak nitelendirdi.

Bu önemli bir ifadeydi.

Ana konuşmaların ardından, toplantı farklı iş akışlarına bölündü. Her ekip, beyaz tahtaların etrafında sıralanan 40 adet masa önünde toplandı, beyin fırtınası yaptı ve sonraki sekiz haftalık sprint görevlerini planladı. Nadella ayrılmadı, kaldı.

Sonraki üç saat boyunca, masa aralarında dolaştı, araştırmacılarla konuştu, önerilerde bulundu, fikirler paylaştı.

Eğer bu gerçekten bir "yeniden kurma" ise, o zaman Nadella, bir girişim CEO'sunun rolünü oynamaktadır. Hiçbir avantajı kendiliğinden elde edilmiş olarak görmemektedir. Biliyor ki Microsoft her şeyi kaybedebilir, ancak her şeyi hala kazanabilecek bir şeyler vardır.

[Orijinal Makale Bağlantısı]

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia