3 Temmuz'da, birkaç ana akım finans medyası, Peter Thiel'in teknoloji devleri Palmer Luckey ve Joe Lonsdale ile birlikte Erebor adında yeni bir banka kurduğunu ve ABD Federal Para Birimi Denetçisi OCC'den ulusal banka lisansı için resmi başvuruda bulunduğunu doğruladı. Bankanın hedef müşterileri, "ana akım bankaların hizmet vermek istemediği" kripto para, yapay zeka, savunma ve üretim girişimleridir ve Silicon Valley Bank'ın çöküşünün yerini almaya çalışmaktadırlar.

OCC, Erebor'un yeni bir banka lisansı için yaptığı başvuruyu ifşa ediyor

"Yalnız Dağ"ın arkasında kim var?

Tolkien'in kurgusunda, Erebor veya "Yalnız Dağ", cüceler tarafından inşa edilmiş, çok sayıda altın ve hazine saklayan ve daha sonra ejderha Smaug tarafından işgal edilen bir yeraltı krallığıdır. Hobbit hikayesi boyunca, Yalnız Dağ yalnızca zenginliğin simgesi değil, aynı zamanda düzen, egemenlik ve yeniden yapılanma mücadelesini de temsil eder. Yüzüklerin Efendisi filmindeki gerçeğin kristal küresinin görüntüsü ve Palantir'in logosu. Bu yeni bankanın adının "Erebor" olması tesadüf değil. Peter Thiel'in her zamanki isimlendirme sistemini sürdürüyor: Sihirli kristal küre anlamına gelen yatırım şirketi Palantir, Yüzüklerin Efendisi'nden geliyor ve ayrıca "Vala Tanrıları"na karşılık gelen Valar Ventures ve "Rivendell"e karşılık gelen Rivendell Capital'i de içeriyor, ikisi de Orta Dünya dünyasına göndermeler.

Bu bankanın sponsorları ayrıca belirgin "Silikon Vadisi siyasi sermaye kesişim noktası" özelliklerine sahiptir:

Peter Thiel (PayPal ve Palantir'in kurucu ortağı, Founders Fund'ın dümencisi)

Palmer Luckey (Oculus'un kurucusu, Anduril'in kurucu ortağı)

Joe Lonsdale (Palantir'in kurucu ortağı, 8VC'nin kurucusu)

Üçü de 2024 ABD başkanlık seçimlerinde Trump'a önemli siyasi bağışçılardır ve şu anda Kongre tarafından desteklenen GENIUS Yasası ile yakından ilişkilidirler.

Erebor'un ABD Para Birimi Denetçisi Ofisi'ne (OCC) sunduğu başvuru belgelerine göre, Founders Fund yatırıma ana sermaye destekçisi olarak katılacak ve üç kurucu günlük yönetime katılmayacak, sadece yönetici olarak yönetim yapısına müdahale edecek. Bankanın yönetimi, eski Circle danışmanı ve uyumluluk yazılım şirketi Aer Compliance CEO'su tarafından yürütülüyor ve bu da politika ile operasyonlar arasında net bir çizgi çekmeyi ve kurumsallaşmış bir finans kurumu olarak uygulama konumlandırmasını vurgulamayı amaçlıyor.

Bu çoklu isimlendirme, sermaye ve politika yuvalanması altında, Erebor'un ortamı sadece kültürel bir sembol seçimi değil, aynı zamanda bir işarettir - kurumsal sınırlar içinde teknoloji sermayesinin bağımsızlığını korurken ana akım düzenleyici sistemle uyumlu olan yeni finansal düzende varlık merkezi olarak görülmeyi umuyor.

İlgili okuma: "Silikon Vadisi Sağa Dönüyor: Peter Thiel, A16Z ve Kripto Paranın Politik Hırsı"

SVB'den Sonra Erebor Yeniden Ortaya Çıkıyor

Mart 2023'te Silicon Valley Bank (SVB), varlık uyumsuzluğu ve likidite krizi nedeniyle iflas etti ve Amerikan finans tarihinin en büyük ikinci banka iflas davası oldu. Kazadan sonra Circle, BlockFi ve Avalanche gibi birçok kripto şirketinin mevduatları donduruldu, sistemik bir paniğe yol açtı ve Bitcoin'in fiyatı bir kez 20.000 doların altına düştü. SVB olayı, Silikon Vadisi finansal ekosisteminin kırılmasında bir dönüm noktası oldu ve ayrıca Erebor'un birkaç başlatıcısını bağımsız bir banka planı başlatmaya teşvik etti.

SVB'nin varlıkları daha sonra First Citizens tarafından satın alındı ve bazı yöneticiler HSBC USA'ya geçti, bazı servis yetenekleri devam etti. Ancak, çok sayıda erken aşama teknoloji şirketi için orijinal hesap hizmetleri, kredi desteği ve risk toleransı mekanizmalarının yeniden üretilmesi zordur. Erebor'un banka başvuru belgeleri, hedef müşterilerinin "SVB'nin çöküşü nedeniyle ana akım bankalar tarafından reddedilen" teknoloji şirketleri, kripto para şirketleri (ticaret, saklama ve ödeme dahil), yapay zeka girişimleri, savunma teknolojisi şirketleri, orta ila üst düzey üretim girişimleri ve bu şirketlerin çalışanları, yatırımcıları ve yurtdışı tüzel kişileri olduğunu açıkça belirtti.

SVB modelinin aksine, Erebor vade uyumsuzluğu ve kredi genişleme risklerinden kaçınmak için 1:1 rezerv sistemi benimsemeyi ve kredi/mevduat oranını %50'nin altında tutmayı önerdi. Belgeleri, sabit paraların temel işlerden biri olacağını ve USDC, DAI, RLUSD vb.'nin hepsinin potansiyel saklama kapsamında olduğunu gösteriyor. Amaç, "en iyi düzenlenmiş sabit para ticaret kurumu" olmak ve uyumluluk varsayımı altında yasal para giriş ve çıkış kanalları ve varlık saklama hizmetleri sağlamaktır.

Ek olarak, Erebor'un üç ana sponsoru - Palmer Luckey, Joe Lonsdale ve Peter Thiel - Trump'ın 2024 kampanyasının önemli bağışçıları ve birden fazla Cumhuriyetçi siyasi eylem komitesine bağışta bulundular. GENIUS Yasası'nın temel destekçileriyle doğrudan siyasi bağları var ve bu da Erebor projesinin politika penceresi açıldığında net kurumsal onay almasını sağlıyor. "Mali boşluk + politika beklentileri + yüksek riskli müşteriler" üçlü yapısı, Erebor'un uygulanması için gerçekçi bir motivasyon ve yol tasarımı sağlıyor.

S.394 - 2025 GENIUS Yasası

Thiel'in uzun zamandır planladığı Kripto Bankası

Erebor'un arkasındaki en dikkat çekici güçlerden biri, Peter Thiel liderliğindeki deneyimli bir girişim sermayesi şirketi ve bu banka planının doğrudan yatırımcılarından biri olan Founders Fund'dır.

Peter Thiel ve Founders Fund

Founders Fund, 2005 yılında Peter Thiel, Ken Howery ve Luke Nosek tarafından kuruldu. Silikon Vadisi'nde stratejik yönü olarak "mutabakat dışı yatırım"ı benimseyen en eski girişim sermayesi şirketlerinden biridir. Fonun erken yatırımları arasında Facebook, SpaceX, Palantir, Stripe, Airbnb ve Lyft yer alır ve Web2 ve derin teknoloji alanlarında güçlü bir iz bırakır.

Çoğu ana akım girişim sermayesinin aksine, Founders Fund açıkça "distopik teknolojik idealizmi" savunur ve politikaların henüz oluşturulmadığı ve sistemlerin henüz şekillenmediği alanlara, özellikle ulusal savunma teknolojisi, yapay zeka, biyomühendislik ve kripto varlıklar gibi düzenleyici gri alanlara yatırım yapmayı tercih eder.

Fon, şifreleme alanında, Anchorage Digital (ulusal banka lisansı alan ilk dijital varlık saklama kuruluşu), LayerZero, BitGo, Ramp Network, EigenLabs vb. gibi altyapı projelerine yatırım yapmıştır ve Amerika Birleşik Devletleri'nde şifreleme finansallaşmasının yolunda "kurumsal geçiş fraksiyonunun" tipik bir temsilcisidir.

Founders Fund, güçlü siyasi duruşuyla da dikkat çekmiştir. Kurucusu Peter Thiel uzun zamandır Amerikan muhafazakarlarını desteklemektedir ve Trump'ın 2016 ve 2024 kampanyalarının önemli bir finansörü olmuştur. Ayrıca, düzenleme karşıtı ve ana akım merkez bankası sistemi karşıtı politika söylemi alanında da aktiftir. Fon, Erebor'a yalnızca doğrudan yatırımcı olmakla kalmayıp, aynı zamanda GENIUS Yasası'nın arkasındaki siyasi gruplarla bağlantısını kolaylaştırmak için önemli bir aracıdır.

Erebor'un ortaya çıkışı, dış dünya tarafından bu ağın finansal merkez uzantısı olarak görülmektedir: yalnızca dijital varlık yerleşim ve saklama hizmetleri sağlamakla kalmaz, aynı zamanda federal sistem çerçevesi altında "ana akım bankalar tarafından reddedilen" bir grup yeni kurumsal müşteriyi yasal olarak üstlenmeye çalışır - bunların önemli bir kısmı, yapay zeka, savunma, biyoteknoloji ve yüksek oynaklıklı şifreleme endüstrileri de dahil olmak üzere Founders Fund sisteminin uzun vadeli destek nesneleridir. Daha derine bakıldığında, GENIUS Yasası ve yeni SEC başkanının "istikrarlı kripto para yeniden düzenlemesini" teşvik etmesi arka planında, Erebor'un USDC ve RLUSD gibi ana akım istikrarlı kripto paraları uyumlu bir kapasitede saklayan ve istikrarlı kripto paralar için federal bir takas yolu sağlayan ilk "dolar röle bankası" olma yolunda çabalaması muhtemeldir.

Bu sadece yeni bir bankanın doğuşu değil, daha çok risk sermayesi mantığının hakim olduğu "yerleşik bir sistem" gibidir: Founders Fund bir finans kuruluşuna değil, baskın teknoloji imparatorluğu sistemi için mevcut finansal yapıya nüfuz edebilecek bağımsız ve istikrarlı bir dayanak noktası oluşturmak için kontrol edilebilir bir finansal düzen arayüzü kurmaya bahse girmektedir. Erebor lisans için onay alırsa ve sorunsuz bir şekilde çalışırsa, risk sermayesi tarafından inşa edilen ilk finansal orta platform olabilir, politika pencerelerinden geçebilir ve "kurumsal sınırların içinde ve dışında işletmelere" hizmet edebilir.

Kripto bankalarının rekabet ortamı ve gelecekteki zorlukları

Erebor'un karşılaştığı rekabet kolay değil. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki düzenleyici ortam giderek netleştikçe, kripto endüstrisi "uyumlu bankacılık" için yeni bir pencere açıyor ve farklı konumlara sahip bir grup oyuncu düzenlerini hızlandırıyor: Anchorage Digital, hükümet işbirliğine ve kurumsal düzeyde varlık hizmetlerine odaklanan ulusal bir banka tüzüğü alan ilk kripto saklama kuruluşudur; Circle, USDC rezerv saklama ve dolaşımına ve takasına odaklanan bir güven bankası lisansı için başvuruda bulundu; Ripple, yeni bir sınır ötesi yerleşim ağı kurmak ve aynı zamanda federal bir bankacılık lisansı için başvurmak için RLUSD sabit parasını kullanmayı planlıyor; Ayrıca, Custodia Bank ve Paxos Trust gibi eyalet düzeyindeki güven bankaları da ABD dolarına farklı şekillerde bağlı sabit para birimi finansal hizmetlerini araştırıyor. Buna karşılık, Erebor, tam özellikli bir ulusal banka lisansı için başvuruda bulunması ve "sabit para birimi ticareti ve saklama"yı ana iş kapsamına açıkça yazması bakımından farklılaşıyor. Bu, onu eyaletler arası operasyonlar ve tam uyumluluk için doğal olarak nitelikli hale getiriyor ve hizmet nesneleri artık dijital varlık endüstrisiyle sınırlı değil, yapay zeka, savunma, biyoteknoloji ve "geleneksel bankalar tarafından yüksek riskli" kabul edilen diğer müşteri gruplarına genişledi. Anchorage ve saklamaya odaklanan diğer kurumların modeliyle karşılaştırıldığında, Erebor daha çok şifreleme ve yüksek teknoloji şirketlerini destekleyen bir "ticari banka orta ofisi" inşa etmeye benziyor; Circle, Ripple ve diğer B2B dolaşım piyasası oyuncularıyla karşılaştırıldığında, Erebor federal sistem içinde daha yüksek düzenleyici seviye ve daha yüksek giriş eşiğine sahip bir finansal düğüm kurmaya çalışıyor.

Kısacası, Erebor kripto bankacılık alanında bir "yer tutucu" değildir. Lisans seçimi, varlık yapısı ve hedef müşteriler açısından diğer kripto bankalarından farklı olmaya çalışan bir "kurumsal düzeyde önceliklendirme"dir. Gelecekte, yalnızca müşteri kaynakları için diğer kripto bankalarıyla rekabet etmekle kalmayıp, aynı zamanda Federal Rezerv tarafından yönetilen ödeme sistemi ve sabit para birimi yasama süreciyle de derinlemesine iç içe geçebilir ve bu "dijital dolar" kurumsal evriminin bu turundaki en sembolik girişimlerden biri haline gelebilir.

Thiel'in Erebor'u yalnızca AI şirketlerinin parayı yönetmesine yardımcı olmak istemiyor, aynı zamanda geleneksel bankalar ile kripto varlıklar, ulusal denetim ile teknolojik özerklik arasında geleceğin finansının "transfer arayüzü" olmak istiyor.

Başarılı olursa, yalnızca sabit para birimlerine ev sahipliği yapmakla kalmayacak, aynı zamanda gelecekteki "dijital gücün" bir kısmı için kanallara ev sahipliği yapacak.

Sonuçta Orta Dünya'da cüceler kendi krallıklarını yaratabilirler.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia