AVNT tek günde ikiye katlandı: Avantis, Base'deki en büyük türev işlem platformu konumunu nasıl korudu?
Orijinal Başlık: Avantis: Evrensel Kaldıraç Katmanı - Bilmeniz Gerekenler
Orijinal Kaynak: Alea Research Günlük Bülteni
Orijinal Çeviri: Zhou, ChainCatcher
Ritim Notu: Avantis (AVNT), 10-15 Eylül tarihleri arasında Coinbase, Upbit, Bithumb ve Binance gibi önde gelen borsalarda listelendi. 15'inde Binance'de listelendikten sonra fiyatı kısa bir süreliğine 2 doları aştı ve bu, tek günde %100'ün üzerinde bir artış anlamına geliyor.
Avantis, kullanıcıların teminat olarak stablecoin kullanarak kripto para birimleri, döviz, emtialar ve endekslerle işlem yapmalarına olanak tanır. Şubat 2024'teki ana ağ lansmanından bu yana Avantis, Base ekosistemindeki en büyük türev işlem platformu haline geldi. Bu makale, BlockBeats'in aşağıdaki şekilde yeniden yayınladığı Avantis'e ayrıntılı bir giriş sunmaktadır: Sentetik türevler, merkezi olmayan oracle'lar ve birleştirilebilir bir likidite protokolü, yatırımcıların stabilcoin teminatı kullanarak Bitcoin ve ETH'den altına ve dövize kadar her şeye erişmesini sağlar. Avantis, Şubat 2024'te ana ağda lansmanından bu yana, Base'deki en büyük türev işlem platformu ve RWA ticareti ve piyasa yapıcılığı için en büyük DEX haline geldi. Protokol, 18 milyar doların üzerinde kümülatif işlem hacmi işledi ve 38.500'den fazla yatırımcı için 2 milyondan fazla işlem gerçekleştirdi. 25.000'den fazla LP ve 80'den fazla pazarda 23 milyon dolarlık TVL ile Avantis, bir yatırımcı merkezi olarak konumunu sağlamlaştırıyor.
Bu makale, Evrensel Kaldıraç'ı, Avantis'in mimarisini ve $AVNT'nin lansmanını inceleyecektir.
Avantis Hakkında
Avantis, kullanıcıların stablecoin teminatı kullanarak kripto para, döviz, emtia ve endeks ticareti yapmalarına olanak tanıyan bir merkeziyetsiz borsadır. Protokol, tek bir emir defterine olan ihtiyacı ortadan kaldırır ve bunun yerine, güvenilir bir fiyat akışına sahip herhangi bir varlığın listelenebileceği "evrensel bir kaldıraç katmanı" oluşturur.
Sentetik kaldıraç, tüm işlemlerde karşı taraf olarak hareket eden ve birden fazla piyasaya sermaye açısından verimli bir şekilde maruz kalmayı sağlayan USDC tabanlı bir likidite kasası aracılığıyla sağlanır. Yatırımcılar, minimum sermayeyle yönsel görüşler ifade etmelerine olanak tanıyan 500 kata kadar kaldıraç seçebilirken, likidite sağlayıcıları (LP'ler) pozisyonlarını desteklemek için USDC sağlayarak getiri elde eder. Avantis, kullanıcıların Japon Yeni, altın ve ABD hisse senedi endeksleri gibi kripto dışı piyasalarda BTC veya ETH ile işlem yapabilmesi açısından diğer sürekli takas işlem platformlarından farklıdır. Protokolün tasarımı ayrıca sıfır işlem ücreti, zarar iadeleri ve pozitif kayma gibi özellikleri de destekler ve protokolün risk profilini iyileştirdikçe kullanıcılara ücretlerin veya kârların bir kısmını iade ederek yatırımcılar ve LP'ler arasındaki teşvikleri uyumlu hale getirir. Avantis'in özü, sermaye açısından verimli bir sentetik motordur. Yatırımcılar, desteklenen varlıklarda pozisyon açmak için protokolün arayüzünü kullanır. Avantis, emir defterindeki emirleri eşleştirmek yerine, her yatırımcıyı işlemin diğer tarafını üstlenen bir USDC kasasıyla eşleştirir. Bu kasa, binlerce LP'nin mevduatlarını toplar ve tek bir karşı taraf görevi görür. Bu yapı, protokolün her bir çift için ayrı likidite havuzları gerektirmeden birçok piyasada derin likidite sunmasını sağlar ve Avantis'in 22 RWA varlığı da dahil olmak üzere 80'den fazla piyasayı listelemesini sağlar.
Avantis, LP'lerin tercih ettikleri risk maruziyetini seçebilmeleri için risk dilimleri ve zaman kilitleme parametreleri sunar. LP'ler, kıdemli dilime pasif olarak para yatırabilir veya daha yüksek getiri potansiyeli sunan ancak aynı zamanda daha büyük bir kayıp payını da karşılayan junior dilimde daha fazla risk alabilirler.
Ayrıca, LP'ler sermayelerinin ne kadar süreyle bağlı tutulacağını kontrol etmek için bir zaman kilidi (örneğin, 30 veya 90 gün) seçerler; daha uzun kilitler daha yüksek ücretlere tabidir. Bu tasarım, Uniswap v3'ün merkezi likidite modelini taklit ederken, bunu bir risk borsasında risk yönetimine uygular.
Tüccar <> LP Uyumlaştırması
Avantis'in yenilikçi mekanizması, yatırımcıların ve LP'lerin çıkarlarını daha da uyumlu hale getirir.
Zarar İadeleri: Açık pozisyonun karşı tarafını alan (platformun uzun/kısa eğilimini dengelemeye yardımcı olan) yatırımcılar, kayıplarının %20'sine kadarını geri alabilirler. Bu, yatırımcıları açık pozisyonu arbitrajına ve LP pozisyonunu dengelemeye teşvik eder.
Pozitif Kayma: Bir yatırımcının emri kasanın riskini azalttığında (örneğin, çok uzun bir pozisyonun kapatılması), Avantis, piyasa fiyatının üzerinde bir giriş fiyatı sunar. Bu "piyasaya göre daha iyi" işlem, yatırımcıları akışları dengelemeye yardımcı oldukları için ödüllendirir. Sıfır İşlem Ücreti: Avantis, yatırımcıların pozisyon açmak, kapatmak veya ödünç almak için hiçbir ücret ödemediği bir ürüne öncülük etmiştir. Bunun yerine, kazançlı bir işlemi kapattıklarında kârlarının yalnızca bir kısmını öderler. $BTC, $SOL ve $ETH için mevcut olan ve 250 kata kadar kaldıraç sağlayan bu araç, scalper'lar ve yüksek frekanslı yatırımcılar arasında popülerdir. Gelişmiş Risk Yönetimi: LP'ler, risk dilimlerini ve zaman kilitlerini seçerek pasif borç veren veya aktif piyasa yapıcı olarak hareket edebilirler. Her dilimin kendi ücretleri ve potansiyel zarar payı vardır, bu da LP'lerin riski ve ödülü kontrol etmelerini sağlar. $AVNT: Token İhracı ve Token Ekonomisi Avantis, bir sonraki büyüme aşamasını desteklemek için bir hizmet ve yönetim tokeni olan $AVNT'yi piyasaya sürdü. $AVNT birçok amaca hizmet eder: Güvenlik ve Staking: Sahipler, aşırı piyasa oynaklığı dönemlerinde USDC hazinesini desteklemek için Avantis Güvenlik Modülü'nde $AVNT stake edebilirler. Staker'lar $AVNT ödülleri ve işlem ücreti indirimleri alırlar. Topluluk Ödülleri: 1 milyar token arzının %50,1'i, Avantis'e katkıda bulunan yatırımcılar, likidite sağlayıcıları, yönlendiriciler ve oluşturucular için ayrılmıştır. Airdrop 1 (%12,5'i), Şubat 2024'te başlayacak protokol faaliyetlerini ödüllendirirken, zincir içi teşvikler (%28,6) gelecekteki XP sezonlarını ve topluluk katkılarını finanse edecektir. Oluşturucu ve Ekosistem Hibeleri (%9), yapay zeka aracıları ve Telegram botları gibi yeni ön uçların ve işlem araçlarının oluşturulmasını destekleyecektir.Yönetim: Token sahipleri, varlık listelemelerinden ve ücret yapılarından geri alım programlarına ve zincirler arası dağıtımlara kadar protokol kararları hakkında öneride bulunabilecek ve oy kullanabilecektir.
Arzın kalan %49,9'u aşağıdaki şekilde dağıtılmıştır:
· Ekip (%13,3)
· Yatırımcılar (%26,61)
· Avantis Vakfı (%4)
· Likidite Rezervi (%6)
BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:
Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats
Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App
Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
İlgili Makaleler
