Avrupa Yarı İletken ve Fotonik Temalı Yatırım İncelemesi: Serenity'nin Çekirdek Uzun Pozisyon Portföyü ve Tedarik Zinciri Mantığı Üzerine Değerlendirmesi

BlockBeats haberine göre, 15 Haziran'da "Beyaz Saçlı Hisse Senedi Tanrısı" Serenity, sosyal platformda Avrupa pazarındaki çekirdek uzun pozisyonlarını gözden geçirdi. Bu pozisyonlar, fotonik, yarı iletken malzemeler, epitaksiyel levhalar, güç bileşenleri ve uç yapay zeka donanımı gibi alanları kapsıyor. Ayrıca, birçok varlığın endüstriyel konumlandırmasını ve değerleme mantığını yeniden değerlendirdi.

Listelediği çekirdek portföy şunları içeriyor: Sivers Semiconductors, LPKF Laser & Electronics, Soitec, Raspberry Pi Holdings, IQE plc, Riber ve X-FAB Silicon Foundries. Analizinde:

· Sivers Semiconductors, yeni nesil fotonik zincirinde kilit bir "lazer ve optik bağlantı darboğazı" olarak görülüyor. 1.6T optik modüller ve CPO (ortak paketlenmiş optik) mimari yükseltmelerinden faydalanıyor ve birçok süper bilgisayar tedarik zincirine entegre olmuş durumda. Orta vadede hacim artışı esnekliğine sahip olduğu düşünülüyor.

· LPKF Laser & Electronics, cam çekirdek alt tabaka işleme ekipmanlarında "yarı tekel" bir şirket olarak tanımlanıyor. LIDE teknolojisi, ileri paketleme ve üst düzey alt tabaka işleme alanlarında çoğu büyük üretici tarafından doğrulanmış durumda ve kapasite genişleme döngüsünde kilit bir ekipman tedarikçisi olarak görülüyor.

· Soitec, silikon tabanlı fotonik alt tabakalar (SOI) alanında çekirdek bir tedarikçi olarak vurgulanıyor. Güçlü bir endüstriyel zincir fiyatlandırma gücüne sahip ve geleneksel işlerin yükünün azalmasıyla yapısal yeniden değerleme potansiyelinden faydalanıyor.

· Raspberry Pi Holdings, uç yapay zeka hesaplama gücünün yaygınlaşmasından faydalanan bir varlık olarak görülüyor. Mantık, düşük maliyetli bilgi işlem kartlarının yapay zeka çıkarımı ve yerel dağıtım senaryolarında artan penetrasyonuna dayanıyor; eğitim ve hobi pazarından endüstriyel ve gömülü yapay zekaya doğru genişliyor.

· IQE plc, kilit bir epitaksiyel levha (epi wafer) tedarikçisi olarak konumlandırılıyor. MACOM Technology Solutions, Lumentum Holdings gibi optoelektronik şirketlerine yukarı akış malzeme desteği sağlıyor ve atıl kapasitesinin potansiyel olarak serbest bırakılabileceği düşünülüyor.

· Riber, moleküler ışın epitaksisi (MBE) ekipmanlarında yüksek yoğunluklu bir tedarikçi olarak tanımlanıyor. Kuantum hesaplama, kuantum noktaları ve optoelektronik araştırma ve geliştirme genişlemesinden faydalanıyor ve bazı süper bilgisayar ve araştırma kurumlarından ekipman satın alma doğrulaması almış durumda.

· X-FAB Silicon Foundries, Avrupa'da güç yarı iletkenleri ve silikon fotonik üretim kapasitesine sahip az sayıdaki dökümhane platformundan biri olarak görülüyor. AB ve ABD CHIPS Yasası desteğiyle, silikon fotonik üretim hatlarının genişlemesinde potansiyel yeniden değerleme alanına sahip olduğu düşünülüyor.

Genel olarak bakıldığında, bu portföy "fotonik altyapı + yarı iletken malzemeler/ekipmanlar + uç yapay zeka donanımı" olmak üzere üç ana eksen etrafında şekillenmekte ve önümüzdeki 2-3 yıl içinde yüksek hızlı optik bağlantılar, yapay zeka uç dağıtımı ve güç yarı iletken döngüsündeki yapısal talep patlamasına odaklanmaktadır.