Giriş Gelirdir: YouTube Bir Neobank Olmaya Mı Çalışıyor?

Orjinal Başlık: Youtube, Bir Sonraki Neobank'tır

Orjinal Yazar: Caleb Shack

Çeviren: Peggy, BlockBeats

Editör Notu: Geçen on yılda, neobank'ın yükselişi net bir yol izledi: "yerel boşluk"tan girerek ücret, fiyatlandırma veya deneyim açısından, tek bir senaryoda avantaj oluşturup sonra adım adım tam finansal hizmetlere genişledi. Ancak istikrarlı coin'lerin altyapı hızlı bir şekilde yayılmasına neden olduğu bu dönemde, bu yol değersizleşiyor, çünkü hesaplar artık nadir değil ve mevduat tabakası artık bir koruma sağlamıyor.

Bu makale, yeni rekabet başlangıcının artık "ürün tasarımı"ndan "gelir kaynağı"na doğru kaydığını belirtiyor. Bir platform, kullanıcının nakit akışını, büyüme yolu ve davranış verilerini ele geçirdiğinde, finansal hizmetlerin artık bağımsız olarak var olması gerekmez, ancak platformun doğal bir parçası olur. YouTube'dan Uber'e ve TikTok'a kadar, "geliri dağıtma hakkını" elinde bulunduran bu platformlar, bankacılık ilişkilerinin yeniden şekillendirme yeteneğine sahiptir.

Bu mantık çerçevesinde, neobank artık bir kurumsal şekil değil, gömülü bir işlevdir. Gerçek zaferi belirleyen şey, kimin kullanıcının "parasının nereden geldiğini" kontrol ettiğidir.

Aşağıda orijinal metin bulunmaktadır:

Her başarılı yeni dijital bankanın (neobank) başlangıç noktası neredeyse aynıdır: Geleneksel bankaların kullanıcılara yüksek ücretler talep ettiği veya yetersiz hizmet sunduğu bir noktayı bulun, bu noktayı kıyısından keserek girin, daha sonra adım adım daha kapsamlı bankacılık hizmetlerine genişleyin.

SoFi, öğrenci kredilerini FICO kredi skoruyla fiyatlandırmanın, potansiyeli daha yüksek olan borç verenler için mantıklı olmadığını keşfetti. Bu nedenle, kredi değerlendirmesini gelir büyüme yolu ve serbest nakit akışına dayalı hale getirdiler ve veri biriktikçe bu yetenek gerçek bir koruma oluşturmaya başladı. Monzo, Revolut ve Starling ise döviz kuru komisyonları olmadan hizmet sunarak pazarı hedefledi - o zamanlar çoğu banka, kullanıcıların yurt dışında kart kullanımı sırasında yaklaşık% 3 ücret alıyordu. Nubank, "ücretsiz kredi kartı" ile Brezilya pazarını kazandı, o dönemde geleneksel bankalar yalnızca yüksek ücretler talep etmekle kalmıyor, ayrıca milyonlarca insanın hiç banka hesabı olmuyordu.

Yol her zaman benzerdi: o "küçük kıyıcıyı" (wedge) bulun, dar bir senaryoda kazanın ve ardından tam işlevsellik hizmetlerine doğru genişleyin.

Ancak bugün, istikrarlı coin'lerin ortaya çıkmasıyla, vadesiz ve tasarruf hesapları sunmak hiç bu kadar kolay olmamıştı. Altyapı neredeyse tamamen ticarileşmiş durumda. Bu durum istikrarlı coin neobank girişimciliğinde bir patlamaya neden oldu, ancak bunların çoğu gerçekten farklılaşmamıştır. Tam da bu "kolayca yapılabilir" özelliği, onların hızla ortaya çıkabilmelerini sağlar, ve aynı zamanda bir sonraki rekabetçi grupun da aynı şekilde kolayca ayak uydurabileceği anlamına gelir. Saf "mevduat katmanı"nda, neredeyse hiçbir savunma hattı bulunmamaktadır.

İlk nesil fintech şirketlerinin başarılı olabilmesinin büyük bir nedeni, büyük ölçüde, zaten ticarileşmiş bir "dağıtım katmanı"nın (internet) üzerine farklılaşmış ürünler inşa etmeleri ve böylece geleneksel bankalara göre avantaj elde etmeleridir. Ve altyapı ticarileştiğinde, yeni bir yol açılacaktır: Yeni ürünler yaratmak için "paketleme" (bundling). Hesap oluşturmanın eşiği düşürmek, binlerce bağımsız neobank yerine, "bankacılık hizmetlerini" gömülü bir yetenek haline getirecek ve zaten daha kritik kaynakları kontrol eden platformlara entegre edilecek demektir — yani "gelir kaynakları"na.

Eğer YouTube veya Twitch gibi platformlarda para kazanan bir yaratıcıysanız, bu platformlarla olan ilişkiniz, Morgan Stanley gibi bir bankayla olan ilişkinizden çok daha derin ve veri yoğunudur. Platformlar anlık olarak nakitinizi kontrol eder, büyüme trendinizi anlar ve platform algoritma mantığını anlar. Geleneksel bankaların zor ulaşabildiği yollardan size kredi verebilirler. Bu mantık aynı şekilde Uber, Lyft gibi gig platformları, Whop, TikTok gibi sosyal ticaret platformları ve Deel, Gusto gibi modern maaş hizmet sağlayıcıları için de geçerlidir.

Yaratıcıların gelirini ve finansal hizmetleri bir araya getirerek paketlemenin mantığı aslında çok basittir: Yaratıcılara ve çalışanlara platformdan elde edilen gelir, e-ticaret platformundan elde edilen işlem hacmi (GMV), şirketlerin ödediği maaşlar, ACH havaleleri aracılığıyla tamamlandığında hemen platformdan "çıkacaktır." Sadece YouTube, 2021'den bu yana yaratıcılara 100 milyar doların üzerinde ödeme yapmış ve geçen Aralık ayından itibaren istikrarlı coin ödemelerini desteklemeye başlamıştır. Whop, 40 milyar doların üzerinde GMV yaratmış ve şimdi kripto finans hizmetlerine dikey olarak genişlemektedir. Bugün, ödeme sürecinde birkaç satır kod yazarak transfer ücreti ve Hazine bonosu getirisi (T-bill yield) kazanmak mümkündür, bu da platformların bu hizmetleri içselleştirmelerini ve hatta mevcut verilere dayalı olarak kredi vermelerini "doğal bir seçim" haline getirir.

Bu şirketlerin "banka" anlamında denetim açısından olmaları gerekmez. Yapmaları gereken, "Bankacılık olarak bir Hizmet" sunmaktır — hesaplar, ödeme kartları, krediler — ve tüm bunlar çoktan ürettikleri verilere dayanmaktadır. Gerçek "kesim" artık bir ürün becerisi veya fiyat arbitrajı değil, "gelir ilişkisi"nin kendisidir.

Sonraki neobank muhtemelen YouTube olacak. YouTube'un banka lisansı başvurusu yapacağından değil, aksine gelir elde ettiğiniz platformun doğal olarak finansal hizmetler için en uygun yer olmasından dolayı.

[Orijinal Tweet Bağlantısı]

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia