Partnered With:

Kripto Piyasası Zirveyi Gördü mü? Yaklaşık %20'lik Gösterge Zirveyi Gördükten Sonra Geriledi

Bu makaleyi okumak için 20 Dakika

Bu makale, 15 yaygın FOMO göstergesini ele aldı, bunların beşte biri zaten 2024'te zirve yaptı.

Orijinal Başlık: "Kripto Piyasası Zirveye mi Ulaştı? Yaklaşık %20'lik Gösterge Tepeye Ulaştı ve Geriledi"

Orijinal Yazar: Viee, Biteye

Her boğa piyasası dönemi sadece zenginlik yaratmakla kalmaz, aynı zamanda sayısız zenginlik yanılsamasına da sebep olur. Piyasa aşırı coşkulu olduğunda, pek az insan "zirveden kaçmayı" zarif bir şekilde sürdürebilir. Patlama ve çökmenin yaşandığı bir piyasada, nasıl zamanında çıkış yapılacağını belirlemek ve derin bir geri çekilmenin getirdiği varlık erimesinden kaçınmak için çeşitli piyasa göstergelerini bütünsel bir şekilde değerlendirmemiz gerekmektedir.

Bu yazı Biteye tarafından, 15 yaygın çıkış göstergesini analiz etti ve bu göstergelerin beşte birinin zirve aralığına ulaştığını fark etti. Bu göstergeler, sırasıyla Bitcoin Rhodl Oranı, USDT Geç Likidite Fonu ve Altcoin Mevsimsel Endeksi'dir. Peki, bu durumda, piyasanın gelecekteki gelişmelerine nasıl tepki vermeliyiz?

Birinci Bölüm: Gösterge Tanıtımı

1. AHR999 HODL Göstergesi

Bu gösterge, Twitter kullanıcısı ahr999 tarafından oluşturulmuş olup, Bitcoin'e sürekli yatırım yapan kullanıcılara yatırım kararları alırken zamanlama stratejilerine rehberlik etmektedir. Bu gösterge, Bitcoin'in kısa vadeli düzenli yatırımlarının getirisini ve Bitcoin fiyatının tahmini değerden sapmasını ima etmektedir.

Gösterge Aralığı:

· >4: Pozisyonu büyük ölçüde azaltma önerilir

· 1.2-4: Bekleme bölgesi, dikkatli olunması tavsiye edilir

· 0.45-1.2: Yatırım bölgesi, kademeli olarak pozisyon alınabilir

· <0.45: Güçlü bir dip alım bölgesi

Şu Anki Durum: Gösterge değeri 1,21, henüz zirveye ulaşılmamış, bekleme bölgesinde, dikkatli olunması önerilir.

Link: https://www.coinglass.com/tr/pro/i/ahr999

2. AHR999 Çıkış Göstergesi

AHR999 Çıkış Göstergesi, HODL Göstergesi'nin kardeş göstergesi olup, piyasanın zirve bölgesini tanımlamak için özel olarak tasarlanmıştır. Bu gösterge, piyasanın aşırı ısınmış olup olmadığını belirlemek için fiyatın uzun vadeli trend çizgisine göre sapmasını gözlemleyerek kullanır. 2017 ve 2021 yıllarındaki iki büyük boğa piyasasının zirvelerinde doğru uyarı sinyalleri vermiştir ve aşırı yüksek seviyelerde alım yapmaktan kaçınma konusunda önemli bir araçtır.

Gösterge Aralığı:

· <=0.45: Ciddi derecede aşırı ısınma, çıkış düşünülmelidir

Current Status: The indicator value is 2.48, and no top signal has appeared in this cycle.

Link: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape

3. Pi Cycle Top Indicator

The Pi Cycle Top Indicator predicts a potential market top by comparing the 111-day moving average and the 350-day moving average. Historically, when the moving averages cross, Bitcoin's price has usually been close to a cycle peak, indicating a potential market reversal.

Signal Characteristics:

· Two-line Cross: Top signal triggered

· Fast Divergence: Bearish outlook

· Gradual Convergence: Cautionary sign

Current Status: The two moving averages still have a significant distance, and no top signal has appeared yet. The next cross is expected in October 2025.

Link: https://www.bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/

4. Bitcoin Rainbow Chart

The Rainbow Chart is an intuitive long-term valuation model that divides the Bitcoin price range into 9 different colored bands. The model is based on logarithmic regression, considering Bitcoin's long-term growth characteristics and cyclical features. In multiple market cycles, the Rainbow Chart has demonstrated good guidance, especially in identifying extreme areas.

Indicator Range:

· Red: Bubble Territory, Sell Signal

· Yellow: Overbought Zone, Stay Cautious

· Green: Healthy Zone, Hold Range

· Blue: Value Zone, Buying Opportunity

Current Status: The price is in the green zone, indicating relatively reasonable valuation, and no top signal has appeared.

Link: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart

5. Bitcoin Terminal Price Indicator

Terminal fiyatı, aktarılan fiyatın 21 ile çarpılmasıdır. Aktarılan fiyat, yok edilen coin günlerinin mevcut Bitcoin arzına ve dolaşımdaki süresine bölünmesini gerektirir. Bu ölçüt, piyasa spekülasyon faktörlerini etkili bir şekilde filtreleyebilir ve Bitcoin ağının gerçek değerini yansıtabilir.

Signal Feature: Bitcoin fiyatı, pazarın zirveye ne kadar yakın olduğunu gösterir.

Current Status: Henüz zirveye ulaşılmadı

Link: https://www.bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/

6. Bitcoin Piyasa Değeri Oranı

Piyasa Değeri Oranı, Bitcoin'in tüm kripto para piyasasındaki hakimiyetini yansıtır. Bu ölçüt genellikle piyasa döngüsünü ve sermaye akışını değerlendirmek için kullanılır; Bitcoin piyasa değeri oranı düştüğünde, genellikle sermayenin altcoinlere geçmeye başladığı anlamına gelir. Tarihsel veriler, Bitcoin'in piyasa değeri oranındaki değişikliklerin genellikle tüm kripto para piyasasının dönüm noktalarını önceden haber verdiğini göstermektedir.

Ölçüt Aralığı:

· %65: Bitcoin'in Güçlü Dönemi

· %40-65: Denge Dönemi

· %40'tan küçük: Altcoinlerin Aktif Dönemi

Current Status: Piyasa Değeri Oranı yaklaşık %60, nispeten denge aralığında.

Link: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap

7. Bitcoin CBBI Endeksi

CBBI (Combined Bitcoin Binary Index), çeşitli teknik göstergeleri ve on-chain verileri birleştiren kapsamlı bir endekstir ve boğa ve ayı dönemlerinin dönüm noktalarını başarılı bir şekilde tanımlayabilir. Avantajı, çoklu boyutta verileri kullanarak tek bir ölçütün sınırlamalarını azaltmasıdır.

Ölçüt Aralığı: 90'dan büyük olması, pazarın zirveye ulaştığı anlamına gelir.

Current Status: Endeks değeri 79, pazarın biraz aşırı ısındığını gösteriyor, ancak henüz zirveye ulaşılmadı.

Link: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index

8. Bitcoin MVRV Z Endeksi

MVRV Z Endeksi, önemli bir on-chain analiz göstergesidir ve piyasa değeri ile gerçekleşmiş değer arasındaki sapmayı karşılaştırarak piyasa döngüsünü değerlendirmektedir. Bu ölçüt çok yüksek olduğunda, Bitcoin'in piyasa değerinin gerçek değere göre aşırı değerli olduğunu gösterir, bu da Bitcoin fiyatı için olumsuzdur; aksi durumda ise değer düşüktür. Geçmiş deneyime göre, bu ölçütün tarihsel yüksek seviyelerde olduğu zaman, Bitcoin fiyatının düşüş eğiliminde olduğu olasılığının arttığına dikkat etmek gerekir ve yüksek fiyat riskinden kaçınılmalıdır.

İndeks Aralığı: 5'ten Büyük Olması Piyasanın Zirveye Ulaştığını Gösterir.

Mevcut Durum: İndeks 2.5'tir, Henüz Zirveye Ulaşmamıştır.

Bağlantı: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore

9. Bitcoin Rhodl Oranı

Rhodl Oranı, bir kompozit zincir üstü gösterge olup farklı zaman dilimlerindeki token sahiplerinin davranış özelliklerini karşılaştırarak piyasanın potansiyel tersine dönüş noktasını belirlemektedir. RHODL Oranı Kırmızı Bant'a yaklaşmaya başladığında, piyasanın aşırı ısındığını gösterebilir. Tarihsel olarak, bu, her döngüde yatırımcıların kâr alımı yaptığı iyi bir zaman olmuştur.

İndeks Aralığı: Kırmızı Bant'a yaklaştığında, piyasanın aşırı ısındığını gösterebilir. Oran>= 10000 olduğunda, piyasa zirveye yaklaşmaktadır.

Mevcut Durum: Şu anda Kırmızı Bant'a girmemiştir; ancak bu gösterge 2024 Kasım ayında zirve aralığına girmiştir.

Bağlantı: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-ratio

10. Bitcoin Mayer Çarpanı

Bitcoin Mayer Çarpanı (Mayer Multiple), Trace Mayer tarafından önerilen, Bitcoin piyasasının durumunu analiz etmek için kullanılan bir teknik göstergedir. Mevcut Bitcoin fiyatını, 200 Günlük Hareketli Ortalaması (200-day Moving Average, 200DMA) ile karşılaştırarak piyasanın göreceli değerleme seviyesini değerlendirir.

İndeks Aralığı:

· Mayer Çarpanı > 1: Mevcut Bitcoin fiyatının 200 Günlük Hareketli Ortalamasının üzerinde olduğunu gösterir, piyasa muhtemelen aşırı alım durumundadır.

· Mayer Çarpanı < 1: Mevcut Bitcoin fiyatının 200 Günlük Hareketli Ortalamasının altında olduğunu gösterir, piyasa muhtemelen aşırı satış durumundadır.

· Mayer Çarpanı ≈ 1: Mevcut Bitcoin fiyatının 200 Günlük Hareketli Ortalamasına yakın olduğunu gösterir, piyasa daha dengeli bir durumda olabilir.

· Tarihsel olarak, Mayer Çarpanı 2.4'ün üzerine çıktığında genellikle piyasanın aşırı ısındığını ve düzeltme veya ayı piyasası olabileceğini öngörür. Mayer Çarpanı 0.8'in altına indiğinde, piyasa muhtemelen düşük değerlenmiştir ve alım yapmak için iyi bir zaman olabilir.

Current Status: Endeks 1.26, Piyasa aşırı alım durumunda, ancak henüz zirveye ulaşılmadı.

Link: https://www.coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple

11. ETF Net Outflow Days in a Row

This indicator tracks the flow of funds into Bitcoin ETFs, and consecutive net outflow days often reflect institutional investor confidence. This is a relatively new indicator that has gradually gained market attention since the launch of spot ETFs.

Signal Characteristics:

· 10 Days: Significant bearish signal

· 5-10 Days: Caution needed

· <5 Days: Normal fluctuation

Current Status: Consecutive net outflow for 1 day, within the normal market fluctuation range. The maximum in this period is 8 consecutive days, with no occurrence of 10 days.

Link: https://www.coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. ETF as a Percentage of BTC

This indicator reflects the percentage of Bitcoin held by ETFs as a proportion of total circulation, used to evaluate institutional participation. This indicator can reflect the level of acceptance and depth of participation of traditional financial institutions in Bitcoin.

Signal Characteristics: <=3.5% is a top-escaping indicator, also implying low institutional participation

Current Status: The percentage is close to 6%, indicating institutional participation is in a benign growth stage.

Link: https://www.coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. USDT Current Savings Rate

The USDT current savings rate is an important indicator of measuring market funding costs. This indicator reflects the overall liquidity situation of the cryptocurrency market.

Signal Characteristics: >=29% is the top-escaping range

Current Status: The rate is about 6.68%, at a normal level. However, this indicator entered the top range in March 2024, reaching 65%.

Link: https://www.coinglass.com/tr/pro/i/MarginFeeChart

14. Altcoin Season Index

This index is used to determine whether the market is entering the altcoin season. By comparing the performance of Bitcoin with major altcoins, it can be judged whether funds are starting to flow into riskier small-cap coins.

Index Range:

· 75: Altcoin Season, exceeding 75 indicates the market is close to its peak

· 25-75: Consolidation Phase

· <25: Bitcoin Dominance Phase

Current Status: Index is 41, however, in December 2024, the index entered the peak range, reaching 88.

Link: https://www.coinglass.com/tr/pro/i/alt-coin-season

15. MicroStrategy Cost Index

This index tracks MicroStrategy's average Bitcoin holding cost as a reference benchmark for institutional investors. Since MicroStrategy is one of the largest corporate Bitcoin holders, its cost line often becomes an important psychological level in the market.

Index Range:

· Current price above cost: Institutional Profit Zone

· Current price near cost: Support Level

· Current price below cost: Potential Buying Opportunity

Current Status: MicroStrategy's average cost is around $60,000, in the institutional profit zone.

Link: https://www.coinglass.com/tr/pro/i/micro-strategy-cost

II. Conclusion

"Bear markets make you bankrupt, bull markets make you poor again." Stay rational during market euphoria, exit entirely during madness; it's much harder to buy at the bottom. Currently, only a few indicators are showing exit signals, which does not necessarily mean the entire market has peaked. If you feel there's a risk of a market top, you can also consider:

Setting incremental sell-off points, don't expect a perfect top.

Karı istikrarlı kripto para birimine veya yasal para birimine çevirin, daha yüksek riskli shitcoine yönlendirmeyin.

Zirvede erken satmayı tercih edin, geç satmayın. Karı realize etmek bir son değil, bir sonraki tur için cephane biriktirmektir.

Unutmayın, her zirve bazıları için zenginlik fırsatıdır, ancak çoğu için bir servet tuzaktır. Piyasa herkese eşit fırsatlar sunar, ancak fırsatları değerlendirebilen genellikle hazırlıklı olanlardır.