原 Metin Başlığı: "Libya'dan İran'a: Elektriği Kesilen Ülke, Kesilmeyen Bitcoin Madencisi"

Orjinal Yazar: Chainalysis

Giriş: Elektriği Nasıl Bitcoin'e Dönüştürdüğü Kesilen Ülkenin "İhracat Endüstrisi"

Tahran'ın yaz gecesi, sıcak hava bir hava deliği gibi, insanları nefessiz bırakıyor.

Son birkaç yılda tekrarlanan güç krizlerinde, 2025 yazı, İran'ın başkenti için en zorlu anlardan biri oldu; o yıl, şehir neredeyse yarım yüzyıldır yaşadığı en aşırı sıcaklardan birini yaşadı, sıcaklık defalarca 40 derecenin üzerine çıktı, 27 eyalet elektrik kesintisine zorlandı ve birçok hükümet binası ve okul kapandı. Yerel birçok hastanede, doktorlar elektriği sürdürmek için dizel jeneratörlere bağımlı kalmak zorunda kaldılar—kesinti çok uzun sürerse, yoğun bakım ünitelerindeki solunum cihazları çalışmayı durdurabilir.

Ancak şehrin dışındaki duvarların ardında, başka bir ses daha yüksek: endüstriyel vantilatörler, yüksek sesle düşük frekanslı bir gürültü çıkararak, sıralar halindeki Bitcoin madencileri tam kapasiteyle çalışırken; geceyi yıldızlar gibi parlayan, büyük ve küçük LED ışıkları ile dolduruyorlar, buradaki elektrik ise neredeyse hiç kesilmiyor.

Akdeniz'in öteki ucundaki Kuzey Afrika ülkesi Libya'da, benzer bir manzara her gün oynanıyor. Doğu bölgesindeki sakinler, her gün 6 ila 8 saatlik kesintilerle dönüşümlü olarak yaşamayı alışmışlardı; buzdolabındaki yiyecekler sık sık bozulur, çocuklar mum ışığında ödev yapmak zorunda kalır. Ancak ülkeye yasa dışı yollarla sokulan eski madenciler güne geceyi ayırt etmeksizin çalışarak, ülkenin neredeyse ücretsiz elektriğini Bitcoin'e dönüştürüyor ve ardından kripto para birimi ticaret platformlarında dolar karşılığında bozduruyorlar.

Bu, 21. yüzyılın en saçma enerji hikayelerinden biri: yaptırımlara ve iç savaşlara maruz kalan iki ülkede, elektrik artık yalnızca bir kamu hizmeti değil, "ihracat" edilebilen bir kıymet olarak görülüyor.

Fotoğraf Açıklaması: İki İranlı erkek, dükkanlarının dışında otururken, sadece acil aydınlatma olduğu için sokak karanlıkta kalmıştır.

1. Bölüm: Enerji Sıkıştırması: Enerji Finansal Bir Araç Haline Geldiğinde

Bitcoin madenciliği aslında bir enerji arbitraj oyunudur. Global olarak, elektrik fiyatı yeterince düşük olduğunda, madenciler kar eder. Teksas'ta veya İzlanda'da, maden sahipleri her elektrik biriminin maliyetini hesaplarlar, sadece en son jenerasyon yüksek verimli maden makineleri rekabet ortamında hayatta kalabilir. Ancak İran ve Libya'da, oyun kuralları tamamen farklı.

İran'ın endüstriyel elektrik fiyatı 0.01 ABD Doları'na kadar düşebilirken, Libya daha da ileri gidiyor - vatandaşların elektrik fiyatı yaklaşık olarak 0.004 ABD Doları / kilovatsaat civarında ve dünyanın en düşük elektrik fiyatlarından biri. Bu kadar düşük elektrik fiyatlarının sağlanabilmesinin nedeni, hükümetin yakıta büyük miktarlarda sübvansiyon sağlaması ve elektrik fiyatlarını suni olarak düşük tutmasıdır. Normal bir pazarda, bu tür bir elektrik fiyatı bile üretim maliyetlerini karşılamaz.

Ancak madenciler için, bu bir cennet demektir. Çin veya Kazakistan gibi ülkelerden elden çıkarılan eski madencilik makineleri - gelişmiş ülkelerde artık elektronik atık haline gelen cihazlar - burada hala kolayca kârlı hale gelebilir. Resmi verilere göre, 2021 yılında Libya'nın Bitcoin hash oranı küresel toplamın yaklaşık %0.6'sına kadar çıkmıştır, diğer tüm Arap ve Afrika ülkelerinden daha fazla hatta bazı Avrupa ekonomilerinden daha fazla.

Bu oran küçük görünebilir ancak Libya'nın içinde bulunduğu bağlamda son derece saçma görünmektedir. Bu, nüfusu sadece 7 milyon olan, elektrik şebekesi kayıp oranının %40 olduğu, her gün belirli bölgelerin sırayla elektriksiz kaldığı bir ülkedir. Zirve saatlerde, Bitcoin madenciliği ülkenin toplam elektrik tüketiminin yaklaşık %2'sini tüketir, yılda yaklaşık 0.855 teravatsaat (TWh) kadar.

İran'da durum daha da aşırıdır. Bu ülke dünya üzerindeki dördüncü en büyük petrol rezervine ve ikinci en büyük doğal gaz rezervine sahiptir, teorik olarak elektriğe ihtiyaç duymamalıdır. Ancak ABD'nin yaptırımları ülkenin ileri seviye enerji üretim ekipmanı ve teknolojisine erişimini engelledi, bir de buna elektrik şebekesinin yaşlanması ve yönetim karmaşası eklenince, İran'ın elektrik arzı uzun süredir gergin durumda bulunmaktadır. Ve Bitcoin madenciliğinin patlayıcı şekilde büyümesi bu ipi tamamen koparmaktadır.

Bu sıradan bir endüstri genişlemesi değil. Bu, kamu kaynaklarına karşı bir saldırıdır - elektrik mali sistemi dışında kullanılabilen "sert bir para" olarak görüldüğünde, artık önceliği hastanelere, okullara ve sakinlere sağlamak yerine, onu dolarlara dönüştürebilen madencilere verir.

Chapter 2: Two Countries, Dual Mining History

İran: "Energy Exporter" to "Hashpower Exporter"

Yoğun yaptırım baskısı altında, İran elektrik maliyetlerini düşük tutarak yerel enerjiyi küresel dolaşımda geçerli dijital varlıklara dönüştürmeyi seçti.

2018 yılında, Trump yönetimi İran Nükleer Anlaşmasından çekilerek İran'a tekrar "maksimum baskı" yaptırımlarını uyguladı. İran uluslararası SWIFT ödeme sisteminden çıkarıldı, uluslararası ticarette ABD Doları kullanamaz hale geldi, petrol ihracatı keskin bir şekilde azaldı, döviz rezervleri tükendi. Bu durumda, Bitcoin madenciliği tam da bir "enerji nakde dönüşüm" alternatifi sundu: SWIFT'e, karşı banka hesaplarına ihtiyaç yok, sadece elektrik, maden makinesi ve parayı satmak için bir yol gerekiyor.

2019 yılında İran hükümeti resmi olarak kripto madenciliğini yasal bir endüstri olarak kabul etti ve lisanslama düzenlemeleri oluşturdu. Politika tasarımı oldukça "modern" görünüyordu: Madenciler lisans başvurusunda bulunabilir ve avantajlı elektrik fiyatlarıyla maden çıkarma faaliyetlerini yürütebilir, ancak çıkardıkları Bitcoin'i İran Merkez Bankası'na satmak zorundadırlar.

Teoride, bu üç taraflı bir kazan-kazan durumu olarak görünüyordu - ülke ucuz elektrik karşılığında Bitcoin alıyor, daha sonra Bitcoin'i döviz veya ithal ürünlerle takas ediyordu; madenciler istikrarlı bir kar elde ediyordu; ağ yükü planlama ve denetime dahil edilebiliyordu.

Ancak, gerçeklik hızla sapmaya başladı: Lisans varlığı, gri alanın yaygınlaşmasına yol açtı.

2021 yılına gelindiğinde, o dönemki Cumhurbaşkanı Ruhani, İran'ın madencilik faaliyetlerinin yaklaşık %85'inin lisanssız olduğunu açıkça itiraf etti; yeraltı madenleri atıl fabrikalardan cami bodrumlarına, devlet binalarından sıradan evlere kadar her yerde ortaya çıktı, maden makineleri her yerdeydi. Ne kadar derin bir elektrik fiyatı teşviki olursa, arbitraj motivasyonu o kadar güçlü olur; ne kadar gevşek denetim olursa, elektrik hırsızlığı daha çok bir "varsayılan refah" gibi görünür.

Elektrik krizinin artması ve yasa dışı madenciliğin 2 gigavatı aşan tüketimiyle karşı karşıya kalındığında, İran hükümeti tüm kripto madenciliği faaliyetlerini 2019'dan bu yana en sert ulusal yasak ilan ederek, o yılın Mayıs ayından Eylül ayına kadar geçici olarak durdurdu. Bu aynı zamanda 2019'daki yasallaştırmadan bu yana yapılan en sert ulusal yasağın gerçekleştiği zamandı.

Bu süre zarfında, hükümet büyük çaplı baskınlar düzenledi: Enerji Bakanlığı, polis ve yerel otoriteler binlerce yasa dışı maden ocağını bastı, sadece 2021'nin ikinci yarısında on binlerce maden makinesine el konuldu.

Ancak yasak sona erdikten sonra, madencilik faaliyetleri hızla toparlandı. El konulan birçok maden makinesi tekrar kullanıma alındı, yeraltı madenleri küçülmedi, aksine büyüdü. Bu "düzenleme" çabasının halk arasında geçici bir gösteri olarak görüldüğüne inanılmaktadır: Yasa dışılığı vurmak yerine, derin sorunlara dokunamadı ve bazı arka plana sahip madenlerin genişlemesine olanak tanıdı.

Daha da önemlisi, çeşitli soruşturmalar ve raporlar, bazı güç odaklarıyla sıkı bir şekilde ilişkili olan varlıkların bu sektöre büyük ölçekte müdahale ettiğini belirtti., bağımsız elektrik tedariki ve yasal muafiyet hakkına sahip olan "imtiyazlı maden ocakları" oluşturuldu.

Bir maden ocağının arkasında "dokunulmaz bir el" varsa, sözde düzenleme bir tür siyasi gösteriye dönüşür; oysa halkın hikayesi daha keskindir: "Biz Bitcoin madenciliği makinelerinin çalışmasına izin vermek için karanlığı göze alıyoruz."

Kaynak: Financial Times

Lübnan: Ucuz Elektrik, Gölge Madencilik

Lübnan'ın sokak duvarlarındaki sloganlar, "yardım malzemelerinin alınıp satılmasının yasa dışı olduğunu" kınayarak, kaynak dağılımındaki adaletsizliğin neden olduğu halk arasındaki ahlaki öfkeyi yansıtıyor — benzer duygular, elektrik sübvansiyonlarının madencilik için kötüye kullanılmasıyla birlikte sessizce olgunlaşıyor.

Lübnan'ın madencilik senaryosu daha çok "kurumsal yokluğun hüküm sürdüğü vahşi büyüme"e benziyor.

Lübnan, bu Kuzey Afrika ülkesi (nüfusu yaklaşık 7.3-7.5 milyon, yüzölçümü yaklaşık 1.76 milyon kilometrekare, Afrika'daki dördüncü en büyük ülke) Akdeniz'in güney kıyısında yer almakta olup Mısır, Tunus, Cezayir ve diğer ülkelerle sınır komşusudur. 2011 yılında Kaddafi rejiminin devrilmesinden bu yana ülke uzun süreli çalkantıya sürüklendi: sürekli iç savaşlar, silahlı fraksiyonlar, derin devlet kurumları, "idari parçalanmışlık" adını verdiğimiz ve (şiddet seviyesinin nispeten kontrol edilebilir olduğu ancak birleşik yönetimin eksik olduğu) bir durum oluşturuldu.

Ve Lübnan'ı madencilik için elverişli hale getiren şey, saçma elektrik fiyat yapısıdır. Afrika'nın en büyük petrol üreticilerinden biri olan Lübnan hükümeti uzun süredir elektrik fiyatlarına büyük miktarlarda sübvansiyon yapmış ve kilovat saat başına 0.0040 dolar seviyesinde sabit tutmuştur — bu fiyat hatta elektrik üretim maliyetinin altındadır. Normal bir ülkede, bu tür sübvansiyonlar halkın refahını korumak içindir. Ancak Lübnan'da, bu devasa bir fırsatçılık haline gelmiştir.

Bu yüzden, klasik bir fırsatçılık modeli ortaya çıkmıştır:

· Avrupa ve Amerika'da elenmiş eski maden makineleri, Lübnan'da hala karlı olabilmektedir;

· Sanayi bölgeleri, terkedilmiş fabrikalar, depolar, yüksek enerji tüketim yüklerini gizlemek için doğal olarak uygundur;

· Cihazların ithalatı kısıtlanmış olmasına rağmen, gri kanallar ve kaçakçılık makinelerin sürekli olarak girmesine olanak tanımaktadır;

Merkez Bankası'nın (CBL) 2018'de sanal para birimi işlemlerini yasakladığını, Ekonomi Bakanlığı'nın 2022'de madencilik ekipmanlarının ithalatını yasakladığını belirtse de, madencilik kendisi hala ulusal düzeyde açıkça yasaklanmamış olup, yasaların uygulanması genellikle "güçsüzce" elektrik hırsızlığı, kaçakçılık gibi yanıt suçlamalarına dayanır ve güç parçalanması halinde zayıf olup, gri alanın sürekli genişlemesine neden olmuştur.

Bu "yasak ama devam eden" durum, güç parçalanmasının tipik bir örneğidir — Merkez Bankası ve Ekonomi Bakanlığı'nın yasakları, genellikle Doğu, Batı Beyrut veya güney bölgelerinde uygulanamamakta, yerel silahlı gruplar veya milisler bazen maden sahalarını sessizce tolere etmekte veya korumakta ve madenciliğin gri alanda vahşi şekilde büyümesine neden olmaktadır.

Kaynak: @emad_badi tarafından X'te

Daha da absürt olan, bu maden sahalarının önemli bir kısmının yabancılar tarafından işletiliyor olmasıdır. 2025 Kasım'ında, Libya'da Zliten Demir ve Çelik Fabrikası'nda maden sahası işleten 9 kişiye üç yıl hapis cezası verildi, ekipmanlarına el konuldu ve yasa dışı gelirleri tespit edilerek bunlara el konuldu. Önceki birçok baskında ise kolluk kuvvetleri, Çin veya Kazakistan'dan elde edilmiş eski madencilik makinelerini kullanan onlarca Asyalıyı yakaladı.

Bu eski ekipmanlar, gelişmiş ülkelerde uzun süre önce kârlı değildi, ancak Libya'da hala bir para basma makinesidir. Elektrik fiyatlarının çok düşük olması nedeniyle, en düşük verimliliğe sahip madencilik makineleri bile kar edebilmektedir. Bu, Libya'nın küresel bir "maden makinesi mezarlığı" haline gelmesinin nedenidir - Teksas veya İzlanda'da elden çıkarılan elektronik atıklar, burada ikinci bir hayat bulmuştur.

Bölüm 3: Çöken Elektrik Şebekesi ve Enerji Özelleştirmesi

İran ve Libya farklı yollardan ilerledi: biri Bitcoin madenciliğini ulusal makineye entegre etmeye çalışırken, diğeri uzun süre bunu kurumsal gölgelerde bıraktı. Ancak sonuç aynıdır - enerji şebekesi açığı genişler, kaynak tahsisi politik sonuçlarını göstermeye başlar.

Bu sadece bir teknik arıza değil, politik ekonominin bir sonucudur. Elektrik fiyatlarındaki sübvansiyonlar "elektriğin değersiz olduğu" yanılsamasını yaratırken; madencilik, "elektriğin nakde dönüştürülebileceği" bir cazibe sunar; ve güç yapıları, bu cazibenin kimler tarafından gerçekleştirilebileceğine karar verir.

Bir madenci makinesi ile hastane, fabrika ve yerleşim birimleri aynı elektrik şebekesini paylaştığında, çatışma artık soyut değildir. Kesintiden zarar gören sadece buzdolabı ve klima değil, aynı zamanda ameliyat lambaları, kan bankası soğutucuları ve endüstriyel üretim hatlarıdır. Her karanlık, kamu kaynaklarının tahsis şekline sessizce bir bakış anlamına gelir.

Sorun şudur ki, madenciliğin getirisi son derece "taşınabilir"dir. Elektrik yereldir, maliyet toplum tarafından karşılanır; Bitcoin küreseldir, değer hızla transfer edilebilir. Sonuç, son derece asimetrik bir yapıdır: Toplum elektriği kullanırken ve kesintileri tolere ederken, azınlık sınır ötesine geçebilen getiriyi elde eder.

Kurumsal ve enerjisi bol olan ülkelerde, Bitcoin madenciliği genellikle bir endüstri faaliyeti olarak ele alınır; ancak İran ve Libya gibi ülkelerde, sorun kendisi değişir.

Yükselen bir endüstri mi, yoksa kaynak yağmacılığı mı?

Küresel ölçekte, Bitcoin madenciliği bir yükselen endüstri olarak görülür, hatta "dijital ekonominin" bir simgesi olarak. Ancak İran ve Libya örneklerinde, bu daha çok bir kamu kaynağının özelleştirilme denemesine benzer.

Eğer bir endüstri olarak adlandırılacaksa, en azından istihdam yaratmalı, vergi ödemeli, düzenlemelere tabi olmalı ve topluma net fayda sağlamalıdır. Ancak bu iki ülkede madencilik yüksek derecede otomasyonlaşmış olup neredeyse hiç istihdam yaratmamakta; çok sayıda maden ocağı yasa dışı veya yarı yasal durumda bulunmakta ve vergi katkısı sınırlı olup lisanslı maden ocakları bile gelir akışında şeffaflık eksikliği bulunmaktadır.

Ucuz elektrik aslında halkın refahını korumak için mevcuttu. İran'da enerji sübvansiyonu, İslam Devrimi'nden bu yana bir "sosyal sözleşmenin" parçasıdır - hükümet petrol gelirlerini elektrik fiyatlarını sübvans etmek için kullanırken halk otoriter yönetimi kabul etmektedir. Libya'da, elektrik sübvansiyonu aynı şekilde Kaddafi döneminden kalan refah sisteminin merkezindedir.

Ancak bu sübvansiyonlar Bitcoin madenciliğinde kullanıldığında, nitelikleri temel bir değişikliğe uğrar. Elektrik artık bir kamu hizmeti değil, az sayıda kişi tarafından özel servet yaratmak için kullanılan bir üretim aracı haline gelir. Sıradan halk bundan artık fayda sağlamazken, aksine daha sık kesinti yaşar, daha yüksek dizel jeneratör maliyetleri ile karşılaşır ve daha kırılgan sağlık ve eğitim hizmetleri alır.

Daha da önemlisi, madencilik bu ülkelere gerçek döviz geliri getirmemiştir. Teorik olarak, İran hükümeti madencilerden Bitcoin'i Merkez Bankasına satmalarını talep etmektedir, ancak bu politikanın gerçek uygulanma etkisi kuşkuludur. Libya'da ise böyle bir mekanizma hiç yoktur. Çoğu Bitcoin yurtdışı borsalar aracılığıyla dolar veya diğer para birimlerine çevrilmekte, ardından yeraltı döviz büroları veya kripto para kanalları aracılığıyla ülke dışına çıkmaktadır. Bu fonlar ne ülke maliyesine girmekte ne de reel ekonomiye geri dönmekte, bunun yerine azınlık kişilerin özel serveti haline gelmektedir.

Bu anlamda, Bitcoin madenciliği daha çok yeni bir "kaynak laneti"ne benzer. Zenginlik yaratmaktansa, fiyat bozulmaları ve kurumsal açıklar aracılığıyla kamu kaynaklarını ele geçirmektedir. Bunu bedel olarak ödeyen ise genellikle en kırılgan gruplardır.

Sonuç: Bir Bitcoin'in Gerçek Maliyeti

Giderek artan kaynak kıtlığıyla dolu bir dünyada, elektrik artık sadece karanlığı aydınlatan bir araç olmaktan çıkıp dönüştürülebilen, ticaret yapılabilen hatta yağmalanabilen bir mal haline gelmiştir. Bir ülke elektriği bir "sert para" olarak ihraç ettiğinde, aslında gelecekte halkın refahı ve kalkınması için kullanılması gereken kaynağı tüketmektedir.

Sorun Bitcoin'in kendisinde değil, kamu kaynaklarının dağıtım hakkına kimin sahip olduğunda yatmaktadır. Bu güç kontrolsüz bir şekilde kullanıldığında, sözde "endüstri" sadece başka bir tür talan olarak kalır.

Ve karanlıkta kalanlar, ışığın yeniden yanmasını beklemeye devam ederler.

"Değiştirilebilecek her şeyle yüzleşilemeyebilir, ancak yüzleşilmedikçe hiçbir şey değiştirilemez."

Orjinal Makale Bağlantısı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia