Partnered With:

Snowflake hisseleri %33 oranında büyük bir yükseliş kaydetti, yapay zeka altyapısı çiplerden veri katmanına doğru kayıyor.

Bu makaleyi okumak için 11 Dakika

60 milyar dolarlık AWS anlaşması hisse senedi fiyatını ateşledi.

Orijinal Başlık: Snowflake, AWS anlaşması ve iyimser tahminlerle geri kalan duyarlılığı yükseltiyor
Orijinal Yazar: Kanishka Ajmera, Deborah Mary Sophia, Reuters
Çeviri: BlockBeats

Editör Notu: Yapay zeka ticaretinin anlatısı, çipler ve modellerden veri altyapı katmanına doğru genişliyor.

Yıl başından bu yana hisse senedi baskısı altında kalan Snowflake, yıllık gelir beklentisini yükseltmesi ve AWS ile 60 milyar dolarlık beş yıllık iş birliği anlaşması imzalamasının ardından hisse senedi fiyatında tek günde %33'ün üzerinde artış yaşadı. Piyasanın bu tepkisinin temel nedeni sadece finansal sonuçların beklentileri aşması değil, aynı zamanda yatırımcıların Snowflake'in kurumsal yapay zeka uygulama zincirindeki konumunu yeniden değerlendirmeye başlamasıdır.

Geçtiğimiz yıl boyunca, kurumsal yazılım şirketleri genel bir sorunla karşı karşıya kaldı: Yapay zeka bir büyüme motoru mu olacak, yoksa mevcut iş modellerini zayıflatacak mı? Snowflake'in en son finansal sonuçları ve AWS iş birliği, nispeten net bir cevap veriyor: Şirketler yapay zeka uygulamalarını büyük ölçekte dağıtmaya başladığında, veri depolama, işleme, analiz ve model dağıtım yetenekleri daha da önemli hale geliyor.

Bu iş birliğinde, AWS Graviton çip tedariki hesaplama gücü kısıtlamalarını çözerken, Snowflake platformunun AWS yapay zeka iş yükleriyle daha fazla entegrasyonu, daha derin bir kurumsal ihtiyaca işaret ediyor: Şirketler sadece "yapay zeka kullanmak" istemiyor, aynı zamanda kendi verilerini yapay zeka iş akışlarına bağlayarak çalıştırılabilir, yönetilebilir ve ölçeklenebilir uygulama sistemleri oluşturmak istiyor.

Bu aynı zamanda Snowflake'in "yapay zeka kazananları" anlatısına yeniden dahil edilmesinin nedenidir. Yapay zeka yazılım hisseleri daha önce bir satış dalgası yaşamıştı ve piyasa "yapay zekanın gerçekten gelir sağlayıp sağlayamayacağı" konusunda şüpheyle doluydu. Ancak Snowflake örneği, yapay zeka kavramsal bir gösterimden gerçek gelir büyümesine dönüştüğünde piyasa duyarlılığının hızla tersine dönebileceğini gösteriyor. En az 30 analistin hedef fiyatı yükseltmesi, sermaye piyasalarının veri platformlarının yapay zeka altyapı döngüsündeki değerini yeniden fiyatlandırdığını gösteriyor.

Daha da dikkat çekici olan, bu anlaşmanın AWS'nin kendi çip ekosisteminin varlığını güçlendirmesidir. Anthropic, OpenAI, Meta ve Uber'den Snowflake'e kadar Amazon, bulut, çip ve kurumsal yazılım iş birlikleri aracılığıyla kendisini yapay zeka altyapısının daha derinlerine yerleştiriyor. Snowflake için bu, sadece bir kurumsal veri ambarı şirketi olmadığı, aynı zamanda kurumsal yapay zeka uygulamalarının hayata geçirilmesinde kritik bir veri katmanı haline geldiği anlamına geliyor.

İşte orijinal metin:

Snowflake Inc.'in şirket logosu, şirketin halka arzını kutlamak amacıyla New York Borsası'nda (NYSE) bir pankartta yer alıyor.

28 Mayıs'ta Snowflake hisseleri Perşembe günü %33'ün üzerinde yükseldi. Bunun öncesinde şirket, yıllık gelir beklentisini yukarı yönlü revize ederken Amazon ile 6 milyar dolar değerinde bir ortaklık anlaşması imzaladı ve bu durum, yatırımcıların şirketin AI çılgınlığının ana kazananlarından biri olacağına dair güvenini artırdı.

Amazon Web Services (AWS) ile yapılan bu beş yıllık anlaşma, Snowflake'e kritik AWS Graviton çip tedarikini sağlayacak. AI kullanımının büyük ölçüde artmasıyla birlikte, işlem gücü kaynakları giderek daha da kıt hale geliyor.

Bu anlaşma ayrıca Snowflake'in veri depolama, işleme ve analiz ürünleri ile AWS bulutundaki AI iş yükleri arasındaki entegrasyonu daha da derinleştirecek. Şirketler AI uygulamalarını hızla büyütürken, Snowflake'in daha fazla talep yakalaması bekleniyor. Şu anda Snowflake müşterilerinin çoğu AWS üzerinde çalışıyor.

Duyurunun ardından en az 30 analist Snowflake'in hedef fiyatını yükseltti ve medyan hedef fiyat, Çarşamba günkü kazanç raporu öncesindeki 230 dolardan 280 dolara çıktı. Hisse senedi erken işlemlerde en son 233,50 dolardan işlem görüyordu.

Mevcut yükseliş korunursa, Snowflake'in piyasa değeri mevcut 60,75 milyar dolara yaklaşık 20 milyar dolar daha ekleyecek.

Hargreaves Lansdown kıdemli hisse senedi analisti Matt Britzman, Snowflake hisselerindeki büyük artışın - bu yıl bir önceki işlem gününün kapanışına kadar %20 düşüş göstermişti - "veri odaklı şirketlerin daha geniş AI yazılım satış dalgasından etkilenmesi sürecinde piyasada ne kadar güçlü bir şüphecilik biriktiğini" gösterdiğini söyledi.

"Ancak bu aynı zamanda, bir şirket AI'nın sadece sunum slaytlarını süslemekle kalmayıp gelir artışını da sağladığını kanıtladığında, piyasa duyarlılığının ne kadar hızlı değişebileceğini de gösteriyor."

Şu anda Snowflake'in gelecek 12 aylık ileri F/K oranı 85,21 iken, Datadog için 85,19 ve MongoDB için 47,17'dir. Daha yüksek bir F/K oranı genellikle yatırımcıların daha güçlü bir gelecek büyümesine bahis yaptığı anlamına gelir.

Daha önce piyasa, yapay zekanın kurumsal yazılımları altüst edeceği endişesiyle Snowflake üzerinde baskı oluşmuştu. Şimdi ise şirket, yapay zekayı platformuna entegre ederek işletmelerin birden fazla kaynaktan gelen verileri birleştirmesine, analiz etmesine ve yapay zeka araçları oluşturmasına yardımcı oluyor.

"Bu sonuçların Snowflake'i açıkça 'AI kazananları' kampına soktuğunu ve daha yüksek bir değerleme çarpanını hak ettiğini düşünüyoruz," dedi Scotiabank hisse senedi araştırma analisti Patrick Colville. Bu durumun, Snowflake'in kurumsal yapay zeka benimsemesindeki büyümeden faydalandığını açıkça gösterdiğini ekledi.

Snowflake, işletmelerin tüm verilerini tek bir platformda depolamasına, yönetmesine ve analiz etmesine yardımcı oluyor. Cortex Code ve Snowpark gibi yapay zeka araçları, işletmelerin kendi verilerine dayalı üretken yapay zeka uygulamaları oluşturmasına ve makine öğrenimi modelleri dağıtmasına olanak tanıyarak güçlü bir benimseme görüyor.

Bu anlaşma aynı zamanda Amazon'un kendi çip geliştirme işine olan güveni de yeniden tazeledi. Son aylarda Amazon, Anthropic, OpenAI, Facebook'un ana şirketi Meta ve Uber dahil olmak üzere birçok önemli müşteriyle sözleşme imzaladı.