ABD hedge fonlarının ikinci çeyrek 13F portföy özeti: Kurumlar SpaceX ve Alphabet'e olumlu bakıyor, Nvidia'dan çıkıp AI altyapısına yöneliyor.
BlockBeats haberine göre, 18 Ağustos'ta ABD ikinci çeyrek 13F portföy raporları, 30 Haziran'a kadar olan dönemde birçok hedge fonun ve egemen servet fonunun teknoloji hissesi pozisyonlarını önemli ölçüde ayarladığını gösteriyor. Fonlar SpaceX'e bahis oynuyor, Alphabet hisselerini artırıyor, Nvidia ve Broadcom'dan çıkış yapıyor ve AI depolama ile altyapı alanlarına yöneliyor. SpaceX, bu çeyrekte kurumların en çok ilgi gösterdiği varlıklardan biri haline geldi; pozisyon açıklayan 9 kurumun tamamı hisselerini artırdı veya yeni pozisyon açtı, hiçbiri azaltmadı.
Bunlar arasında Suudi Arabistan Egemen Servet Fonu, D1 Capital ve Nvidia'nın pozisyonları en büyükler arasında yer alırken, Altimeter Capital, Viking Global, Tiger Global ve Appaloosa gibi birçok tanınmış hedge fonu da SpaceX'in halka arzından sonra ilk kez pozisyon açıkladı. Alphabet ise büyük kurumların yoğun alımına sahne oldu; 11 kurum alım yaparken 6 kurum satış gerçekleştirdi. Berkshire Hathaway Google hisselerini önemli ölçüde artırırken, Third Point, Duquesne ve Altimeter gibi fonlar da hisselerini artırdı.
Ancak Pershing Square, Viking Global ve Tiger Global gibi bazı büyüme odaklı fonlar pozisyon azaltmayı veya tamamen çıkmayı tercih etti. Amazon, kurumlar arasında en çok görüş ayrılığı yaşanan teknoloji hisselerinden biri oldu; bu çeyrekte 18 fon pozisyon ayarlaması yaptı ve alıcı ile satıcı tarafların her biri 9'ar fon oldu. Viking Global ve Appaloosa gibi kurumlar belirgin şekilde alım yaparken, Pershing Square, D1 Capital ve Tiger Global gibi kurumlar ise azaltmayı seçti.
Nvidia ve Broadcom tarafında, kurumların azaltım sinyalleri güçlendi. Birçok fon Nvidia pozisyonlarını azalttı; D1 Capital, Discovery Capital ve Third Point gibi kurumlar tamamen çıkış yaptı. Broadcom'da ise birçok kurumun çıktığı, yalnızca az sayıda fonun alım yaptığı görüldü. Bu arada fonlar, AI tedarik zincirinin depolama ve altyapı halkalarına akmaya başladı; Seagate Technology, CoreWeave ve bazı hesaplama altyapısı şirketleri kurumların ilgisini çekti. Ayrıca Uber, Visa, Netflix ve Microsoft gibi tüketici interneti ve teknoloji devlerinde de kurumlar arasında farklı yönlerde pozisyon ayarlamaları yaşandı.
Bunlardan Pershing Square, Netflix, Visa ve Mastercard gibi yeni pozisyonlar açtı; Tiger Global ise büyüme hissesi portföyünü önemli ölçüde yeniden yapılandırdı. Genel olarak, ikinci çeyrek 13F verileri, bazı değer odaklı ve makro fonların teknoloji varlık tahsislerini artırdığını, bazı büyüme odaklı fonların ise piyasa yükselişinden yararlanarak kâr realize ettiğini gösteriyor. AI yatırım mantığı da çip üreticilerinden depolama, hesaplama gücü ve altyapı alanlarına doğru genişliyor.
