「Stock God」 Serenity, XFAB'e Yatırım Yaptı: AB Yonga Yasası 2.0 ve NVIDIA İlişkisine Güveniyor, 13 Milyar Dolarlık Piyasa Değeri Hafife Alınıyor

BlockBeats Haberi, 27 Mayıs, "Yeni Hisse Tanrısı" Serenity, sosyal medyada yayınladığı bir gönderide, yarıiletken şirketi XFAB'a yatırım yaptığını ve şu anda 12.8 milyar dolarlık piyasa değerinin cazip olduğunu düşündüğünü ve ana nedenleri detaylı bir şekilde listelediğini belirtti.

Serenity, bu hafta duyurulacak olan "AB Yonga Yasası 2.0"nın ana katalizatör olduğunu belirtti ve bu yasayla fotonik şirketlere destek verilmesinin beklediğini belirtti. XFAB daha önce bundan faydalandı ve büyük olasılıkla bu sefer de dahil edileceği düşünülüyor. Şirketin işi derinlemesine NVIDIA'ya bağlıdır, özellikle silikon-fotonik/CPO ve güç yarıiletkeni alanlarında belirgindir. Silikon-fotonik alanında, şirket, NVIDIA'nın değerlendirme aşamasında bulunan optik verici/alıcı, optik anahtar vb. ürünler için seri üretime hazırlık yapmak için "photonixFAB" projesi aracılığıyla büyük ölçekli üretim sağlıyor. Bu ilişkinin pazar tarafından göz ardı edilmiş olabileceği düşünülüyor. Güç yarıiletkeni alanında, şirket SiC (silikon karbür) dış kaynak kullanımı fabrikası olarak, Nanium Semiconductor ve Power Integrations gibi şirketlerle işbirliği yaparak NVIDIA'ya 800V doğrudan akım güç çözümleri sağlıyor.

Serenity, XFAB'ın şu anda yaklaşık 1.29x olan F/K oranının SOI'ye yatırım yaptığı ilk döneme benzer olduğunu ve geleneksel işlerden kaynaklanan etkilerle oluşan düşük değerlenme durumu olduğunu belirtti; şahsi tahminine göre, XFAB'ın 2028 yılı uzun vadeli F/K oranının 6.5 ila 8.5 arasında olacağını düşünüyor. Ayrıca, şirket AB çip yasasından 128 milyon avro ve ABD Ticaret Bakanlığı'ndan 50 milyon dolarlık fon desteği de dahil olmak üzere Avrupa ve Amerika hükümetlerinden güçlü destek aldı; daha fazla fonlama yolda olabilir ve aslında hükümet şirketin öz sermaye harcamalarını desteklemekte. Bir analist, XFAB'ın Soitec'in tersine dönüş yolunu takip edebilirse, yani düşük F/K oranıyla, yüksek büyüme işiyle itici güç oluşturarak, geleneksel otomotiv iş yükünden kurtularak, şu anda yaklaşık 1.3 milyar dolarlık piyasa değerinin oldukça cazip hale geleceğini düşünüyor.

BlockBeats Notu: Serenity, Reddit forumu WallStreetBets (WSB) bölümünde etkili bir kıdemli tüccar olarak tanınmaktadır. Temel araştırma sonuçları her zaman ücretsiz olarak yayınlanmaktadır; araştırma çerçevesi, NVIDIA'nın AI yonga endüstri zincirindeki temel destek bağlantılarını vurgular, çip üretimi ve paketleme süreçlerinde vazgeçilmez olan "cıvata ve somun" tipi bileşenleri derinlemesine analiz eder, tedarik zincirindeki kilit darboğaz noktalarını doğru bir şekilde belirler (Chokepoint) ve buna dayanarak nadir ve pazarlık edilebilirliği olan yukarı yönlü varlıkları keşfeder.