"Rat trading" terimi, ticaret piyasasında yaygınlaşmış gibi görünüyor ve bu da lisanssız ve temelde düzenlenmemiş olan Kripto'yu rat trading için bir cennet haline getiriyor. Binance, birkaç gün önce toplulukta yoğun bir şekilde tartışılan $UUU'daki Binance cüzdan çalışanlarının yaşadığı rat trading olayıyla ilgili bugün bir soruşturma duyurusu yayınladı. Binance'in kişisel içeriden alınan bilgilere yönelik kamuoyuna ilk kez yanıt vermesi aynı zamanda bir dönüm noktası niteliğinde.

Olayın nedeni, Twitter kullanıcısı "pycharts"ın, uDex ve Four.meme tarafından aynı gün ihraç edilen proje token'ı $UUU'da, Binance cüzdan iş geliştirme personeli Freddie Ng'nin "freddieng.bnb tarafından gönderilen fonlar" ile ilgili 0xED...1F59 ilişkili bir adres olduğunu ve bu cüzdan adresinin toplam $UUU'nun %2,4'ünü düşük bir noktada 6.227 ABD doları karşılığında satın aldığını ve 0x44...8870'e aktardıktan sonra yüksek bir noktada 113.000 ABD doları karla sattığını keşfetmesidir.

Topluluğun yoğun talebi üzerine Binance, soruşturmanın sonuçlarını 48 saatten kısa bir sürede yayınladı. Binance'den yapılan açıklamaya göre, olaya karışan Freddie isimli çalışanın bir ay önce BNB Chain iş pozisyonundan Binance cüzdan ekibine transfer edildiği doğrulandı. Lansman duyurulmadan önce, TGE'nin önceki görevinden elde ettiği uDex projesinin kamuya açık olmayan bilgilerini kullanarak ilgili cüzdanlar aracılığıyla çok sayıda proje token'ı $UUU satın aldığından şüpheleniliyordu. Duyuru yayınlandıktan sonra bazı token'ları kâr amacıyla sattı ve kalan varlıklarında da önemli gerçekleşmemiş kazançlar elde etti. Bu davranış, departmanlar arası bilgi boşluklarından faydalanan önden işlem yapma anlamına geliyor ve ayrıca Binance çalışanlarının "5.000U kripto para işlem limiti" ve "90 günlük iş cayma süresi" düzenlemelerini ihlal ediyor. Olaya karışan çalışan görevden uzaklaştırıldı ve Binance, yasal hesap verebilirlik prosedürlerini başlatmak için yargı bölgesiyle iş birliği yapıyor ve ilgili varlıklar donduruldu.

Binance, ilk kez şirket içi bir çalışanla kamuoyuna açıklama yaptı

Kripto para birimlerinin değeri ve uygulaması ile işlemler arasındaki güçlü korelasyon ve zincir üstü gizlilik bir araya geldiğinde, "fare ticareti"nden kaçınmak neredeyse imkansızdır. Binance, "rat trading"in gerçekleştiği tek ticaret platformu değil, "rat trading"in gerçekleştiği ilk platform da değil. Topluluk, şüpheli bazı sıçan ticareti operasyonları hakkında defalarca rapor verdi, ancak bunların Binance ile ilişkili olduğunu kanıtlayamadı. Dünyanın en büyük kripto para alım satım platformu Binance'in attığı adımların sektör üzerinde büyük etkisi bulunuyor.

He Yi daha önce canlı yayında Binance'in içeriden bilgi ticareti konusundaki incelemesinin oldukça katı olduğunu belirtmişti. Son yıllarda 100'den fazla çalışanı sıkı bir şekilde denetlemiş, bunların yarısını işten çıkarmış, bu çalışanların çoğunun kimliği ise bilinmiyor. Kripto para sektöründe uzun süredir yer alan kullanıcılar, zincir hakkında temel bilgilere sahip oldukları sürece kimliklerinin zincirde ifşa olmasını önlemenin birçok yolu olduğunu bilirler. Bu sefer "zincir üstü" + "zincir dışı" kimliğin ikili kanıtı olmasaydı, topluluk onun kim olduğunu asla bilemeyebilirdi? Ne kadar içeriden bilgi var? NASIL İŞLİYOR? Kriptoda, ilgili yasal düzenlemelerin mükemmel olmadığı durumlarda, hukuki bir cezanın bulunma olasılığı çok düşüktür. En fazla, size "içeriden bilgi" edinme imkânı veren altın pirinç kâsenizi kaybedersiniz.

Geleneksel ticaret piyasalarındaki içeriden bilgi edinen yatırımcılara yönelik kurallara bakıldığında, bu kavramın 1970'lerde ABD yatırım bankacılığı ve aracılık işletmelerinin yüksek entegrasyonu ve gelişiminden kaynaklandığı ve çıkar çatışması sorununun giderek daha ciddi hale geldiği görülmektedir. 1970 yılında SEC, finans kuruluşlarının hassas bilgileri izole etmek için önlemler almasını zorunlu kılmaya başladı ve o dönemde "Çin Seddi" kavramı yaygın olarak desteklendi. Bir finansal kuruluş içerisinde, farklı birimler arasındaki çıkar çatışmaları nedeniyle hassas bilgilerin dışarı sızmasını önlemek için fiziksel izolasyon, bilgi izolasyonu, işlem kısıtlamaları, uyumluluk denetimi, eğitim ve cezalar gibi çeşitli önlemler alınarak oluşturulan izolasyon mekanizmasını ifade eder.

"Wall Street"in başkahramanı Gordon Gekko'nun prototipi olan Ivan Boesky, 1980'lerde içeriden bilgi ticareti suçlarından 100 milyon dolar para cezasına çarptırıldı ve üç yıl hapis cezasına çarptırıldı. Bu dava doğrudan ABD ticaret yasalarının revize edilmesine yol açtı. 1988'deki İçeriden Bilgi Ticareti ve Menkul Kıymetler Sahtekarlığı Uygulama Yasası'nın güncellenmesi, içeriden bilgi ticareti için ceza standartlarını netleştirdi ve ihlal edenler için azami para cezalarını artırdı. 2007'de Morgan'a yatırım yapan bir fon yöneticisi olan Tang Jian'ın borsada içeriden bilgi ticareti yaparak elde ettiği 5 milyon yuanlık kar, ilgili endüstrilerin yerel denetimini de hızlandırdı. "Tang Jian davası", "Çin Halk Cumhuriyeti Ceza Kanunu'nun Yedinci Ek Maddesi"ni "açıklanmamış bilgileri kullanarak ticaret yapma suçunu" ceza hukukuna dahil etmek için destekledi.

Ancak her durumda, Binance'in gerçek adıyla içeriden bilgi ticareti yapan bir çalışanı cezalandırması ilk kez oluyor. Her durumda, bu olayın daha sonraki ele alınışı, gelecekte "içeriden bilgi ticareti" yapmaya çalışan çalışanlara bir uyarı niteliğinde olacaktır.

Öz düzenleme sürdürülebilir olabilir mi?

Elbette Binance, CEX'te "Çin Seddi"ni yaratmak için dahili olarak çok katı kurallar ve düzenlemeler benimsedi, ancak "suç" maliyeti son derece düşük olduğunda, bu davranışı yasaklamak zor. Sektörün, “insan” arzularının sınırları ile toplumun çıkarları arasında bir denge kurmanın bir yolunu bulup bulamayacağı kilit nokta haline geliyor.

Soruşturmanın sonuçlarının yayınlanmasının yanı sıra, olayı resmi bildirim kanalına bildiren dört e-posta adresine ortalama 100.000 dolar ödül dağıtıldı. Duyuruda, Twitter'da ilk "duyuruyu yapan" @pycharts'tan bahsedilmedi. Bunun nedeni de tek raporlama kanalı ve standardıdır. Zincir üstü kimlik izolasyonunun ihmali olmasaydı, dışarıdakilerin doğrudan kanıt elde etmesi zor olurdu. Ticaret platformu içindeki sistem, lisans verme konusunda yerel hükümet düzenlemeleri tarafından da kısıtlanabilirken, bağlı cüzdanlar ve zincir ekosistemi uygulayıcıları daha da küçük kısıtlamalara sahiptir.

Başka bir üst düzey ticaret platformu olan Coinbase, "içeriden bilgi ticareti" hakkında nispeten daha az kamuoyu görüşüne sahip olabilir. Halka açık bir şirket olarak düzenlenmesi gerektiği gerçeğine ek olarak, aynı zamanda iç sistemiyle de ilgilidir. Coinbase, "içeriden bilgi ticareti"nin yüksek maliyetini mümkün olduğunca sağlamak için "önleme-izleme-cezalandırma" üç kapalı döngüsünü kullanır.

Coinbase, "90-180 günlük işlem dondurma" soğuma politikası, "çevrimiçi planları ve departmanla ilgili token işlemlerini yasaklayan" bir token ticareti kara listesi ve "uyumluluk platformu izleme, anormallikler açıklama gerektiriyor" işlem limiti ile içeriden bilgi ticareti yapılmasını engelliyor.

Ardından, zincir üstü adresi kaydederek ve Chainalysis izleme, dahili sistem izin katmanlaştırması, davranış analizi ve AI erken uyarısı (anormallikleri tespit etmek için e-posta, sohbet ve işlem verilerini birleştirerek) kullanarak, içerideki kişilerin içeriden edinilen bilgilerin kaynağını elde etmesini önleyebiliriz.

Şirkete katılım sırasında zorunlu eğitim ve imzalanan sözleşmeler, ihlallerin sonuçlarını açıkça tanımlıyor, anonim bir raporlama kanalının kurulması (bağımsız platform EthicsPoint koruma ve ödüller sağlıyor) ve şeffaf soruşturma ve açıklama (SEC ile işbirliği ve süreci optimize etmek için kamuoyu sonuçları) içeriden bilgi ticareti yapanlar için suç maliyetini maksimum düzeyde baskı altına alıyor.

Daha 2022 yılının Temmuz ayında, SEC ve ABD Adalet Bakanlığı, Coinbase'de eski ürün müdürü olan Ishan Wahi'yi 25 dijital varlıkta içeriden bilgi ticareti yapmakla suçladı. Coinbase, o dönem Adalet Bakanlığı tarafından övgüyle karşılanan iç soruşturmasının sonuçlarını proaktif bir şekilde paylaşmayı tercih etti. Binance, Coinbase gibi halka açık bir şirket değildir. Soruşturma sonuçlarını düzenleyicilerle paylaşmak yerine, piyasa katılımcılarıyla şeffaflığı sürdürmesi gerekir. "Önleme" ve "izleme" için nispeten eksiksiz dahili sistemlerden sonra, "cezalandırma" mekanizmasının nasıl iyileştirileceği, endüstrinin kendi kendini düzenlemesinin devam edip edemeyeceğini doğrudan belirleyecektir.

Bu olay bir kez daha sektör için alarmı çaldı. Sektörün lider ticaret platformu olan Binance, belirli bir ölçüde katı düzenlemeler benimsedi. Ancak, insan doğasının yönlendirdiği bu tür "içeriden hikayeleri" tek bir proje veya bireysel kurallarla ortadan kaldırmak zor olabilir. Bunu başarmak için tüm sektörün ortak çabaları gerekir.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia