「Yeni hisse senedi tanrısı」Serenity: Sivers, CPO endüstrisinde kritik bir darboğaz ve «boğucu» halka haline gelebilir.

BlockBeats Haberi, 4 Haziran - "Yeni hisse senedi gurusu" Serenity, yaptığı analizde, ortak paketlenmiş optik (CPO) teknolojisinin 2027'nin ikinci yarısında büyük ölçekli dağıtıma geçmesiyle birlikte Sivers Semiconductors'ın (SIVE) hem endüstriyel bir darboğaz hem de kilit bir düğüm rolü oynayabileceğini belirtti.

Serenity, sürekli dalga (CW) lazer arzında gerginlik belirtileri görüldüğüne dikkat çekti. Daha önceki Nvidia siparişlerinin etkisiyle Japonya'nın Sumitomo Electric, Furukawa Electric ve Win Semi gibi şirketlerin kapasitelerinin yüksek oranda dolduğunu, hafif fabrika modeli (fab-lite) kullanan Sivers'ın ise Win Semi gibi üreticilerin kapasitelerini önceden kilitleyerek aslında büyük miktarda CW lazer nihai arzını elinde tuttuğunu ifade etti.

Analize göre, Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial ve diğer hiper ölçekli bulut sağlayıcılarının ASIC projeleri dahil olmak üzere birçok CPO rotası, büyük ölçüde Sivers'ın lazer çözümlerine bağımlı durumda ve kısa vadede olgun alternatif kaynaklar bulunmuyor. Bu durum, Sivers'ı tüm ekosistemde yapısal bir "darboğaz" konumuna getiriyor.

Ayrıca Sivers, GlobalFoundries'in varsayılan referans lazer tasarım çözümü olup, ilgili ekosistem katılımcıları arasında AMD ve birçok CPO çip tedarikçisi bulunuyor. Nvidia ve Broadcom gibi dikey entegrasyon yeteneğine sahip firmalar dışında, çoğu ASIC ve ticari CPO projesinin Sivers etrafında şekillenmesi muhtemel.

Serenity, CPO pazar büyüklüğünün önümüzdeki yaklaşık bir buçuk yıl içinde sıfıra yakın bir seviyeden 81 milyar ila 91 milyar dolara yükselmesiyle birlikte Sivers'ın Lumentum'un büyüme yolunu izleyebileceğini ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yaklaşık 75 milyar dolar piyasa değerine sahip bir şirket haline gelebileceğini öngörüyor. Ancak bu görüşler yalnızca piyasa analistlerinin kişisel değerlendirmelerini yansıtmaktadır.