Orijinal Başlık: Agentic Ticaret Kredi Kartlarını Yok Etmeyecek, Ancak Bir Boşluk Açacak
Orijinal Yazar: @nlevine19
Çeviri: Peggy, BlockBeats

Editör Notu: Kararlıcoin'ın Visa ve Mastercard'ı yerine geçip geçemeyeceği, kripto endüstrisinde sürekli tartışılan bir konu olmuştur. Bu makale yazarı Noah Levine, bu tartışmanın yanlış noktaya odaklandığını düşünüyor. Kararlıcoin'in banka kartı ağını meydan okumak yerine, öncelikle geleneksel ödeme sistemleri tarafından henüz kapsanamayan yeni tip tüccarlara hizmet edeceğini düşünüyor.

Yapay Zeka programlama araçlarının yazılım geliştirme eşiğini düşürmesiyle, giderek daha fazla "geçici" ve "mikro" hizmet ortaya çıkmaya başladı: Şirket varlığı olmayan, web sitesi olmayan ve uzun vadeli işlem geçmişi olmayan ancak makineler arasında yüksek sıklıkta işlem yapabilen hizmetler. Bu yeni tüccarlar, geleneksel ödeme sistemlerinin henüz bir risk değerlendirme ve erişim mekanizması oluşturmadığı bir dönemde genellikle banka kartı ödeme yeteneği elde etmekte zorlanıyor.

Bu kurumsal boşlukta, Kararlıcoin muhtemelen öncelikle bir altyapı olarak hizmet verecektir. Mevcut ödeme ağlarını değil, henüz kapsanmamış ticari senaryoları dolduracaktır. Bu gerçeğin anlaşılması, belki de "kimin kimi değiştireceği" üzerine yapılan tartışmalardan daha çok bu ödeme dönüşümünün gerçek mantığına yaklaşabilir.

Not: Bu makale yazarı Levine şu anda a16z kripto bölümünde yatırım ortağı olarak görev yapmakta olup, uzun zamandır kripto, ödeme ve finansal altyapı kesişim alanına odaklanmaktadır. A16z'ye katılmadan önce, Visa'da zincir üstü strateji ve veri çalışmalarından sorumlu olarak çalışmış ve ayrıca RTFKT'da strateji ve veri ile ilgili pozisyonlarda görev almıştır.

Aşağıda orijinal metin bulunmaktadır:

Yanlış Savaş Alanı

Birkaç hafta önce, Citrini Research'in yayınladığı bir yazı, Kararlıcoin'in Visa ve Mastercard'a karşı "aracısızlaştırma" etkisi yaratacağını öne sürdü. Bu görüş, kısa bir süre için piyasada sarsıntı yarattı ve ilgili kart şirketlerinin stokları büyük ölçüde düştü. Kripto topluluğu bunun üzerine sosyal medyada coşkuyla karşıladı. Bu argüman mantıklı görünüyor: AI ajanları her işlemi optimize edecek ve kart ücreti sadece bir "vergi" olduğundan, Kararlıcoin bunu atlatabilecek. Ben her gün kripto endüstrisinde çalışıyorum ve bu değerlendirmenin doğru olmasını umuyorum, ancak aslında, bunun büyük çoğunluğu yanlıştır.

Nedeni, Kararlıcoin'in önemsiz olmamasıdır, asıl fırsatın banka kartlarını değiştirmekte olmamasıdır. Gerçek fırsat, gelecekte banka kartı sistemine erişmekte zorlanacak olan işletmelerdedir.

Banka Kartları Çoğu Savaşı Kazanmaya Devam Edecek

Citrini'nin argümanı bir varsayım üzerine kuruludur: AI ajanları insan alışkanlıklarından etkilenmeyecek ve kendi kendine kart ücretlerini optimize edecektir.

Ancak banka kartı ağları sadece "fon transferi" aracı değildir. Onlar aynı zamanda şunları sunarlar:

· Teminatsız Kredi

· Belirsiz İşlem için Ön Otorizasyon

· Dolandırıcılık Koruması ve İade Mekanizması

Stabilcoin gerçekten transfer yapabilir, ancak şu anda bu işlevleri yerine getiremez.

Bir örnek vermek gerekirse: Eğer AI ajanınız bir otel rezervasyonu yapmanıza yardımcı olduysa, ancak gerçek deneyim sayfa açıklamasıyla tamamen uyuşmuyorsa, kredi kartıyla bir iade başlatabilir ve itirazda bulunabilirsiniz; ancak stabilcoin ile ödeme yaparsanız, bu para genellikle geri alınamaz bir şekilde transfer edilmiş olur.

Gerçek şu ki:

· Amerikalıların %82'si ödül puanlı kredi kartına sahip

· Dünya çapında dolaşımda olan banka kartı yaklaşık 18 milyar adettir

Çoğu tüketici durumunda, kullanıcılar pasif olarak alışveriş koruması, puan ödülleri gibi ek avantajlardan vazgeçmek istemeyecektir ve bunun karşılığında tersine dönüşü olmayan ve ek haklara sahip olmayan bir ödeme yöntemi tercih etmeyeceklerdir.

Dolandırıcılık tespiti bu farkı daha da açmaktadır. Banka kartı ağları, küresel milyarlarca işlem arasında gerçek zamanlı risk modelleri çalıştırabilirken, stabilcoin şu anda böyle bir ağ düzeyinde sahtekarlıkla mücadele sistemine sahip değildir.

'Stabilcoin Kazanacak'ın Yaygın Argümanları Aslında Geçerli Değil

Karşıt taraflar genellikle daha spesifik senaryolar ortaya atarlar, ancak sonuç genellikle aynı soruna işaret eder. Mikro ödemeler genellikle banka kartı sistemlerinin zayıf noktası olarak görülür. Ancak banka kartı ağları da daha önce "kartla ödeme yapmaya uygun olmayan" işlem senaryolarıyla karşı karşıya kaldı ve sürekli olarak ürünleri ayarladı.

Örneğin: Visa, toplu taşıma ödemelerini günlük olarak birleştirerek 20 milyardan fazla işlemi işledi. Banka kartı endüstrisi herhangi bir işlem türünden gerçekten vazgeçmedi. Aksine, her zaman bu senaryoları kapsaması için yeni ürünler tasarlar.

Bir diğer yaygın iddia da şudur: "AI ajanları bir banka kartına sahip olamaz." Ancak AI ajanı esasen yeni bir cihazdır. Telefonunuz, saatiniz, bilgisayarınız, hepsi aynı karta işaret eden farklı ödeme jetonlarına sahip olabilir; bu da Apple Pay'in kullandığı teknolojidir. Telefon doğrudan KYC'yi tamamlamaz, sadece ödeme jetonunuzu taşır.

AI ajanı da aynı şekilde yapılabilir.

Aslında:

· Visa şimdiye kadar 16 milyardan fazla ödeme jetonu çıkardı

· Visa'nın Intelligent Commerce çerçevesi pilot aşamaya girdi

· Mastercard'ın Agent Pay'i tüm ABD kart sahiplerine açıldı

Aynı zamanda, Stripe ve OpenAI tarafından oluşturulan Agentic Commerce Protocol canlı hale getirildi, Etsy bağlandı, 1 milyondan fazla Shopify satıcısı bağlanmaya hazırlanıyor.

Mevcut işletmeler ve tüketiciler için, banka kartı ağının muhtemelen işletimsel ödeme için hala egemen olacağı görüşü hakimdir.

Stablecoin'in gerçek fırsatı başka yerde.

O "şu anda var olmayan işletmeler"

Her teknoloji platformu geçişi, hizmet edemeyeceği yeni tür işletmeler yaratan eski ödeme sistemleri yaratır.

Bu model tarih boyunca sürekli tekrarlanmıştır:

· eBay bireyler arasında ticarete başladığında, bu satıcılar işlem yapmak için zorluk çekerken PayPal hizmet sağladı ve hızla milyonlarca kullanıcılı bir platform haline geldi

· Shopify, 13 yılda 42.000'den 5.5 milyon satıcıya büyüdü

Yatırımcılar Alex Rampell ve James da Costa'nın belirttiği gibi: Stripe kurulduğunda, şu anda müşterisi olan birçok şirket henüz mevcut değildi.

Ödeme endüstrisinin kuralı her zaman basitti: Kazananlar genellikle risk alamayan geleneksel kurumların hizmet edemediği yeni işletmelere hizmet eder.

AI Bu işletmeleri daha hızlı yaratıyor

AI dalgası, bu yeni işletmeleri daha önce görülmemiş bir hızda yaratabilir.

Geçen yıl: 36 milyon geliştirici GitHub'a katıldı; Y Combinator 2025 Kış Kampı'nda: Şirketlerin dörtte biri kodunun %95'inden fazlası AI tarafından oluşturuldu; AI programlama platformu Bolt.new'de: 5 milyon kullanıcının %67'si geliştirici değil.

Bu, geçmişte üretim kodu yazamayan milyonlarca kişinin şimdi yazılım yayınladığı anlamına gelir. Aynı zamanda: geliştirme araçlarının alıcıları, yeni yazılım hizmetlerinin satıcılarıdır. Ve bu işlemler genellikle satış toplantılarından ziyade komut satırı aracılığıyla gerçekleştirilir.

