Orijinal Başlık: Herkes (Yapay Zeka) Yığınını Yönetmek İstiyor.
Orijinal Yazar: David Levy

Editörün Notu: Yapay zeka hesaplama gücü talebi artmaya devam ederken, yeni bulut şirketleri arasındaki rekabet "kimin daha fazla GPU'su var" sorusundan "donanımdan yazılıma kadar tüm teknoloji yığınını kim kontrol edebilir" sorusuna kayıyor. Çıplak hesaplama gücü kiralama giderek fiyat rekabetinden kaçamaz hale gelirken, daha kritik bir soru ortaya çıkıyor: Yapay zeka altyapısının değerini belirleyen şey GPU'ların kendisi mi, yoksa GPU'ların çalışma verimliliğini planlayan, düzenleyen ve optimize eden yazılım katmanı mı?

Bu makalenin yazarı David Levy, Nscale'in Anyscale'ı yaklaşık 1,65 milyar dolara satın almasından yola çıkarak Nebius'un Eigen AI'yı, CoreWeave'in Weights & Biases'ı ve IREN'in Mirantis'i satın alması gibi işlemleri inceliyor. Beş satın alma aynı eğilime işaret ediyor: GPU, elektrik ve veri merkezlerine sahip yeni bulut şirketleri toplu olarak MLOps ve yapay zeka orkestrasyon katmanına doğru genişliyor.

Bu makalenin temel tespiti, yeni bulut şirketlerinin yalnızca bir yazılım veya bir grup müşteri satın almadığı, "GPU saati başına ücretlendirme"den "görev sonuçlarına göre rekabet etme"ye geçiş yeteneği satın aldığıdır. Planlama sistemi, bir görevin kaç GPU saati tüketeceğini belirler ve aynı zamanda hesaplama kullanım oranını, müşteri maliyetlerini ve platform kârını da belirler. Hem yazılım hem donanım katmanına hakim olan satıcılar, eş zamanlı optimizasyon yapabilir ve daha derin sistem entegrasyonuyla müşteri geçiş maliyetlerini artırarak verimlilik artışından elde edilen kazanımları platform içinde tutabilir.

Bu arada, entegrasyon ters yönde de gerçekleşiyor. Lightning AI, GPU sağlayıcısı Voltage Park ile birleşti; Fireworks, Modal ve Baseten gibi çıkarım platformları da değişen derecelerde temel hesaplama gücünü inşa ediyor veya kontrol ediyor. Altyapı şirketleri yukarı doğru yazılım satın alırken, çıkarım platformları aşağı doğru donanıma genişliyor; iki taraf zıt yönlerden aynı hedefe ilerliyor: hem hesaplama varlıklarına hem de orkestrasyon yazılımına aynı anda sahip olmak.

Bu, yeni bulut rekabetinin bir sonraki aşamasının artık yalnızca GPU sayısı, elektrik sözleşmeleri ve teslimat hızıyla ilgili olmadığı, tüm yapay zeka iş yükü üzerindeki kontrolün ele geçirilmesiyle ilgili olduğu anlamına geliyor. Gerçek engel, çipleri, kümeleri, planlamayı ve çıkarım hizmetlerini daha verimli ve müşterilerin ayrılması daha zor bir sistemde birleştirebilen taraftan gelebilir. Ancak, iki yol aynı hedefe ulaşsa da maliyet yapıları tamamen farklıdır: Yeni bulut şirketleri satın almalarla yazılımı tamamlayabilirken, çıkarım platformları altyapıyı aşağıdan inşa etmek istiyorsa daha ağır sermaye harcamaları üstlenmek zorundadır. Bu da ikinci bölüm için kritik bir soru bırakıyor: Tüm şirketler tam teknoloji yığınını kontrol etmek istediğinde, bu genişleme için yeterince ucuz finansmanı kim bulabilir?

Kendi teknoloji yığınına hoş geldin; artık geri dönüş yok.

AI teknoloji yığını, "tek bir şirketin her şeyi kapsaması" yönünde daralıyor ve endüstri zincirinin her iki ucu da bu tür bir tam yığın yeteneği inşa etmek için yarışıyor. Yeni bulut şirketleri satın almalarla yukarı doğru genişlerken, çıkarım platformları yazılım katmanından altyapı katmanına doğru yayılıyor. Ancak, yalnızca bir taraf yeterli parayı borç alabilecek—ama bu, sonra anlatılacak bir hikaye.

Geçen hafta, yeni bulut alanındaki yeni oyuncu Nscale, AI orkestrasyon yazılım şirketi Anyscale'ı satın aldı. Bu, son bir yıl içinde en az beşinci "AI altyapı şirketinin AI yazılım şirketini satın alması" işlemi.

Basitçe söylemek gerekirse, çağrı cihazı taşıyan ve GPU kümelerini yöneten teknoloji meraklıları, sabah saat 2'de kod gönderen kapüşonlu giyen teknoloji meraklılarını satın almaya başladı—ikincisinin yazdığı yazılım, birincisinin kümelerinin nasıl çalıştığını belirliyor.

Anyscale, açık kaynaklı AI iş yükü orkestrasyon çerçevesi Ray'in arkasındaki şirket. Ray, kurucu ekip tarafından Kaliforniya Üniversitesi, Berkeley'de geliştirildi. Bloomberg'in haberine göre, Nscale yaklaşık 1,65 milyar dolar harcayarak Anyscale'ın ticari platformunu, mühendislik ekibini ve Coinbase, Runway ve Bedrock Robotics gibi müşterilerini elde edecek.

Ray, 2025'te PyTorch Vakfı'na devredildi ve gelecekte açık kaynak olarak kalacak. Anyscale ise Nscale bünyesinde AI orkestrasyon işi olarak faaliyet göstermeye devam edecek ve Anyscale markasını koruyacak—ancak Nscale tarafından satın alındıktan sonra, isimdeki "A" ve "y" harfleri gereksiz görünmeye başladı.

Bu izole bir işlem değil. Bu yılın Mayıs ayında Nebius, Eigen AI'yı 643 milyon dolara satın aldı; IREN, Mirantis'i satın aldı; 2025'te CoreWeave, Weights & Biases'ı satın aldı; ve kısa bir süre önce Qualcomm, Modular'ı satın aldı.

Beş işlem, aynı yöne işaret ediyor: Donanımın alt katmanına sahip olanlar, bu donanımın nasıl çalıştığını belirleyen yazılım katmanını da kontrol etmek istiyor.

Bu arada, bu eğilimi daha önce bu yazıda tartışmıştım ve neredeyse aynı sözlerle şöyle demiştim: "Bir başka AI altyapı işlemi—ama aslında sadece bir altyapı işlemi değil. Bunu göz ardı etmek bir hata olur."

Elbette, bu kadar çok konuştuğuma göre, arada bir doğru tahmin etmem de gayet normal.

Yeni Bulut Şirketi Operasyon ve Orkestrasyon Katmanını Satın Aldı

Porch Capital tarafından çıkarılan ve girişim şirketlerinin teknoloji benimsemesini izleyen STAX aracı, yaklaşık 12.000 risk sermayesi destekli şirketin teknoloji yığınını takip ediyor. MLOps kategorisindeki veriler oldukça yetersiz: yalnızca 58 şirket ilgili araçları kullanıyor ve bu, örneklemin yaklaşık %0,5'ini oluşturuyor. Ancak bu %0,5'in içinde kimler var bir bakın: Ray ve Weights & Biases, bu kategorideki 68 benimseme kaydının 60'ını birlikte oluşturuyor. Belirtmek gerekir ki, bazı şirketler birden fazla aracı aynı anda kullanabiliyor.

30 Temmuz itibarıyla, bu iki şirketin de sahibi değişti: CoreWeave, Weights & Biases'ı satın aldı; Nscale ise Anyscale'ı devraldı. Başka bir deyişle, yalnızca 18 ay içinde, STAX örneklemindeki ticari değeri olan MLOps katmanının neredeyse tamamı el değiştirdi.

Anlaşmaların kendisi haber niteliğinde; asıl hikaye ise tüm kategorinin kontrolünün el değiştirmesi.

Bu arada, STAX'ın MLOps verilerinin bu kadar az olmasının nedeni, uygulama katmanındaki şirketlerin MLOps araçlarını neredeyse hiç kendilerinin çalıştırmaması—en azından dışarıdan görünmüyor.

Bu da başlı başına dikkate değer bir bulgu: Girişim şirketleri genellikle yalnızca modelleri çağırıyor, model dağıtımı ve operasyonunu kendileri üstlenmiyor.

Gerçekte Ne Satın Aldılar?

Birçok kişi çıplak GPU kiralama işini bir emtia işi olarak görüyor: bir fiyat listesi hazırla, saatlik ücret al, hiçbir savunma hattı yok.

Bu söylem biraz aceleci. Elektrik sözleşmeleri, ara bağlantı ağ topolojisi ve hesaplama teslim süreleri, gerçek rekabet engelleridir. Veri merkezi konumu seçmeyi gerçekten deneyen herkes bunu anlar.

Yine de, genel yönden bakıldığında bu değerlendirme tamamen yanlış sayılmaz—en azından her yeni bulut şirketi bu mantığa göre hareket ediyor.

Yazılım katmanının değeri, rekabeti "saat başına hesaplama maliyeti"nden "bir görevi tamamlamanın maliyeti"ne kaydırmasıdır. Ayrıca, müşteri sistem entegrasyonunu tamamladıktan sonra, yalnızca başka bir fiyat teklifi yüzünden kolayca ayrılmaz.

Bir şirket hem altyapıya hem de yazılım katmanına aynı anda sahip olursa, ikisini birlikte tasarlayabilir. Bu, verimlilik artışlarından elde edilen kazanımların kendi cebinde kalabileceği anlamına gelir; daha düşük faturalarla tamamını müşterilere devretmek yerine.

Bu yüzden, GPU saati satan bir şirket, bir zamanlama sistemi için 1,65 milyar dolar ödemeye razı.

Çünkü zamanlama sistemi, bir görevin tam olarak kaç GPU saati tüketeceğini belirleyen şeydir.

Şimdi yönü tersine çevirelim

AI altyapı şirketleri yazılım satın alırken, AI yazılım şirketleri de tersine altyapı inşa ediyor.

Bu kapsamda, Lightning AI ile GPU altyapı sağlayıcısı Voltage Park, 2,5 milyar dolarlık bir birleşme anlaşması tamamladı; birleşme sonrasında Lightning AI devam eden şirket olarak faaliyet gösterecek.

Fireworks, Modal ve Baseten gibi çıkarım ve model hizmet platformları, artık "altyapıyı tamamen kiralamak" ile "kendi varlıklarını sürekli artırmak" arasında uzanan bir spektrumda konumlanıyor.

Bunlardan bazıları stratejik ilkeler gereği hafif varlık modelinde ısrar ediyor; diğerleri ise kendi altyapılarını inşa etmeye başladı.

Ancak stratejik varış noktaları Nscale, CoreWeave ve Nebius'tan farklı değil: hem alttaki donanıma sahip olmak hem de bu donanımı orkestre eden yazılım katmanını kontrol etmek.

Varış noktası aynı, yön ters

Herkes tüm AI teknoloji yığınını kontrol etmek istiyor.

Yeni bulut şirketleri yazılım katmanını satın alarak yukarı doğru uzanıyor; çıkarım platformları ise altyapı inşa ederek aşağı doğru genişliyor. İki yol da aynı varış noktasına çıkıyor; ancak yollardan biri diğerinden çok daha pahalı.

[Orijinal bağlantı]

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia