Morgan Stanley elektrik süper döngüsünün piyasa tarafından hafife alındığı konusunda uyarıyor: 2030 yılına kadar küresel elektrik tüketimi 36 trilyon kilovatsaate ulaşacak ve yeni talebin %64'ü Asya'dan gelecek

BlockBeats haberine göre, 3 Kasım'da Morgan Stanley'nin son araştırma raporunda, küresel elektrik talebi artışının yalnızca AI veri merkezlerinden değil, AI, endüstriyel göç ve klima soğutma olmak üzere üç ana itici güçten kaynaklandığı, elektrik sektörünün yeni bir "süper döngü"ye girdiği ancak piyasanın bu eğilimi henüz tam olarak fiyatlamadığı belirtildi.

Morgan Stanley, küresel elektrik tüketimi tahminini yaklaşık %10 yukarı yönlü revize ederek 2030 yılına kadar küresel elektrik tüketiminin 36 trilyon kWh'ye ulaşacağını ve yıllık bileşik büyüme oranının yaklaşık %4,2 olacağını öngördü. Bununla birlikte, 2025-2030 döneminde küresel elektrik talebindeki artışın yaklaşık %64'ünü Asya'nın karşılayacağı, Hindistan, ABD ve Avustralya'da elektrik talebi büyüme tahminlerinin en fazla yukarı yönlü revize edildiği kaydedildi.

Arz tarafında Morgan Stanley, fosil yakıtların 2030 yılına kadar küresel elektrik yapısının yaklaşık %50'sini oluşturmaya devam edeceğini, güvenilir kömür ve doğal gaz santrallerinin daha yüksek kıtlık primi elde etmesinin beklendiğini öngördü. Aynı zamanda, 2026 yılında başlıca piyasalarda toptan elektrik fiyatlarının yıllık bazda yaklaşık %20 artacağı, elektrik sektöründeki fiyatlama gücünün ekipman üreticilerinden üretim operatörlerine kaydığı belirtildi.

Morgan Stanley, elektrik talebindeki genişleme ve elektrik fiyatlarındaki artış eğiliminin yaklaşık 500 milyar dolar değer yaratabileceğini ve ilgili şirketlerin 2028 hisse başına kazanç tahminlerinin yaklaşık %14 yukarı yönlü revize edilmesini sağlayabileceğini, ancak bunun henüz hisse senedi piyasasına tam olarak yansımadığını tahmin etti.