"AI Hisse Sihirbazı" Leopold'un çöküş öncesi portföyü ortaya çıktı: SanDisk ve Micron hisseleri yarıdan fazlasını oluşturuyor.

BlockBeats haberine göre, 15 Ağustos'ta ABD SEC'in en son açıkladığı belgeler, "AI Borsa Kahramanı" Leopold Aschenbrenner'ın Situational Awareness LP şirketinin 14 Ağustos 2026'da 13F-HR dosyaladığını, yani Temmuz'daki tasfiye krizinden önceki kamuya açık portföy anlık görüntüsünü açıkladığını gösteriyor.

Bu 13F bilgi formu, Situational Awareness'ın toplam beyan edilen portföy değerinin yaklaşık 20,24 milyar dolar olduğunu raporluyor. Pozisyonlar oldukça yoğunlaşmış durumda: SanDisk yaklaşık 5,674 milyar dolar, yaklaşık %28,0; Micron yaklaşık 5,574 milyar dolar, yaklaşık %27,5. Yalnızca bu iki depolama zinciri hedefi toplamda 11,2 milyar doları aşarak portföyün yaklaşık %55,5'ini oluşturuyor.

Depolama çipleri dışında, portföy ayrıca AI altyapısı ve hesaplama gücü zincirine ağırlık veriyor: Bloom Energy yaklaşık 1,899 milyar dolar, TSMC ADR yaklaşık 1,265 milyar dolar, Nebius yaklaşık 1,233 milyar dolar, CoreWeave yaklaşık 745 milyon dolar, Core Scientific yaklaşık 666 milyon dolar. Belgeler ayrıca Applied Digital, IREN, Riot Platforms, CleanSpark gibi veri merkezi, elektrik ve Bitcoin madencilik şirketleriyle ilgili hedeflere sahip olduğunu gösteriyor.

Bu "çöküş öncesi defter", yüksek oranda "AI hesaplama gücü darboğazına" bahis yapan bir işlem setini ortaya koyuyor: depolama, yarı iletken üretimi, bulut hesaplama gücü, elektrik, veri merkezleri ve madencilik altyapısı tek bir yöne bağlanmış durumda. Temmuz sonunda piyasada, Situational Awareness'ın AI ile ilgili hisse düşüşleri ve kaldıraç baskısı nedeniyle kamuya açık hisse pozisyonlarının çoğunu satmak zorunda kaldığı ve sonunda Citadel'in sorunlu hisse portföyünü devraldığı haberleri yayılmıştı; piyasa daha önce bu fonun krizi nedeniyle endişe yaşamıştı.

Bu portföye göre Leopold, AI altyapı zincirindeki birden fazla yüksek volatiliteye sahip varlığı tek bir aşırı kalabalık işleme sıkıştırmış. AI işlemleri lehte olduğunda, bu bir efsane gibi görünüyor; çipler, hesaplama gücü ve elektrik zinciri birlikte geri çekildiğinde, kaldıraç efsaneyi hızla bir kazaya dönüştürebilir.

Ancak vurgulanmalıdır ki, 13F yalnızca 30 Haziran'a kadar olan ABD'de listelenen menkul kıymetleri ve bazı opsiyonları açıklar; gün içi işlemleri, kısa pozisyonların tamamını, finansman yapısını ve 30 Haziran sonrası satışları açıklamaz.