Partnered With:

「Çöp Zamanı」 Düşüncesi: İkinci Yarıda Potansiyel Fırsatların Değerlendirilmesi

Bu makaleyi okumak için 50 Dakika

Piyasanın yatay seyir ve geri çekilme dönemlerinde, paniğe kapılacak yerde düşüşün arkasındaki fırsatı düşünmeliyiz.

原文标题：《长文分析：牛 piyasası henüz sona ermedi mi? İkinci yarıda Potansiyel Fırsatların Gözden Geçirilmesi》

原文 Yazarı: Wilson Lee, Biteye

24 yaşının ilk yarısı, kripto piyasasındaki geri çekilme ve yanlaşma içinde sona eriyor. Bu dönemde, BTC, ETF'nin etkisiyle hızla yükseldi ve altcoin'lerin performansı genel olarak iyi olmasına rağmen, birçok BTC ayıları "katılım hissi olmadığını" sık sık dile getiriyor.

Piyasanın devam eden düzeltme ve yanlaşma hareketine karşılık, özellikle birçok altcoin neredeyse son altı ayın kazançlarını geri verdiği görülüyor; yeni fırsatlar sessizce gelişmeye başlayabilir.

Bu makale, mevcut piyasa eğilimleri ve gelecekteki trendlere dair kavrayışları bir araya getirerek, ikinci yarıda dikkate alınmaya değer sektörleri ve varlıkları inceliyor; görüşler yalnızca mevcut düşünceleri temsil etmektedir.

01 Genel Bakış: Boğa Piyasasının Muhtemelen Henüz Sona Ermedi, Riskler ve Fırsatlar Bir Arada

Bu döngünün başlangıç aşamasında, ETF, BTC'nin yarılanması, faiz indirimi gibi üç ana itici güç zaten zihinlere kazınmış durumda.

Geçen yılın Ekim ayında bir ünlü medya kuruluşunun "ETF onaylandı" haberinin piyasayı alevlendirmesi, 1 Ocak'ta BTC ETF'nin resmen kabul edilmesi, ETF'ye ilişkin beklentilerin piyasayı ve oyunu belirlemesi;

Nisan ayındaki BTC yarılanması, o dönemdeki jeopolitik çatışmaların etkisi altında, piyasada ciddi dalgalanmalara neden olmadı.

İki ana itici gücün yerine getirilmesiyle, bu ikisi artık muhtemelen piyasayı ateşleyen bir sonraki itici güç olmayacaklar.

Bu nedenle, faiz indirimi beklentisi etrafındaki spekülasyon ve likiditeye olumlu etkisi, kripto piyasasının patlaması için muhtemelen en büyük dışsal itici güç olacaktır.

Çoğu kripto yatırımcısı için, belki her bir temel verinin açıklanmasını bekleyerek kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek ana kazanç yöntemi olmayabilir, bu yüzden sadece şunu net bir şekilde anlamamız yeterli olacaktır; uzun vadeli bir zaman diliminde, piyasada hala beklenen faiz indiriminden kaynaklanan avantajlar olacak, bu da boğa piyasasının muhtemelen henüz sona ermediği anlamına gelir, düzeltme ve yanlaşma fırsatların doğmasına işaret eder.

Bu döngüyle bir öncekine kıyasla yanlama derecesine baktığımızda, şu anda BTC'nin teknik şekli korkutucu bir "M tepe" gibi görünüyor olabilir, ancak geri çekilme derecesi önceki döngünün ilk zirveden %50'den fazla geri çekilme yaşandığı karşılaştırıldığında oldukça düşük, yanlama süresi açısından da öncekine göre çok daha kısa.

Risk açısından, BTC'nin geri çekilme derinliği bir öncekine kıyasla daha düşük, dışsal olumsuz etkiler eklenerek muhtemelen daha da derinlere inebilir ve daha düşük destek seviyelerini test edebilir;

Fırsat açısından, "M Dibi" oluşumunun zaman açısından kısa, miktar açısından küçük olduğu, faiz indirimi beklentisinin varlığı, pazarın muhtemelen hala bir sonraki yükseliş için güç topladığını işaret ettiği ve pazarın yaklaşık 55000 civarında bir destekle karşılaştığı görülüyor.

Uzun vadeli fırsatın muhtemel olduğu, fiyatın maliyeti ve ana paranın korunmasının bir sonraki getiri dalgasını belirleyen faktörler olacağı.

Kaynak: https://www.tradingview.com/chart/mBmRDBZW/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

02Meme: Bu Turun En Yüksek Oranlı Yarışı

2.1 Yarış Arka Planı ve Temel Mantığı

$DOGE ve $SHIB gibi Memecoin'lerin zenginleşme efsanesi sektörde uzun süredir devam etmekte olup, aynı zamanda birçok kullanıcının kripto dünyasına giriş fırsatıdır.

Memecoin'lerin bu tur dönemdeki konumu daha da belirginleşti ve varlık piyasa değeri ve işlem hacmi açısından kademeli olarak kripto dünyasının ana yarış pistlerinden biri haline geldi.

Meme'nin toplam piyasa değeri 500 milyar doları aşmış durumda ve 40 milyar doların üzerinde işlem hacmi bulunmaktadır.

Ayrıca Memecoin sıralamasından, $DOGE ve $SHIB'den sonra gelen Meme'lerin bu tur döneminin yıldızları olduğunu görebiliriz ki bu da Memecoin'lerin bu tur dönemdeki üstün performansını daha da doğrulamaktadır.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/categories/meme-token

Yarış pistinin getiri açısından incelenmesi, Memecoin'in genel olarak en yüksek getiri sağlayan yarış pisti olduğunu göstermektedir, RWA, AI, DePIN gibi popüler anlatılara karşı üstün gelmektedir.

Kaynak: https://mp.weixin.qq.com/s/uy6y45d9rinmxkoCj7d1EQ

Memecoin bu turumda yatırımcıların ilgisini çekme nedeni, Meme'nin oranının daha iyi olmasıdır.

Küçük yatırımcılar erken dönem fişlerine daha kolay sahip olabilir: Kripto endüstrisinin birinci seviye yatırım piyasasının genişlemesi ile VC kuruluşlarının proje değerlemesini artırması, küçük yatırımcıların kar marjını bir dereceye kadar sıktı. Buna karşılık, Meme'nin fiş dağıtımı nispeten adil olduğundan, küçük yatırımcılar daha fazla fiş almaya daha fazla fırsata sahip olurlar, bu nedenle fiyat üzerindeki dezavantaj belirgin bir şekilde azaltılabilir.

Değerleme sınırı olmadığı için büyük hayal gücü mevcut: Memecoin'lerin çoğunluğu temel bir işletmeye sahip değil, değerlemeler tamamen piyasa hayal gücüne dayanıyor.

Onay eşiği düşüktür: Memecoin'ler taşıdıkları içerik daha basit ve anlaşılır olduğundan, yatırımcılardan büyük miktarda temel bilgi stoğu talep etmez, en geniş yatırımcı kitlesinin onayını alabilir; ayrıca, Memecoin'ler gerçek dünyadaki çeşitli trendleri anında yakalayabilir, sürekli dikkat ve fon çekebilir.

Meme'nin riski, jeton arzının fazla olmasıdır, yatırımcılar belirli bir hedef bulmakta zorlanır, aynı zamanda Memecoin'in aşırı oynak olması, yüksek getirinin yanı sıra son derece yüksek riski beraberinde getirir.

2.2 Hedefe Odaklanın

Memecoin'lerin değerlemesi ve diğer açılardan sınıflandırılması zordur, bu nedenle aşağıdaki Memecoin'ler arasından mevcut piyasa değerine göre oranlı Memecoin'leri seçmeye odaklanacağız.

Eski blue-chip $DOGE ve $SHIB'e kıyasla, bu dönemde yükselen yeni blue-chip Meme daha iyi fırsatlara sahiptir.

2.2.1 Blue-Chip Seviyesi: $PEPE, $WIF

$PEPE, bu dönemin en dikkat çekici Memecoin'lerinden biri olarak, bu dönemdeki fiyat performansı son derece güçlüydü.

$PEPE'nin kendisi olarak, geniş sosyal medyada yayılan Meme olarak, çok yüksek tanınırlığa sahiptir.

Pump-and-dump konsensüsü ve kültürel konsensüs açılarından, $PEPE, kesinlikle Memecoin yatırımı için birinci tercihtir.

Ayrıca, $PEPE'nin mevcut piyasa değeri yaklaşık 5.3 milyar ABD dolarıdır, zirve döneminde $DOGE veya $SHIB'in piyasa değerine yaklaşmıştır ve belirli bir oran ve pazar kabulüne sahiptir.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/pepe

$WIF, Solana'nın en ikonik Memecoin'lerinden biri olarak, bu döngüde de dikkate değer bir performans sergiledi.

Şapkalı karakterin popülerliği, diğer birçok şapkalı karakterin Memecoin'e dönüşmesine yol açtı.

$WIF, genellikle düşüş yaşadıktan sonra güçlü bir şekilde toparlanmasıyla birçok yatırımcının dip avcılığı tercihi haline geldi.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/dogwifhat

2.2.2 Küçük ve Orta Büyüklükteki Piyasa: $DOG, $BOME

$DOG, kader yarışındaki bir ejderha olarak, muhtemelen BTC'nin yükselişiyle beraber patlama yaşayacak.

Kader, bir kez yazılı taşınabilir olma yükseltme stratejisi olarak, gelecekte kaderin fomo etkisini tekrar yaşama olasılığına sahipken, bireysel yatırımcıların tutkusu daha kolayca tetiklenebilir.

Ayrıca, yeni varlık etiketi, hâlâ gerçekleşmemiş borsaya ekleme beklentisi, $DOG'un yükselmesini sağlayan temel bir faktör haline gelebilir.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/dog-go-to-the-moon-runes-2

$BOME, bu döngünün de sembolik varlıklarından biri olup, 3 gün içinde Binance'a eklenerek 1 milyar dolarlık piyasa değerini aşarak rekor kırdı ve yatırımcılar arasında önemli bir yer edindi.

$BOME hala PEPE türü kültüre aittir ve şu anda piyasa değeri yaklaşık $PEPE'nin onda biridir. Zirvede doğrudan çıkmasına rağmen, ikinci bir ralliyi başlatmadığı için, $BOME'un patlama potansiyeline sahip olduğu söylenebilir.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/book-of-meme

03AI /DePIN: AI Gelişimin Rüzgarına Binme

3.1 Yarış Rotası Arka Planı ve Temel Mantığı

ChatGPT'nin patlaması, AI endüstrisini tamamen ateşledi ve AI'nın insanlığa etkisi artık "Dördüncü Sanayi Devrimi" seviyesine yükseltildi. AI'nın patlaması, dijital ekonomi ve donanım talebi olmak üzere iki temel mantık aracılığıyla kripto endüstrisini doğrudan ve derinlemesine etkilemektedir.

Günlük iş ve yaşam alanlarına AI'nın yayılmasıyla birlikte, hesaplama gücü sorunu sürekli olarak ortaya çıkmakta ve pazar, hesaplama gücü şirketleri ve özellikle NVIDIA'ya yönelik fiyatlandırmayı sürekli olarak arttırmaktadır.

Hesaplama gücü cihazları aynı zamanda kripto endüstrisinin temel bel kemiğidir. AI'nın patlamasından önce, kripto endüstrisi hesaplama gücüne olan talebi, NVIDIA gibi şirketlerin hızlı büyüme dönemini uzun süre önce başlatmıştı.

Kripto endüstrisinin gelişimi ile birlikte, hesaplama gücü fazla hale gelmeye başladı ve AI, bu boşta kalan hesaplama gücünün talep sahibi haline geldi.

Ayrıca, AI'nın görev yürütme, kaynak tahsisi ve veri unsurlarına girişi gibi davranışlar tamamen dijital dünyada gerçekleşmekte olup, bunun arkasındaki çıkar dağılımı geleneksel çerçevenin içinde net bir şekilde tanımlanamamaktadır, bu durumu şimdilik bir dijital ekonomi ihtilafı olarak adlandırabiliriz.

Kripto endüstrisinin sahip olduğu muhasebe, Proof of Work gibi özellikler doğal olarak bu tür dijital anlaşmazlıkları çözmek için kullanılabilmekte, AI yazılımı ve donanımı arkasındaki çıkar anlaşmazlıklarını koordine etmek için.

AI'nın patlaması, Crypto'nun ayı piyasasına net bir gelişme yönü gösterdi; çeşitli dağıtılmış AI hesaplama gücü, algoritma vb. projeler ortaya çıktı ve şu anda AI/DePIN yarış yolunu oluşturuyor.

AI/DePIN yarış yolunun AI ile bağlantısı derinleştikçe, NVIDIA, OpenAI gibi şirketlerin davranışları ilgili tokenların piyasasını etkilemeye başladı. AI teknolojisinin ilerlemesi ile birlikte, kripto endüstrisi AI pazarının eğilimlerine ve odak noktalarına paralel olarak gelişmeye devam edecektir.

3.2 Hedeflere Odaklanma

Şu anda, Crypto x AI projeleri AI'nın çeşitli yönlerine sızdı, aşağıda, hesaplama gücü sağlama, algoritmalar, AI ekonomisi üç açıdan değerlendirilecek olan hedeflere odaklanılacaktır.

3.2.1 Hesaplama Gücü Sağlama

Şu anda kullandığımız AI ürünleri, temel büyük dil modellerine dayanmaktadır ve büyük dil modellerinin oluşturulması temel GPU hesaplamasına dayanmaktadır. Kripto endüstrisi, hem hesaplama gücü cihazları stokuna sahiptir hem de AI'ye ek hesaplama gücü kaynağı sağlamak için blok zincir teşviği aracılığıyla hesaplama gücü pazarı oluşturabilir.

Distributed, Idle Compute, and other keywords are key features of the crypto industry's compute offerings, with the core narrative being cost reduction.

3.2.1.1 Arweave/AO

As a veteran storage project, Arweave has firmly established its position as a leading player in the storage track with its excellent ecosystem and storage cost-effectiveness.

With the launch of the Arweave computing platform AO, Arweave has officially entered the distributed computing market, becoming an official compute concept token.

Compared to other compute projects, AO can naturally leverage Arweave's existing storage advantage, achieving a high level of synergy between the compute layer and the storage layer, which is crucial for on-chain large-scale computation.

In addition, AO has undertaken aggressive designs in parallel computing, message passing, and other aspects, bringing stronger performance to AO compared to other distributed computing projects. Therefore, AO actually has a natural advantage at the compute layer.

The launch of the AO platform and related PR activities collectively drove up the price of $AR, clearly demonstrating the market's recognition of AO.

With the continued development of Crypto x AI, $AR/AO will become one of the most promising AI tokens.

Source: https://www.coingecko.com/en/coins/arweave

3.2.1.2 io.net

Recently launched on Binance, io.net is currently a rising star in this track. io.net is a decentralized GPU network designed to provide massive compute power for machine learning applications.

Their vision is to unlock fair compute access by assembling over a million GPUs from independent data centers, crypto miners, and projects like Filecoin, making computation more scalable, accessible, and efficient.

io.net offers a completely different approach to cloud computing, utilizing a distributed and decentralized model to give users more control and flexibility over compute power, with services being permissionless and cost-effective.

According to io.net, their compute is 90% cheaper than centralized service providers like Amazon AWS, making io.net a standout player among decentralized providers.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/io-net

3.2.2 Algoritma

3.2.2.1 Bittensor

Bittensor, küresel ölçekte makine öğrenme modellerini birleştiren merkezi olmayan bir ağdır. Birden fazla uzmanlaşmış AI modelinin işbirliği yaparak karmaşık sorunları çözme doğruluğunu ve verimliliğini artırdığı, farklı modellerin benzersiz avantajlarını birleştirerek daha kesin ve kapsamlı sonuçlar elde ettiği, geleneksel tek bir model yaklaşımına göre daha üstün bir etkiye sahiptir.

Bittensor, ölçeklenebilirlik elde etmek için bir ekosistem oluşturarak ilerler. Şu anda, çeşitli dikey senaryolara hizmet etmek için 32 alt ağ barındırabilme kapasitesine sahiptir.

Bittensor'ün algoritma ve ekosistem açısından uygulamaları oldukça yenilikçidir ve merkezi olmayanı AI ile mükemmel bir şekilde harmanlar. Şu anda 60 milyar dolara yaklaşan bir piyasa değerine sahiptir ve oldukça güvenli bir yatırım aracıdır.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/bittensor

3.2.3 AI Ekonomisi

3.2.3.1 Artificial Superintelligence Alliance($ASI)

ASI, Ocean Protocol($OCEAN), SingularityNET($AGIX), ve Fetch.ai($FET) gibi ilgili alanlarda yıllardır faaliyet gösteren üç Crypto x AI projesinin birleşmesiyle oluşmuştur.

Üç proje birleştikten sonra, Superintelligence Collective adını taşıyan bir ekip kuracaklar. CEO'luğu, SingularityNET'in kurucusu Ben Goertzel yapacak olup, üç proje hala bağımsız birer varlık olarak faaliyet gösterecek ancak $ASI token ekosistemi ve Superintelligence Collective'in işleyişi konusunda yakın işbirliği yapacaklar.

Üç ekip tarafından yapılan birleşme duyurusunda, birleşmeden sonra yürütülecek yeni işler hakkında fazla bilgi verilmedi.

Ben Goertzel'ın sosyal medya platformundaki açıklamasına göre, birleşmeden sonra gelecekteki çalışmalar AGI (Genel Yapay Zeka) ve ASI (Üstün Yapay Zeka) etrafında şekillenecek ve bu aynı zamanda birleşme jetonunun $ASI adını almasının nedenidir.

Jeton Dönüşüm Bilgileri:

· Fetch.ai'nin jetonu $FET, $ASI'ye 1:1 oranında dönüştürülecek

· SingularityNET'in $AGIX'i ve Ocean Protocol'ün $OCEAN'ı, $ASI'ye yaklaşık 1:0.433 oranında dönüştürülecek

· İttifakın temel jetonu olarak $FET, doğrudan $ASI'ye yeniden adlandırılacak ve 1.48 milyar ek jeton üretilecek, bunun içinden 8.67 milyar $ASI $AGIX sahiplerine, 6.11 milyar $ASI ise $OCEAN jetonu sahiplerine dağıtılacak

Fetch.ai, AI ajanı alanında oldukça olgun bir deneyime sahip olup, 20 Şubat'ta Alman Telekom, Fetch.ai Vakfı ile iş birliği yapacaklarını duyurdu ve Fetch.ai'nin ilk kurumsal müttefiki olacaklarını ilan etti, aynı zamanda Alman Telekom'un iştiraki MMS, Fetch.ai doğrulayıcılarından biri olacak.

Fetch, ayrıca bu ayın başlarında 1 milyar dolarlık bir altyapı yatırımı projesi olan "Fetch Compute" projesini duyurdu, Nvidia H200, H100 ve A100 GPU'ları dağıtacak ve geliştiricilerin ve kullanıcıların hesaplama gücünden yararlanabileceği bir platform oluşturacak.

Ocean Protocol ise merkezsiz veri paylaşımı, erişim kontrolü ve ödeme alanlarında birçok modül hizmeti inşa etmiştir. Tanıtıma göre, Predictor ürünü piyasaya sürüldüğünden beri altı ayda 8 milyar dolarlık satış gerçekleştirmiştir.

SingularityNET, bu üç projenin arasında birleşmeden önce AGI alanında en fazla keşif yapanıdır. AGI ekibi ve ortakları TrueAGI ve OpenCog topluluğu, 2020'den beri AGI çerçevesi OpenCog Hyperon'u geliştirmeye odaklanmıştır. SingularityNET ayrıca bu yıl, bir AGI sistemini çalıştırmak için uygun bir temel ortam oluşturmayı amaçlayan merkezsiz bir yapay zeka platformu başlatacaktır.

Uzun süreli derinlemesine araştırılmış üç güçlü proje birleşiminden doğan ASI, iş ve ekonomi sistemlerinin iş birliği ile Crypto x AI alanında yeni bir lider konum elde etmeyi hedefliyor. Aynı zamanda dış AI teknolojisinin getirdiği "dikkat" artışını maksimize etmeyi amaçlıyor.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/artificial-superintelligence-alliance

04RWA: Blok Zincirinin Büyük Ölçekli Uygulaması için Zorunlu Bir Yol

4.1 Yarış Pisti Arka Planı ve Temel Mantığı

RWA, blok zincirini gerçek dünya ile sıkı sıkıya bağlayan kritik bir yarış pistidir. Uzun vadede, bu büyük ölçekli blok zinciri uygulamasının kaçınılmaz bir gerekliliğidir; kısa vadeli olarak ise kripto ve gerçek dünya piyasalarına büyük miktarda fon ve likidite girişi sağlayabilir.

RWA, likiditesi olmayan gerçek varlıkların kripto piyasasına tokenleştirilerek girişini içerir. RWA varlıklarının kripto piyasasına girişi, daha fazla gerçek varlığın değer desteği anlamına gelirken potansiyel olarak ek fon getirir; aynı zamanda RWA'daki faiz getirisi olan varlıklar da kripto piyasasına artırılmış getiri sağlayabilir;

Geleneksel varlıklar için, yeni bir hesaplama şekli elde edilmiştir, bu da likiditesi olmayan varlıkların arbitraj veya hızlı bir şekilde hesaplanmasını sağlar.

BTC ETF'nin getirdiği fon girişi, endüstri dışındaki fonların kripto piyasasına ilgisini açıkça göstermiştir. Belirgin bir RWA yarış pistinin ortaya çıkmasıyla birlikte, yarış pisti daha da patlama yaşayacaktır.

4.2 Odak Noktaları

4.2.1 Ondo Finance

Ondo Finance, bir RWA merkezsiz finans platformudur. Blok zincir teknolojisi aracılığıyla, Ondo Finance kurumsal yatırımcılar için açık ve şeffaf bir yatırım altyapısı oluşturarak birçok RWA ürünü sunan bir yatırım bankası olmayı hedeflemektedir, bu ürünler arasında tahviller, gayrimenkuller ve emtialar bulunmaktadır, farklı yatırımcı ihtiyaçlarını karşılamaktadır.

RWA pazarının hızlı büyümesiyle birlikte, sektör lideri olan Ondo Finance, büyük bir büyüme potansiyeline sahiptir.

Şeffaf ve verimli yatırım platformu, daha fazla kurumsal yatırımcıyı çekmeye devam edecek ve piyasanın gelişimine ve olgunlaşmasına katkıda bulunacaktır.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/ondo

4.2.2 Swarm Markets

Swarm Markets, geleneksel finansın dijitalleşmesi ve ticaret çözümleri sunan bir blokzincir platformudur.

Platform, ABD Hazine Bonoları ve hisse senetleri de dahil olmak üzere somut varlıkları şifreler ve yasal işlem altyapısı sağlar.

Swarm Markets, düzenleyici standartlara uygunluk sağlayarak faaliyetlerini yürüten küresel düzeyde ilk DeFi platformudur ve Alman Federal Finansal Denetleme Otoritesi (BaFin) tarafından lisanslanmıştır.

Geleneksel finans varlıklarının tokenleştirilmesinin artmasıyla, Swarm Markets'ın uyumlu ve çeşitlendirilmiş işlem platformu gelecekte daha fazla pazar payı elde edecektir.

Yenilikçi finansal çözümleri, kurumsal yatırımcıları ve perakende yatırımcıları çekmeye devam edecek ve platformun sürekli büyümesini sağlayacaktır.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/swarm-markets

05Sosyal: Kullanıcı Artış Potansiyeli ve Ekosistemin Gelişimi

5.1 Yarış Arka Planı ve Temel Mantık

Hem Web2 hem de Web3'te, sosyal ağlar en önemli ve temel yarış alanlarından biridir.

Endüstri için, sosyal ağlar, kullanıcılar arasındaki doğal ilişkiler aracılığıyla yeni kullanıcıları platforma çekmeye ve mevcut kullanıcıları elinde tutmaya yardımcı olabilir;

Çeşitli hizmetler ve uygulamalar için, sosyal ağlar aynı zamanda büyümeyi destekleme, kullanıcıları elinde tutma ve kullanıcı sadakatini artırma konularında önemli bir rol oynar.

Şu anda, Web3 endüstrisinin benimsenme oranı hala artırılması gereken bir noktada, kullanıcı elinde tutma ve sadakatin artırılması da karşılaşılan temel sorunlardan biridir, sosyal ağlar ise bu sorunlara çözüm sunan anahtar bir alanı temsil eder.

Geçmiş dönemlerde, pek çok sosyal ağ projesi denemeler yapmış olsa da, olağanüstü başarılı bir uygulama ortaya çıkaramamıştır.

Bu dönemde, kullanıcı engelini azaltan çeşitli teknolojiler ve performansı ve deneyimi sağlama temel altyapılarında benzersiz bir olgunluk seviyesine ulaşılmıştır, bu nedenle sosyal ağ alanının bu dönemde büyük fırsatlar yakalama olasılığı oldukça yüksektir.

5.2 Odak Noktası

5.2.1 Ton ve Ekosistem Projeleri

TON (Açık Ağ), sosyal medya devi Telegram'ın resmi olarak desteklediği tek genel ağ olarak, Telegram'ın 900 milyon aylık aktif kullanıcısına dayanarak ödeme, sosyal medya ve mini uygulamalar gibi birçok alanda benzersiz bir anlatı oluşturmuştur.

TON, kullanıcı göç maliyetini artırmadan, Telegram'ın mevcut sosyal ağını kullanarak, Web3'ün Web2 iş modelini yeniden tasarlamasıyla, Web3'ün Web2 iş modelini yeniden tasarlamasıyla, Web3'ün Web2 iş modelini yeniden tasarlamasıyla, Web3'ün Web2 iş modelini yeniden tasarlamasıyla, Web3'ten Web2'ye dönüşümünü sağlar.

Şu anda, TON ekosistemi hala erken inşa aşamasında olsa da, Notcoin, Catizen gibi yüksek trafikli projelerin ortaya çıkmasıyla, Telegram'ın sağlam kullanıcı tabanına dayanarak ortaya çıkmıştır.

Bu nedenle, gelecekte TON ve ekosistemi, büyük olasılıkla Telegram'ın kullanıcı canlılığını daha da artıracak, daha da gelişmiş bir ekosistemi teşvik edecektir.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin

5.2.2 Farcaster

Farcaster, merkezi olmayan bir sosyal medya ağı protokolüdür; akıllı sözleşmeleri ve karma depolama teknolojisini kullanarak kullanıcılar arasında sosyal bağlantılar, içerik paylaşımı ve veri mülkiyetini sağlar ve çeşitliliği ve esnekliği destekler, müşteri ve uygulama geliştirme.

Farcaster, yeni bir sosyal proje değil, pazara uzun süredir hakim olan öncü bir projedir.

Farcaster, geçen yıl ekim ayında kayıtlara yeni açıldı ve bu yıl veri, ekosistem ve finansman alanlarında çoklu ilerlemelerle dikkatleri üzerine çekerek, sosyal medya yarış pistinde lider konumunu sağlamlaştırdı.

5.2.3 UXLINK

UXLINK, tanıdık ilişkiler odaklı bir dApp'tir; Telegram'ın sunduğu iyi deneyim ve "tanıdık ilişkilerde bölünme" konseptini temel alarak, UXLINK, veri alanında önemli başarılar elde etmiştir. Boğa piyasasının ikinci yarısında, UXLINK'in büyük bir potansiyele sahip olması ve kullanıcı patlamasını gerçekleştirmesi beklenmektedir.

Kaynak: https://x.com/Coin98Analytics/status/1803363935875375499

06LSD/LSDfi: Artan Fonların Odak Noktası

6.1 Yarış Pisti Arkaplanı ve Temel Mantığı

LSD/LSDfi, ETH ekosistemine temel getiri sağlayan bir bileşendir. ETH ETF'sinin yaklaşmasıyla birlikte, ETF'ye büyük miktarlarda fon girişi beklenmekte, bu da ETH fiyatını yukarı iterken, LSD/LSDfi'nin iş büyüme noktasına ulaşması ve artan fonlar tarafından doğrudan desteklenen bir sektör haline gelmesi muhtemeldir.

6.2 Hedeflere Odaklanma

6.2.1 Lido/Rocket Pool

LSD alanının iki önde gelen oyuncusu olarak, markaları büyük oyuncular tarafından güvenilir bulunmakta olup, ETH stake etmeye artan ilgi muhtemel olarak mutlak pazar payını ellerinde tutmalarını sağlayacaktır.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/lido-dao

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/rocket-pool

6.2.2 Ether.fi

Ether.fi, tamamen kendi kendine barındıran ve merkezi olmayan bir LSD protokolüdür. Diğer likidite stake protokollerinden farklı olarak, ether.fi, katılımcıların token stake ederken anahtarlarına kontrol sağlamalarına ve istediklerinde doğrulayıcıdan çıkarak ETH'lerini geri alabilecekleri bir sistem sunar.

Tamamen kendi kendine barındırıcılığı garanti altına alırken, ether.fi ayrıca kullanıcıların depozitolarını otomatik olarak Eigenlayer'a yeniden stake etmelerini sağlayarak gelir elde etmelerini sağlar, böylece kullanıcıların ekonomik çıkarlarını korur.

Tamamen kendi kendine barındırıcılık ve EigenLayer tarafından garanti edilen getiriler sayesinde, Ether.fi'nin bir sonraki büyüme dalgasında önemli bir pazar payı elde etme potansiyeli büyük.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/ether-fi

6.2.3 EigenLayer

Restaking'ın öncüsü olarak EigenLayer, LSD'yi LSDfi'ye taşımak için çaba gösterdi ve Ethereum ekosistemine gelir kaynağı olarak bir katman ekledi.

EigenLayer etrafında inşa edilen LST ekosistemi, ETH ETF'nin getirdiği artı değerden faydalanacaktır. EigenLayer token dağıtımı şu anda belirlenmiş durumda ve resmi olarak piyasaya sürülmesi çok uzakta olmamalı.

6.2.4 Renzo

Renzo, EigenLayer'a dayalı bir yeniden paylaşım protokolüdür ve son kullanıcıların ağır paylaşım sürecini basitleştirmeyi amaçlamaktadır.

Ağır paylaşım likiditesi jetonu ezETH'i tanıtarak, paylaşım yapanlar işletmeci ve ödül stratejisi seçimini ve yönetimini düşünmek zorunda kalmazlar, daha yüksek getiri ve likidite sağlarlar.

LRT ekosisteminin önemli bir parçası olan ve Binance yatırım geçmişine sahip olan Renzo, şu anda oldukça çekici bir piyasa değerine sahiptir.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/renzo

6.2.5 StakeStone

StakeStone, kapsamlı bir LSD/LSDfi projesidir. StakeStone, ana akım paylaşım havuzlarını, Yeniden Paylaşım'ı ve LSD'nin mavi yonga DeFi stratejik getirisini entegre ederek, LSD likiditesine ihtiyaç duyan tüm protokollere yüksek uyumlu bir paylaşım gelir temel varlık sağlar.

Kullanıcılar, ETH'yi paylaşarak STONE jetonu elde edebilir ve ardından yerel paylaşım ve mavi yonga DeFi stratejik getiri elde edebilirler.

Ayrıca, StakeStone ayrıca çoklu zincir işlemi destekler, likiditeyi ve uyumu daha da artırır, yeni ekosistemi destekler ve erken ödülleri elde etme konusunda benzersiz avantajlara sahiptir.

Binance yatırımı olan bir proje olarak, StakeStone'un piyasaya çıkmasından sonra belirli bir Binance üst beklentisi vardı, iş büyümesi ile uyumlu olarak, StakeStone daha büyük bir potansiyele sahip bir fırsattır.

6.2.6 Karak

Karak Network, Restaking gibi bir ağı olan, Eigenlayer gibi diğer Restaking projeleriyle benzer, aynı şekilde kullanıcıları teşvik etmek için puanlama modeli kullanan ve bu sayede çift kazanç elde eden bir ağdır.

2023 yılının Aralık ayında, Karak 48 milyon dolarlık bir Seri A yatırım turu aldığını duyurdu, bu turda öncülük eden Lightspeed Venture Partners, Mubadala Capital, Coinbase gibi kuruluşlar yatırım yaptı, Mubadala Capital Abu Dabi'nin ikinci en büyük fonudur, bu turda Karak'ın değerlemesi 1 milyar doları aştı.

Güçlü bir ekip yapısına sahip olması ve dikkat çekici yatırım geçmişi, Karak'ın EigenLayer ile başa çıkma gücüne sahip olduğunu ve buna uygun fırsatlar ortaya çıkaracağını göstermektedir.

6.2.7 Pendle Finance

Pendle, gelir tokenlaştırma ve ticaretin tanıtılması yoluyla getiri varlıklarının oynaklığını ve sermayesini ayıran ve LSD ekosistemine yeni bir katılım paradigması getiren bir projedir.

Pendle'nin çoklu teminat havuzları ve risk yönetimi özellikleri, kullanıcıların riski daha etkili bir şekilde yönetmelerini ve olası kayıplara karşı hedge etmelerini sağlar, böylece DeFi piyasasındaki oynaklığı ve riski azaltır.

ETH ETF'nin kabul edilmesiyle, büyük miktarda para ETH'ye akacak, bu da LSD/LSDfi ekosistemini teşvik edecek, Pendle bu ekosistemin bir parçası olarak bundan faydalanabilir.

Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/pendle

07BTC Ekosistemi

7.1 Yarış Arka Planı ve Temel Mantık

BTC ekosisteminin patlaması, bu dönem döngüsünün en dikkat çekici özelliklerinden biridir. Runes, piyasada BTC ekosistine karşı tutkuyu tetikledi, BTC L2 ve çeşitli varlıklar çiçek açar gibi ortaya çıktı, BTC teminatı/restaking ETH LSD/LSDfi ve BTC ekosistem varlıklarının patlamasında belirli bir pazar payı elde etti, rune'ler yeni ekosistem varlık türü olarak yarınlarda parladı.

Bu girişimlerin arkasında ortak bir nokta var: büyük miktarda BTC fonunun harekete geçirilmesi ve daha da canlı bir ekosistemin oluşturulması.

Ancak, BTC'nin geri çekilmesi ve Metaverse'in zenginleşme çabalarıyla piyasa beklentilerinin yükselmesiyle birlikte, mevcut BTC ekosistemi nispeten sessiz.

Piyasanın toparlanmasıyla birlikte, BTC ekosisteminin tekrar olağanüstü ekosistem varlıkları ortaya çıkaracağına inanıyoruz ve büyük fırsatlar getireceğine inanıyoruz.

7.2 Fırsatlara Odaklanma

7.2.1 Runa: $DOG

Analiz için Meme bölümüne bakın. Runa'nın beklentisi Metaverse'in etkisi altındaydı ve piyasa performansı "ilk çıkışı zirve" olarak adlandırılabilir. $DOG, Runa kategorisinde lider olup oranlara sahipken aynı zamanda belirli bir savunma özelliğine sahiptir, bu nedenle şu anda yalnızca $DOG önerilmektedir.

7.2.2 Diğerleri

Birçok BTC L2 henüz hareketli bir ekosistem oluşturmadı, BTC teminatıyla ilgili fırsatlar hala belirsiz, bu nedenle piyasanın seçim yapmasını beklememizi öneriyoruz.

08 Özet ve Gelecek Beklentiler

Kripto piyasası artık tek başına bir piyasa değil, giderek gerçek ekonomiye entegre oluyor. Kripto piyasasındaki fırsatları analiz ederken, endüstri dışı itici güçlerin öneminin arttığını hissediyoruz.

Piyasa değiştiğinde ve ayarlandığında, öncelikle hangi döngüde olduğumuzu ve hangi iç ve dış faktörlerin bir sonraki küçük döngüyü yönlendirdiğini netleştirmemiz gerekmektedir.

Piyasanın yatay hareket ettiği ve gerilediği dönemlerde, bizi panikletmemesi gereken, daha çok düşüşün ardındaki fırsatları düşünmeye değerdir.