Analiz: Depolama ve yarı iletken sektörlerinin piyasa genelindeki düşüşe rağmen değer kaybetmesi, talebin bozulmasından değil, Demokratların düzenleme endişelerinin artmasından kaynaklanıyor.

BlockBeats haberine göre, 5 Kasım'da ABD borsaları bugün sert bir şekilde toparlanırken, depolama ve yarı iletken sektörleri piyasanın tersine sert düşüş gösterdi:

Philadelphia Yarı İletken Endeksi kayıplarını %5'e genişletti. Marvell Technology Group (MRVL.O) %9'dan fazla düştü, Micron Technology (MU.O) %6'dan fazla düştü, Intel (INTC.O) %5'ten fazla düştü, Nvidia (NVDA.O) ve Broadcom (AVGO.O) %2'den fazla düştü.

Seagate Technology (STX) %6,82 düştü; Western Digital (WDC) %5,54 düştü; SanDisk (SNDK) %8,20 düştü; SK Hynix ADR (SKHY) %4,77 düştü.

Analizlere göre, Demokratlar Kongre'de ezici çoğunluk elde ettikten sonra yatırımcılar gelecekte AI veri merkezi inşaatına yönelik denetimlerin güçlendirilmesi, onay kısıtlamaları ve yerel muhalefetin artması nedeniyle altyapı temposunun yavaşlayabileceğinden endişe ediyor; bu da ilgili hisse fiyatlarını kısa vadede baskıladı.

SK Hynix, Samsung, Micron gibi şirketlerin son dönem finansal raporları/rehberlikleri AI talebinin güçlü olduğunu, HBM ve sunucu ürünlerinin tükendiğini ve kâr marjlarının yüksek seyrettiğini vurguladı. Kurumlar (JPMorgan, TrendForce vb.) da temellerin sağlam olduğunu, 2027'de fiyatların hâlâ yukarı yönlü alanı bulunduğunu ve genel pazar büyüklüğünün önemli ölçüde yukarı revize edildiğini düşünüyor. Talep tarafında esaslı bir yavaşlama görülmedi, AI hâlâ mutlak ana tema, kıtlık ve fiyat artışı mantığı bozulmadı. Son dönemde yarı iletken ve depolama hisselerindeki düşüş, talebin kendisinin kötüleşmesinden ziyade piyasanın AI sermaye harcamalarının sürdürülebilirliği, finansman baskısı, değerleme düzeltmesi ve seçim sonrası düzenleme risklerine yönelik duygusal tepkisidir.