Morgan Stanley: Küresel elektrik talebindeki artış beklenenden fazla olabilir; yeni talebin yaklaşık yarısı henüz piyasa tarafından fiyatlanmadı

BlockBeats haberine göre, 27 Ekim'de Morgan Stanley'nin son araştırma raporu, yapay zeka ajanları, klima talebindeki artış ve endüstriyel geri dönüşün oluşturduğu "Üç A" gücünün, küresel elektrik talebini ortaklaşa bir süper döngüye taşıdığını belirtti. Banka, 2025-2030 dönemi için küresel elektrik tüketimi büyüme tahminini %10 yukarı yönlü revize ederek, 2030'da küresel elektrik tüketiminin 36,3 trilyon kWh'ye ulaşacağını ve piyasa beklentisinin yaklaşık %15 üzerinde olacağını öngördü. Bunların arasında, yapay zeka ajanları, Asya'daki endüstriyel genişleme ve yeni klima ile ısı pompalarından kaynaklanan elektrik talebinin yaklaşık yarısı henüz ilgili şirketlerin değerlemelerine yansımamış durumda.

Morgan Stanley, elektrik talebi artışının artık yalnızca yapay zeka veri merkezleri tarafından yönlendirilmediğini düşünüyor. Küresel endüstriyel elektrik tüketiminin 2025'teki 11,1 trilyon kWh'den 2030'da 13,1 trilyon kWh'ye çıkması bekleniyor; küresel soğutma elektrik tüketiminin ise aynı dönemde 2,9 trilyon kWh'den 4,1 trilyon kWh'ye yükselmesi ve yıllık bileşik büyüme oranının yaklaşık %7 ile küresel elektrik talebinin genel büyüme hızının üzerinde olması öngörülüyor.

Bölgesel açıdan, Asya'nın 2025-2030 döneminde küresel yeni elektrik talebinin yaklaşık %64'ünü karşılaması bekleniyor. ABD'deki elektrik arz açığı da ciddi; Morgan Stanley, 2028'de ABD veri merkezlerinde yaklaşık 43 GW elektrik açığı öngörüyor ve talebin bir kısmının Asya'ya taşarak bölgedeki elektrik altyapısı yatırımlarını tetikleyebileceğini belirtiyor.

Yatırım stratejisi açısından Morgan Stanley, elektrik piyasasındaki fiyatlama gücünün ekipman tedarikçilerinden elektrik üreticilerine, şebeke operatörlerine ve doğal gaz altyapısı sahiplerine kaydığını düşünüyor. Banka, Bloom Energy, Solaris Energy ve Yangtze Power gibi varlıkları olumlu görürken, Korea Electric Power Corporation (KEPCO) ve Tata Power'ı kaçınılması gerekenler listesine ekledi.