Bu haftanın öne çıkanları: Fed'in faiz artırım beklentileri keskin şekilde düştü, AI çılgınlığı ve Orta Doğu krizi piyasalara yön verdi.
BlockBeats haberine göre, 15 Ağustos'ta bu hafta küresel piyasalar enflasyondaki soğumaya, Fed politikalarına, Orta Doğu'daki duruma ve AI yatırım dalgasına odaklanıyor. ABD'de Temmuz ayı TÜFE ve ÜFE verileri birlikte geriledi, piyasalar yıl içi faiz artırım beklentilerini büyük ölçüde düşürdü, ancak uzun vadeli ABD tahvilleri hâlâ mali baskı altında. ABD hisse senedi piyasasında teknoloji hisseleri toparlandı, Güney Kore borsası iki haftada %20'den fazla yükseldi ve AI endüstri zinciri yeniden sermaye akışının ana hattı haline geldi.
ABD'de Temmuz ayı TÜFE yıllık bazda %3,4, çekirdek TÜFE yıllık bazda %2,5 ve ÜFE yıllık artışı %4,7'ye geriledi; piyasanın Fed'in Eylül ayında faiz artırımına ilişkin beklentileri belirgin şekilde azaldı. Ancak, ABD 30 yıllık tahvil getirisi %5,22'ye yükselerek 2001'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı; yatırımcılar ABD bütçe açığının genişlemesinin uzun vadeli finansman maliyetlerini artıracağından endişe ediyor.
Orta Doğu'daki durum ısınmaya devam ediyor. Trump, ABD'nin "İran'ı yenmesinin ardından" Hürmüz Boğazı'nı "ABD toprağı" ilan edeceğini ve İran'a daha fazla ekonomik darbe uygulayacağını söyledi. İran ise boğazın açılıp kapanmasına yalnızca İran'ın karar verebileceğini belirterek yanıt verdi. ABD ordusu bölgedeki konuşlanmasını güçlendirmeye devam ediyor; "Washington" uçak gemisi Orta Doğu'ya takviye için yola çıktı.
AI sermaye piyasası genişlemeye devam ediyor. Nvidia, BlackRock, Blackstone ve Goldman Sachs gibi kurumlarla birlikte AI veri merkezi inşaatını desteklemek için 500 milyar doların üzerinde sermaye harekete geçirmeyi planlıyor. Jensen Huang, AI hesaplamanın enerji ve ulaşım gibi yeni bir altyapı türü haline geldiğini söyledi; ancak piyasa, AI finansman modelinin risklerine de dikkat etmeye başladı.
Güney Kore KOSPI endeksi bu hafta güçlü bir toparlanma göstererek Temmuz sonundaki düşük seviyeye göre yaklaşık %22 yükseldi ve yeniden teknik boğa piyasasına girdi. Samsung Electronics ve SK Hynix, AI sunucuları ve HBM talebindeki büyümenin etkisiyle yükselişe öncülük etti.
AI şirketlerinin değerlemeleri ısınmaya devam ediyor. Haberlere göre Anthropic halka arz planlıyor ve piyasa beklentisi değerlemenin 2 trilyon dolara ulaşabileceği yönünde. OpenAI ise ticarileşme hamlelerini hızlandırdı; yıllık gelirinin 40 milyar doları aştığı iddia ediliyor.
Teknoloji devleri tarafında, Apple'ın Çin pazarına özel büyük dil modeli eğitimi için Alibaba ile iş birliği yaptığı ve AI yerelleştirme stratejisini ayarladığı ortaya çıktı. Aynı zamanda, Apple'ın 20. yıl dönümü "tamamen cam iPhone" projesinin ilerleyip ilerlemeyeceği konusundaki tartışmalar sürüyor.
Piyasa tarafında, S&P 500 ve Nasdaq bu hafta yükselişini sürdürdü; yatırımcılar "faiz indirimi beklentisi + AI kâr gerçekleşmesi" mantığına yeniden bahis oynuyor. Ancak Bank of America, mevcut piyasadaki yükseliş hissiyatının 2021'den bu yana en uç seviyelere yaklaştığı ve jeopolitik riskler ile değerleme baskılarına karşı dikkatli olunması gerektiği konusunda uyardı.
