Web3 Japan Pazarı: 2025'te En Son Veriler, Ölçek ve Yorumlama

Bu makaleyi okumak için 15 Dakika

Japonya'nın kripto para piyasasında 12,41 milyondan fazla yerel kullanıcı bulunuyor ve saklama tutarı 4,26 trilyon yen'i (yaklaşık 27,5 milyar ABD doları) aşıyor.

Orijinal Başlık: "Web3 Japonya Pazarı: 2025'teki En Son Veriler, Ölçek ve Yorumlama"

Orijinal Yazar: AB KUAI DONG, Kripto İçerik Blog Yazarı

"Web3 Uygulayıcılarının Japonya'ya Taşınması ve Yerel Yaşam" başlıklı makaleyi paylaştıktan sonra, Japonya'ya yaşamaya ve çalışmaya gelen birçok meslektaşımın Japon pazarına odaklanmadığını defalarca belirtmeme rağmen, birçok kişi hala Japon kullanıcıların ve sektörlerin özel durumunu anlamak istiyor.

Özellikle, daha sonra Çin topluluğundaki Japon Web3 pazarı hakkındaki araştırma ve bilgilerin geride kaldığını keşfettim, bu yüzden bu makaleyi Japon pazarını incelemek üzere güncellemeye karar verdim.

Bu makale, Japonya Kripto Para Birliği, Japonya Finansal Hizmetler Ajansı, düzenlenmiş borsalar ve diğer kaynaklardan veri ve bilgi alıntılamaktadır. Yalnızca araştırma ve referans amaçlıdır.

Bu makalenin ana içeriği şunları kapsamaktadır:

· Japon Web3 pazarı (büyüyen kullanıcı grubu)

· Japon kripto pazarının büyüklüğü ve büyüme oranı (fırsatlar?)

· Yatırımcı kullanıcı grubu portresi (zincirde oynamıyor?)

· Devlet denetimi (uyumsuz offshore borsalarına karşı tutum?)

· Vergi oranı tartışması (artış mı azalış mı?)

· Projeler nasıl işliyor (yasal riskler?)

Japon Web3 pazarı

Genel olarak, Japonya Asya'da nispeten gelişmiş bir ülke olmasına rağmen 1,24 milyarlık bir nüfusa sahip olmasına rağmen genç nüfus azalıyor. Japon borsası, gayrimenkul, anime kültürü ve turizmdeki patlamayla birlikte, insanların dikkati giderek daha fazla dağıldı ve bu durum gençlerin kripto paralara yatırım yapma motivasyonunu azaltarak orta yaş segmentinin baskın hale gelmesine neden oldu. Ancak, kripto paraların küresel tanıtımı ve popülaritesi nedeniyle, Japonya'da kripto paralara yerel katılım da hız kazanıyor ve Mayıs 2025'te hem kullanıcı sayısı hem de işlem hacmi açısından yeni zirvelere ulaşıyor. Özellikler: 12,41 milyon kullanıcı, çoğunlukla 30-40 yaş arası orta sınıf bireylerden oluşuyor ve finansal yönelimli olup saf spekülasyondan ziyade uzun vadeli yatırımları tercih ediyorlar. Çoğunluğun yıllık geliri 7 milyon yen'in (320.000 RMB) altında. Kripto paralardan elde edilen kârlar yüksek vergilere tabi (2026'da vergi indirimleri bekleyenler). Japonya'nın Kripto Para Piyasası Boyutu ve Büyüme Oranı2022'de, tüm Japonya uyumlu borsaların toplam spot işlem hacmi yalnızca yaklaşık 1 trilyon yen (yaklaşık 6,8 milyar dolar) idi. Bu rakam daha sonra 2023'te 1,13 trilyon yen'e (yaklaşık 7,6 milyar dolar) yükseldi ve yalnızca %13'lük bir büyümeyi temsil etti. Ancak, 2024'te Bitcoin'in Wall Street'te yaygın olarak benimsenmeye başlamasıyla birlikte, Japonya'nın toplam kripto spot işlem hacmi, yıllık %82'lik bir artışla 206 trilyon yen'e (yaklaşık 14 milyar dolar) fırladı ve sonunda ölçeklenebilir bir pazar haline geldi. İşlem araçları açısından, Bitcoin (BTC) yaklaşık %70'i oluştururken, Ethereum (ETH) yalnızca yaklaşık %14'ü oluşturdu. Bu, birçok Japonya uyumlu borsanın reklam ve talep çalışmalarında öncelikle BTC alımlarını teşvik etmesine yol açtı. Örneğin, borsalar sık sık TikTok'ta Bitcoin reklamı yapıyor.

Ayrıca, 2024'ten itibaren XRP'nin popülaritesi ETH'yi biraz geride bıraktı.

12,41 Milyon Kullanıcısı Olan Kripto Para Piyasası

Bu veriler makul görünse de, en az 12,41 milyon kripto para kullanıcısıyla büyüme oranı aslında 2024'te başladı.

2022'de Japonya'nın yalnızca 5,61 milyon kripto para kullanıcısı vardı; 2023'te bu sayı 6,46 milyona çıktı, yani yalnızca %15'lik bir büyüme oranı; ancak 2024'te bu rakam %41'lik bir büyüme oranıyla 9,17 milyona fırladı.

Şu anda, Mayıs 2025 itibarıyla bu sayı 12,419 milyona ulaştı. Bu nedenle, Japonya'nın kripto para piyasasındaki yerel kullanıcı sayısı da hızla artıyor ve saklama tutarı 4,26 trilyon yen'i (yaklaşık 27,5 milyar ABD doları) aşıyor.

Yatırımcı Kullanıcı Grubu Profili

Mayıs 2025 itibarıyla, Japonya'daki kripto para kullanıcılarının sayısı 12,41 milyona ulaşacak ve yetişkin nüfusun yaklaşık %15'ini oluşturacak.

Bunların arasında başlıca yatırımcılar 30-40 yaş aralığındaki orta sınıf kişilerdir ve özellikleri şunlardır:

· YouTube ve X gibi sosyal medyaya yoğun bağımlılık

· Belirli bir istikrarlı gelir

· Yıllık gelirin 7 milyon yen'in altında olması

Yatırım davranışı ve motivasyonu açısından:

· Finansal yönetim, uzun vadeli tahsis, spekülasyon yok

· Çoğunlukla küçük miktarlarda yatırım yapma ve borsa uygulamalarını kullanma

· İşlem sıklığı düşüktür ve çoğu kullanıcı yıl boyunca yalnızca birkaç emir vermektedir.

· Yerel zincir içi oyuncular azınlıktadır.

Bu nedenle, genel olarak Japonya'nın kripto kullanıcı tabanı giderek daha yaygın hale geliyor, ancak güvenlik ve basitliği tercih ediyorlar.

Bu durum, çoğu Japon projesinin ve borsasının medya reklamlarının YouTube ve X'teki etkileyicilerle uzun vadeli etkileşimden daha az etkili olduğunu fark etmesine yol açtı. Sonuç olarak, Japon kripto topluluğu herkesin blog yazarı olduğu bir yer haline geldi ve bu da medya üzerinde giderek artan bir baskı oluşturdu.

Düzenleyici Ortam

Japonya'nın kripto düzenleyici modeli, üç kademeli bir iş birliğinden oluşan Amerika Birleşik Devletleri'ninkine benzer: FSA (Finansal Hizmetler Ajansı), JVCEA (Sektör Özdenetim Birliği) ve JCBA (Endüstri Grubu).

Sonuç olarak, Japonya piyasasında faaliyet gösteren çoğu kripto şirketinin hem JVCEA hem de JCBA üyesi olduğunu göreceksiniz. Örneğin Binance Japan, Twitter üzerinden JVCEA (Japonya Sanal Para Birimi Borsası Birliği) üyeliğini kamuoyuna duyurdu.

Şu anda, Japonya'da yasal iş yapmak isteyen borsalar ve saklama kuruluşları, bu birliklere katılmak için uygun niteliklere ve lisanslara ihtiyaç duyuyor. Son yıllarda, Japonya piyasasına giren varlık yönetim kurumları ve borsalar, Japonya piyasasında faaliyet göstermek için genellikle arka kapı listelemeleri gibi yöntemler benimsedi.

Uyumsuz Offshore Borsalarına Yönelik Tutum

Yukarıda belirtilen uyumlu borsalara ek olarak, daha önce Japonya'da tanıtım yapıp faaliyet gösteren ve çok sayıda kullanıcı kazanan birçok uyumlu olmayan borsa da bulunmaktadır. Bu kullanıcıların offshore borsaları tercih etmelerinin başlıca nedenleri şunlardır:

· Vergiden kaçınma ve vergi kaçakçılığı

· Çeşitli kripto para türleri

· Çok çeşitli kaldıraç ve sözleşme ürünleri

Şu anda, bu tür borsalar Şubat 2025'te Japon Finansal Hizmetler Ajansı ve hükümet tarafından yasaklandı. İlgili indirme ve edinme kanalları Japonya'daki Apple Store ve Google Store'dan tamamen kaldırıldı. Bu borsaların tanıtımına yardımcı olan bazı Japon blog yazarları da bildirim aldı.

Ancak, Japonya web erişimi kısıtlamaları koymadığından, Japon kullanıcılar bu offshore uyumlu olmayan borsalara erişebilirler. Hâlâ bu borsalarda işlem yapan bazı kullanıcı grupları var, ancak yerel tanıtım daha muhafazakar hale geldi.

Vergi Oranı Tartışması

Daha önce yerel istatistik kurumları kripto kullanıcıları arasında anketler yapmış ve vergi yükleri ile raporlama maliyetlerinin yaygın sorunlar olduğunu bulmuşlardı. Bu durum, özellikle kriptoyu finansal bir varlık olarak kullanan (coin biriktiren) çoğu Japon perakende yatırımcı için geçerlidir; burada birleşik vergilendirme ve muhasebe karmaşıklığı giriş engelini artırır.

Hepimizin bildiği gibi, uyumlu bir yerel aracı kurum aracılığıyla 30 milyon yen değerinde Bitcoin satın aldıysanız ve kâr ettiyseniz, takip eden yıl %45 çeşitli gelir vergisi + %10 ikamet vergisi, toplamda yaklaşık %55 ödemeniz gerekir.

Finansal Hizmetler Ajansı, kripto vergilendirmesinin 2026 vergi düzenlemesine dahil edileceğini ve kripto para birimlerini hisse senetleriyle aynı %20 vergi oranına getireceğini zaten doğruladı.

Bu, yatırımcıların nihayetinde yalnızca en fazla %15,315 ulusal vergi ve %5 yerel ikamet vergisi ödemek zorunda kalacakları anlamına gelir. Dahası, bu vergi ödendikten sonra, başka bir ödeme gerekmeden, etkili bir şekilde temiz bir sayfa açılır. Kurumsal yatırımcılar, yerel vergiler hariç olmak üzere yalnızca %15,315 ulusal vergi öderler. Bu uygulamanın şu anda Japonya'nın BTC ve XRP spot ETF'leriyle birlikte 2026'da gelmesi bekleniyor. Proje sahipleri nasıl faaliyet gösteriyor? Son olarak, en sık sorulan soru, projelerin Japonya'da nasıl faaliyet gösterdiği ve hangi kısıtlamalarla karşı karşıya kaldıklarıdır. Önceki istatistiklere göre, Japonya'da ofisi ve ikametgahı olan en az 20 saygın proje sahibi vardır, ancak çoğu Ar-Ge ve operasyon şirketleri kisvesi altında yerel olarak faaliyet göstermektedir. Bunun ana nedeni, bir projenin Japonya'da büyük ölçekli işler yapmak istemesi durumunda (Japon kullanıcılara token ihraç etmek, fon toplamak veya Japonya uyumlu bir borsada listelemek gibi), JVCEA'nın (Japonya Kripto Para Borsası Birliği) incelemesinden geçmesi gerektiğidir. Bu nedenle, Güneydoğu Asya veya Dubai ile karşılaştırıldığında, bu uyumluluk eşiği daha yüksektir ve maliyetler önemlidir. Sonuç olarak, Japonya'daki çoğu proje Japon pazarından kaçınır. Operasyonlar ve token ihraç faaliyetleri BVI veya diğer offshore kuruluşlar aracılığıyla yürütülürken, personel, ürün geliştirme ve ofis alanı gibi sabit giderler Japon kuruluşlar tarafından yönetilir. Bu durum, şu anda Japonya'da faaliyet gösteren çoğu yerel ve uluslararası proje için de geçerlidir. Japonya'daki insanlar, Japon pazarı değil. Umarım yukarıdaki bilgiler faydalı olur.