「vibe coder」 Ekonomi

Şöyle bir senaryoyu hayal edin: Bir vibe coder, Yapay Zeka programlama aracı kullanarak dört saatte bir API geliştirdi; bu API, halka açık şirketlerin mali verilerini görüntülemek için kullanılıyor. Bu proje muhtemelen: bir web sitesi olmayan, hizmet şartları olmayan, şirket varlığı olmayan bir projedir. Ancak başka bir geliştirici, AI acentesi haftada 4.000 defa çağırarak bunu bir haftada yapar, her seferinde 0.1 sent ücret alır ve toplam gelir 40 dolardır. Ödeme sayfasına hiç kimse uğramamıştır.

Ben her hafta benzer araçların ortaya çıkmasını izlerim ve bu geliştiricilerin sorduğu ilk soru neredeyse her zaman: "Nasıl ödeme alabilirim?" olur.

Ancak şu anda verilen cevap genellikle şudur: Onlar ödeme alamazlar.

Geleneksel Ödeme Sisteminin Yapısal Engellemeleri

Mevcut ödeme işlemcilerinin bu tür tüccarları entegre etmesi zordur, bu sadece teknik yetersizlikten değil, aynı zamanda risk yapısından kaynaklanmaktadır.

Bir ödeme işlemcisi, bir tüccarın entegrasyonuna izin verdiğinde, aslında o tüccarın riskini üstlenir:

· Eğer tüccar dolandırıcılık yaparsa

· Eğer büyük miktarda ters ibraz gerçekleşirse

İşlemci sorumludur. Bu nedenle, işlemci yalnızca risk değerlendirmesi yapılabilecek tüccarları onaylar.

Ve bir: web sitesi olmayan, şirket varlığı olmayan, işletme kaydı olmayan bir API hizmeti, bu tür bir incelemeyi geçmek zordur.

Sistem hata yapmıyor, sadece bu tür bir senaryo için tasarlanmamış.

Stabil Kripto Paraların Bu Boşluğu Doldurması

Ödeme işlemcileri ileride bu değişime uyum sağlayabilir. Geçmişte, benzer ayarlamaları yaptıkları doğrudur, örneğin platform tipi tüccarlar için yeni risk seviyeleri oluşturulmuştur.

Ancak bu süreç çok yavaştır. PayPal'ın kuruluşundan Payment Facilitator risk kurallarının oluşturulmasına kadar sektörün bu değişimi sağlaması 16 yıl sürdü. Ve bu yeni tüccarlar şimdi ödeme almaya ihtiyaç duyuyor.

Onlar için, stabil kripto parayı kabul etmek; bir sokak satıcısının sadece nakit kabul etmesine benzer, çünkü kimlikleri banka kartı sisteminden geçmek için zor.

Örneğin:

x402 protokolü artık HTTP isteğine doğrudan stabil kripto para ödemesini yerleştirebilir

· Tüccar hesabı gerekli değil

·Ödeme İşlemcisi Gerektirmez

·Onay Gerekmez

·İade Riski de Yoktur

Bunlar, insanların stabilcoin'in bir banka kartından daha iyi olduğunu kabul etmelerini gerektirmez. Tek ihtiyaç duyulan şey bir gerçektir: Geleneksel ödeme sistemi bu tür işletmelere henüz uyum sağlamış değil.

Stabilcoin, bir banka kartının yerine geçmek değil, "hiçbir şeyin" yerine geçmektedir

Bu yeni işletmeler, stabilcoin ve banka kartı arasında bir seçim yapmazlar. Onların seçeneği şudur: stabilcoin veya hiçbir ödeme yöntemi.

Ne Olacak?

Tarih boyunca, her yeni dalga işletme sonunda geleneksel ödeme sistemine entegre olur. Bu sefer de muhtemelen aynı şekilde olacaktır, sadece zaman meselesi.

Ancak kural her zaman aynı kalır:

İşletmeler önce ortaya çıkar

Risk incelemesi sistemi daha sonra takip eder

Bu iki unsuru birbirinden ayıran zamanda, stabilcoin altyapı haline gelir.

Banka kartı hizmeti sunanlar: Ödeme işlemcisinden onay alabilen tüm işletmeler.

Stabilcoin hizmeti sunanlar: Onay alamayan tüm işletmeler.

Sonraki işletme modelleri, büyük ihtimalle bu iki hizmet arasındaki boşlukta ortaya çıkacaktır.

[Orijinal Makale Bağlantısı]

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia