Orijinal Başlık: "Altın Bir Anda %4'ten Fazla Düştü, Gümüş %11 Değer Kaybetti, ABD Hisse Senetleri Büyük Düşüşle Algoritmik Ticareti Tetikledi mi?"
Orijinal Yazar: He Hao, Wall Street görünümü

Perşembe günü ABD hisse senetleri büyük düşüş yaşadı, Nasdaq %2'den fazla geriledi, bazı traderlar hisse senetleri piyasasındaki zararlarını telafi etmek için değerli metalleri satışa çıkardı, altın, gümüş, bakır, platin, paladyum büyük ölçüde değer kaybetti. Dolar endeksi hafifçe yükseldi.

Dışarıdan, yapay zeka yatırımlarının büyük ölçekte gerçekten hayata geçirilip geçirilemeyeceği konusundaki endişeler tekrar artarken, ABD teknoloji hisseleri değer kaybetti. Metal fiyatları, algoritmik ticaret tarafından tetiklendiği şüphesi altında ani bir düşüş yaşadı, bazı yatırımcılar likidite elde etmek için metal de dahil olmak üzere emtia pozisyonlarından çıkmak zorunda kaldı, ayrıca bazı fonlar ABD Hazine tahvillerine güvenli liman arayışında dolaştı.

Spot altın bir anda %4,1 düştü, gümüş %11 değer kaybetti. Londra Metal Borsası (LME) bakır fiyatı %2,9 geriledi. Daha sonra metal fiyatları bir miktar toparlandı:

Perşembe günü New York kapanışında, spot altın %3,26 düşüşle 4918,36 dolar/ons seviyesinden işlem gördü, Pekin saati ile 00:00'tan önce hafif bir düşüş eğilimindeydi, çoğunlukla 5050 doların üzerindeki seviyelerde kaldı, daha sonra keskin bir düşüşle 4878,66 dolar seviyesine kadar gerileyerek günlük dip seviyesini gördü. COMEX altın vadeli işlemleri %3,06 düşüşle 4942,50 dolar/ons seviyesinden işlem gördü.

Perşembe günü (12 Şubat) New York kapanışında, spot gümüş %10,89 değer kaybıyla 75,0942 dolar/ons seviyesinden işlem gördü, Pekin saati ile 00:00'tan önce çoğunlukla 82 doların üzerinde seyretti, hafif bir düşüş eğilimindeydi, ardından hızlı bir şekilde 76 doların altına inerek yakın zamanda günün en düşük seviyesi olan 74,4456 dolar seviyesini gördü. COMEX gümüş vadeli işlemleri %10,56 düşüşle 75,050 dolar/ons seviyesinden işlem gördü.

Diğer önemli metaller açısından, COMEX bakır vadeli işlemleri %3,65 düşüşle 5,7740 dolar/libra, spot platin %6,19 değer kaybetti, spot paladyum %5,89 değer kaybetti.

Analistler Durumu Nasıl Değerlendiriyor?

Perşembe günü altın ve gümüşün fiyat hareketleri hakkında, sektörden kişiler şunları ifade ettiler: "Her şey çok hızlı gelişti, bu bir riskten kaçış (risk-off) durumu gibi hissettirdi. Çok büyük piyasa baskısı dönemlerinde, hatta altın gibi bir güvenli liman varlığı dahi acil likiditeye ihtiyaç duyan yatırımcılar tarafından satılabilir."

Perşembe günü altın ve gümüşte yaşanan kısmi satışlar aynı zamanda kar realizasyonundan kaynaklandı, çünkü önceki hızlı yükseliş dalgasının büyük ölçüde spekülatif alıcılar tarafından itilmesiyle gerçekleşmişti.

Sektörden kişiler, altın ve gümüş için büyük ölçüde işlemlerin hala duygusal ve momentum tarafından yönlendirildiğini belirtti. Bu tür günlerde, varlıklar zorlu bir performans sergileyebilir.

2024 yılından bu yana altın ve gümüş güçlü bir yükseliş sergiledi, momentum alıcıların metallerin fiyatını yeni zirvelere taşımasını sağladı. Ancak bu eğilim 29 Ocak'ta birdenbire durdu, altın o gün on yılın en büyük günlük düşüşünü kaydederken, gümüş ise tarihinin en büyük düşüşünü yaşadı. Bu olaydan sonra, iki metal de yeni bir katalizör olmaksızın dar bir aralıkta dalgalanarak işlem gördü ve volatilite arttı.

Bazı analistler, Perşembe günü altın fiyatındaki ani düşüşün, sürekli bir düşüş trendine gireceği anlamına gelmediğini düşünüyor. Ancak bu kesinlikle kısa vadeli sürekli dalgalanma olasılığını artırdı. Piyasa büyük ölçüde aşağıdaki likidite alanını temizledi, bir sonraki adım fiyatın belirleyici teknik seviyelerdeki performansına bağlı olacak.

Medya analizleri, küçük çaplı bir toparlanma olsa da, genel olarak metal fiyatlarının "vakum düşüşü" türündeki ani bir düşüşte ciddi şekilde zarar gördüğünü ve daha çok sistemli bir stratejinin satışa dönüştüğünü belirtiyor; yani bir anahtar seviye kaybedildiğinde, CTA'ların (commodity trading advisor) yaygın olarak gördüğü momentum odaklı riskten kaçınma işlemi.

Son zamanlarda büyük bir darbe alan pek çok analist, altının yukarı yönlü trendine geri döneceğini öngörüyor, önceki yükselişi destekleyen faktörlerin hala mevcut olduğunu düşünüyorlar—jeopolitik gerilimler, Fed'in bağımsızlığına yönelik şüpheler, geleneksel varlıklardan (para birimleri ve egemen tahviller gibi) diğer varlıklara doğru genel eğilim. J.P. Morgan Private Bank, yıl sonuna kadar altın fiyatının ons başına 6000 ila 6300 doları bulacağını tahmin ederken, Deutsche Bank ve Goldman Sachs da uzun pozisyonlarını koruyor.

Dünyanın en büyük gümüş ETF'si olan iShares Silver Trust, Mayıs/Haziran 125 kullanım fiyatlı alım opsiyonu işlemlerinde önemli miktarda artış görüyor; aynı zamanda, yatırımcılar yüksek seviyelerde satın aldıkları sözleşmeleri satıyorlar ki bu da gümüşteki satış baskısını artırabilir.

Şu anda, tüccarlar ABD ekonomi verilerine odaklanıyorlar, bu da Cuma günü açıklanacak olan önemli TÜFE verilerinde Fed'in faiz yoluyla izleyeceği yönü bulmalarına yardımcı olacak. Faiz getirmeyen kıymetli metaller genellikle düşük borç maliyetinden faydalanır.

Orjinal Makale Bağlantısı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia