Meta'nın finansal sonuçlarının ardından hisse senedi fiyatı kapanış sonrası işlemlerde yaklaşık %3 arttı; analistler güçlü reklam işine ve Muse AI'daki ilerlemeye odaklandı.

BlockBeats haberine göre, 22 Ekim'de Meta'nın üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %26 artışla 646 milyar dolara ulaşarak piyasa beklentilerini aştı; düzeltilmiş hisse başına kâr (tek seferlik yasal giderler hariç) da beklentilerin belirgin şekilde üzerinde gerçekleşti. Finansal sonuçların açıklanmasının ardından hisse fiyatı kapanış sonrası işlemlerde yaklaşık %3 ila %4 yükseldi.

Ayrıntılara bakıldığında, reklam geliri yıllık %26 arttı, reklam gösterimleri %10 arttı, ortalama reklam fiyatı %14 yükseldi ve aile uygulamalarının günlük aktif kullanıcı sayısı 3,64 milyara ulaştı. GAAP EPS 3,83 dolar olarak gerçekleşti ve bu sonuç büyük ölçüde yaklaşık 9,89 milyar dolarlık tek seferlik yasal uzlaşma giderinden (ABD'deki çok sayıda eyalet başsavcısıyla gençlerin ruh sağlığı ve sosyal medya kaynaklı davalar üzerine varılan uzlaşma) etkilendi; bu gider hariç tutulduğunda düzeltilmiş EPS yaklaşık 7,40 dolar oldu.

Şirketin dördüncü çeyrek gelir rehberliği 730 ila 760 milyar dolar aralığında olup orta nokta piyasa konsensüsünün üzerinde. Yıllık sermaye harcaması rehberliği 1350 ila 1450 milyar dolar aralığına daraltıldı. Reality Labs geliri beklentilerin altında kaldı ve yaklaşık 4,1 milyar dolar faaliyet zararı açıkladı; şirket bu iş kolunun yıllık zararının 180 ila 190 milyar dolara daralmasını ve 2027'de yaklaşık 150 milyar dolara gerilemesini bekliyor.

Pivotal Research'ten Jeffrey Wlodarczak, finansal sonuçların ardından hedef fiyatını 930 dolardan 960 dolara yükselterek gelir ve sermaye harcaması performansının beklentilerden iyi olduğunu belirtti ve özellikle Muse kullanım verilerinin olumlu olduğunu vurguladı: Muse kullanıcılarının dörtte birinden fazlası bu aracı üzerinden alışveriş yapıyor ve ortalama satın alma tutarı 200 doları aşıyor.

Jefferies'ten Brent Thill, dördüncü çeyrek rehberliğinin "yukarı yönlü alan bıraktığını" söyledi. Öte yandan BMO Capital'den Brian Pitz, Muse'un erken dönem ivmesini ve AI ürünlerindeki ilerlemeyi kabul etmekle birlikte 2026-2027 dönemindeki yüksek sermaye harcamalarının getiri görünürlüğü ve maliyet seyri konusundaki endişelerini sürdürerek "Tut" notunu ve 580 dolarlık hedef fiyatını korudu.

Wall Street genel olarak Meta için "Güçlü Al" konsensüs notunu koruyor ve ortalama hedef fiyat yaklaşık 820 dolar seviyesinde olup yaklaşık %17 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Piyasa genel olarak güçlü reklam motorunun (AI öneri sistemleri ve üretken AI araçlarının katkısıyla) büyük ölçekli AI altyapı yatırımlarını finanse ettiğini ve kişisel süper zekaya yönelik erken bir girişim olan Muse'un ticari potansiyelini (alışveriş ve potansiyel abonelik senaryoları dahil) şimdiden gösterdiğini düşünüyor. Serbest nakit akışı yüksek sermaye harcamaları nedeniyle negatife dönmüş ve yasal giderler raporlanan kârı etkilemiş olsa da yatırımcılar şu anda kısa vadeli gider baskılarından endişe etmek yerine büyüme ve AI anlatısı için ödeme yapmayı tercih ediyor.