Depolama hisselerinde aşırı düzeltme mi var? Kurum, Nvidia'nın bellek 'düşürme' tartışmasını netleştirdi: HBM talebi etkilenmedi

BlockBeats haberine göre, 6 Haziran'da, SemiAnalysis'in NVIDIA'nın yeni nesil Vera Rubin NVL72 sunucu platformu bellek yapılandırma ayarlamalarına ilişkin raporunun etkisiyle küresel depolama sektörü toplu olarak geri çekildi. 5 Haziran'da SK Hynix %9,92 düşüş yaşarken, A hisse senedi bellek endeksi yaklaşık %4 geriledi; Biwin Storage, Longsys, Montage Technology ve GigaDevice gibi hisseler düşüşte başı çekti. Bir önceki işlem gününde Micron Technology %7,74 düşüşle kapandı.

Rapora göre NVIDIA, Vera CPU ile uyumlu SOCAMM sistem bellek kapasitesini 192 GB'tan 96 GB'a düşürmeyi planlıyor. Bu sayede tek bir raf maliyetinin 7,6 milyon dolardan 6,8 milyon dolara, yani yaklaşık %10 oranında düşmesi bekleniyor. Piyasada bir süreliğine AI sunucu depolama talebinin zayıflayacağı endişesi oluştu.

Ancak birçok kurum daha sonra bu ayarlamanın yalnızca CPU tarafındaki çıkarılabilir SOCAMM bellek modüllerini kapsadığını, bunun aşamalı bir esnek yapılandırma optimizasyonu olduğunu ve kalıcı bir donanım düşüşü anlamına gelmediğini belirtti. GPU çekirdek hesaplama gücüyle ilgili HBM yüksek bant genişlikli bellek talebinin etkilenmediği ifade edildi.

Daha önce Morgan Stanley, NVIDIA'nın yeni nesil Vera Rubin (VR200) raf fiyatının yaklaşık 7,8 milyon dolar olacağını ve bellek ile ilgili malzeme maliyetlerinin bir önceki nesle göre %435'ten fazla arttığını tahmin etmişti. Sektör içinden kaynaklar, AI donanımındaki darboğazın giderek hesaplama gücünden bellek ve ara bağlantılara kaydığını da belirtti.

Bu yılın başından bu yana küresel depolama sektörü güçlenmeye devam etti ve piyasa, depolama sektörünün değerleme mantığını geleneksel döngüsel hisselerden "AI altyapı varlıklarına" kademeli olarak kaydırdı. Ancak değerlemelerin hızla yükselmesi ve işlem yoğunluğunun artmasıyla birlikte, depolama talebindeki herhangi bir değişiklikle ilgili haberler piyasada dalgalanmalara neden olabilir.

Kısa vadeli bir geri çekilme yaşanmasına rağmen, birçok tedarik zinciri şirketi sektörün canlılığının devam edeceğine olumlu bakıyor. Biwin Storage, AI hesaplama gücü talebinin getirdiği arz-talep açığının kısa vadede hafiflemesinin zor olduğunu ve ürün fiyatlarında hala yükseliş alanı bulunduğunu belirtti. Bazı üreticiler, arzın talebi karşılayamama durumunun 2027 yılına kadar sürebileceğini tahmin ediyor. CFM Flash Pazar verilerine göre, 2026 yılının ilk çeyreğinde küresel DRAM ve NAND Flash pazar büyüklüğü 137,14 milyar dolara ulaşarak tarihi bir çeyreklik rekoru kırdı.