Bank of America: Aktif uzun vadeli fonlar geçen ay 44,4 milyar dolarlık yarı iletken hissesi sattı.

BlockBeats haberine göre, 25 Ağustos'ta Bank of America verileri, aktif uzun vadeli fonların geçen ay küresel yarı iletken hisselerinde büyük ölçüde azaltmaya gittiğini ve satış hacminin yaklaşık 44,4 milyar dolar olduğunu gösteriyor; bu da kurumsal sermayenin en yoğun AI ticaretinden çekildiğini ortaya koyuyor. Sermaye akışı ise telekomünikasyon, enerji, malzeme ve şebeke modernizasyonu gibi alanlara yöneliyor; bu da AI teması içinde daha belirgin bir yeniden dağılımın yaşandığını yansıtıyor.

Bu veri seti, son dönemdeki piyasa baskısının bir kısmını açıklıyor. Nvidia'nın kazanç raporu öncesinde piyasa, AI talebine yönelik yüksek beklentilerini koruyor; ancak çip hisseleri daha önce aşırı yükseldi ve pozisyonlar daha yoğunlaştı. Uzun vadeli faiz oranları yükselirse, AI gelir beklentileri soğursa veya bulut sağlayıcılarının sermaye harcama getirileri sorgulanırsa, yarı iletken sektörü ilk olarak pozisyon azaltma baskısıyla karşılaşacak. Bank of America ayrıca, geçtiğimiz yıl fonların en çok sattığı temaların AI hesaplama ve kuantum hesaplama olduğunu belirtti; bu da sermayenin AI'dan tamamen ayrılmadığını, yalnızca yüksek yoğunluklu alanlara maruziyeti azalttığını gösteriyor.

Bank of America, çip hisselerinin kısa vadede Nvidia'nın performansı, bulut sağlayıcılarının yönlendirmeleri ve faiz oranı hareketlerinden etkilenmeye devam edeceğini öngörüyor; orta vadede ise sermayenin elektrik, ekipman, ağ ve depolama gibi AI altyapı harcamalarından pay alabilecek alt segmentlere yönelme olasılığının daha yüksek olduğunu belirtiyor.