Temmuz toplantısında Powell'ın şahin açıklamaları, faiz indirimi beklentilerini azalttı. Mevcut güçlü işgücü piyasasını teyit ederken, tarifelerden kaynaklanabilecek potansiyel enflasyonist baskıları yineledi ve tek seferlik bir fiyat şokunun kalıcı enflasyona dönüşme riskine karşı uyardı. Dahası, Trump'ın devam eden siyasi baskısına rağmen Powell geri adım atma belirtisi göstermedi, veri odaklı bir yaklaşıma bağlı kaldı ve Fed'in bağımsızlığını korumanın önemini vurguladı. Bu açıklama, piyasanın zaten yüksek olan faiz indirimi beklentilerini hızla soğuttu. Ancak Cuma günkü tarım dışı istihdam verileri piyasa duyarlılığını altüst etti: Temmuz ayında sadece 73.000 yeni iş görüldü ve bu dokuz aylık en düşük seviyeydi. Daha da önemlisi, Mayıs ve Haziran ayı istihdam rakamları toplamda 258.000 aşağı yönlü revize edilerek COVID-19 pandemisinden bu yana en düşük seviye olan 33.000'e geriledi. Durgunluk beklentileri arttı ve hem ABD borsasında hem de kripto para piyasasında keskin bir gerilemeye yol açtı. Sonuç olarak, Eylül ayında faiz indirimi beklentileri hızla yükseldi; CME FedWatch aracı, Eylül ayında faiz indirimi olasılığının bir hafta önceki %63,1'e kıyasla %92,1'e yükseldiğini gösteriyor. Bu arada, Beyaz Saray, Federal Rezerv'e resmen baskı uygulamaya başladı: Verilerin yayınlandığı gün Trump, Biden yönetimi tarafından atanan Çalışma İstatistikleri Bürosu Müdürü'nü görevden aldı ve Fed Guvernörü Kugler'ın istifasını kabul ederek, Eylül toplantısında Beyaz Saray'ın açık bir zaferinin sinyalini verdi. Ardından, BlockBeats, bu haftaki işlemler için rehberlik sağlamak üzere yatırımcıların yaklaşan piyasa koşullarına ilişkin görüşlerini derledi.

Piyasanın gelecekteki eğilimi ne olacak?

@CryptoHayes

@CryptoHayes Son zamanlarda ETH, ENA ve PEPE dahil olmak üzere çeşitli token'ları satarak yaklaşık 13 milyon dolar nakit elde etti. Piyasa görünümü konusunda açıkçası karamsardı ve BTC'nin 100.000 dolar sınırını test etmek için geri çekilebileceğini, ETH'nin ise 3.000 dolara düşebileceğini öngördü.

ABD gümrük vergisi faturasının üçüncü çeyrekte sona erebileceğini, bunun da mali teşvikin zayıflayacağı anlamına geldiğini belirtti; Son zayıf tarım dışı istihdam verileriyle birlikte, piyasaların zayıf ekonomik büyümeye ilişkin endişeleri yoğunlaşıyor. Aynı zamanda, büyük ekonomiler GSYİH'yi destekleyecek yeterli krediyi piyasaya sürmedi ve bu da riskli varlıklar üzerindeki kısa vadeli baskı beklentilerini daha da artırdı.

@qinbafrank

Piyasa muhtemelen önce "durgunluk beklentileri" söylemini benimseyecek, ardından "faiz indirimi beklentileri" söylemine geçecektir. Mantığı anlamak kolaydır: ABD hisseleri Nisan ayından bu yana neredeyse hiç önemli bir düzeltme yaşamadı. Beklentileri aşan herhangi bir önemli olumsuz veri, bir değerleme düzeltmesini tetikleyerek ABD hisselerindeki değerlemeleri düşürecek, kripto para piyasasındaki kaldıracı azaltacak ve piyasa duyarlılığını düşürecektir. Ancak, orta ve uzun vadeli bir bakış açısıyla, bu düzeltme aslında yükselişe işaret ediyor.

Makroekonomik politika düzeyinde, "tek gövde, iki kanat" kombinasyonu piyasayı desteklemeye devam ediyor. "Tek parça" ifadesi, vergi indirimleri, artan savunma ve göçmenlik harcamaları, kamu harcamalarında kesintiler ve borç tavanı ayarlaması da dahil olmak üzere "Büyük Güzel Yasa" kapsamındaki mali teşvik paketini ifade ediyor. "İki kanat" ise yapay zeka için "Yapay Zeka Eylem Planı" ve kripto varlıklar için "Stablecoin Yasası" ve "Dijital Varlık Piyasası Kurumları Yasası". Bu politikalar yalnızca gelecekteki endüstriyel yatırımlara işaret etmekle kalmıyor, aynı zamanda ABD'nin mali ve endüstriyel genişlemeci duruşunu da güçlendiriyor. Temel olarak, ABD ekonomisi henüz bir resesyona girmedi ve şirket kazanç raporları genel olarak sağlam. Faiz oranları düşerse, ABD Hazine tahvillerinin hizmet maliyeti de düşecek ve bu da mali alan daha da açılacak. Biden'ın Federal Rezerv Kurulu Başkanı adayı Kugler'ın istifasını duyurması ve 8 Ağustos'ta görevinden ayrılacağını açıklaması dikkat çekici. Bu durum, Trump'ın kendi duruşuyla uyumlu yeni bir başkan atamasının önünü açıyor ve bu durum Eylül toplantısında faiz indirimlerinin hızını doğrudan etkileyebilir. 4 Ağustos'ta, ABD hisse senetleri kısa vadeli bir düzeltmenin ardından toparlandı. S&P 500 %1,47, Nasdaq ise %1,95 değer kazanarak, piyasa duyarlılığının panikten hızla toparlandığını gösterdi. Trump, piyasa sonrası bir gönderisinde kutlama bile yaptı. 1 Ağustos tarihli tweet'imizde, borsanın yapısını analiz etmiş ve "117 binlik kilit destek seviyesi aşıldığında, bir yukarı yönlü hareketin oldukça olası olduğu" sonucuna varmıştık. 112.000 ile 113.000 dolar arasında bulunan mevcut boşluk, iki yüksek ve düşük hisse senedi birikim bölgesinin (A ve B) orta noktasına denk gelerek çoktan doldurulmuş durumda. Bu test, çift-çapa yapısının etkinliğini bir kez daha doğruladı.

Bugün itibarıyla, 135.000 BTC, 112.000 ila 113.000 dolar arasında işlem gördü ve bunların neredeyse yarısı, A aralığındaki yüksek seviyelerde sıkışmış varlıklardan kaynaklandı. Yüksek seviyelerin dip seviyelerle değiştirilmesi, genel tutma maliyetlerini azaltır ve piyasanın fiyatlar üzerinde bir fikir birliğine varmasına yardımcı olur. A ve B aralıklarındaki tüm ödenmemiş dalgalı zararlar ve kârlar bu seviyeye işlem gördüğünde, bu göreceli dip seviye olacaktır. Nesnel olarak, mevcut çip dağılımı ve çalışma mantığına dayanarak, aşağıdaki iki senaryo mümkündür:

1. 112.000 ila 113.000 dolar arasında yeni bir birikim bölgesi oluşur (çip sütunu yükselir) ve A Bölgesi'ndeki sıkışmış çipler kademeli olarak sindirilir (1,14 milyon BTC). Ardından, bir konsolidasyon döneminin ardından BTC, başka bir yukarı yönlü atılım girişiminde bulunacaktır.

2. A/B Bölgesi'ndeki çok sayıda çip gevşiyor ve piyasa bunları absorbe edemiyor, destek arayışında düşüşe devam ediyor. Bu durum, BTC'nin geri çekilmesi sırasında hem genişliği hem de yüksekliğiyle (1,95 milyon BTC) gerçekten güçlü bir destek bölgesi olan B Bölgesi'ne yol açacak. Kripto hisse senedi söylemi sürdürülebilir mi? Bitmine Başkanı Tom Lee, "Wall Street genel olarak Ethereum'un önümüzdeki on yılın en önemli makro işlemlerinden biri olacağına inanıyor." dedi. BMNR şu anda yaklaşık 3 milyar dolarlık piyasa değeriyle 833.133 ETH'ye sahip ve bu da onu yalnızca dünyanın en büyük ETH hazinesi değil, aynı zamanda dünyanın üçüncü büyük kripto varlık hazinesi yapıyor. Lee, ETH'nin önümüzdeki 10-15 yıl boyunca temel makro trendlerden biri olmaya devam edeceğini ve Wall Street'in blok zincirinin finansallaşmasını ve yapay zeka destekli robotik varlıkların tokenizasyonunu teşvik etmesiyle bu trendin hızlanacağını vurguladı. SEC ve Beyaz Saray'ın Kripto Projesi'ni başlatmasıyla birlikte, ABD finans piyasasının zincir üstü teknolojiye geçişinin hızlandığını ve en büyük halka açık akıllı sözleşme blok zinciri olan Ethereum'un şüphesiz en büyük faydayı sağlayan taraf olduğunu belirtti. Wall Street'in ETH'yi tercih etmesinin temel nedenlerinden biri, sıfır kesinti süresi rekoru ve JPMorgan Chase ve Robinhood gibi geleneksel finans ve teknoloji devleri tarafından halihazırda benimsenmiş olması.Bitmine Dijital Varlıklar ekibi, ETH'nin adil değerinin önümüzdeki 12 ay içinde 10.000-20.000 dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor. Bu stablecoin dalgası, Ethereum için ChatGPT'nin yapay zekâ için olduğu kadar önemli ve Wall Street'in piyasaya girişini hızlandırıyor. Uzun vadede, Wall Street gerçek dünya varlıklarını (RWA) tokenleştirip blok zincirine taşıdıkça ve ETH staking'ine büyük ölçekli katılımla birlikte, ETH fiyatlarının 60.000 dolara veya daha yükseğe ulaşması ve NVIDIA'nın yapay zekâ dalgasındaki rolüne benzer şekilde zincir içi finansın temel altyapısı haline gelmesi bekleniyor. 29 Temmuz'da, altcoin mikro stratejileri toplu olarak düştü ve yatırımcılar arasında sürdürülebilirlikleri hakkında tartışmalara yol açtı. Şu anda çoğu yatırımcı ETH mikro stratejileri konusunda iyimserliğini koruyor, ancak diğer altcoin mikro stratejileri konusunda daha temkinli. Trader @0xSunNFT, Haziran ayının sonundan bu yana mevcut rallinin temel motorunun ETH olduğunu ve bunun iki ana faktör tarafından yönlendirildiğini belirtti: birincisi, kurumlar MicroStrategy'nin yolunu izleyerek coin-to-hisse senedi finansmanı yoluyla ETH'ye büyük yatırımlar yaptı; ikincisi, ETH'nin temel altyapı ve ödeme katmanı olarak hizmet verdiği stablecoin'lerin artan popülaritesi. MicroStrategy'nin BTC'nin fiyatını yukarı çekmedeki önceki başarısı göz önüne alındığında, çoğu altcoin nihayetinde Bitcoin'i geride bırakmayı başaramadı. ETH için, coin-to-hisse senedine ve kurumlara yatırılan fonların diğer altcoin'lere sıçraması olası değil. CMC istatistiklerine göre, ilk 200 token'dan yalnızca 20'si son 30 günde ETH'yi aşan kazançlar gördü ve bunlar çoğunlukla Bonk, Zora, CFX ve ENA gibi belirli olumlu olaylardan kaynaklandı.

Altcoin seçimi açısından, strateji hâlâ önceki kısa satış mantığını izliyor: nispeten yüksek piyasa değeri, lider olmayan hisse senetleri, zayıf performans ve düşük görünürlüğe sahip hedeflere öncelik verin ve tek bir hedefte ani dalgalanmaları önlemek için sıkı zarar durdurma emirleriyle çeşitlendirilmiş bir kısa satış yaklaşımı benimseyin.

Yılın ikinci yarısına baktığımızda, piyasa yükseliş trendini sürdürürse, ETH muhtemelen kazançlara öncülük etmeye devam edecektir; ayı piyasasına dönüşürse, altcoin'ler bundan etkilenmeyebilir, ancak ETH en azından hala biraz destek sağlamak için kurumsal alımlara sahip.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia