Orijinal başlık: "Sipariş Defteri + AMM? Kuru Labs 11,5 milyon finansman aldı ve EVM yeni zinciri Monad'a odaklandı"

Orijinal yazar: ChandlerZ, Foresight News

Zincir üstü ticaret deneyiminin yapısal darboğazı yavaş yavaş ortaya çıkıyor. AMM modeli erken merkezi olmayan borsaların gelişimini desteklemiş olsa da, likidite kullanım verimliliği, fiyat keşif mekanizması ve limit emir desteğindeki sınırlamaları her zaman zincir üstü işlemler ile merkezi borsalar arasında bir boşluk bırakmıştır. Öte yandan, CLOB modeli daha yüksek esnekliğe ve doğruluğa sahip olsa da, uzun süredir genel zincirin performansı ve zincir üstü yürütmenin maliyeti tarafından sınırlandırılmış ve bu da gerçek anlamda inişi zorlaştırmıştır.

7 Temmuz'da, Monad Layer 1'de merkezi olmayan bir borsa olan Kuru Labs, 0xDesigner, Viktor Bunin, Zagabond, Tristan Yver, Kevin Pang, Will Price, Alex Watts, Jordan Hagan, 3nes, Shreyas Hariharan, Auri ve Joe Takayama gibi melek yatırımcıların katılımıyla Paradigm liderliğinde 11,5 milyon dolarlık Seri A finansman turunun tamamlandığını duyurdu.

Kuru Labs, yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri Monad'da emir defteri mimarisi ve otomatik piyasa oluşturma mantığını birleştiren tam zincirli bir ticaret platformu oluşturmaya kendini adamıştır. Proje, altta yatan mimarinin yeniden yapılandırılması yoluyla hem profesyonel yatırımcılar hem de sıradan kullanıcılar için daha dengeli bir ürün yolu sağlamayı umuyor.

Proje Arka Planı

Kuru Labs, zincir üstü emir defteri ticaret platformu oluşturmaya odaklanan bir girişim projesidir. 2024 yılında yüksek frekanslı ticaret, DeFi protokol geliştirme ve zincir üstü sistem optimizasyonu konusunda deneyime sahip bir ekip tarafından kurulmuştur. Projenin amacı, tamamen blok zincirine dayalı ve hem emir defteri hem de otomatik piyasa yapıcılık işlevlerine sahip merkezi olmayan bir ticaret platformu oluşturmaktır. Kuru'nun fikri, mevcut mimariden kısayollar almak değil, en alttan başlamak, mevcut iki ana akım modelin avantajlarını birleştirmek ve zincir üzerinde merkezi borsaların deneyimine daha yakın bir spot ticaret sistemi yeniden üretmektir.

Finansman açısından Kuru, 2024 yılının ortalarında bir tohum finansman turunu tamamladı ve 2 milyon ABD doları fon aldı. Electric Capital baş yatırımcı olarak görev yaptı ve Brevan Howard Digital, CMS Holdings, Pivot Global, Breed ve Velocity Capital da bu finansman turuna katıldı. Ayrıca Keone Hon, Jarry Xiao ve Eugene Chen gibi melek yatırımcılar da var. Bu finansman turu esas olarak teknik bir ekip kurmak, minimum uygulanabilir bir ürün (MVP) oluşturmak ve test aşamasına hazırlanmak için kullanılacak.

Kuru, Paradigm liderliğinde toplam 11,5 milyon dolar tutarındaki A Serisi finansmanının tamamlandığını duyurdu. Kuru'nun kurucu ortağı Vaibhav Prakash, Paradigm'in zincir üstü piyasanın mikro yapısının oluşturulmasında aktif bir rol oynadığını söyledi. Ekip, A Serisi fonlarını ekibin ihtiyaç duyduğu kaynakları daha da genişletmek ve Monad ana ağında tamamen zincir üstü bir emir defteri vizyonunu gerçekleştirmek için kullanmayı planlıyor.

Teknik Mimari ve Ürün Tasarımı

Kuru, şu anda ana akım merkezi olmayan borsalar tarafından kullanılan AMM modelini takip etmedi, ancak emir defterlerini ve otomatik piyasa yapıcılığı işlevlerini birleştiren bir hibrit sistem oluşturmaya çalıştı. Temel fikir, zincirdeki her işlem çiftinin emir defterine varsayılan bir otomatik piyasa yapıcılığı algoritması tanıtmak, böylece kullanıcılar aktif likidite sağlayıcılarının eksikliği olduğunda temel teklif desteğini almaya devam edebiliyor. Geleneksel emir defterleriyle karşılaştırıldığında, bu tasarım piyasa likiditesini korumak için merkezi piyasa yapıcılarına güvenmez veya AMM'nin fiyat eğrileri üzerindeki birleşik kısıtlamalarına güvenmez. Bunun yerine, ikisi arasında esnek geçiş olanağı sağlar.

Kuru, işletim açısından zincir üstü ortamlar için uygun bir emir yönetim mekanizması tasarladı. Limit emirlerinin gönderilmesi ve iptali düşük ve öngörülebilir gaz maliyetleri kullanır ve piyasa yapıcılarının veya strateji tüccarlarının yüksek maliyetler nedeniyle verimliliklerini sınırlamadan sık işlemler gerçekleştirmelerine olanak tanır. Ekip ayrıca, sıradan kullanıcıların bekleyen emirleri yönetmek zorunda kalmadan strateji sözleşmeleri aracılığıyla likidite desteği için varlıkları kullanmalarına olanak tanıyan pasif bir likidite mekanizması geliştiriyor. Bu yaklaşım, katılım eşiğini düşürürken zincir üstü emir defterlerinin fonlama kapsamını artırmayı umuyor.

