Robinhood'ların Paradoksu: Wall Street Karşıtından Zenginlere Hizmet Eden Şirkete Dönüşüm
Orijinal Başlık: Wall Street Karşıtı İşlem Uygulamaları Artık Zengin Yatırımcılara Büyük Banka Ayrıcalıkları Sunuyor
Orijinal Yazar: Charlie Wells, Paulina Cachero, Bloomberg
Orijinal Çeviri: Chopper, Foresight News
Ücretsiz işlem ücreti, çöp hisse senetleri ve bireysel yatırım kavramı nedeniyle popülerlik kazanan ve "finansal demokratikleşme" iddiasında bulunan ticaret uygulamaları, şimdi elitleşmeye doğru ilerliyor.
Robinhood, eToro, Revolut ve Public.com gibi platformlar, genellikle "ebeveynlerinin bodrumunda hisse senedi ticareti yapan gençler" olarak etiketlenirdi. Şimdi ise bu aracılar, yatırımcılara havalimanı salonu erişimi, özel akşam yemeği, F1 yarışı ayrıcalıkları sunuyor.
10000000 ABD Doları'nın üzerindeki hesap bakiyesine sahip müşteriler için özel elit concierge hizmetleri, karmaşık vergi planlaması, varlık yönetimi ve hatta güven hesaplama alanlarına giren yüksek ücretli kredi kartlarını tanıttılar ve bu sayede geleneksel köklü kurumlarla rekabet etmeyi amaçlıyorlar.
Birkaç ay önce 29 yaşındaki David Easterwood, 17 gram ağırlığındaki Robinhood Gold Card'ı çıkararak bir kovboy şapkası satın aldığında, mağaza görevlisi ona, "Kesinlikle çok parası olduğunu" söyledi.
Evet, gerçekten öyleydi. Phoenix'li bu bireysel yatırımcı, 2019 yılında reşit olur olmaz Robinhood'a kaydoldu ve ilk işlemi birkaç Ford hissesi, ardından da McDonald's ve diğer gıda şirketleri hisseleri oldu. Kendisi, hesabının 2023 yılında "tamamen patladığını" söylüyor. Bloomberg News'e sunduğu hesap ekran görüntülerine göre, Eylül ayından bu yana kazancı 885 bin ABD Doları'nı aşmış.
Robinhood kredi kartına ek olarak Easterwood, 1000000 ABD Doları'nın üzerinde varlığa veya platformda yüksek aktifliğe sahip olan kullanıcılar için açılan Robinhood concierge hizmetini de kullanıyor.
"Hesabımda yüz dolar olsun veya bir milyar olsun," diyor, "yine de Robinhood'da kalacağım."
David Easterwood, Robinhood Gold Card'ı kullanarak bu kovboy şapkasını satın aldı
Topluluğun yaşlandıkça ve servet biriktirdikçe, bu tam da ticaret platformlarının oluşturmayı hedeflediği atmosferdir. Pandemi sırasında, Robinhood gibi platformlar düşük maliyet, "finansal demokratikleşme", perakende yatırımcılara hitap ederek genç, otorite karşıtı, Wall Street karşıtı bir imaj oluşturdu.
Robinhood kullanıcılarının yaş ortalaması, beş yıl önceki 31 yaşından 36 yaşına yükseldi. Şu anda şirkette 30.000'den fazla müşterinin varlığı 100.000 doların üzerinde ve bu, 2022 yılına kıyasla %250'den fazla bir artış anlamına geliyor.
Public, 500.000 doların üzerinde varlığa veya yüksek işlem hacmine sahip kullanıcılara yönelik davetiyeli concierge hizmetinin sürekli genişlediğini belirtti. eToro'nun üye kulübü programı benzer üst düzey imkanlar sunarken, geçen yılın sonunda üye sayısı 720.000'i aştı; bir önceki yılın aynı döneminde ise 579.000 idi.
Broker uygulamalarının ürün gelişimi, hem bir zamanlar yenilikçi olanların olgun kullanıcılara yetişmeye çalıştığını gösteriyor hem de birçok gelişmiş ekonominin K-tipi eşitsizlik modeli oluşturmaya başladığını yansıtıyor: Sınırlı fonlara sahip insanlar yalnızca temel hizmetlere erişebilirken, büyük varlıklara sahip olanlar, hatta servetlerini perakende kavramı hisse senetlerinden elde etmiş olsalar bile, finansal kurumların rekabet ettiği ve çeşitli imtiyazlardan faydalanan kişilerdir.
Public.com, 2025 yılında New York'ta üye ve içerik oluşturucularıyla birlikte ürün güncellemelerini ve yakında piyasaya sürülecek ürünleri tartışmak üzere küçük bir akşam yemeği düzenledi.
"Stratejimizin merkezinde, platformda servet biriktiren kullanıcıların ayrılmamasını sağlamak var." diyen Robinhood Money Başkan Yardımcısı ve Genel Müdürü Deepak Rao ifade etti. Bu şirketler, özenle yetiştirdikleri müşterilerinin Wall Street'in büyük servet yönetimi kuruluşlarına kaçmasını istemiyor.
Chicago Üniversitesi Booth İşletme Okulu Pazarlama Profesörü Abigail Sussman, bu tür bir dönüşümün oldukça zor olduğunu belirtiyor, özellikle broker uygulamalarının yüksek konumlandırma yapısına geçmesi, başlangıçtaki "finansal demokratikleşme" marka imajıyla çelişiyor.
"Bir markanın yüksek düzeyden geniş pazarlara geçmesi çok daha kolaydır." diyen Sussman şunları söylüyor. Yüksek moda markalarının aşağı doğru gitmesi markayı sıvamakla sonuçlanabilir ancak zaten olgun bir itibara sahiptir; ancak fast fashion perakendecilerinin yukarı doğru yükselmesi çok zorlu bir süreçtir. "Tersine gitmek, yüksek konum ve itibar kurmanın çok daha zor olacağı anlamına gelir."
Buna rağmen, bu platformlar hala tam güçle ilerliyor.
Robinhood'un platin kartı ve diğer yüksek düzey hizmetlerine yönelik düzenlediği bir tanıtım etkinliği davetiyesinde şu ifadeler yer alıyor: "Yenilikçi bir bakış açısıyla yeni ürünlerimizi keşfedin ve her neslin mali hedeflerine ulaşmasına yardımcı olun." Etkinlik, New York Kennedy Havaalanı'ndaki TWA Oteli'nde düzenlendi ve yıllık üyelik ücreti 695 dolar olan, içinde %99.9 saf platin malzemesi bulunan bir kredi kartı ile çocuk veya torunlar için güven fonu ve vesayet hesabı gibi hizmetler tanıtıldı.
Robinhood CEO Vlad Tenev mart ayında New York'ta Robinhood Platinum Kredi Kartı'nı duyurdu.
Londra merkezli finansal teknoloji şirketi Revolut, özel bankacılık alanına yoğun bir şekilde giriş yapmakta ve yüksek bakiyeli kullanıcılar için daha fazla ürün çıkarma planları yapmakta.Şirket ayrıca çok dilli özel bankacılar işe alıyor, yüksek net değerli kişilere hizmet veriyor, çapraz satış yapıyor ve finansal danışmanlık sunuyor.
Public Baş İşletme Sorumlusu Stephen Sikes, daha kaliteli veriler, içerikler ve yapay zeka araçlarının insanları milyonlarca dolarlık varlıklarını kendi kendilerine yönetmeye daha istekli hale getirdiğini belirtti. Şirket, karşılama görevlileri işe alarak yüksek değerli müşterilerle etkileşimde bulunuyor, ilişki kuruyor ve deneyimi optimize ediyor.
Aynı zamanda, eToro CEO'su Yoni Assia, platformunun üst düzey üyelik planının güncelleneceğini belirtti. Şu anda, 250.000 dolar ve üzeri varlığa sahip en yüksek seviye Elmas üyeler, seçkin spor etkinlikleri biletleri, havalimanı özel salon kullanımı ve hisse senedi geri ödeme yapılabilen bir Visa kartı alabilirler.
"Sonunda, eToro'nun aile ofisiniz olmasını umuyorum." Assia dedi.
eToro CEO'su Yoni Assia
Bu yeni nesil platformlar, Wall Street'in geleneksel kurumlarından yoğun rekabetle karşı karşıya, çünkü bu kurumlar yüzyıllardır varlıklı kesime hizmet vermektedir. Bu platformlar, bire bir özel hizmet, özel yatırım fırsatları, miras planlaması gibi yöntemlerle kullanıcı sadakatini artırarak nesiller boyu müşteri ilişkilerini sürdürmektedir. Aynı zamanda, trilyonlarca dolarlık müşteri varlıklarına sahip geleneksel bankalar da kendilerini optimize etmekte ve saf dijital platformların temel avantajını zayıflatmaktadır. Bu sektörde, üstün bir deneyim ve pazarlama, güven kadar önemli değildir.
Güven sorunu, uzun bir süredir bu dijital aracı kurumları rahatsız etmiştir. Robinhood, salgın döneminde kullanıcılarının patlamasıyla büyük bir darbe almıştır. 2021 yılında, ABD Maliye Endüstrisi Düzenleme Kurumu, müşterileri yanıltma, iç kontrol eksikliği vb. nedenlerle şirkete 70 milyon dolarlık bir ceza verdi. Robinhood ilgili suçlamaları ne kabul etti ne de reddetti, ancak bir dizi düzeltme yaptığını belirtti. 2024 yılında, eToro, lisansız olarak faaliyet gösterdiği ve aracılık ve takas işlemleriyle ilgili ABD Menkul Kıymetler Ticaret Komisyonu'nun suçlamalarını sonlandırmak için 1.5 milyon dolar ödemeyi kabul etti.
Robinhood'un Yepyeni Platinyum Kartının Yararları, American Express ve JPMorgan'ın popüler ürünlerine çok benzer: Yeme İçme için %5 geri ödeme, yılda 250 ABD Doları DoorDash kuponu, Otel ve Araba Kiralama için %10 geri ödeme, ücretsiz Robinhood Gold Kart üyeliği ve yılda 250 ABD Doları otonom sürüş yolculuk desteği.
Kredi Kartları Alanına Odaklanan Bankrate'in Baş Analisti Ted Rossman'a göre, bu üst düzey kart rakiplerini geride bırakamadı.
"Açıkçası, bu kart American Express Platinyum Kartı veya Chase Sapphire Kartı kadar iyi değil." dedi Rossman. Örneğin, DoorDash indiriminde daha fazla kısıtlama var ve göründüğü kadar karlı değil.
Ancak The Points Guy'in Kıdemli Editörü Nick Ewen, Robinhood Kart'ın başka bir tür değer sunduğunu belirtti: "Diğer puanlar değer kazanmaz, ancak Robinhood'un tasarımı uzun vadeli yatırımınızı değerlendirmenizi sağlar."
32 yaşındaki Polonyalı yatırımcı John Ostrowski'nin eToro Kartı'nı kullanmaya devam etme sebebi de budur. Tüketici iadesi olarak %4 getiren Mercedes hissesini seçti, onun için bu hissenin temettüsü değerli ve bu kartın ona yeni bir kimlik duygusu kazandırdığını belirtti.
"Bu bir sosyal konu," dedi, "Babam American Express kartını kullanıyor, ben eToro kartını kullanıyorum."
eToro'nun Dubai'de sadece üyelerin katılabildiği etkinliği
Yine de, lüks çekiciliği bile ekleseniz, bazı kullanıcılar için yenilik yeterli olmayabilir. Bazı platformlar, kullanıcı bağlılığını artırmayı amaçlayan hizmetleri güçlendirmeye çalışırken ters etki yaratabilir.
"Bana bir mali müşavirin vergi beyannamemi hazırlaması için birini atadılar," diyen, New York'lu 42 yaşındaki Jason Sabshon, Robinhood'un concierge servisine uygun olduğunu söyledi. Platformun mantığı, uygun bir vergi planlamasının yatırım getirisini artırabileceği ve yatırım sürecinde vergi işlemlerini tamamlamanın vergi stresini azaltabileceğidir. Ancak Sabshon buna inanmıyor: "Bana tanıtılan kişi, hiç duymadığım bir şirketmiş, pek içime sinmedi."
Dubai'li 39 yaşındaki adam Kai Schukowski, birkaç aracı hesaba sahip olsa da, hiçbirinin eToro'nun en üst düzey müşterilere böyle iyi davranmadığını söyledi. Birkaç ay önce, Dubai Operası'nın en üst katındaki Belcanto restoranında düzenlenen lüks etkinliğe davet edildi; etkinlikte en iyi tüccarlar ve yöneticiler bir araya geldi, açık hava kokteyl partisinde dünyanın en yüksek binası Burj Khalifa'nın manzarası eşliğinde buluştular.
Etkinliğin ona etkileyici gelen yanı, etkinliğin lüks moda olduğu ve gerçekten de zengin insanların bulunduğuydu. "Onlar sadece internet fenomeni ya da ünlü olmak isteyen insanlar değil, onlar gerçekten varlıklı insanlar," dedi.
BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:
Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats
Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App
Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
