Partnered With:

Berachain lideri Kızılötesi'nin yorumlanması: Bera ekosistemi likiditesinin merkezi protokolü

Bu makaleyi okumak için 16 Dakika

1. Infrared, Berachain ekosistemindeki temel DeFi protokolüdür ve ekosistemde likidite büyümesini ve kullanıcı katılımını artırmak için likidite staking çözümlerine ve doğrulayıcı altyapısına odaklanır. 2. Berachain, geleneksel PoS sistemindeki likidite sınırlamalarını çözen, rehinli varlıkların DeFi'de kullanılmaya devam etmesini sağlayan, varlıkların likiditesini ve ağın güvenliğini artıran Likidite Kanıtı (PoL) mutabakat mekanizmasını benimsiyor. 3. Kızılötesi, PoL mekanizmasının operasyonel sürecini otomatik araçlar sağlayarak basitleştirir, kullanıcıların tek tıklamayla Berachain ekosistemine katılmasını sağlar ve ekosisteme önemli bir giriş noktası haline gelir. 4. Infrared, kullanıcılar tarafından hazine mekanizması aracılığıyla yatırılan LP token'larının likiditesini toplar ve bunları PoL sistemine yatırır, böylece ödül olarak BGT elde eder ve bu BGT daha sonra doğrulayıcı düğüme devredilerek erdemli bir döngü oluşturulur. 5. Infrared, YZi Labs (Binance), Framework ve NGC Ventures gibi tanınmış kuruluşlardan 18,75 milyon ABD doları tutarında finansman aldı ve kullanıcı katılımını ve elde tutmayı teşvik etmek için bir puan sistemi başlattı. Puanlama planı 23 Nisan'da resmen duyurulacak.

Orijinal yazar: Synergis Capital

Ethereum ekosisteminin likiditesinin giderek daha da sağlamlaştığı ve PoS mutabakat modelinin yavaş yavaş zincirlerini gösterdiği bir zamanda, yeni nesil halka açık zincir Berachain, DeFi'ye yeni bir paradigma enjekte etmek için "Likidite Kanıtı (PoL)" adlı yeni mutabakat mekanizmasını kullanıyor. Ve bu ekosistemin merkezinde Infrared öne çıkıyor...

Şubat 2024'te Berachain ile eş zamanlı olarak piyasaya sürülmesinden bu yana Infrared, yenilikçi likidite staking çözümleri, doğrulayıcı altyapısı ve Berachain yönetişimi ve DeFi protokolleriyle derin entegrasyonuyla likidite büyümesini, kullanıcı katılımını ve Berachain ekosisteminin genel gelişimini yönlendirdi. Infrared, şu anda likidite stake token'ları iBGT ve iBERA aracılığıyla 1,2 milyar dolardan fazla TVL biriktirmeyi başardı ve BGT'nin %60'ını ve BERA'nın %16'sını stake etti. Kızılötesi, uzun vadeli sürdürülebilirliğin önemli bir göstergesi olan protokol gelirinde 4 milyon doların üzerinde gelir elde etti.

Bu güçlü büyüme ivmesinin ortasında Infrared, gelişiminin bir sonraki aşamasına, puan sisteminin lansmanına resmen girdi.

Likidite Kanıtı (PoL) mekanizmasının derinlemesine anlaşılması

Geleneksel PoS mekanizmasında, kullanıcıların ağ konsensüsüne katılmak için token'larını kilitlemeleri ve stake etmeleri gerekir. Bu durum ağ güvenliğini artırsa da DeFi'de token kullanımını da feda ediyor. Aynı zamanda, likidite için rekabet edebilmek adına DeFi protokolleri sıklıkla "likidite sübvansiyonu karmaşasına" düşmekte ve uzun vadeli sürdürülebilirlikten yoksun kalmaktadır.

Berachain’in PoL’u, Ethereum Sanal Makinesi ile tam uyumlu olan Katman 1 blok zinciri için yenilikçi bir fikir birliği mekanizmasıdır ve ağ güvenliğini likidite sağlamaya bağlayarak geleneksel PoS sistemlerinin sınırlamalarını ele alır.

PoL, doğrulayıcıların, likidite sağlayıcılarının, protokol taraflarının ve kullanıcıların teşviklerini uyumlu hale getiren işbirlikçi bir ekonomi kurar. Ağ ödüllerinin ekosisteme gerçek anlamda likidite sağlayan katılımcılara akmasını sağlayarak daha likit, güvenli ve merkezi olmayan bir ekosistem yaratır. PoL, geleneksel PoS'un kilitleme mekanizmasından farklı olarak, rehin edilen varlıkların DeFi protokolünde kullanılmaya devam etmesine olanak tanır ve böylece kilitli varlık likiditesi sorununu çözer.

Berachain'in PoL mekanizması üç yerel tokenin birleşimiyle uygulanır:

· BERA: Gaz Token'ı· HONEY: Stablecoin· BGT: Yönetim Token'ı (devredilemez, ruha bağlı)

Protokol tarafları, kullanıcıların BGT ödülleri karşılığında LP token'ları veya diğer uygun varlıkları (BEX'ten HONEY-USDC LP gibi) yatırabilecekleri izinli akıllı sözleşmeler olan ödül kasaları oluşturabilir. Bu ödüller, genellikle protokol tarafları tarafından sağlanan bir "rüşvet" (teşvik) temelinde BGT emisyonlarının bir kısmını (örneğin blok ödüllerinin %10'u) bu kasalara tahsis eden doğrulayıcılar tarafından dağıtılır. Bu, protokollerin likidite için rekabet ettiği bir pazar yaratır.

PoL'un temel değeri, başlangıçta "kilitli" olan varlıkları ağ büyümesinin bir itici gücüne dönüştürmek, daha birleştirilebilir, verimli ve daha adil bir zincir üstü fikir birliği ve ekonomik model yaratmaktır.

Infrared'in misyonu: PoL'u daha kolay kullanılabilir, daha verimli ve daha birleştirilebilir hale getirmek

PoL modeli teoride son derece çığır açıcı olsa da, gerçek operasyon sürecinde hala belirli engeller bulunuyor: kullanıcıların LP stratejilerini anlamaları, BGT delegasyonuna katılmaları, kasadaki maliyet etkinliğini değerlendirmeleri, doğrulayıcılarla ve erken dönem DeFi "likidite madenciliği" kadar karmaşık olan diğer süreçlerle etkileşim kurmaları gerekiyor. Kızılötesi bu bağlamda doğdu.

Kızılötesi, basit ve kullanımı kolay araçlar sağlayarak bu engeli azaltır. Likidite stake etme sürecini otomatikleştirerek ve BGT'yi doğrulayıcılara devrederek, kullanıcılar karmaşık bir doğrulayıcı sistemini manuel olarak çalıştırmak veya bir "rüşvet" sürecine girmek zorunda kalmadan getirilerini optimize edebilirler. Infrared, bu "tek tıkla" deneyimi sayesinde kullanıcıların Berachain ekosistemine daha kolay katılımını sağlıyor ve bu ekosisteme önemli bir giriş noktası haline geliyor.

Infrared'ın likidite toplama ve hazine mekanizması

Infrared, kullanıcılar tarafından hazine mekanizması aracılığıyla yatırılan LP token'larının likiditesini toplar. Bu hazineler varlıklarını PoL sistemine rehin olarak yatıracak ve ödül olarak BGT alacak. Bu BGT'ler, Infrared tarafından işletilen doğrulayıcı düğümlere devredilecek ve "likidite-güvenlik-ödüller" döngüsünün erdemli bir şekilde oluşturulması sağlanarak, tüm Berachain ekosisteminin sağlıklı bir şekilde gelişmesi teşvik edilecektir. Infrared'ın likidite toplama mekanizması bugüne kadar 1,2 milyar doların üzerinde TVL'ye ulaşmasına yardımcı oldu ve bu da onu Berachain ekosistemindeki en büyük ve en aktif protokol haline getirdi.

Berachain ekosistemiyle derin entegrasyon

Kızılötesi yalnızca protokol düzeyinde likiditeyi teşvik etmekle kalmaz, aynı zamanda birden fazla Berachain ekosistemi protokolüyle derinlemesine iş birliği yapar. Örneğin, Dolomite ile yapılan ortaklık, kullanıcıların Boyco piyasasındaki likiditeyi Infrared'in kasasına yatırmasına olanak tanıyarak fonlama verimliliğini artırıyor. Ayrıca, birleştirilebilir bir likidite rehin token'ı olan iBGT, Berachain'in DeFi protokolünde yaygın olarak kullanılabilir ve borç verme, ticaret ve diğer uygulamalar için teminat haline gelerek likiditeyi daha da iyileştirebilir.

BGT Toplama ve Doğrulayıcı İşlemleri

Infrared yalnızca birinci sınıf bir doğrulayıcı düğümü işletmekle kalmaz, aynı zamanda hazine sistemi aracılığıyla elde ettiği BGT, Berachain'in yönetimine daha fazla katılmak için de kullanılır ve BGT ödüllerinin daha verimli ve adil bir şekilde dağıtılmasını sağlar. Infrared'in ekosistemdeki etkisi artmaya devam ettikçe, Berachain'in yönetim sisteminde temel bir rol oynamaya devam edecektir.

Uzun vadeli kullanıcı sadakatini ve büyümesini teşvik etmek için puan programı başlatıldı

Infrared, Infrared Puanlarının 23 Nisan'da resmen başlatıldığını duyurdu. Puanlar, Infrared protokolüne katılımınızı kaydetmek için kullanılır. Taahhüt süresi ne kadar uzun olursa ve likidite ne kadar fazla sağlanırsa, biriktirilen puanlar da o kadar yüksek olur. Tüm katılımlar otomatiktir ve puanlar geriye dönük olarak otomatik olarak verilir, bu nedenle erken ana ağ kullanıcıları ek kayıt olmadan puan biriktirmeye başlarlar. Kızılötesi'ni normal şekilde kullandıkları sürece puanlar artmaya devam edecektir.

Kullanıcılar Infrared puanlarını aşağıdaki yollarla kazanabilirler:

· Infrared'in PoL kasasına iBGT yatırın ve iBGT talep edin, iBGT yatırın ve iBERA'yı staking için kullanın

PoL aktivasyonundan önce aşağıdaki likidite havuzlarına likidite sağladıysanız, geriye dönük puanlar da alacaksınız (21 Mart itibarıyla):

· Kodiak'ta iBGT/WBERA likiditesi sağlayın

· Kodiak'ta iBERA/WBERA likiditesi sağlayın

· BEX'te (StableSwap) iBERA/BERA likiditesi sağlayın

Bu likidite havuzlarındaki LP'ler, PoL kasasıyla değiştirildikleri için artık yeni puan biriktirmeye devam etmiyor.

Bu mekanizma sadece erken kullanıcılar için bir teşvik olmakla kalmıyor, aynı zamanda gelecekte olası airdrop'lar veya ekolojik haklar tasarımı için de yer bırakıyor.

En büyük sermayenin desteğiyle Infrared, DeFi'nin yapısal değişimleri için bir köprübaşı haline geldi

Infrared, YZi Labs (Binance), Framework, NGC Ventures, Selini Capital ve Synergis Capital gibi tanınmış kuruluşlardan toplam 18,75 milyon ABD doları tutarında finansman aldı. Kurucu ekip üyeleri, Berachain'in temel katkı sağlayıcıları olarak geçmiş deneyimlere sahip olup Apple, NASA, Kraken ve Ethereum Layer 2 genişleme çözümü Optimism'de önemli roller üstlenmişlerdir. Hem teknik açıdan güçlüler hem de ekolojik açıdan deneyimliler.

Berachain ekosistemindeki en eski ve en derin entegre PoL protokollerinden biri olan Infrared, basit bir likidite taahhüt ürünü değil, "varlık kullanım hakları ile güvenlik arasındaki dengeyi" araştırıyor. Otomatik ve yüksek oranda birleştirilebilir mimari tasarımının daha fazla yeni halka açık zincir ekosistemi için referans sağlaması bekleniyor.

Yatırım perspektifinden bakıldığında, piyasa sadece kısa vadeli TVL ve puan popülaritesiyle ilgilenmiyor, aynı zamanda uzun vadeli Berachain yönetişiminde, likidite altyapısında ve varlık katmanı araçlarında kurulan ağ etkilerini ve yeri doldurulamazlığı da değerlendiriyor.

Kızılötesi, PoL çağında "Lido+Dışbükey+Eğri" kombinasyonu haline geliyor ve bu sadece bir başlangıç.

Sorumluluk Reddi

Bu makale yalnızca yatırım yaptığımız şirketlerin vaka analizlerini paylaşmak içindir ve şirketin iş modeli, teknolojik altyapısı ve diğer yönleri hakkında derinlemesine araştırma ve anlayış sağlamayı amaçlamaktadır. Sağlanan bilgilerin güvenilir olduğuna inanmamıza rağmen, belirli bir durumda kullanım için kalıcı doğruluğu veya uygunluğu konusunda hiçbir beyanda bulunulmamaktadır. Bu nedenle yatırım kararı alırken yalnızca bu makalenin içeriğine güvenmemelisiniz.

Bu makalede ifade edilen tüm tahminler, tahminler, hedefler, beklentiler ve/veya görüşler herhangi bir zamanda değişebilir ve diğer kaynaklar veya kişiler tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir veya çelişebilir. Bu makalenin içeriği yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım kararlarında güvenilmemeli veya eksiksiz olduğu varsayılmamalıdır. Bu makalenin içeriğini hiçbir şekilde hukuki, ticari veya vergisel tavsiye olarak değerlendirmemeli ve lütfen ilgili konularda profesyonel danışmanlara danışmalısınız. Bu makale yatırım tavsiyesi veya yatırım danışmanlığı hizmeti sunma teklifi oluşturmaz. Bu makalede sözü edilen, referans verilen veya açıklanan herhangi bir yatırım hedefinin karlı olacağının veya gelecekte yapılacak diğer yatırımların benzer özelliklere ve sonuçlara sahip olacağının garantisi yoktur.

Synergis Capital tarafından yönetilen fonlara yapılan yatırımların özel listesini burada görebilirsiniz. Bu listede henüz duyurulmamış yatırımların yer almadığını belirtmek isteriz. Bu makale, Synergis Capital tarafından yönetilen herhangi bir yatırım aracında yatırım tavsiyesi veya satış teklifi veya herhangi bir hisse satın alma talebi teşkil etmemektedir. Synergis Capital'in yatırım araçlarına yönelik herhangi bir teklif veya yatırım talebi yalnızca özel yerleştirme muhtırası veya ilgili yasal belgeler temelinde yapılır ve kararlar yalnızca bu resmi belgelerde yer alan bilgiler temelinde alınmalıdır.