Teknik olarak, Kuru dağıtım platformu olarak Monad blok zincirini seçti. Monad, Ethereum EVM ile uyumlu bir Katman 1 blok zinciridir. Hala test aşamasındadır. Haziran ayında, 33 ülkedeki 64 şehirden 161 doğrulama düğümü de dahil olmak üzere test ağı doğrulama düğümlerinin ikinci aşaması devreye alındı.

Monad Labs, birkaç eski Jump Trading geliştiricisi tarafından kuruldu. Şirket, Nisan 2024'te yine Paradigm liderliğinde Electric Capital, Coinbase Ventures, Castle Island Ventures, GSR Ventures ve Greenoaks'ın katılımıyla 225 milyon dolarlık bir finansman turunu tamamladı. Monad Labs daha önce Mayıs 2022'de 9 milyon dolar ön tohum finansmanı ve Aralık 2022'de 10 milyon dolar tohum finansmanı almış ve ardından Dragonfly Capital liderliğinde 19 milyon dolarlık finansman toplamıştı.

Mevcut EVM genel zincirinin aksine, Monad sadece Ethereum kodunu kopyalamaz, yürütme motorunu aşağıdan yukarıya yeniden oluşturur, saniye başına işlem kapasitesini iyileştirmek ve blok gecikmesini azaltmak için paralel bir mimari ve boru hattı planlama mekanizması benimser. Dahili test verileri, Monad'ın kontrollü bir ortamda 10.000 TPS'lik bir işlem kapasitesine ulaşabileceğini ve bir saniyelik bir blok hızını koruyabileceğini göstermektedir. Kuru, tamamen zincir üzerinde ve ölçeklenebilir bir eşleştirme sistemi oluşturmak için bu tür temel performansa güvenir. Monad, EVM bayt kodunu desteklediği için Kuru, Ethereum ekosistemindeki geliştirme araçları ve kullanıcı sonu ürünleriyle de uyumludur ve bu da geçiş maliyetlerini azaltır.

Teknik mimari son teknoloji olsa da Kuru, pratik sınırlamalarla da karşı karşıyadır. Monad ana ağı henüz başlatılmadı ve zincir düzeyindeki performansı ve ağ kararlılığı halka açık bir ortamda doğrulanmadı. Kuru'nun ürün tasarımı, zincir üzerindeki işlemlerin gerçek zamanlılığına ve öngörülebilirliğine büyük ölçüde bağlıdır. Monad planlandığı gibi teslim edilemezse, platformun çevrimiçi ritmini ve temel işlevlerin uygulanabilirliğini doğrudan etkileyecektir.

Eko-Beklentiler ve Belirsizlikler

Kuru tarafından oluşturulan hibrit emir defteri modeli, piyasa doğrulamasının erken aşamalarındadır. Bu model, mevcut AMM'ler ile merkezi emir defterleri arasında yeni bir zincir üstü seçenek sunmayı, piyasa yapıcı davranışını geleneksel ticaret sistemlerine yakınlaştırmayı ve aynı zamanda merkezi olmayan protokollerin açıklığını ve birleştirilebilirliğini korumayı amaçlamaktadır. İdeal olarak, bu mimari yalnızca ana akım ticaret çiftlerini kapsamakla kalmaz, aynı zamanda uzun kuyruklu varlıklara da hizmet edebilir ve böylece çeşitli varlık türleri için birleşik bir ticaret altyapısı sağlar.

Ekip, piyasa fırsatları konusunda nispeten iyimserliğini koruyor. Bir yandan, zincir üstü emir defterinin ticaret mantığı, profesyonel piyasa yapıcıların ve kurumsal yatırımcıların stratejik alışkanlıklarıyla daha uyumludur; Öte yandan, Monad gibi yüksek performanslı altyapıların desteğiyle, yürütme verimliliği önemli ölçüde iyileştirilebilir ve yalnızca merkezi borsalarda çalışabilen modelin ilk kez zincirde çalışması mümkün hale getirilebilir. Ayrıca, Monad'ın Ethereum geliştirici ekosistemiyle uyumluluğu nedeniyle Kuru, mevcut geliştiricileri işlem bileşenlerini protokolle entegre etmeye nispeten sorunsuz bir şekilde çekebilir ve ürün genişlemesi için büyük bir alan bırakabilir.

Ancak, bu aşamada hala bir dizi belirsizlik var. Birincisi, teknik gerçekleştirme riski. Monad'ın tasarım hedefleri çekici olsa da, beyaz kağıt ile gerçek işletim ortamı arasında hala bir boşluk var. Zincir üstü verim, işlem onayı ve düğüm senkronizasyonu gibi birden fazla boyut kısıtlamalar haline gelebilir. İkincisi, kullanıcı geçişinin gerçek motivasyonudur. Şu anda, zincir üstü işlem kullanıcılarının çoğu AMM platformlarını kullanma alışkanlığı edinmiştir ve onları emir defteri modeline geçmeye ikna etmek kolay değildir. Kuru, likidite katılım yöntemlerinin mekanizma açısından basitleştirilmesini desteklese de, gerçek etkinin gözlemlenmesi için zamana ihtiyaç vardır.

Orijinal bağlantı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia