原文标题：2026'ya Giden Yol: Kriptoyu Şekillendiren 6 Trend
原文作者：0xJeff, AI Yatırımcı

原文编译：Dingdang, Odaily Planet Daily

2025, kripto sektörü için zorlu bir yıl oldu – ABD Başkanı, ülkeyi küresel bir kripto ve yapay zeka merkezi yapma sözü vermesine rağmen, kripto piyasası bu yıl son derece zorluydu.

Trump'ın Ocak ayında resmi olarak göreve başlamasından bu yana piyasa defalarca baskı anları yaşadı ve bunların en ölümcülü Ekim ayındaki ani çöküş oldu – bu düşüş neredeyse tüm kripto sektörünü felç etti.

Bu ani çöküşün zincirleme reaksiyonları henüz tam olarak çözülmemiş olsa da, makroekonomik arka plan ve sektördeki rüzgar faktörleri daha olumlu bir çeyreğe ve 2026 için daha olumlu bir görünüme işaret ediyor.

Bu makale, kripto sektörünü perde arkasında yeniden şekillendiren 6 trendi ayrıntılı olarak inceleyerek, 2026'da olası bir resme dair erken bir önizleme sunacak. Hadi başlayalım.

1. Tahmin Piyasaları = Kripto Opsiyon Ürünlerinin PMF'sini Bulması

Tahmin Piyasaları (PM) sektör düzeyinde son zamanlarda bir atılım yaşadı; iki hafta önce haftalık nominal işlem hacmi ilk kez 3 milyar dolar ile yeni bir tarihi zirveye ulaştı.

Siyaset, spor, e-spor, popüler kültür, bahsi geçen piyasalar, makroekonomi, kripto, finans, kazanç raporları, teknoloji vb. gibi piyasa türlerinde hızlı bir genişleme görüyoruz.

@Polymarket ve @Kalshi, tüm popüler konuları kapsayan "her şey tahmin edilebilir" yönünde gelişirken; @trylimitless ve @opinionlabsxyz gibi yeni ortaya çıkan PM projeleri dikey nişlerde derinleşiyor – Opinion, ABD, AB ve Japonya faiz oranları gibi ekonomik göstergeleri tahmin etmeye odaklanarak saf makro piyasalara odaklanıyor; Limitless ise daha geniş kripto varlık yelpazesi ve daha zengin zaman dilimleriyle kripto varlıklara odaklanıyor.

Kripto opsiyonları, 2021 boğa piyasasında bir dönem popüler olmuş, ancak daha sonra kötü UI/UX ve likidite eksikliği gibi birden fazla sorun nedeniyle gerilemiştir.

Tahmin piyasaları ise opsiyonların eksikliklerini tam olarak gideriyor. Finansal bilgisi olmayan kişilerin bile herhangi bir olaya bahis oynamasına olanak tanıyan son derece kullanıcı dostu bir arayüz sunuyor; aynı zamanda, ilginç piyasalar oluşturarak kullanıcıları çekiyor, böylece herkes katılıp piyasa yapıcı ve tüccar olabiliyor (hem "evet" hem de "hayır" seçeneklerine bahis oynayarak). Bir sürü Yunan harfini ve karmaşık terimleri anlamak yerine, sadece Evet veya Hayır hissesi satın almanız yeterli.

Opsiyonlarda olduğu gibi, kullanıcılar varlık pozisyonlarını hedge etmek için tahmin piyasalarını da kullanabilirler.

Örneğin:

· Büyük bir airdrop aldınız ama önceden hedge etmek mi istiyorsunuz? O piyasadan "Hayır" satın alın.

· Portföyünüzde çok fazla uzun pozisyon mu var? Makro veya BTC piyasasından "Hayır" satın alın.

Anladınız.

Tahmin piyasaları, aslında opsiyonları daha popüler, herkesin katılabileceği ve fayda sağlayabileceği bir ürün olarak yeniden paketliyor ve en büyük faydalanıcılardan biri de makine öğrenimi/tahmin ekipleri.

2. Tahmin Piyasaları = Makine Öğrenimi Ekipleri için Mükemmel Bir Test Sahası

Giderek daha fazla ekip, sinyallerini ve modellerini geliştirmek için tahmin piyasalarına daha fazla yatırım yapıyor, örneğin: @sportstensor, @SynthdataCo, @sire_agent, @AskBillyBets vb.

Sportstensor, Polymarket'in likidite sağlayıcı katmanıdır ve herhangi bir PM yatırımcısı sinyal yarışmasına katılabilir. En iyi performans gösteren sinyaller Alpha token teşvikleri alır ve bu sinyaller gelecekteki karlılığı sağlamak için Sportstensor'a geri beslenerek tahmin modellerini daha da güçlendirir.

Synth, tahmin piyasalarının "yüksek frekanslı hedge fonu" yolunu izliyor, kendi sinyallerini kullanarak kripto varlıklarının 1 saatlik ve 24 saatlik fiyatlarını tahmin ediyor ve tahmin piyasalarına bahis oynuyor. Mevcut ön sonuçlar, bir ayda 3000 dolardan 15000 dolara çıktığını, %500 getiri oranına ulaştığını gösteriyor.

Sire, Sire'ın modellerini ve SN44 Score verilerini kullanarak spor tahminleri yapan bir Alpha Kasası inşa ediyor, mevcut ön sonuçlar %600 PnL'yi aşıyor. Bu, şu anda halka açık olarak piyasaya sürülmeye hazırlanan en iyi tahmin piyasası DeFi kasası ürünüdür.

Billy, ekibin spor bahisleri içgörülerini (BCS) kullanarak analiz ve otomatik bahis araçları sunuyor. Kalshi'nin kombine (Parlays) piyasasında kendi avantajlarını arıyorlar ve stratejilerini ve kasa boyutunu genişletmeyi planlıyorlar (gelecekteki kazançlar, kasa boyutu eşiğe ulaştığında token sahiplerine geri beslenecektir).

Tahmin piyasalarının cazibesi, doğal olarak "Darwinci AI Yarışması" benzeri birçok senaryo doğurmasıdır; ML ekipleri stratejilerini gerçek piyasa ortamlarında kanıtlayabilirler.

Synth, Sire, Billy, Sportstensor yarışmalarına katılabileceği gibi, yakında @aion5100'ün @futuredotfun tarafından Polymarket ve Kalshi'de başlatılması planlanan Piyasalar Savaşı'na da katılabilecekler.

Daha da güzeli, Polymarket yakında Poly token'ı piyasaya sürecek ve yeni PM projeleri de likidite ve işlem hacmini çekmek için token teşvikleri kullanacak. Makine öğrenimi ekipleri, yanlış fiyatlandırmaları bularak arbitraj yaparken, aynı zamanda token teşviklerinden de faydalanabilirler.

Bu size Hyperliquid'in ilk günlerini hatırlatmıyor mu?

Aynı şey yine oluyor, sadece bu sefer sürekli vadeli işlemler yerine tahmin piyasalarında.

3. Neobank Savaşları Başlıyor

Önemli bir değişiklik görüyoruz: Büyük Web2 startup'ları ve şirketleri L1/L2'leri piyasaya sürüyor ve doğrudan kullanıcılara hizmet vermek için stabilcoin ödeme kanallarını entegre ediyorlar. Aynı zamanda, kripto-yerel projeler de gerçek dünya finansal hizmetlerine doğru ilerliyor.

@ether_fi, @useTria, @AviciMoney, @UR_global gibi ekipler, kullanıcılara zincir üstü varlıklarını gerçek dünyada doğrudan harcama imkanı sunan gözetimsiz kripto harcama kartları sağlıyorlar.

Sadece bir yıl içinde, bu pazar bir mavi okyanustan kalabalık bir savaş alanına dönüştü ve aynı kripto kullanıcı kitlesi için 20-30 ağır sıklet oyuncusu rekabet ediyor.

Mevcut farklılaşma esas olarak şunlara odaklanıyor:

· Nakit İade / İndirim Oranları: Tria en yüksek nakit iadeyi sunar, ancak yıllık ücreti vardır

· Döviz Kurları, Transferler, ATM Ücretleri

· Sadakat Programları (seyahat, otel seviyeleri, havaalanı salonları, etkinlikler)

· Earn / DeFi Entegrasyonu (boşta duran fonlardan gelir, borç alarak harcama): EtherFi bu alanda lider konumda, yüksek getiriler ve borç alarak harcama yeteneği sunuyor

Buna rağmen, çoğu ürünün temel yapısı aynıdır. Visa/Mastercard lisansına sahip ortak bankalara/ihraç edenlere bağımlıdırlar, bu nedenle gerçek anlamda bir Neobank'tan ziyade "kullanıcı edinme girişi" gibidirler.

Bu nedenle:

· Uyum, projenin kendisi tarafından değil, işbirliği yapılan banka tarafından yönetilir.

· Kullanıcı bakiyeleri yalnızca sanal hesaplardır, gerçek banka hesapları değildir.

· İşlevsellik genellikle "kripto harcamaları" ile sınırlıdır ve tam bir itibari para çıkışı veya bankacılık hizmetlerinden yoksundur.

Şu anda herkes bu kısıtlamalardan etkileniyor, bu yüzden büyük bir etkisi yok. Ancak rekabet yoğunlaştıkça, "gerçek bir banka" olabilenler temel bir avantaja sahip olacaklar. Kendi uyum ve düzenleme sistemlerini kontrol edebilen projeler, gerçek banka hesapları, çoklu para birimi para yatırma ve çekme kanalları sağlayabilecek ve kripto ile geleneksel finans arasında sorunsuz entegrasyon sağlayabilecektir.

Bu bağlamda, UR (Mantle ekosisteminden) bir adım önde. Şu anda FINMA düzenlemesi altında faaliyet gösteriyor, İsviçre banka yetkilerine sahip, yedi itibari para birimini destekliyor ve hem gerçek dünya hem de kripto finansal hizmetlerini (örneğin yedi para biriminde geleneksel bankacılık sistemi transferleri) destekliyor.

4. Kripto Endüstrisindeki Çığır Açan Uygulamalar Her Zamankinden Daha Net

· Ticaret

· Tahmin

· DeFi Verimi

· Stabilcoinler

· Varlık Tokenizasyonu

CEX → Spot DEX → Sürekli DEX'ten Hyperliquid çağına geldik.

Pumpdotfun'un öncülüğünü yaptığı "süper spekülatif Launchpad" dalgası, anlatı odaklı zincir üstü fırlatma platformlarının yükselişini tetikledi.

Tahmin piyasaları hızla gelişiyor ve ilk kez ana akım kullanıcılara ulaşıyor (NFT döneminden beri böyle viral bir yayılma görmedik ve bu sefer insanlar ürünü gerçekten seviyor).

DeFi, yapılandırılmış verim, faiz ürünleri, stabilcoinler, RWA/DePIN, varlık tokenizasyonu gibi alanlarda Wall Street'e tam olarak girdi. İnsanlar "geleceğin bir parçasına sahip olabileceklerini" ve bundan gelir elde edebileceklerini (hatta bunu teminat olarak kullanarak borç alabileceklerini) fark ettiler.

Tüm önemli kripto uygulamaları daha da büyütülüyor: CEX'ler Base App, Binance, OKX gibi cüzdan süper Uygulamaları piyasaya sürüyor ve diğer cüzdanlar da sıradan kullanıcıların başlamasını kolaylaştırmak için yeteneklerini hızla genişletiyor.

ICO'lar geri dönüyor – Coinbase ilk Monad ICO'sunu başlattı ve diğer platformlar (Legion, Kaito) da hızla büyüyor.

5. Kripto Yapay Zeka PMF'yi Buluyor

Kripto yapay zeka, erken dönemlerinde bir sürü yapay zeka meme tokenı ve GPT kılıf projeleri tarafından işgal edilmişti; bunlar kendilerini "Yapay Zeka Ajanları" olarak adlandırıyorlardı ama şimdi bu gürültü ortadan kalktı.

Günümüzde, blockchain ödemeleri ve stabilcoinler, ajanlar arasındaki otomatik işlemleri destekliyor; TEE, ZK gibi kriptografik teknolojiler, token teşvikleri ve cezalandırma mekanizmaları ile birleşerek yapay zeka sistemlerini doğrulanabilir, kontrol edilebilir ve tahmin edilebilir hale getiriyor.

Destek katmanları (örneğin x402, ERC-8004, programlanabilir cüzdanlar, faturalandırma çerçeveleri, doğrulanabilir çıkarım/hesaplama), "yapay zeka ve insan iş birliğini sorunsuz hale getirmek" için zemin hazırlıyor (altyapı, yapay zeka ve insanların her yerde, her zaman sorunsuz bir şekilde işlem yapmasını ve iş birliği yapmasını sağlarken, yapay zekanın kontrolden çıkmasını önlemek için koruma mekanizmaları sunuyor).

Aynı zamanda, "Darwinci Yapay Zeka" bir meta-katman yarışması olarak yükseliyor; gerçek teşvikler aracılığıyla ajanların evrimini, sinyal optimizasyonunu ve performans artışını teşvik ediyor. Şu anda en başarılı kullanım alanları hala işlem ve tahmin sinyalleri, bu da kripto sektörünün genleriyle yüksek derecede uyumlu.

Giderek daha fazla ekosistem bu Darwinci modeli benimsiyor; token teşvikleri ile geliştiricileri çekiyor, katkıda bulunanları ödüllendiriyor, Ar-Ge'yi sübvanse ediyor ve daha kaliteli yapay zeka ürünlerini teşvik ediyor. Hala erken aşamalarda olmasına rağmen, Bittensor ekosistemindeki bazı alt ağlar şimdiden dikkat çekici performans gösterdi.

Bununla birlikte, çoğu Kripto Yapay Zeka projesinin token performansı bu gelişmeleri eşzamanlı olarak yansıtmadı; birçok proje, gerçek altyapı ve pratik fayda sunsalar bile hala TGE fiyatlarının %30-90 altında.

6. DeFi "Dinamik DeFi" Çağına Giriyor

DeFi, uzun zamandır kripto sektörünün temel direklerinden biri olmuştur; 130 milyar doları aşan TVL ile DEX'leri, borç verme, getiri ürünleri ve stabilcoinleri kapsar.

DeFi'nin avantajları programlanabilir, doğrulanabilir ve yüksek derecede birleştirilebilir olmasıdır; en iyi protokoller tüm sektördeki en dayanıklı sistemlerdir. Ancak son beş yılda DeFi'nin temel mekanizmaları temelde değişmedi; örneğin, merkezi likidite sağlayıcıları veya borç verme mekanizmaları nispeten statik kaldı.

Ama şimdi hayal edin: Yeni DeFi protokolleri, dayanak varlığın tahmin fiyatına göre otomatik olarak kaldıraç artırabilir/azaltabilir, LP pozisyonlarını otomatik olarak yeniden dengeleyebilir, piyasaya otomatik olarak girip çıkabilirse nasıl olurdu?

İşte bu, yapay zeka ve makine öğrenimi tarafından yönlendirilen "Dinamik DeFi Çağı"nın başlangıcıdır.

Makine Öğrenimi Güçlendirilmiş DeFi

@AlloraNetwork, geleneksel DeFi'ye makine öğrenimi zekası enjekte etmek için önde gelen protokollerle ortaklık kuran önemli bir oyuncudur:

· Makine öğrenimi odaklı merkezi LP stratejileri

· Dinamik kaldıraç yönetimi

· İleriye dönük risk sinyallerine dayalı verim optimizasyonu

Bu tahminler ve sinyaller, yapay zeka/makine öğrenimi mühendislerinin modellerine katkıda bulunabileceği ve daha iyi performans gösteren modelleri ödüllendiren Darwinci bir teşvik mekanizması aracılığıyla token ödülleri kazanabileceği Allora çıkarım ağı tarafından üretilir.

Yapay Zeka Tarafından Üretilen ve Yapay Zeka Tarafından Yönetilen DeFi Stratejileri

@gizatechxyz ve @almanak da yeni bir ürün kategorisini öncülük ediyor:

· Giza, çeşitli DeFi protokolleri arasında fonları akıllıca tahsis eden bir yapay zeka varlık yöneticisidir.

· Almanak, yapay zeka ajanlarının dakikalar içinde tokenize edilmiş stratejik Kasa'lar dağıtmasına olanak tanıyarak hem bir fon tahsis edici hem de bir strateji oluşturma platformu olmasını sağlar. Bu, Almanak'ın hem bir sermaye tahsis edici (DeFi projelerine TVL getiren) hem de fon yöneticileri için bir kasa oluşturma platformu olarak hareket etmesini sağlar.

TradFi ve DeFi daha derinlemesine entegre oldukça, makine öğrenimi DeFi'nin temel değerini ve risk yönetimini güçlendirdikçe ve yapay zeka daha karmaşık stratejiler tasarladıkça, 2026'da daha hızlı bir DeFi genişleme hızı görebiliriz; daha akıllı, daha otonom ve daha uyarlanabilir bir internet finans katmanı ortaya çıkıyor.

Sırada Ne Var?

2026'da, Kripto, Yapay Zeka, DeFi, RWA, DePIN, robotik vb. anlatıların birleştiğini görebiliriz; insan ve aracılar tarafından yönetilen birlikte çalışabilir bir dijital ekonomiye dönüşüyorlar.

· DeFi dinamik hale geliyor

· Yapay zeka, DeFi'nin daha fazla kullanıcıya ulaşmasını sağlıyor

· Kripto ödeme zincirleri, stablecoin'ler ve temel uygulamalar daha büyük bir kullanıcı tabanı kazanıyor

· Neobank'lar Web2'yi Web3 ile birleştiriyor

· Tahmin piyasalarının ölçeği büyümeye devam ediyor ve makine öğrenimi ekipleri temel bir bileşen haline geliyor

Doğal seçilim hızlanıyor ve sadece birkaç varlık gerçekten değerlenecek.

Kripto projeleri, likidite, uyumluluk ve ölçek elde etmek için ICO yerine IPO'yu, yani geleneksel sermaye piyasalarını tercih etme olasılığı daha yüksek.

Bir Sonraki Döngü = TradFi ve DeFi'nin Derin Entegrasyon Döngüsü.

Orijinal tweet

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia