BTC'nin Eğilimini Belirlemek için 6 Kullanışlı On-Chain Göstergeyi İnceleme

Bu makaleyi okumak için 10 Dakika

Proje değerlendirmesinin yanı sıra, şu anda yüksek duygusal dalgalanmanın olduğu piyasa ortamında, BTC fiyatının zirve/dip noktasını belirlemek için ne tür göstergeler kullanabiliriz?

Kaynak: Biteye

Kripto yatırımcıları için, 1) zirvede satmak; 2) dip noktasında almak, projenin değerine olan inancın yanı sıra, mevcut yüksek duygu durumu piyasasında BTC'nin zirvesini/dibini belirlemek için neye başvurabiliriz?

Bu sayıda Biteye, BTC'nin eğilimini belirlemek için çok yönlü rehberlik sağlayan altı adet【Pratik BTC On-chain Göstergesi】sunuyor~

1. Tanıtılacak ilk gösterge: MVRV: Piyasa Değeri ile Gerçek Değer Oranı

MVRV, BTC'nin toplam piyasa değeri/BTC'nin en son hareket fiyatıyla hesaplanan bir orandır, bu oran BTC sahiplerinin kar durumunu temsil eder.

MVRV 3.5'in üzerine çıktığında genellikle piyasanın zirvede olduğu anlamına gelir; çünkü MVRV çok yüksek olduğunda, sahiplerin karı büyük demektir, bu durumda sahipler genellikle satmaya eğilimlidir;

2. MVRV 1'in altına indiğinde genellikle piyasanın dibinde olduğu anlamına gelir

Çoğu yatırımcı zarar durumundadır, ellerinde tutma istekleri satma isteklerinden büyük olacaktır, yani piyasada satıcılar azalır, bu nedenle gelecekteki fiyat artışı olasılığını artırabilir. Şu anda bu gösterge 1.658'dir ve uzun vadeli dip ve zirve aralığında değildir.

3. Tanıtılacak ikinci şey Bitcoin Ahr999 Endeksi'dir

Bu endeks, ne zaman BTC'nin dip yapacağını ve ne zaman düzenli yatırım yapmanın uygun olacağını gösteren zamanlama göstergesidir.

Ahr999 = (Bitcoin fiyatı/200 günlük düzenli yatırım maliyeti) * (Bitcoin fiyatı/endeks büyüme tahmini)

Bu endeks, Bitcoin düzenli yatırımının getirisini ve Bitcoin fiyatının beklenen değerle sapmasını içerir, bu nedenle ne kadar düşük olursa, BTC fiyatının o kadar düşük olduğu anlamına gelir.

4. Uygulama Yöntemleri:

1) AHR999<0.45 olduğunda, endeks alımını önerir;

2) AHR999 0.45-1.2 aralığında olduğunda, endeks düzenli yatırımı önerir;

3）AHR999 1.2'den büyük olduğunda, bu gösterge işlem önerisi sağlamaz;

Şu anda bu gösterge değeri 0.66'dır, yani düzenli yatırım aralığını önerir.

5. Tanıtılacak üçüncü gösterge Bitcoin Pazar Payı

Bitcoin Pazar Değeri Oranı, Bitcoin'in tüm dijital para piyasasındaki piyasa değerini ifade eder.

BTC Pazar Payı, fiyat performansının özelliği olarak, boğa piyasasının erken döneminde değer keşfinde öncü olur, bu sırada pazar payı yüksek olur, ancak boğa piyasasının orta dönemine gelindiğinde, fonlar Ethereum ve şifreleme paralarına taşar, bu noktada pazar payı düşer.

6. BTC Pazar Payı'nın tarihçesine bakıldığında, 2018'in küçük boğasında %50.7'den %60.5'e yükseldiği, 2022'nin boğa piyasasındaki zirvenin %69'a ulaştığı ve bu süre zarfında BTC'nin güçlü bir yükseliş aşamasında olduğu görülmektedir.

Pazar payı düştüğünde, bu noktada temel olarak çöp paraların yükselişi tarafından yönlendirilir, liderlik belki yatay seyreder veya yavaş yükselir; son düşüş piyasa tabanı pazar payının %38'e ulaştığı bir zamanda gerçekleşir, gelecekteki taban referansı için kullanılabilir.

Şu anda BTC Pazar Payı istikrarlı bir şekilde artıyor ve %53.04'lük bir paya sahip.

7. Tanıtılacak dördüncü şey SOPR: Harcanmış Çıkış Karı Oranıdır

Hesaplama şekli=Satılan Fiyat/Ödenen Fiyat, yani günün varlığının satış fiyatı/varlığın alım fiyatı, bu gösterge aynı zamanda piyasa genel kar ve zarar durumunu yansıtmak için kullanılır.

SOPR değeri sürekli yükselmeye devam eder ve 1'den büyük olduğunda, bu piyasanın sürekli yükseldiği anlamına gelir; SOPR değeri sürekli düşmeye devam eder ve 1'den küçük olduğunda, bu piyasanın sürekli düştüğü anlamına gelir;

8. Aşağıdaki grafiğe bakıldığında, SOPR değeri büyük ölçüde düştüğünde, bu, piyasada insanların zararla satış yaptığı anlamına gelir, ne kadar fazla satıcı olursa, bunun arkasındaki anlam, piyasanın tabana yaklaştığıdır, bu nedenle SOPR büyük ölçüde düştüğünde, zaten birçok satıcı çıkmış demektir, bu nedenle bu noktada taban olasılığı oldukça yüksektir.

Şu anda bu gösterge sürekli yükseliş eğilimini gösteriyor, değeri 1.016 olarak, şu anda sürekli alışın çok olduğunu belirtiyor.

9. Tanıtılacak beşinci şey Bitcoin Rainbow Chart Index (The Rainbow Chart)

Gökkuşağı Grafiği dokuz bant içerir, en önemli olanı kırmızı ve mavidir, sırasıyla balon aşaması ve BTC büyük satış aşamasını temsil eder, piyasanın zirvesini ve dibini temsil etmek için kullanılır.

Grafiğe göre, geçmiş dört zirve, hep Gökkuşağı Grafiği'nin satışı temsil eden bantta gerçekleşti ve dibi de alımı temsil eden banta düştü.

10. Piyasa duyarlılığı aşırı yüksek veya düşük olduğunda, hangi aşamada olduğunu görmek için Gökkuşağı Grafiği'ne bakmak iyi bir referans göstergesidir. Şu anda Gökkuşağı Grafiği'nin durumuna bakıldığında, piyasanın şu anda "biriktirme" aşamasında olduğu görülmektedir.

11. Son olarak tanıtacağımız şey Pi Cycle Göstergesi

Bu gösterge, BTC fiyatının zirvesini tanımlamak için 111SMA ve 350SMA basit hareketli ortalamalarını kullanır, pazarın dibini tanımlamak için 471SMA ve 150SMA'yı kullanır. Aşağıdaki gibi, örtüşme noktası piyasanın zirvesini yansıtır; bu göstergenin kullanımı, örtüşme noktalarını arayarak pazarın zirve riskine dikkat etmektir. Bu göstergeye göre, şu anda zirvede değil.