Palantir'in ABD'deki ticari işi ilk kez devlet siparişlerini geçti

Palantir az önce geliri neredeyse iki katına çıkan bir finansal rapor açıkladı. Büyüme hızından daha dikkat çekici olan, şirketin ABD pazarındaki gelir sıralamasında yaşanan değişim.

Palantir'in 2 Kasım'da açıkladığı üçüncü çeyrek sonuçlarına göre, şirketin ABD ticari iş kolu geliri ilk kez ABD hükümet iş kolu gelirini geride bıraktı. Devlet müşterileriyle başlayan ve uzun süredir kamu sektörüyle iş birliği yapan bu yazılım şirketi, artık ABD'li işletmelerden elde ettiği çeyreklik gelirle ABD hükümetinden elde ettiği geliri hafifçe aşmış durumda.

Toplam gelir 2,313 milyar dolara ulaşarak yıllık bazda %96 arttı. Bu, geçen yılın aynı döneminde her 100 dolar için bu çeyrekte yaklaşık 196 dolar elde edildiği anlamına geliyor. Ancak bu ek gelirin nereden geldiği sorusunun cevabı, tek bir toplam büyüme oranından çok daha fazlasını şirketin değişimi hakkında anlatıyor.

Büyüme nereden geliyor?

ABD ticari iş kolu gelir artışının yarısından fazlasını sağladı

Palantir'in finansal sunumuna göre hesaplandığında, ABD ticari iş kolu üçüncü çeyrek toplam gelir artışının yaklaşık %52'sini oluşturdu. Başka bir deyişle, eklenen her 100 dolar gelirin yaklaşık 52 doları ABD'li ticari müşterilerden geldi.

ABD hükümet iş kolu da büyüyor ve artışın yaklaşık yüzde kırkını sağladı. ABD dışındaki iş kolu da gelir artırdı, ancak bu büyüme turuna katkısı belirgin şekilde daha küçük. Buradaki yurt dışı artış, toplam gelirden ABD geliri çıkarılarak hesaplandı; orijinal bölüm rakamları yuvarlandığı için oranlar yaklaşık değerlerdir.

Bu ayrım, "neredeyse iki katına çıkma"nın anlaşılmasını etkiliyor. Şirketin genel büyüme hızı birden fazla iş kolunun üst üste gelmesinin sonucu; asıl farkı yaratan, hükümet iş kolunun yerinde sayması değil, ABD ticari gelirinin daha hızlı büyümesi.

Palantir'in ürünleri müşterilerin verileri birleştirmesine ve analiz sonuçlarını gerçek operasyonlarda kullanmasına yardımcı oluyor. Son yıllarda şirket, yapay zeka platformu AIP'yi kurumsal müşterilere sunuyor. Finansal rapor ticari gelirdeki değişimi gösterebiliyor, ancak yalnızca bu rakam grubuyla AIP'nin artışa katkısı tam olarak ayrıştırılamıyor.

ABD pazarının şirket gelirindeki ağırlığı da buna paralel olarak arttı. Şirketin finansal materyallerine göre hesaplandığında, geçen yılın aynı döneminde ABD iş kolu toplam gelirin yaklaşık dörtte üçünü oluştururken, bu çeyrekte bu oran beşte altıya yaklaştı. Hem ticari hem de hükümet hatlarının ABD'de büyümesi, şirketin genel gelirinin coğrafi yoğunlaşmasını daha da artırdı.

Ticari iş kolu nasıl yetişti?

ABD ticari geliri ilk kez hükümet iş kolunu geçti

Bir yıl önce, ABD ticari işi hükümet işinin yaklaşık 89 milyon dolar gerisindeydi. Bu yılın üçüncü çeyreğine gelindiğinde, ticari iş yaklaşık 31 milyon dolar öne geçti. Fark büyük değil, ancak yön değişti.

Bu geçiş, her iki tarafın da hızla büyüdüğü bir dönemde gerçekleşti. Şirket, ABD ticari gelirinin yıllık bazda %148, ABD hükümet gelirinin ise %96 arttığını açıkladı. İlki daha küçük bir tabandan başladı, daha yüksek bir hızla büyüdü ve sonunda bu çeyrekte ikincisini geçti.

Bu, hükümet işinin önemsiz hale geldiği anlamına gelmiyor. ABD hükümet işinin geliri neredeyse iki katına çıktı ve artış miktarı hâlâ ABD ticari işine yakın. İki iş bir arada ABD gelirinin ana gövdesini oluşturuyor ve her biri şirketin genel performansını tek başına etkileyebilecek güçte.

Karşılaştırmanın sınırlarına da dikkat etmek gerekiyor. Burada karşılaştırılan ABD ticari işi ile ABD hükümet işidir, küresel ticari iş ile küresel hükümet işi değil. Şirketin diğer bölgelerde de ticari ve hükümet müşterileri var; farklı coğrafyalardaki rakamları birbirine karıştırmak karşılaştırma nesnesini değiştirir.

Şirketin tüm yıl gelir beklentisi de bu finansal sonuçlarla birlikte yukarı yönlü revize edildi. Performans duyurusuna göre Palantir, tüm yıl gelirinin 8,530 milyar ile 8,534 milyar dolar arasında olmasını ve ABD ticari gelirinin 3,559 milyar doları aşmasını bekliyor. Bu yönetimin tahminidir; henüz gerçekleşmemiş gelir, teyit edilmiş gelir olarak değerlendirilemez.

Müşteri sayısı ne kadar arttı, mevcut müşteriler ne kadar harcadı?

ABD ticari müşterileri bir yılda yaklaşık yüzde otuz arttı

Müşteri listesi uzuyor. Palantir, üçüncü çeyrek sonu itibarıyla geçen 12 ayda şirketin ABD ticari müşteri sayısının 686 olduğunu ve geçen yılın aynı dönemine göre %29 arttığını açıkladı. Bu ölçüt, geçen yıl içinde gelir teyit edilmiş kuruluşları sayıyor; çeyrek içinde yeni imzalanan müşteri sayısıyla aynı şey değil.

Müşteri sayısı artışı, aynı çeyrekteki ABD ticari gelir artış hızının altında. Bu, gelir artışının basitçe müşteri sayısının yıllık artışının sonucu olarak anlaşılamayacağını gösteriyor; ancak iki göstergenin istatistik dönemleri farklı olduğundan, doğrudan birbirine bölünerek müşteri başına harcama artışı hesaplanamaz.

Bir başka rakam, mevcut müşterilerin genişlemesine dair ipucu veriyor. Palantir, şirketin genel net dolar tutundurma oranının %165'e ulaştığını açıkladı. Şirketin hesaplama yöntemine göre, aynı müşteri grubunun son 12 ayda sağladığı gelir, önceki 12 ayın 1,65 katına denk geliyor.

Bu gösterge şirketin genel müşterilerini kapsıyor ve yuvarlanan yıllık geliri kullanıyor; ABD ticari işine özel bir çeyreklik tutundurma oranı değil. Şirketin mevcut müşteri tabanının gelirinin arttığını gösterebilir, ancak ABD ticari gelir artışının ne kadarının mevcut müşterilerden, ne kadarının yeni müşterilerden geldiğini doğrudan kanıtlayamaz.

Büyük hacimli işlemler de gelir fırsatlarını artırıyor. Şirkete göre, üçüncü çeyrekte en az 1 milyon dolar değerinde 212 işlem tamamlandı ve bunlardan 64'ü en az 10 milyon dolara ulaştı. İkincisi birincinin içinde yer alıyor, toplanamaz.

İşlem tutarı da çeyrek gelirine eşit değildir. Şirketin açıklamasına göre, toplam işlem değeri sözleşme yükümlülüklerini ve müşterinin henüz kullanmadığı sözleşme opsiyonlarını içeriyor. Sözleşme imzalandıktan sonra gelirin muhasebe kurallarına göre ilgili dönemde tanınması gerekiyor.

Palantir'in yeni kilometre taşının bu nedenle aynı anda geçerli olan iki yönü var: ABD'deki kurumsal müşteriler ilk kez ABD hükümetinden daha fazla çeyreklik gelir getirdi, hükümet işi ise kendi içinde neredeyse iki katına yakın bir hızda büyümeye devam ediyor.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia