Morgan Stanley ABD hisse senedi çöküşünü değerlendirdi: kaldıraçlı ETF satış arzı 570 milyar dolara ulaştı, bireysel yatırımcıların açılıştan sonraki 90 dakikadaki satış hacmi 2016'dan bu yana en büyük ikinci seviye oldu

BlockBeats haberine göre, 8 Kasım'da Morgan Stanley türev ekibi, 5 Kasım'da ABD uzun-kısa hedge fonlarının net kaldıraç oranının günlük %5 düştüğünü, bunun 2010'dan bu yana en büyük beşinci günlük düşüş olduğunu ve şu anda aynı dönemin tarihsel dağılımında en düşük %10'luk dilimde bulunduğunu bildirdi. Haziran'dan bu yana, uzun-kısa fonların aktif işlemlerinden kaynaklanan toplam risk maruziyetindeki azalma, Haziran sonundaki toplam portföy piyasa değerinin %10,7'sine denk geliyor ve bu en az 10 yılın en büyük azalması.

Hedge fonlar şu anda piyasa değeri ağırlığına göre AI hisselerinde düşük pozisyonda bulunuyor, ancak AI hisseleri hâlâ mutlak risk maruziyetlerinin %32'sini oluşturuyor. Söz konusu AI hisseleri, MSXXAI endeksi bileşenleri olarak tanımlanıyor ve AI teknolojisinden faydalanan şirketleri, AI elektrik ile ilgili şirketleri ve başlıca hiper ölçekli bulut sağlayıcılarını kapsıyor.

Aynı gün, kaldıraçlı ETF'lerin satması gereken hacim 2007'de veri bulunmaya başlamasından bu yana en yüksek seviyeye ulaşarak 57 milyar dolarlık ABD hisse senedi satış arzı yarattı. Morgan Stanley QDS'nin kamuya açık verilere dayalı tahminine göre, açılıştan sonraki 90 dakika içinde bireysel yatırımcıların ABD hisse senedi satış hacmi 2016'dan bu yana en büyük ikinci seviye oldu. Hesap ayrıca, hisse senedi işlem korelasyonunun artmaya başladığını, bunun genellikle risk maruziyetini azaltma davranışının daha geniş bir alana yayıldığı anlamına geldiğini belirtti.