《Wall Street Journal》——SBF'nin Kaderine Yazgılı Kripto İmparatorluğu
Orijinal Başlık: Birlikte Yaşadılar, Birlikte Çalıştılar ve Birlikte Milyarlarca Dolar Kaybettiler: Sam Bankman-Fried'ın Lanetli FTX İmparatorluğu Hakkında
Orijinal Yazar: Alexander Osipovich, Caitlin Ostroff, Patricia Kowsmann, Angel Au-Yeung ve Matt Grossman
Orijinal Çeviri: Leo, BlockBeats
Bahamalar - Son zamanlarda, SBF'nin 320 milyar dolarlık kripto ticaret imparatorluğu herkesin gözü önünde çöktü, yatırımcılar, kripto topluluğu ve Silikon Vadisi devlerinin şüphelerini uyandırdı, görünüşte geleceği parlak olan bir şirket neden bu kadar hızlı bir şekilde çöktü.
Son gelişmeler, FTX'in sadece rakipleri tarafından yenilgiye uğramak, kötü işlem ya da bu yılki kripto piyasasındaki sürekli düşüş nedeniyle iflas etmediğini, aksine, bunun uzun vadeli birikmiş bir karmaşa durumu olduğunu gösteriyor. Mahkeme belgelerine, bilançolara ve çalışanlar ile yatırımcılara yapılan görüşmelere dayanarak, erken dönem FTX'in "kimin tarafından kontrol edildiğini kesin olarak tanımlamanın zor olduğu bir işletme varlığı, müşteri varlıkları ve SBF"nın bir birleşimi olduğu anlaşıldı. Şu anda savcı FTX'in soruşturmasını yürütüyor.
Bir federal mahkemeye sunulan belgelere göre, FTX'in zor zamanlarında yardım etmeyi amaçlayan bir kişi, şirketin ne muhasebe kayıtlarına ne de normal işletme için insan kaynakları departmanına sahip olmadığını belirtti. Şirket fonları gayrimenkul alımları için kullanıldı, ancak kayıtlar tutulmadı. Hatta bir çalışan listesi bile yoktu, işe alım politikaları hakkında konuşmaya gerek bile duyulmamıştı. İflas belgelerine göre, bir varlık tarafından verilen borçlar arasında en azından 10 milyar dolar SBF şahsına, 5.43 milyar dolar da bir yöneticiye (Nishad) verildi.
FTX ve ilgili şirketlerin işletmesini yürüten yöneticilerin hayatı da aynı şekilde karmaşıktı, bu 10 kişi, Bahamalar'da 30 milyon dolar değerindeki lüks bir tatil beldesinin çatı katında birlikte yaşayarak, çalışarak ve eğlenerek arasındaki çizgiyi bulmak zor bir durumdaydı. Eski bir çalışanın ifadesine göre, SBF yöneticileri arasında belirsiz ilişkiler ve doping kullanımı oldukça yaygındı.
30 yaşındaki SBF, yoğun bir çalışma temposunu sürdürürken, altı ekranda gidip gelirken, günde sadece birkaç saat uyurdu. Bir önceki çalışanların ifadesine göre, genellikle 28 yaşındaki Alameda CEO'su Caroline Ellison ile aşk ilişkisi yaşardı.
Ellison daha önce Twitter'da şunları yazmıştı: "Normal, uyuşturucu olmayan insanın ne kadar aptal olduğunu anlamanın en iyi yolu metamfetamin'i düzenli olarak kullanmaktır." Ellison'ın avukatı yorum yapmayı reddetti.
Genel olarak, SBF "cryptoland"ın belediye başkanı olarak görülüyor. Yasa yapıcıları, yatırımcılar ve kripto meraklıları ikna etmekle görevli olarak, yeni bir finansal sistem oluşturdu ve kongre ve düzenleyici kurumların kripto ticaret modelini onaylamasını talep etti. FTX'te, bilgisayar pozisyonları ve riskleri çapraz kontrol edecek, algoritmalar milisaniyeler içinde tepki verecek şekilde tasarlanmıştır, böylece kötü niyetli işlemler taşma yapamaz ve diğer müşterilere zarar veremez. Twitter'da rakiplerini uyararak, davranışlarının güvensiz olduğunu belirtti.
Ancak perde arkasında, SBF kendisi büyük bir riske girdi. Alameda'nın sadece FTX ticaret platformunun normal bir kullanıcısı olduğunu açıklasa da, şirket bu "başlangıç şirketinin" hisselerini ve diğer kullanıcıların erişemediği kredi işlemlerini 80 milyar dolar harcadı. Bu fonların büyük çoğunluğu (çoğunlukla FTX müşterilerine ait) muhtemelen kaybolmuştur.
FTX, kısa bir süre içinde "endüstri standardı"ndan "son nefes"e çöktü, düzensiz konumu ve birçok yatırımcının uzun süre yanıltılmış olabileceği sorunu, tekrar kripto dünyasına yönelik şüpheleri artırdı. Son yıllarda, yatırımcılar kripto alanına milyarlarca dolar yatırım yaptı ve birçok köklü finansal kuruluş nihayet katıldı.
FTX'nin iflas sonrası işlerini yürütmeye çalışan yönetici John Ray III, FTX'in, Enron'un muhasebe skandalı da dahil olmak üzere gördüğü en kötü durum olduğunu söyledi. Şirketin birçok dijital varlık kaydının eksik veya eksik olduğunu, birçok durumda ilgili banka hesaplarını bulamadığını belirtti.
Geçen haftanın iflas belgelerinde, FTX şirket varlığı olarak Kenya merkezli bir para transferi şirketi listelendi; bu durum, CEO'su Elizabeth Rossiello'nun şaşkınlığa neden oldu. 2021 mali raporunda, FTX'in bu şirketi yaklaşık 220 milyon dolar karşılığında satın almayı kabul ettiğini belirtti, ancak asla böyle bir şey yapmadı. Rossiello, tarafların herhangi bir anlaşmaya varmadığını ve hiçbir katkıda bulunmadıklarını belirtti. "Biz, onların Afrika'daki özel iş ortağı olacağız," dedi, bu kadar.
「Sistem bütünlüğünün zarar görmesinden ve yabancı düzenleyici denetim hatalarından, azınlıkta ve deneyimsiz, olgun olmayan ve potansiyel tehlikeli bireylerin elindeki kontrolün merkezileşmesine kadar, bu durum daha önce hiç yaşanmamıştı.」 John J. Ray III mahkeme belgelerinde ifade etti.
FTX'in sorunlarının daha detaylı bir şekilde analiz edilmesi birkaç ay sürebilir, ancak bu kadar başarısız bir şirket ve işletme sonucundan sonra riskle başa çıkmak, imajını düzeltmek, bir rüya görmekten başka bir şey değil.
SBF, müşteri fonlarının kötüye kullanımını kötü varlık kayıtlarına ve büyük miktarda beklenmeyen müşteri çekilmesine atfetti.
「Üzgünüm, bu en önemli şey.」 dedi November 10 tweet'inde. 「Hata yaptım, daha iyi yapmalıydım.」
「Altın Çocuk」
SBF'nin abartılı ve mütevazi birleşimi, birçok kripto ve finans şirketini cezbetti, yatırımcılar bu "patlamış mısır saçlı bir League of Legends hayranı tarafından işletilen" şirkete milyarlarca dolar yatırım yaptı, eski bir tişört giyiyordu, fasulye torbası koltuğunda uyuyor , bilinen iki profesör tarafından Stanford Üniversitesi kampüsünde büyütüldü, bunlar yüksek eğitim görmüş insanların dilini biliyorlar.
Çoğu başlangıç şirketinin aksine, FTX, günlük işlemlerden milyarlarca dolar kâr ettiği görünüyor ve SBF de diğer kripto kurucuları gibi değil, zenginliği biriktirmenin tek amacının bunu bağışlamak olduğunu söylüyor, bu da "etkili altrüizm" olarak adlandırılan bir şeyin bir parçasıdır, yasama organlarını "kurnaz" kripto pazarını kontrol etmeleri için etkiler.
SBF'nin şirketi oldukça istikrarlı görünüyordu, Sequoia Capital ve Ontario Teachers』Pension Plan gibi yatırımcılardan FTX'e yaklaşık 2 milyar dolarlık fon topladıktan sonra, nakit akışının yeterli göründüğü belirtiliyordu.
Yine de geçen yılın sonlarına doğru, şirket Bahamalar Bankası'na olağandışı bir teklif sundu: Bankaya göre, nakitlerini FTX'e yatırırlarsa, %12'ye varan faiz alacaklarını ifade etti.
Mayıs ayında kripto piyasası çöktü, birkaç kripto şirketi battı, SBF beyaz atlı prenç rolünü üstlendi.
FTX ve Alameda, çöküş tehlikesi ile karşı karşıya olan BlockFi adlı kredi kuruluşunu desteklemek için milyonlarca dolarlık kredi sağladı ve Voyager Digital'in iflasını engellemeye çalıştı.
Herkes, SBF'nin kahramanlık hikayesini, 1907 bankacılık krizinde John Pierpont Morgan'ın tek başına piyasayı kurtarma çabasıyla karşılaştırdı.
Temmuz ayında, "Bazı zor durumda olan küçük şirketlerin gerçekten büyük ve güvenilmeyen riskleri üstlendiğini" belirterek Wall Street Journal'a konuştu.
Sınırsızlık
Kulislerde, Alameda ve FTX arasındaki ilişki dışarıdan düşünüldüğünden çok daha karmaşıktı.
Alex Pack, 2018 yılı Aralık ayında Hong Kong'daki Yu Oteli'nin 49. katındaki Cafe Gray Deluxe'de SBF ile ilk buluşmasını gerçekleştirdiğinde, potansiyel yatırımcı bu iki şirketin görünüşte engellerle karşılaşmadığından endişe duydu.
O dönemde, kripto alanına odaklanmış bir risk sermayesi şirketi olan Dragonfly Capital'in ortak yöneticisi olarak Pack, Alameda'ya yatırım yapmayı düşünüyordu. Kısa şort ve tişörtle giyinen bu şık olmayan kurucuya hayran kaldığını söyledi, çünkü buluşmaya 20 dakika geç kaldı.
Alameda'nın 2018 Nisan'ında yapılan bir yanlış işlemde 10 milyon doların üzerinde kaybettiği ortaya çıktı, bu bilgi Dragonfly'ın, Alameda'nın tüccarlarıyla konuştuktan sonra öğrendiğini söyledi. Pack, şirketin sağladığı mali verilerin bu işlemi göstermediğini belirtti. Kayıpla ilgili sorulduğunda, SBF umursamaz bir tavır sergiledi, "O zamanlar bunun çok dağınık bir riskli hareket olduğunu düşünmüştük." Pack şu anda Hack VC'nin ortak yöneticisidir.
SBF, Alameda'nın bir kripto ticaret platformu geliştirmekte olduğunu ve gelecekteki FTX'i açıkladığında, bu yeni projeye fon sağlamak yerine sadece Alameda'ya fon sağlamak istediğini açıkladığında, Alameda ve FTX birbirine bağlandı. Pack şöyle dedi: "Yeni işini finanse etmek için paramızı kullanmasını önermek, yatırım yaptığımız işe zarar verebilir, bu beni rahatsız etti."
SBF Temmuz ayında Wall Street Journal'a şunları söyledi: Alameda ve FTX diğer tüccarlar gibi kurallara uyarlar, "Hiçbir ekibin ayrıcalığı olamaz."
Uzun zamandır, o, FTX'in "Risk Motoru"nun avantajlarını övmüştür, bu, tüccarların bir dizi karışık kripto ticareti bahsinin izlenmesi için bir sistemdir, birinin bahsi kötüye giderse, sistem ek teminat isteyecek, tüccar zamanında ek teminat yatırmazsa, FTX tüccarın varlıklarını tasfiye edebilir.
Bununla birlikte, iflas mahkeme belgelerine göre, Alameda'nın bir "gizli muafiyeti" vardır, belgeler bu muafiyetin ayrıntılarını açıklamaz.
Alameda'nın özel konumu, ona doğrudan FTX'ten 8 milyar dolar almasına izin verir, Wall Street Journal tarafından incelenen 7 Kasım tarihli bir mali belgeye göre, bu fonların büyük bir kısmı girişim şirketlerinin hisselerini ve likiditesi zor tokenleri satın almada kullanıldı.
Belgelere göre, Alameda 2021'in Ağustos ayından 2022'nin Nisan ayına kadar Genesis Digital'in hisselerini 1.1 milyar dolar satın aldı. Genesis Digital ve benzeri şirketlerin değeri son aylarda büyük ölçüde düştü.
Alameda ayrıca, geçen yıl etik egoizm hareketinin destekçisi tarafından kurulan yapay zeka girişimi Anthropic'e yatırım yaptı. Anthropic, bir basın açıklamasında SBF ve FTX yöneticilerinin şirkete liderlik ettiği 580 milyon dolarlık fon turunu açıkladı. Belgeler, bu fonun aslında şirketin parasıyla yapıldığını gösteriyor.
Belgelere göre, Alameda, FTX'i destekleyen risk sermayesi fonlarına yatırım yaptı, bunlar arasında Sequoia Capital tarafından işletilen 200 milyon dolarlık fon ve Paradigm tarafından işletilen 20 milyon dolarlık fon bulunuyordu. Alameda ve FTX, çökmeden önce, risk sermayesi ve kripto yatırımlarının toplam değeri 5 milyar doları aştı.
FTT Değeri Geometrik Olarak Artıyor
FTX ve Alameda'nın kaderi başka bir önemli şekilde birbirine dolanmıştır. Wall Street Journal'ın incelediği mali belgelere göre, Alameda çok miktarda elinde bulundurduğu FTT'ye güvenmektedir.
İnsanlık tarih boyunca değeri somuta atadı. Sonuçta, bir dolar banknotu sadece bir parça kağıttır, ancak değeri yüzyıllar boyunca oluşturulan gelenekler, protokoller, yasalar ve uygulamalardan gelir. Kripto para birimleri bu durumu çok iyi kullanıyor: Kod ile belirli bir token türü oluşturuluyor, ad veriliyor, insanlar ona 10 dolarlık bir değer atfediyor, eğer bu türden yüz bin token'e sahipseniz, teorik olarak şu anda 1 milyon dolar değerinde varlık elde etmiş oluyorsunuz.
Kripto yatırımcıları, FTT'nin FTX'in hisse senetlerine benzer olduğuna inanıyorlar. FTX dünyanın en büyük kripto para borsalarından biri haline geldikçe, FTT'nin değeri de yükseliyor.
Alameda, mevcut FTT'nin en büyük payına sahip. Belgeler, Alameda'nın iflas öncesindeki FTT değerinin 55 milyar dolar olduğunu gösteriyor.
Bu token'lar Alameda'ya bir tür süper güç sağlıyor: Şirket, rezervindeki FTT'yi teminat olarak kullanabilir ve diğer paraları ödünç alarak ticaret stratejilerine finansman sağlayabilir.
Ancak bu stratejinin büyük bir kusuru var: FTT fiyatı hızla düşerse, Alameda'nın kaynakları tükenir.
Belgede ayrıca, bazen "Sam coin" olarak adlandırılan 50 milyar dolarlık SRM ve 17 milyar dolarlık SOL listelenmiştir; çünkü SBF, bu token'ları piyasaya sürmekte etkili olmuştur. Alameda, 2020 yılında SRM'yi yaratmış, SOL ise Alameda'nın desteklediği bir girişim tarafından piyasaya sürülmüş, FTX platformunda token'ı listelemiş ve onu kripto pazarında daha güvenilir hale getirmiş ve fiyatını artırmaya yardımcı olmuş, Alameda ise bunları varlık tablosundaki varlıklar olarak görmüştür.
SBF'ın en gurur duyduğu işlem, "şirketini kriz anında kurtarmak"tır. Bilgilendirilen kişilere göre, bu yaz BlockFi, yüz milyonlarca dolar değerinde FTT'ye sahip olarak kredi teminatı olarak tutmuş. Eğer kredi alan başarısız olursa, bu token'ların tasfiyesi FTT'yi çökebilir hale getirecektir, buna karşılık FTX, BlockFi'ye operasyonlarını sürdürme olanağı tanıyan 400 milyon dolarlık bir geri dönüşümlü kredi sağlamıştır.
Bir sözcü şunları söyledi: "BlockFi, FTX veya FTX'in iş ortaklarının herhangi bir yasa dışı ticari faaliyete karıştığını bilmiyor veya katılmamıştır."
6 Haziran'da, kripto endüstrisini saran bir işten çıkarma dalgasıyla birlikte, SBF, Twitter'da FTX'in "diğerlerini işten çıkarırken büyümeye devam edeceğini" belirtti. Bilgilendirilen kişilere göre, ayın ilerleyen günlerinde FTX, çoğunluğu Bahamalar'da olmak üzere yaklaşık 20 çalışanı işten çıkardı, açık bir duyuru yapılmadı ve FTX bazı kişilerden gizlilik sözleşmesi imzalamalarını istedi.
Oyun Tutkunu
SBF, Massachusetts Teknoloji Enstitüsü'nden ayrıldıktan sonra kariyerine Jane Street'te başladı. Eğlence olsun diye, zeka testi oyunları oynadığı meslektaşlarıyla birlikte Bughouse satranç gibi oyunlar oynadı, bu da dört oyuncunun iki tahta üzerinde oynadığı bir tür uluslararası satrançtır.
2017'de Alameda'yı kurdu, iki yıl sonra da FTX'i kurdu. Bu ticaret platformu, ABD düzenleyicilerinin ABD'lilerin bu tür yüksek riskli yatırımlara girmelerine izin veren piyasalara girmesini yasakladığı sonsuz vadeli işlemler, kaldıraç ve opsiyonlar gibi yatırım yöntemlerine odaklanmıştır.
Bir süre Hong Kong'da çalıştıktan sonra SBF ve FTX, 2021'de Bahamalar'a taşındı, Bahamalar'ın kripto dostu düzenlemelerinden yararlanmak için.
Ada sakinlerine göre, New Providence Adası'nda, finans elitlerinin küçük bir kulüp gibi gördüğü 80 mil karelik bir vaha var, FTX'in ada üzerine gelişi ve burayı hızla satın almasıyla dikkat çekti.
Yerel halk, yeni endüstri dalgasının bir parçası olmaktan memnuniyet duyduklarını belirttiler. Bahamalar Başbakanı Philip Davis, birkaç açık konuşmasında, Bahamalar'ın kripto dünyasının merkezi haline gelmesini umduğunu belirtti; bu yılın başlarında FTX hisse senedi satın alma fırsatı olduğunda, bir Bahamalar FTX çalışanı, her çalışanın temel olarak binlerce dolar harcadığını ifade etti.
Bilgilendirilmiş kişilere göre, FTX, milyonlarca dolar harcayarak konutlar inşa etti ve sahil tatil beldesini FTX alanının bir uzantısı haline getirdi; tatil köyü, FTX çalışanları için 24 saat açık bir restoran açtı.
Fon Toplama Yeteneği
2021 yılında, Silicon Vadisi kripto çılgınlığıyla sallandı. Coinbase Global Inc.'in doğrudan halka arzı, şirketin ilk işlem gününden sonra 650 milyar dolarlık devasa bir piyasa değeri elde etmesini sağladı. PitchBook'un verilerine göre, risk sermayedarları 2021'in ilk yarısında kripto ve blockchain girişimlerine 2020'nin tam yatırımının üç katına yakın olan 9 milyar doların üzerinde yatırım yaptı.
Wall Street Journal'ın incelediği finansal tablolara göre, FTX asla tipik girişimcilik aşamasındaki zarar yaşamadı, bu ticaret platformunun 2020 yılında işletme geliri 89.9 milyon dolar ve işletme karı ise 14.4 milyon dolar olup bu platformun ilk tam yılıydı. FTX'e yardım eden yeni CEO Ray, şirketin geçmiş kazanç durumuna şüphe ile yaklaştığını belirtti.
İçeriden biri, SBF'nin herhangi bir işlem koşulunu kişisel olarak belirleyebildiğini ve hatta hoparlör önerisi üzerine bilgilendirildiği bir yatırım şirketinin katılıp katılmayacağına karar verebilmek için sadece bir haftadan az bir süresi olduğunu bildirdiğini iddia etti - bu şirket FTX'in bilanço tablosunun daha fazla bilgisini görmek istediğinde, FTX bilgi sağlamayı reddetti.
Potansiyel yatırımcılar, tipik kurucunun para biriktirdiği her işlem yerine SBF'nin paranın ilgisini çekmediği, sık sık başka bir yönetici Ramnik Arora'nın tavsiyesini dinlediği ve ardından başka işlerle ilgilendiği izlenimini edindiğini belirtti.
Eylül ayında, Redpoint'ın FTX hakkında yayınladığı bir makale, SBF'nin Sequoia Capital ile görüşme yaparken League of Legends oynadığını belirtti ve daha sonra makale kaldırıldı.
Sonuç olarak, yalnızca yedi ay içinde onlarca yatırımcı şirketine yaklaşık 2 milyar dolar yatırım yaptı, hepsi dünyanın en popüler girişimlerinden birine bahse girdi.
Büyük Harcamalar
SBF, Demokrat Parti'ye milyonlarca dolar bağışta bulundu ve iklim değişikliği ile tropikal hastalıkların tedavisine yönelik dahil olmak üzere çeşitli çabaları destekledi, etkili bir şekilde başkaları için elinden geleni yaptı.
FTX, yeni müşteriler çekmek için büyük bir miktar harcadı ve geçen sene Miami Heat'in ev sahibi basketbol sahasına kendi logosunu basmak için 19 yıl boyunca 135 milyon dolar ödemeyi kabul etti.
Bu işlem FTX'i ABD'li şirketler arasında üst seviyeye çıkarmış gibi görünüyor ve daha sonra F1 Şampiyonası, ünlü uluslararası satranç turnuvası, elektronik spor organizasyonu ve diğer NBA takımları da dahil olmak üzere diğer sponsorlukları da almıştı.
Reklamları, Tom Brady ve Stephen Curry gibi spor yıldızlarını içeren ve kripto dünyasını anlamanın ve katılmanın önemli olmadığını, asıl önemli olanın FTX uygulaması olduğunu anlatan bir şekildeydi.
Bir reklamda emekli Boston Red Sox Beyzbol oyuncusu David Ortiz, bir maçı izlerken bir telefon görüşmesi alır.
「Kriptoya ilgi duyuyor musun? FTX'e katıl. Stephen ve Tom da burada mı yoksa?」 Ortiz şöyle der: 「Katılıyorum, kardeşim」.
İlk Çatlak Belirmesi
Bu yılın kripto piyasasındaki durgunluğu Silicon Valley'e biraz endişe verdi, ancak SBF daha fazla paraya ihtiyaç duyuyordu ve sektördeki kontrolünü sağlamlaştırmak için iflas eden kripto girişimlerini satın almak için 10 milyar dolar daha ayırmak istiyordu.
SFB ile görüşen iki yatırımcının açıklamalarına göre, o, potansiyel yatırımcılara büyük bir vizyon çizdi ve Robinhood Markets Inc.'i satın alma fikrini öne sürdü.
Ancak Silicon Valley'de bir isim yaptıktan sonra, SBF, petrol kaynaklı fonlarla dolu Orta Doğu egemen varlık fonlarına yöneldi. Geçen ayki Suudi Future Investment Initiative etkinliğinde, Kamu Yatırım Fonu yetkilileriyle bir araya geldi ve FTX'i tanıttıktan sonra Abu Dabi'ye uçarak, Birleşik Arap Emirlikleri'nin varlık fonundan yatırım talep etti.
Ancak sonuç olarak boş döndü.
2 Kasım'da CoinDesk, Alameda'nın finansal raporunun bir kopyasını detaylı bir şekilde açıklayan bir makale yayınladı; SBF İmparatorluğunda ilk bir "çatlak" ortaya çıktı, rapora göre Alameda'nın bilançosunda milyarlarca dolar değerinde FTT ve çeşitli "sam coin"ler bulunuyordu.
Ellison, Twitter'da sızdırılan bilançonun yalnızca "şirket varlığımızın bir kısmını" yansıttığını, ancak zararın meydana geldiğini belirtti.
CoinDesk'in raporu, Binance CEO'su CZ'nin dikkatini çekti. Binance, FTT'nin büyük bir sahibidir ve 5 milyar doların üzerinde FTT'ye sahiptir.
6 Kasım'da CZ, Twitter'da, Binance'in elinde tuttuğu FTT'yi satmayı planladığını ve bu adımın değerinde büyük bir düşüşe neden olabileceğini belirtti. Bu adımı, uzun zamandır süregelen rekabetiyle Bankman Fried arasındaki ilişkiye atfedilen birçok gözlemciye rağmen, CZ, Binance'i likid olmayan token sahipliği riskinden koruduğunu belirtti.
Bunun üzerine Ellison, Twitter'da, Alameda'nın tüm FTT'yi her biri 22 dolar fiyatla almayı "memnuniyetle" kabul edeceğini belirtti. Bilgililere göre, Binance, bu teklif hakkında onunla iletişime geçmiş ancak bir yanıt almamış.
CZ'nin birkaç tweet'i, müşterilerin FTX'e yönelik endişelerini tetikledi. 7 Kasım'da FTX, yaklaşık 5 milyar dolarlık çekme işlemine maruz kaldı.
Eğer FTX, müşteri fonlarını geleneksel finans kurumları gibi yönetseydi, müşteri fonlarını diğer işlemlerden ayırırdı.
Ancak bilgililere göre, FTX'in Alameda'ya milyarlarca dolar değerinde müşteri fonu kredi verdiği ve bu borcu ödemek için kullandığı belirtildi.
Raporlara göre, FTX'in müşteri fonlarını Alameda'ya borç verme niyeti vardı ve FTX buna itiraz etti. Vox'un çarşamba günü yayımlanan bir makalesinde, "karmaşık muhasebe"yi suçladı ve şunları ekledi: "Bu durumun gerçek boyutunu ancak birkaç hafta önce fark ettim."
Gizli kredi anlaşmasıyla, büyük miktarlarda çekme işlemleri ölümcül bir darbe olarak ortaya çıktı, SBF, 7 Kasım'da attığı bir tweet'te, "FTX iyidir. Varlıklar iyidir." Ancak arka planda, açığı kapatmak için parası olan bir yatırımcı arayışında olduğunu belirttiği bu tweet şu anda silinmiştir. Bilgililere göre, Coinbase ve Kraken gibi rakiplerle görüştü, ancak hiçbir ilerleme kaydedilmedi.
En Sonunda, SBF zorunda kaldı ve baş düşmanına başvurdu: Binance
Bir içeriden biri, 7 Kasım'da akşam, CZ'nin Dubai ofisinde önümüzdeki toplantı için notlar alırken, SBF'nin Signal aracılığıyla gönderdiği bir mesaj aldığını ve SBF'nin CZ'yi tebrik ettiğini ve Binance'ın FTX için mükemmel bir alıcı olduğunu belirttiğini söyledi.
8 Kasım sabahı, SBF ekibine karmaşık durum için özür diledi ve çabaları için teşekkür etti.
FTX'in Kıdemli Pazarlama Uzmanı Nathaniel Whittemore şunları söyledi: "Oyun açıkça sona erdi".
Aynı gün sabah, Binance FTX'i satın almayı amaçlayan bağlayıcı olmayan bir anlaşmayı duyurdu, bu haber SBF İmparatorluğuna güvenen yatırımcıları şaşırttı ve FTX hakkında hiçbir şey bilmeyen çoğu çalışanını da şaşırttı.
Bir içeriden biri, Binance yöneticilerinin FTX ile ilgili belgeyi dikkatlice incelediğinde anlaşmazlık dolu karmaşık bir durumla karşı karşıya kaldıklarını belirtti. Ayrıca kapatılması gereken boşluklar sürekli genişliyordu: FTX başlangıçta değeri 20 milyar ABD doları olarak belirledi, ardından 50 milyar ABD doları oldu ve nihayet 80 milyar ABD dolarının üzerine çıktı.
Çoğu FTX avukatının müzakere sırasında istifa ettiği ve bu durumun şirketin büyük oranda personel kaybının bir parçası olduğu iddia edildi.
9 Kasım'da SBF, Binance'a en son durumu sorduğu bir mesaj gönderdi: "Herkese merhaba, bu konuyu birlikte ele almaktan hala çok memnunuz, açıkça sızma iddiaları içeren birçok açık makale gördük, ancak bunun gerçek olup olmadığını bilmiyoruz. Bu konuda sizden bir açıklama yapmanızı çok istiyoruz."
Üç dakika sonra, CZ FTX'e geri bir cevap gönderdi. "Sam, çok üzgünüm," dedi, "bu işlemi devam ettiremiyoruz. Çok fazla sorun var. CZ."
Patlamanın Yarattığı Dalgalar
SBF diğer yatırımcılardan fon toplamaya çalıştı, bu yatırımcılar ondan müşteri varlıklarının nereye gittiğini sordu ve 9 Kasım'daki bir telefon toplantısında, potansiyel yatırımcılara FTX'in çeşitli kripto varlıklarla değerlendirilen 160 milyar ABD doları değerinde müşteri varlığını kabul ettiğini ve bunun yarısından fazlasını Alameda'ya borç verdiğini söyledi.
《Wall Street Journal》'dan duyduğu telefon görüşmesine göre, SBF olası bir yatırımcıya şunları söyledi: "Yaklaşık 80 milyar dolarlık bir teminat pozisyonumuz var, bu durum çok yakında çekilmeleri karşılamak için yeterli likiditemiz olmadığı anlamına gelebilir".
Bilgilere göre, 9 Kasım'da Alameda çalışanlarıyla yapılan bir video konferansta, CEO'su Ellison özür diledi ve çalışanları hayal kırıklığına uğrattığını belirtti.
Bilgilere göre, Ellison, kendisinin, SBF'nin ve diğer iki FTX yöneticisinin Alameda'ya müşteri fonu gönderme kararını bildiğini belirtti, birçok Alameda çalışanı ertesi gün sürprizle karşılaştı.
Bir eski meslektaş, Ellison'ın geniş çerçeveli gözlükler takmasıyla ve benzer düşünen kişilerle etkileşime girmesiyle tanındığını, ancak yüksek tempolu bir ticaret ortamında sessizleştiğini ve genellikle daha yüksek sesli ve daha kendinden emin meslektaşlarının, özellikle SBF'nin, kendisini ezdiğini belirtti.
10 Kasım'da, Wall Street Journal rapor etti ki, FTX, Alameda'yı desteklemek için müşteri fonu kullandı. Kripto topluluğu SBF'yi şiddetle eleştirdi ve sosyal medyada "Dolandırıcılık Bankrun-Fraud" olarak adlandırıldı.
"Gerçekten kendi öfke duygularımı kontrol etmeye çalışıyorum," Kraken CEO'su Powell, Twitter'da yazdı. "Bu, hedeflerin çok yüksek konulması ve yanlış kararların alınması değil, sonuçları umursamamak, açgözlülük, bencillik, kibir, antisosyal davranıştır, bu davranışlar bir kişinin, endüstride yıllarca süren ve zor kazanılan ilerlemeyi kendi çıkarı için riske atmasıyla sonuçlanmaktadır, zaten oldukça zengindir."
Ertesi gün, FTX iflas başvurusunda bulundu.
FTX'nin çöküşü kripto dünyasını sarsdı. BlockFi 10 Kasım'da çekimleri durdurdu ve iflas başvurusu yapmaya hazırlandı. 16 Kasım'da çekimleri durduran kripto borç verme platformu Genesis, bir tweet'te, danışmanlar tuttuklarını ve tüm olası çözümleri aradıklarını belirtti.
İflas başvurusundan kısa bir süre önce, FTX, merkez ofisini korumak için bir Bahamalar güvenlik şirketi tuttu, haberler yayıldıktan sonra, çoğu yerli olmayan FTX çalışanı adada terk etti ve güvenlik görevlileri onların boş bir şehri koruduğunu fark etti.
SBF ve kalan çalışanlar geçen hafta sonu FTX'in 80 milyar dolarlık açığını kapatmak ve müşterilere geri ödeme yapmak için fon toplamaya çalıştılar.
Restoran çalışanları şirket battıktan önce FTX çalışanlarının sık sık Island Brothers'a gittiklerini söylediler, bu FTX'e oldukça yakın lüks bir Fransız restoranıdır. SBF'nin babası oğlunu ziyarete geldiğinde, mekân sahibi onunla tanıştı – Stanford Üniversitesi vergi hukuku uzmanı Joseph Bankman.
Geçen hafta, FTX'in çöküşü sırasında, hayal kırıklığına uğramış SBF Island Brothers’a geldi, birkaç selamlaştıktan sonra ağladı.
BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:
Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats
Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App
Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
