Serenity: Depolama fiyatları ile arz-talep yapısı hâlâ sıkı; kısa vadeli yükseliş, darboğazın aşıldığı anlamına gelmez.

BlockBeats haberine göre, 6 Eylül'de Serenity, depolama kıtlığının temel dinamiklerinin değişmediğini, hatta daha da sıkılaşabileceğini belirten bir açıklama yayınladı. Piyasa bir darboğaz sektöründen diğerine geçecek, ancak şirketlerin kendisi değişmedi; değişen şey değerlemeler ve anlatılar. Serenity, depolama arz-talep açığının piyasa beklentilerinden daha kötü olabileceğine dair birkaç kanıt ekledi: Nikkei, Japon distribütörlerin depolama talep açığının %40 ila %60'a ulaştığını ve yıl sonuna kadar fiyatların yaklaşık %50 daha artabileceğini bildirdiğini aktardı; SpaceX, hiper ölçekli bulut sağlayıcılarının yaklaşık 1,3 trilyon dolarlık sermaye harcaması kalemini hesaba katmadı ve toplam harcamalar beklentileri aşabilir; SanDisk'in %80 brüt kar marjı beklentisi 2030'a kadar sürdürülebilir; Samsung gibi şirketlerin sipariş görünürlüğü 2031'e kadar uzatıldı.

Serenity, depolama hisselerinin son derece dalgalı olduğunu ve kendi pozisyonlarının bir kısmının kayıtsız kârının %270'in üzerine çıktığını, bu yüzden bunları daha rahat tutabildiğini, ancak şirketlerin operasyonel temelleri ile kısa vadeli hisse fiyatlarının sık sık uyumsuz olduğunu vurguladı. Aynı mantık, optik modüller, CW lazerler ve alt tabakalar gibi diğer darboğaz alanları için de geçerli; hisse fiyatları toparlandıktan sonra kıtlığın sona erdiğini düşünmeye gerek yok. Depolama fiyatları ve arz-talep yapısı hâlâ sıkı ve piyasa duyarlılığı ile değerleme anlatıları hızla değişiyor.