Orijinal başlık: Kripto ve Fintech Çarpışıyor. Kim Kazanıyor ve Nasıl?

Orijinal kaynak: Unchained Podcast

Orijinal çeviri: Ismay, BlockBeats

Editörün notu: Küresel finans teknolojisi ve kripto paranın sürekli entegrasyonu dalgasında, AZA Finance'in kurucusu Elizabeth Rossiello'nun hikayesi nadir bir gözlem penceresi sunuyor - o sadece Afrika'daki en eski kripto altyapı kurucularından biri değil, aynı zamanda Afrika finans teknolojisinin yapısal evrimini deneyimledi ve şekillendirdi.

Bu 13 yıllık girişimcilik yolculuğu Bitcoin ile başladı ve stablecoin'lerle sona erdi; Mobil ödemelerin merkezi olan Kenya'dan, havalelerin en yoğun olduğu Nijerya, Senegal ve Güney Afrika'ya, Latin Amerika devi dLocal ile birleşme ve satın alma işlemlerine kadar, AZA Finance esasen bir eğilimin erken başlangıcına tanıklık etti: gelişmekte olan piyasalarda, "kripto + finans teknolojisi" gelecek değil, gerçekliktir.

Elizabeth, bu Unchained röportajında, Afrika'nın finansal ağının evrimini, havale piyasasının gerçek ihtiyaçlarını, ABD doları ile yerel para birimleri arasında bir likidite merkezi nasıl bulunacağını ve stablecoin'lerin Afrika'da neden spekülatif araçlardan ziyade altyapı olduğunu ayrıntılarıyla anlatıyor. Aynı zamanda, kripto endüstrisindeki kadın girişimcilerin karşılaştığı zorluklardan ve "Küresel Güney"deki şirketlerin küresel finans ortamında nasıl özerklik kazanabileceklerinden de bahsetti.

Aşağıdaki röportaj diyaloğudur:

Laura Shen: Dokuz yıl önce Unchained'deki ilk konuğumuz olduğunuzu hatırlıyorum. Sizi tekrar davet etmek için biraz geç olsa da, bu seferki zamanlama gerçekten çok tesadüfi. Şirketiniz, düzenleyici onay aldıktan sonra Uruguaylı ödeme şirketi dLocal tarafından satın alınacağını duyurdu. Ve biz "Stablecoin'lerin Yazı"ndayız. Şu anda, fintech ve kripto endüstrileri temelde aynı yolda şiddetle rekabet ediyor, bu yüzden sizi tekrar davet etmek için gerçekten mükemmel bir zaman.

Elizabeth:Çılgınlık, ilk konuştuğumuzda sanki başka bir dünyadaymışız gibi.

Laura Shen: Kısa süre önce ilk bölümü tekrar dinledim ve daha yeni başladığınızda, biri Çin'e para göndermek isterse, birini bir kese dolusu nakitle göndereceğinden bahsetmeniz çok ilginçti...

Elizabeth:Evet, doğru. Barry Silbert ilk yatırımımı yaptığında bile, para göndermenin bir yolu olmadığı için sadece bir çek gönderdi. DHL'den bir çek aldım ve üzerinde "Bit Opportunity Fund" yazıyordu ve sonra bankam doğrulamak için çeki Kenya'dan ABD'ye geri gönderdi. Şöyle düşündüm, bu çılgınlık, bu tamamen saçmalık.

Afrika Ödeme Sistemleri

Laura Shen: Evet, peki o dönemde Afrika ödeme sistemlerinin nasıl olduğunu daha detaylı anlatabilir misiniz? Ayrıca son on yılda gerçekleşen değişikliklere de geri dönebiliriz. Çünkü bazı açılardan, Amerika Birleşik Devletleri'nin henüz yeni yeni karşılaşmaya başladığı değişiklikleri deneyimlediğinizi hissediyorum.

Elizabeth:Afrika fintech topluluğunda, yabancıların her zaman Afrika'nın "geleneksel altyapıyı atlayıp doğrudan mobil çağa geçtiğini" söylemeyi sevdiğine dair bir şaka vardır. Aslında bu ifadeden nefret ediyoruz. Birçok yatırımcı veya gazeteci bu kelimeleri kullanarak Afrika'nın boş bir tuval olduğunu ve ardından teknolojinin gelip her şeyi değiştirdiğini söyleyecektir. Bunun doğru bir tasvir olduğunu düşünmüyorum.

Mobil ödeme platformu M-Pesa'nın lansmanından sadece iki yıl sonra, 2009 yılında Kenya'nın başkenti Nairobi'ye taşındım. Daha önce birçok telekomünikasyon yeniliği olmasına rağmen, M-Pesa'nın ortaya çıkışı gerçekten her şeyi değiştirdi. Kenya'da bu kadar hızlı popülerleşmesinin birçok nedeni var, örneğin hükümet desteği, rekabet ortamında "şans", "Kenya'nın ekonomik kaplanlarının" büyüme dönemine yetişme ve orta sınıfın yükselişi. Tüm bu faktörler bir araya geldiğinde, o dönem M-Pesa'nın sahneye hakim olması için altın bir dönem oldu.

Araştırma kurumları, kalkınma örgütleri, özel şirketler ve dünyanın dört bir yanından yatırımcılar Kenya'daki bu dönüşüme dikkat kesildiğinde, ben bu dalgayı yakalıyordum. 15 veya 20 yıl sonra bile, şimdi Afrika ile ilgili herhangi bir dijital teknoloji konferansına giderseniz, herkes "M-Pesa'yı biliyor musunuz?" diyerek başlayacaktır. Gerçekten bir nesli değiştirmek için bir fırsattı.

O zamanlar, Nairobi şehir merkezindeki Kilimani'de iHub adında bir teknoloji kuluçka merkezi vardı. Google sponsorlardan biriydi. Afrika'daki "Silikon Vadisi Vahası"nın prototipi gibiydi. Toplamda sadece 20 ila 30 kişi vardı ve bir kafe vardı. Her gün neredeyse aynı insan grubu geliyordu. AkiraChix gibi birkaç harika programlama eğitim sınıfı ve bazı Ruby ve Rails programcıları vardı.

Ayrıca başlangıçta sadece ben, kurucu ortağım Charlene, Kelly ve Brenda Guard gibi birkaç arkadaşım ve bazı kripto meraklılarından oluşan Bitcoin buluşmaları da düzenledik.

Afrika'da kripto para ticareti yapan ilk Bitcoin borsası olan BitPesa'yı, mobil ödemelerle doğrudan bağlantı kuran dünyadaki ilk Bitcoin borsasını ve bildiğimiz kadarıyla kadınlar tarafından yönetilen dünyadaki ilk kripto borsasını kurduk; ben, Charlene ve daha sonra Amy. İlk temelleri atanlar bizdik.

Daha sonra Barry Silbert projemizi öğrendi ve "New York'a gel ve bana anlat." dedi. Onunla görüşmeye gittik ve bize yatırım yaptı. Sonra Pantera'daki insanlar da haberi aldı ve Blockchain Capital da bizi öğrendi. En önemlisi, o zamanlar Google Kenya'nın genel müdürü olan ve daha sonra hükümette kabine bakanı olan Joe Bishero da bizi öğrendi ve yatırım yaptı. Tüm bunlar Kasım 2013'te oldu.

Laura Shen: 2009'da Afrika'ya geldiniz, peki Bitcoin ile hangi yıl tanıştınız?

Elizabeth: 2013'te, bundan önce beş yıl boyunca mikro finans alanında çalışıyordum. Sözde "mikro finans" aslında finansal teknolojinin en eski biçimlerinden biri olarak söylenebilir - mobil ödemeler aracılığıyla bankacılık hizmetleri sağlamak. Çoğu durumda bu süreç oldukça manueldir. Örneğin Etiyopya'da bazı kurumlar yüz binlerce müşteriye hizmet veriyor ve tüm hesaplamalar manuel olarak yapılıyor. Ancak Gana, Tanzanya ve Uganda gibi ülkelerde, MTN'nin mobil ödemeleri veya Kenya'nın M-Pesa'sı gibi mobil finans araçları kullanılıyor.

Ortağım Charlene de bu alanda çalışıyor. Çoğunlukla sulama ve su koruma için finansal destek sağlamak gibi bazı varlık finansmanı projeleri yapıyor. O zamanlar, gerçekten ön saflara girdik, çok uzak bölgelere gittik ve kadın balıkçılar, tarım uygulayıcıları ve yetiştiricilerle yüz yüze iletişim kurduk. Botsvana, Malavi ve Gana'daki çeşitli köylerde ve kulübelerde, teknolojinin "Bankasız İnsanların" finansal erişilebilirliğini nasıl gerçekten değiştirdiğini öğrendik.

Yaklaşık beş yıldır saha çalışması yapıyorum ve bu projelerin operasyonel etkinliğini analiz etmek için birçok araştırma raporu yazdım. Projelerin çoğu çok etkili ve veriler de çok iyi, ancak temel sorun sermaye kaynağında yatıyor. Sonuçta, mikro kredinin özü "yeniden borç verme"dir - borç vermeden önce fonlara sahip olmanız gerekir. Ve bu fonlar genellikle ABD doları gibi "sert para" biçiminde küresel bağışçılardan gelir.

Sorun şu, yerel para birimi olan bir ülkede nasıl faaliyet gösterebilir ve başka bir para birimi cinsinden kredi alabilirsiniz? Her zaman derim ki, Kenya şilini ile faaliyet gösteriyorsanız ancak dolara karşı değer kaybetmeye devam ediyorsa, o dolar kredisini nasıl ödeyebilirsiniz?

Bu, o zamanlar birçok raporumda tartıştığım temel bir konu haline geldi ve ayrıca özel olarak dikkat ettiğim bir yöndü. Bitcoin ile ilk kez Ekim 2013'te tanıştım ve hemen bunun para birimleri arasında likiditeyi açmak için bir çözüm olabileceğini düşündüm.

Belki de yerel finans kuruluşlarını finanse etmek için artık ABD doları gibi sert para birimlerine güvenmemize gerek kalmayacak. Belki de Bitcoin'i Kenya şilini ile Nijerya nairası veya şilin ile Güney Afrika randı arasında olduğu gibi doğrudan para birimleri ticareti yapmak için kullanabiliriz. Hatta Afrika içindeki sınır ötesi işlemleri daha sorunsuz hale getirmek için bile kullanabiliriz.

Çünkü o zamanlar çalıştığım şirketlerin çoğu yalnızca Kenya'da faaliyet göstermiyordu, aynı zamanda Uganda, Tanzanya, Nijerya, Gana ve diğer birçok ülkede de faaliyet gösteriyordu. Ancak sorun şu ki Afrika kıtasında uygun bir sınır ötesi ödeme kanalı yok. Kenya'da ödeme yapmak için M-Pesa kullanmak o kadar hızlı ve rahat ki neredeyse inanılmaz.

Sanırım bunun nedeni o zamanlar Lightning ağına zaten maruz kalmış olmamız ve mobil ödemelerin çok kolay olmasıydı. Dışarı çıktığımda yanımda hiç cüzdan taşımadım ve telefonumla neredeyse her şeyi ödeyebiliyordum - okul harcı, uçak bileti, hatta domates bile alabiliyordum. Ailem veya ailem New York'tan beni ziyarete geldiğinde, yine de cüzdanlarını çıkarırlardı ve ben de "Cüzdanını kaldır, ben çoktan ödedim." derdim.

O zamanlar gerçekten gelecekte yaşıyor gibiydik. Ve uluslararası bir para transferi yapmamız gerektiğinde, "eski yola" geri dönmek özellikle saçma geliyordu. Neden kimse bu sorunu çözmemişti? Bu yüzden düşünmeye başladık: Bitcoin teknolojisini yerel para piyasasının ticaret yapısına yerleştirirsek, fırsatlar olur muydu? Bu fikirler giderek iç içe geçti ve sonunda bir iş kurma fikrine yol açtı.

Ödeme aracı yolunun evrimi

Laura Shen: Az önce Bitcoin aracılığıyla bağlantı kurarak başladığınızı söylediniz. Başka bir deyişle, başlangıçta Bitcoin'i Kanada'daki veya diğer yerlerdeki insanların Kenya'ya para göndermesini sağlayan bir ara teknoloji olarak kullandınız, değil mi?

Bu modelin nasıl geliştiğini anlatabilir misiniz? Sanırım artık daha fazla stablecoin kullanıyorsunuz ve ayrıca birçok finansal teknoloji aracına da bağlandığınızı fark ettim. Bu yol evriminin sürecinden bahsedebilir misiniz?

Elizabeth:İlk başta hala öğrenci kredilerimi ödüyordum ve CityBank'ta bir ABD doları hesabım vardı. O zamanlar parayı nasıl transfer edeceğimi merak ediyordum. Sonra Barclays Kenya aracılığıyla bir havale başlatmayı denedim, ancak gece yarısı bir telefon görüşmesi onayı için uyandırıldım. Tüm süreç çok zahmetliydi.

Bu yüzden Kenyalılara Bitcoin satmayı düşündük ve sonra Bitcoin'i Amerika Birleşik Devletleri, Kanada veya Avrupa'da sattılar ve sonra ödemeyi yaptılar. O zamanlar, kripto paraları doğrudan banka hesaplarına aktarabilen çok havalı kripto para borsaları vardı; bu tür hizmetler daha sonra iptal edilmiş olsa da, o zamanlar gerçekten kullanışlıydılar.

Kenya'daki uluslararası arkadaşlarım, "Harika, Bitcoin satın alıyorum ve doğrudan Avrupa banka hesabıma, CityBank'a veya Kanada hesabıma ödeme yapabiliyorum." dediler. İlk kullanıcılarımız bunlardı.

Sonra iHub'da bazı yerel Kenyalılarla tanıştık ve "Bunu yatırım yapmak, Asya'ya para göndermek veya sadece diğer para birimlerini sevdiğimiz ve yeni projeler başlatmak istediğimiz için kullanmak istiyoruz." dediler. Biz de "Elbette." dedik. Ve kripto topluluğuna böyle girdiler.

Yani her şey uluslararası para transferleri olarak başladı ve sonra kripto etrafındaki her türlü ihtiyaca dönüştü - yeni insanları kriptoya nasıl çekebiliriz. Ve sonra daha fazla ülkeye yayıldık.

Nijerya pazarına ilk girdiğimizde, Jeremiah Layer'ın ödemeleri dönüştürmemize yardımcı olduğunu hatırlıyorum. Kızının Harvard'daki öğrenim ücretini 30.000$ veya 40.000$'lık taksitlerle ödemesi gereken bir Nijeryalı kullanıcı vardı. Jeremy, Boston'daki bankacılık sistemine bağlanmamıza yardımcı oldu ve biz de bunu kripto parayla gönderdik.

Bu yüzden modelimiz gelişti ve genişledi. Ancak daha sonra gerçekten fark ettiğimiz sorun, aslında başlangıçta bahsettiğim şeydi - Afrika ülkeleri arasında ödemelerin nasıl tamamlanacağı.

O zamanlar Nijerya'da bir kripto para borsası olmadığını ve hem Kenya'da hem de Nijerya'da bir ticaret platformu olduğumuzu gördük. Dolayısıyla soru şuydu: İki ülke arasında gerçekten kripto para göndermemiz gerekiyor mu? Yoksa sadece yerel bir fon havuzu işlemi yapabilir miyiz?

Bu yüzden "fon havuzu" yaklaşımını keşfetmeye başladık, yani kripto varlıkları bir ülkeden diğerine "göndermemiz" gerekmiyor, sadece dahili bir fon havuzunda korunmamız gerekiyor.

Daha sonra doğrudan döviz ticaretine yöneldik. Bazen kullanıcılar Nijerya nairasını Kenya şiliniyle değiştirmek ister, bazen Bitcoin kullanmak ister ve biz tüm bu ihtiyaçları eşit şekilde ele alırız.

Konuşmam sırasında bir "kripto şirketi" değil, "kripto para birimi kullanabilen bir şirket" kuracağımızı söyledim. İkisi arasında temel bir fark vardır - birçok kişi "önce bir kripto şirketi kurarak" başlar ve ardından uygulama senaryolarına bakar; biz gerçek ihtiyaçlardan başlar ve ardından kripto para birimleri ve itibari para birimleri dahil olmak üzere en uygun araçları seçeriz. Birçok durumda, o zamanlar itibari para birimlerini kullanmak daha verimli ve pratikti.

Şirketimiz bugüne kadar kripto yerel olmasına rağmen dünya çapında 150'den fazla itibari para birimiyle işlem yapmaktadır. Müşterilerimizin en çok ihtiyaç duyduğu para birimini, itibari para veya kripto para birimi olsun, her zaman kullanmakta ısrarcıyız.

Daha da önemlisi, risk kontrolü, teknoloji ve bilgi sistemleri dahil olmak üzere kripto varlıklarını her düzeyde derinlemesine entegre ettik. Son zamanlarda dLocal ile entegre oluyoruz ve bize sık sık "Kripto ekibiniz nerede?" diye soruyorlar. Biz de "Tüm ekibimiz kripto ekibidir." diye cevaplıyoruz. Şirketimizdeki her uyumluluk görevlisi kriptoyu anlıyor, her tüccar kripto işlemlerini gerçekleştirebiliyor ve her yeni çalışan kripto eğitimi almalıdır.

Bence bu, şirketimizin temel farklılaştırıcılarından biri - çünkü sıfırdan başlıyoruz ve gelişmekte olan pazarların ön saflarında inşaya kişisel olarak katılıyoruz, tüm bunlar bizim için çok doğal.

Bir sabah uyanıp aniden "Kripto yapmak istiyorum" demedik, ancak "sınır ötesi ödemeleri verimli bir şekilde nasıl yaparız" ve "Afrika'da yerel para birimleriyle nasıl ticaret yaparız" sorunlarını çözmek istiyoruz ve kripto paralar bu hedeflere ulaşmak için sadece bir araç.

Bu yüzden Jack Zhang (Airwallex'in kurucu ortağı) veya diğerleri gibi insanların "kripto paranın uygulama senaryosu yok" dediğini gördüğümde çok üzülüyorum. Çünkü kripto para için gerçekten çok sayıda gerçek uygulama senaryosu var.

Laura Shen: O zamanlar geleneksel ödeme hizmeti sağlayıcıları genellikle ne tür ücretler alıyordu? Kullanıcılar bu hizmetleri kullanırken ne tür zorluklarla karşılaşıyordu? O zaman bize çözümünüzün ne kadar farklı olduğunu ve fiyatlandırmanızın nasıl olduğunu anlatın.

Elizabeth:İşletmemize başladığımızda, Birleşmiş Milletler Sürdürülebilir Kalkınma Hedefleri'nin "havale maliyetlerini azaltmayı" bir kalkınma önceliği olarak listelediği nokta burasıydı. O zamanlar, Afrika'daki ortalama havale maliyeti Güneydoğu Asya ve Güney Amerika'nın neredeyse iki katıydı. Bu bölgeler yaklaşık %2 ila %4 iken, Afrika'daki birçok pazar %4 ila %8 arasındaydı ve bazıları %10 veya daha fazlasına kadar çıkabiliyordu.

Buna, birçok ülkede pazarı tekeline alan geleneksel havale şirketlerinin yapısal sorunları ve sınır ötesi havalelerin neredeyse tamamının dünyadaki iki veya üç büyük bankadan (o zamanlar çoğunlukla Deutsche Bank ve Standard Chartered Bank ve sözde "karşılıklı banka ağı") geçmesi de dahildir. Ayrıca, Sahra Altı Afrika'daki para politikası ve bankacılık altyapısı da "yüksek sürtüşme ve yüksek maliyet"in köklerini atmıştır.

İlk kurulduğumuzda, Bloomberg'de "Western Union Killer" başlıklı bir rapor vardı ve bu gerçekten de o zamanki hedefimizdi. Ve bizim etkimiz altında, Western Union daha sonra fiyatlarını düşürdü.

Bir startup için bu tür bir etkinin neredeyse sarhoş edici olduğunu hayal edebilirsiniz - sanki şunu fark ediyoruz: "Vay canına, bu karanlık köşeyi aydınlatma yeteneğine gerçekten sahibiz!" Ve biz kendimiz sadece önemsiz küçük bir şirketiz, ama gerçekten büyük bir enerji hissediyoruz. Belki bu bizi biraz kibirli yapıyor, dünyayı gerçekten değiştirebileceğimizi düşünüyoruz. Ama bu his gerçekten heyecan verici.

Şimdi, 13 yıl sonra, orijinal modelimizi kopyalayan birçok proje var. Daha sonra şirket adını orijinal "Pesa" kelimesinden (Doğu Afrika'da kullanılan bir terim) tüm Afrika için daha uygun bir marka adına uyarladık.

Hong Kong, Zürih, Londra ve New York gibi küresel finansal ticaret merkezlerinde sayısız varlık yöneticisi, aracı kurum, birincil aracı, tüccar ve piyasa yapıcısı var ve her bağlantı vazgeçilmez. Afrika'daki her büyük şehrin aynı düzeyde finansal altyapıya sahip olması gerektiğine inanıyorum. Birden fazla piyasa yapıcıya ve birden fazla hizmet sağlayıcıya ihtiyacımız var. Sadece bu şekilde rekabet daha yoğun olacak ve piyasa daha olgunlaşacaktır.

Bir kurucu olarak kesinlikle piyasaya hakim olmayı umuyorum. Ancak daha yüksek bir bakış açısından, bu kıtanın gelişimini gerçekten önemseyen biri olarak, tüm ekosistemin gelişmesini tercih ederim.

Neden Afrika'ya genişlediniz?

Laura Shen: Zamanla hangi Afrika pazarlarına genişleyeceğinize nasıl karar verdiniz? Farklı bölgelerde esas olarak hangi müşteri tiplerine hizmet veriyorsunuz?

Elizabeth: O zamanlar Afrika para biriminin en büyük alıcılarının havale şirketleri olduğu açıktı. O yıl Afrika'ya yapılan havaleler yaklaşık 34 milyar dolardı. Şimdi hızla kontrol ettim ve Afrika'daki yıllık havale hacmi artık 500 milyar doların üzerinde. Geçtiğimiz 13 yıldaki büyüme gerçekten şaşırtıcı.

Başladığımız ilk birkaç yılda havale pazarı hala çok çekiciydi ve o zamanki fikrimiz pastadan bir parça almaktı. Çünkü bu sınır ötesi havale şirketleri gerçekten "Afrika para birimi satın alanlar". Öte yandan, "Afrika para birimi satan" çok sayıda kurumsal müşterimiz de var.

İlk başta, bireylere yönelik perakende iş yapıyorduk, ancak daha sonra bunu büyük ölçekte yapmak için yeterli pazar bütçemiz olmadığını gördük, bu yüzden yukarı çıkmaya ve kurumsal ve toptan müşterilere yönelmeye karar verdik.

Bir müşterinin bizim aracılığımızla Harvard Üniversitesi'ne 35.000 dolar transfer etmesiyle bu dönüşümün değerini gerçekten fark ettik - bu miktar, yalnızca 5 dolar transfer eden bir perakende yatırımcıdan çok daha iyiydi, bu yüzden B2B'ye odaklanmaya ve işbirliği yapabileceğimiz havale şirketleri aramaya başladık.

İlk büyük atılımımız, ABD'de listelenen bir sınır ötesi havale şirketiyle işbirliği yapmaktı. O sırada Nijerya pazarını başlatmaya hazırlanıyorlardı ve finans ekibi sessizce bize Bitcoin ile ödeme yapmaya karar verdi. Daha sonra ödemeyi Nijerya'daki hesaplarına Naira olarak yaptık ve bağlantı kurmak için hala Skype kullanıyorduk. Döviz kurumuzun ve ödeme hızımızın geleneksel yöntemlerin çok ötesinde olduğunu ve ürünün genel etkisinin çok iyi olduğunu görünce şaşırdılar.

Daha sonra uyumluluk yeteneklerimizi geliştirmeye devam ettik, İngiltere'de finansal lisans aldık, İspanya'da lisans aldık ve yerel lisanslara sahip bazı şirketleri satın aldık. Önce Afrika'nın en büyük para transferi alıcısı olduğu için Nijerya pazarına girmeyi seçtik ve ardından önemli bir para transferi pazarı olan Gana'ya girdik.

Esas olarak iki faktörü değerlendirdik: biri yerel para transferi pazarının büyüklüğü; diğeri ise o dönemde pazar genişlememizin temel mantığı olan ödeme için bankacılık sistemine erişimin kolay olup olmadığıydı.

Ancak daha sonra Nijerya, fintech ve sınır ötesi para transferlerine karşı son derece düşmanca bir politik dönemden geçti. Bu yüzden Fransızca konuşulan Afrika'ya yönelmeye karar verdik; o dönemde neredeyse hiç kimsenin ayak basmadığı bir bölge. Fransızca konuşulan Afrika pazarına giren ilk fintech şirketlerinden biriydik ve işimizi Senegal'de 2016 yılında başlattık, ki bu çok erken bir dönemdi.

Bugün, Senegal, tüm Batı Afrika Ekonomik ve Para Birliği (WAEMU) bölgesi, Kamerun ve Orta Afrika'daki Orta Afrika Ekonomik ve Para Topluluğu (CEMAC) bölgesi, Afrika'daki fintech için en sıcak pazarlardan biri haline geldi.

Yani şimdi tamamen farklı. Sabah bir telefon görüşmesi yaptım, şöyle dedik, piyasada çok fazla piyasa yapıcı, çok fazla rakip var ve bunu görmek gerçekten çok memnuniyet verici. Biliyorsunuz, ilk başladığımızda, gerçekten başka kimse yoktu ve bir veya iki havale şirketiyle çalışıyorduk.

Şimdi, Western Union ve MoneyGram dahil olmak üzere dünyanın en büyük 35 sınır ötesi havale şirketiyle ortaklık kurduk ve hepsi artık platformumuzda işlem görüyor. Elbette, çoğu kripto veya sabit para kullanmaya başlamadı, sadece birkaçı denedi (isimlerini vermeyeceğim). Ancak diğer taraftaki kurumsal müşterilerimizin büyük bir kısmı artık çoğunlukla sabit para kullanıyor ve bu durum son birkaç yılda gerçekten çok değişti.

Bitcoin'den sabit paralara nasıl geçtiniz?

Laura Shen: Peki bu geçiş sürecinden bahseder misiniz? Bitcoin'den sabit paralara nasıl geçtiniz? Sanırım USDT gibi sabit paralarla başladı? Bu geçişi ne zaman yaptınız? Neden? İşinizi nasıl etkiledi?

Elizabeth: Başlangıçtaki piyasa talebi esas olarak Bitcoin ve Ethereum'a yoğunlaşmıştı. Diğer küçük para birimlerine yönelik çok fazla talep yoktu. Birçok müşteri başlangıçta bizim aracılığımızla piyasaya girdi ve ardından kısa vadeli ticaret veya diğer işlemler için diğer küresel ticaret platformlarına gitti. Biz daha çok bir giriş noktası gibiyiz, yerel Afrika para birimlerini kripto varlıklarla değiştirmelerine veya tam tersi, kripto varlıklarını yerel itibari para birimleriyle değiştirmelerine olanak tanıyoruz ve ayrıca iyi bir döviz kuru elde edebiliyorlar.

Ancak, bu modelin işe yaraması için çok fazla likiditeye ihtiyaç duyuluyor, bu yüzden temel olarak ana akım coin'lere bağlı kalıyoruz. Bazen, bir yıl içinde özellikle popüler bir token ortaya çıkıyor ve insanlar bunu soruyor ve biz de onu satıyoruz, ancak genel olarak her zaman en likit coin'lere odaklandık.

Yaklaşık dört veya beş yıl önce, müşteriler bize USDT'miz olup olmadığını sormaya başladı, bu yüzden onu satmaya başladık. Beklenmedik bir şekilde, kripto ticaret hacmimizin yaklaşık %95'i daha sonra sabit coin'lere gitti. Bu bizi biraz şaşırttı ve o zamanlar hala şunu düşünüyorduk: "Bunun gerçekten diğer kripto paralardan daha istikrarlı olduğunu düşünüyor musunuz?"

Bugüne kadar, bu konuda aslında kesin bir sonuca varılmadı, ancak piyasanın bunu daha "güvenli" bulduğu açık. Kullanıcıların seçimlerini yargılamıyoruz, sadece ihtiyaçlarını dinliyor ve bunlara uyuyoruz.

Laura Shen: Peki az önce "piyasanın daha güvenli olduğunu düşünmesi" derken neyi kastediyorsunuz? Bu tür rezerv destekli sabit paraların merkezileşme riskleri olduğunu mu söylüyorsunuz? Yoksa doların kendisinden mi bahsediyorsunuz, örneğin Federal Rezerv ile ilişkisinden mi?

Elizabeth:Ben sabit paraların esasen özel olarak çıkarılan paralar olduğunu düşünüyorum, değil mi? Ve uzun süredir düzenlenmiyorlar. Yani... nasıl desem, aslında başlangıçta Bitcoin'in güvenliğine ve istikrarına inanıyordum. O zamanlar oldukça şaşırmıştım - insanlar neden özel bir şirket tarafından çıkarılan sabit paraların daha istikrarlı olduğunu, hatta on kat daha istikrarlı olduğunu düşünüyorlar?

Birçok şirket Bitcoin hakkında konuştuğumuzu duyduklarında bizi ofisten kovuyordu, ancak daha sonra sabit paralar konusunda çok heyecanlandılar. Bu beni ilk başta gerçekten biraz şaşırttı. Ama yine de, bunun arkasındaki nedenin daha çok stablecoin pazarlamasının çok başarılı olması ve insanların bunu kabul etme olasılığının daha yüksek olması olduğunu düşünüyorum.

Bu yüzden hiç yargılamıyorum, bu müşterinin tercihi. Satış yapmaya başladıktan sonra, piyasada çok fazla talep gördük.

Yeni teknolojileri benimsemede en yavaş olan (bir veya iki erken benimseyen hariç) havale endüstrisi bile artık "Özellikle hafta sonları, cuma günleri ve işlem hacmimizin fırlayacağı Ramazan ayında stablecoin'lerle bizimle işlem yapmak uygun." diyor.

Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde Memorial Day ve İşçi Bayramı gibi tatillerde, ABD doları sistemi kapalıdır. Ancak insanlar, ABD bankacılık sistemi hafta sonuna veya tatile girdiğinde, işlem yapan şirketlerin iki ila üç gün, hatta daha uzun süre kredi riski taşıması gerektiğini unutabilir. Buna, Fransızca konuşulan Batı Afrika ülkelerindeki bazı ülkelerde olduğu gibi, yerel bankacılık sisteminin yavaşlığını da eklerseniz, yerel transferlerin 24 ila 48 saat sürmesi durumunda, genel takas döngüsü iki gün uzayabilir.

O zaman günümüzde likiditeyi "önceden finanse eden" kim? Bu sadece bir havale sorunu değil, tüm finansal sistemin bir sorunu.

Bu nedenle, 7×24 ödeme yapabilen araçlar gerçekten de bu dünyanın işleyiş mantığıyla uyumludur. Çin "7 günlük çalışma haftasından" bahsediyor ve Afrika'nın birçok yerinde insanlar haftada yedi gün çalışıyor.

Birkaç yıl önce Money 20/20 sahnesinde konuştuğumda, çok ünlü bir fintech CEO'su bana şöyle dedi: "Elizabeth, hafta sonları sadece yasadışı faaliyetler gerçekleştiriliyor." Onu anında çürütmek istedim - ancak şu anda hala adını anmıyorum. Ama görüyorsunuz, piyasa günde 24 saat çalışıyor ve işlemler sizin ödeme son tarihinizin 14:00 olup olmadığını önemsemiyor.

Laura Shen: Sanırım yeni bir şey öğrendim. Afrika ve Çin'in aslında yedi günlük bir çalışma haftası olduğunu bilmiyordum. Altı günlük bir haftası olan Endonezya'da yaşıyordum ama ne demek istediğini gerçekten anlamıyorum.

Elizabeth:Evet, örneğin, Nijerya bankacılık sistemi 7/24 takası destekliyor.

Laura Shen: Bu ilginç. Yani Nijerya'nın bunu yapabileceğini ama Afrika'nın geri kalanının daha yavaş olabileceğini söylüyorsunuz. Başka bir deyişle, "Afrika içi işinizin" bile farklı takas döngüleriyle karşılaşması gerekiyor, değil mi?

Elizabeth:Bazen bankalar tüm gün açık olmayabilir, ancak temelde cumartesileri açıktır ve Afrika'nın birçok yerinde insanlar cumartesileri her zamanki gibi çalışırlar. Özellikle Doğu Afrika'da insanlar cumartesileri en az yarım gün, birçok yerde ise daha fazla çalışırlar. Piyasanın açılmasına ek olarak, insanlar pazar günleri iş toplantıları da planlarlar. Herkes her hafta sonu golf oynamaya gitmez. Hafta sonları da birçok insan için çalışma zamanıdır.

Ve havaleler genellikle tatilleri veya aile toplantılarını kutlamak için yapılır ve bu faaliyetler genellikle hafta sonları veya resmi tatillerde gerçekleşir. Bu nedenle hafta sonları havale miktarı aslında çok büyüktür ve hafta sonları iş faaliyetleri de sıktır.

Laura Shen: Anladım. Yani iş yapınız yıllar içinde değişmiş olmalı. O dönemde havale işiniz ile B2B işiniz arasındaki yaklaşık dağılımın ne olduğunu söyleyebilir misiniz? Kaç farklı ödeme türüyle ilgilendiniz?

Elizabeth: Aslında çok dengeli bir yapıya sahibiz - %50'si Afrika para birimlerinin alıcısı ve %50'si satıcısı.

Havale şirketleri her zaman "alıcı" olmuştur - ABD doları veya avro gibi yabancı para birimlerini yerel Afrika para birimleriyle değiştirmeleri gerekir. Aslında, bazı sınır ötesi Afrika içi havaleler gibi birkaç istisna dışında, "Afrika dışına para gönderebilen" çok az havale şirketi vardır.

Yani işimizin yaklaşık yarısı havale şirketlerinden, diğer yarısı da kurumsal müşterilerden geliyor. Kurumsal müşteriler arasında fintech şirketleri, kripto para ticaret platformları, bankalar, hızlı tüketim malları şirketleri (FMCG) vb. yer alıyor. Yıllar geçtikçe, müşteri yapısı da değişti - başlangıçta geleneksel işletmelerin hakim olduğu yapıdan şimdi fintech şirketlerinin ve bankaların hakim olduğu yapıya dönüştü. Bu, son 13 yılda çok ilginç bir evrim oldu.

Giriş tarafında, hala çoğunlukla havale şirketleri var, ancak bazı ödeme şirketleriyle de bağlantı kurmaya başladık.

Geçmişte havale akışlarını entegre etmek isteyen Circle veya diğer ödeme ağları gibi ödeme ağlarının çoğunun başlangıçta çok hırslı ve heyecanlı olduğunu düşünüyorum, ancak en büyük sorun, sonunda bu şirketleri gerçekten "bağlayamamaları"ydı.

Ağları güzelce inşa edilmiş olabilir, ancak yollar inşa edildi ancak üzerlerinde araba gitmiyor.

Bizi farklı kılan şey, bu havale işlemlerini gerçekten uygulamış olmamız ve bu şirketleri zaten bağlamış olmamız.

Bu yüzden bir orta katman ağı kurmak istediğinizde ve "herkes ağımı kullanmaya gelsin" dediğinizde, diğerleri şöyle düşünecek: neden değiştireyim ki? Zaten bu şirketlerle çalışıyoruz.

Birçok kişi "havale altyapı ağı" ve "ödeme kanalı ağı" gibi şeyler kurmak ve herkesin bağlanmak için geleceğini söylemek istiyor. Ancak sorun şu ki, müşterileri tek tek çekmeniz, rekabetçi döviz kurları, istikrarlı hizmetler, iyi API'ler sağlamanız ve güvenilir bir aracı olmak için kendinizi ödeme bağlantılarına yerleştirmeniz gerekiyor.

Aslında dünyada bizim gibi tüm bu süreci tamamlamış çok fazla şirket yok. Örneğin, Bitso - Latin Amerika'da bizimle hemen hemen aynı zamanda başladılar ve paralel evrende akran olarak kabul ediliyorlar ve şimdi çok başarılılar.

Bu derin entegrasyonu tamamlamış başka şirketler de var ancak onlar gerçekten azınlık.

Laura Shen: Stablecoin konusuna geri dönersek, az önce birçok kişinin USDT kullanmayı talep etmeye başladığını söylediniz. Hangi zincirde kullanılacağını belirtiyorlar mı? Sonuçta, USDT en eski Omni ağından daha fazla zincire doğru kademeli olarak genişledi. Bu seçimleri, işlem ücretleri gibi faktörlere dayanarak arka planda kendiniz mi hallediyorsunuz yoksa kullanıcılar "Belirli bir USDT türü istiyorum" gibi net taleplerde mi bulunacaklar?

Elizabeth:Bu soruya özellikle "akıllı" bir cevabım yok (gülüyor). Bu eğilim yavaş yavaş gelişti. Çoğu durumda, kullanıcılar Ethereum ERC-20 zinciri gibi en temel ağları seçiyor. Çok fazla çeşitlendirilmiş talep görmüyoruz.

Aslında, işlem hacminin büyük çoğunluğu birkaç ana akım cüzdan ve işlem platformunda yoğunlaşıyor. Bu cevabın sıkıcı olduğunu düşünebilirsiniz, ancak gerçek bu. Gün içi işlem yapan veya yeni projeler peşinde koşan birçok kişi ekosistemin geliştiğini ve teknolojinin sürekli olarak yenilendiğini hissedebilir, ancak çoğu kullanıcı için, aynı üç cüzdanı ve üç işlem platformunu tekrar tekrar kullanıyorlar.

Afrika ortamında hangi değişiklikler meydana geldi?

Laura Shen: Anlıyorum. Yani daha makro bir bakış açısından, şirketinizin kurulmasının üzerinden on iki yıl geçti. Sizce Afrika'da kripto para kullanımında genel olarak hangi değişiklikler oldu?

Elizabeth:Aslında, değişim herkesin hayal ettiği kadar büyük değil. Evet, en eski Bitcoin ve Ethereum'dan beri, ERC-20 cüzdanlarını kullanarak daha çok USDT'ye yöneldik. Ancak genel olarak, cüzdan türleri çok değişmedi ve kullanıcılar cüzdan türüyle pek ilgilenmiyor gibi görünüyor, çünkü parayı çok hızlı transfer ediyorlar ve uzun süre tutmuyorlar.

Laura Shen: Tamam, anlıyorum. Ancak aslında sormak istediğim şey şu - şirketiniz dışında, Afrika'da yaşama perspektifinden, tüm çevrenin değiştiğini düşünüyor musunuz?

Elizabeth:Elbette. Artık Lagos havaalanına girdiğinizde, her yerde fintech ve kripto para reklamları ve "Kripto yasal" sloganı var. Bazı yasal bakış açıları tamamen yasal olmasa da, gördüğünüz resim tamamen farklı.

Havaalanı duvarının tamamında büyük bir Binance reklamı vardı. Nijerya o zamanlar hala kripto paraları bastırıyor olsa da, umursamadılar ve tüm mekanı kapladılar. Hatta Amerikan varyete şovlarına katılan Nijeryalı süperstarlar bile vardı ve bunların arkasındaki sponsor Binance'ti.

O zamanlar gerçekten çılgındı - tüm şirketler bu alana akın etti ve herkes "Lisansı olan tek kişi benim" ve "Bu işi yapabilecek tek kişi benim" diyordu. Her yerde sloganlar vardı ve çok az kişi bu sektörü gerçekten anlıyordu. Ancak bu pazara çok para aktı ve yağmurdan sonra mantar gibi yeni kurulan şirketler türedi.

Nisan ayında Afrika Teknoloji Zirvesi adlı bir etkinliğe gittik ve orada yüzlerce şirket vardı, bunların yarısı kriptoyla ilgiliydi. Bu, sözde "Stabilcoin Yazı"ndan önceydi, bu yüzden bir ön hazırlıktı. Afrika'da bir trendin gerçekleştiğini görebilirsiniz ve bu daha sonra dünyayı etkileyecektir.

Herkes oradaydı ve gerçekten muhteşemdi. Etkinlik, Bitcoin Buluşması'nı düzenlediğimiz kafeden yaklaşık bir kilometre uzaktaydı. O anda, torununun anaokulu mezuniyet töreninde ağlayan bir büyükanne gibi hissettim: "Aman Tanrım, bu çok güzel." Ekibim oradaydı ve aslında o sırada dLocal ile satın alma sürecindeydik, ancak bunu henüz kamuoyuna duyurmamıştık. Bazı insanlar biliyordu, ancak onlara söylemedik. Ayrıca, biletleri olmadığı için kripto temalı partiye giremeyen insanlar da vardı. Sırada bekliyorduk ve biri, "Onu tanıyoruz, kripto dünyasındaki hanımefendi, onu içeri alın." dedi. Gurur mu duymalıyım yoksa gülmeli miyim bilemedim.

Ekibimiz şaka yaptı, "Sıkıcı bir etkinlikte miyiz?" Ama biliyorsunuz, o anda hepimiz fark ettik ki bu ekosistem tamamen farklı.

Bu, size on yıl önce e-posta gönderdiğim dünya değil. Gerçekten yeni bir çağdayız. Nijerya'daki birçok bankanın artık "Bu alana nasıl gireceğiz? Bu tür bir hizmeti nasıl sağlayacağız?" diye sorduğunu duyuyorum.

Bu tamamen farklı bir gezegen.

Laura Shen: O dönem gerçekten patlama yaşadı, 2021 civarı mıydı?

Elizabeth:Kesinlikle yeni taçtan sonra. Covid öncesi "PC" ile Covid sonrası "AC" arasında büyük bir fark olduğunu söyleyebilirsiniz. Salgın sırasında, dijital yeteneklere sahip olan şirketler temelde tüm pazarı işgal ediyordu. O zamanlar, birçok çevrimdışı geleneksel banka sıkıntı çekerken, biz de en iyi yıllarımızdan birini yaşadık. Aynı zamanda, SIM kartlara dayanmayan ve telekom operatörlerine bağlı olmayan cüzdan hizmetleri hızla yükseldi.

Flutterwave, Chipper Cash gibi yerel ödemelere odaklanan birçok ödeme şirketi ve SIM kartlara dayanmayan Wave gibi cüzdanlar vardı. Bu aynı zamanda, bu büyük ödeme şirketlerinin büyük yatırımlar aldığı, hızla genişlediği ve telekom operatörlerine "eğriyi geçebileceklerini" - bu kelimeyi kullanacağım - ve orijinal tekele meydan okuyabileceklerini kanıtladığı ilk zamandı. Heyecan verici bir dönemdi.

Elbette, perakende ödeme şirketlerinin genellikle yaptığı 300 milyon dolarlık turları yapmadık, bu tamamen farklı bir oyun - büyük para, yüksek karlar, ama aynı zamanda büyük masraflar. Farklı bir iş modelimiz var ve her zaman B2B işine odaklandık. Ancak o dönemde bazı tek boynuzlu atlar ortaya çıkmaya başladı ve bazıları daha sonra çökmüş olsa da, en azından "moonshot" gibi atılım yapmaya çalışmış ve pazara girmişlerdi.

Şimdi giderek daha fazla düzenleyicinin gerçekten lisans vermeye başladığını görüyorsunuz. Güney Afrika genellikle ilk hareket eden ülke oluyor ve geçen yıl aynı anda 50 ticaret platformuna lisans verdi, bu çok iyi. Ve Nijerya, yıllar süren tartışmaların ve on yıllık bir beyaz bültenin ardından sonunda iki lisans verdi - ancak bunlar düşündüğünüz şirketler değildi. Bunları inceleyebilirsiniz ve neredeyse hiç kimse bu iki şirketi duymamıştır. Yani artık Nijerya'da "yasal ve uyumlu" olduğunu iddia eden birçok şirket aslında lisanslı değil.

Ve Orta Afrika'da, sözde "VASP" lisansları (sanal varlık hizmet sağlayıcıları) da verilmeye başlandı. Yani artık pazar düzen olmadan serbest rekabet değil, yavaş yavaş düzenlemeye doğru ilerleyen bir alan. Bunun bir sonraki gelişme için gerekli olan iyi bir şey olduğunu düşünüyorum.

Satın alma işi nasıl işliyor?

Laura Shen: Az önce iki şirket satın aldığınızı söylediniz, bunun ilgili lisansları almak için olduğu anlaşılıyor. Hangi şirketi satın alacağınıza nasıl karar verdiğinizi ve bu satın almaların işinizin gelişimini nasıl yönlendirdiğini anlatabilir misiniz?

Elizabeth: Evet, ilk satın alma İngiltere'nin AB'den ayrılmasıyla gerçekleşti. O zamanlar, İngiltere'deki pazar erişimimizi kaybedeceğimizden endişe ediyorduk ve o sırada İngiltere'de bir ödeme lisansına sahiptik. Bu yüzden müşteri şirketlerimizden biri olan TransferZero'yu satın almayı düşünmeye başladık. İspanya Bankası'ndan lisansı var ve kurucusu çok seçkin biri - babası da havale işine başladı ve bu alanda derin bağlantıları ve geçmişi var. Sonunda 2016'da TransferZero'nun satın alınmasını tamamladık ve satın alma çok başarılı oldu. Şimdi İspanya'da bir ofisimiz var ve onu bir üs olarak kullanıyoruz. Çok sorunsuz bir süreçti ve çok güzel bir hikayeydi.

İkinci sefer, daha önce bahsettiğimiz Nijerya krizi patlak verdiğinde COVID-19 salgını sırasında oldu. O zamanlar, işlem hacmimizin %90'ı Nijerya'dan geliyordu ve Nijerya aniden kanallarını kapattı ve işimizi hızla çeşitlendirmek zorunda kaldık. İki şey yaptık: biri Fransızca konuşulan Afrika'ya genişlemek, diğeri ise Güney Afrika'da bir şirket satın almaktı. Bu şirket de bir müşteriydi ve satın alma süreci çok organikti, iyi bir fiyat aldık ve diğer tarafın ekibi de çok iyiydi. Yaklaşık 50 kişilik ekiplerini entegre ettik ve o zamandan beri Güney Afrika'daki en büyük havale işlemcilerinden biri haline geldik.

Hala havale sektörüne odaklanıyoruz. Aslında Güney Afrika'da ilk günlerde kripto para birimiyle ilgili bazı işlemler yaptık. O zamanlar, piyasa düzenleyici bir gri alandaydı. Bazen düzenleniyordu, bazen düzenlenmiyordu. Bazen düzenleyiciler havale yapan şirketlerin kripto işlemlerine dahil olmasını istemediklerini söylüyorlardı, ancak aslında bazı yasal boşluklar vardı. Bu nedenle Güney Afrika'daki stratejimiz her zaman çok dikkatli ve muhafazakardı. Aslında hiçbir zaman "başlat düğmesine basmadığımızı", ancak daha fazla izlemeye devam ettiğimizi söyleyebiliriz. Güney Afrika, çok sıcak bir kripto pazarına sahip bir ülke. İlk günlerde bazılarına katıldık, ancak Güney Afrika Merkez Bankası'nın pozisyonu netleştiğinde, gri alanda olabilecek hiçbir işe girmemeye karar verdik.

Laura Shen: O zamanlar Afrika'daki FTX ödeme hizmetlerinde de yer aldığınızı hatırlıyorum. Daha sonra iflas ettiğinde küçük bir yanlış anlaşılma olmuş gibi görünüyor - rolünüzle ilgili bazı yanlış anlaşılmalar vardı. Bu deneyimi açıklayabilir misiniz? Elizabeth: Evet, özgeçmişim zaten çok fazla bölümü olan bir biyografi gibi ve dürüst olmak gerekirse bu bölüm tamamen gereksiz ve gerçekten kafa karıştırıcı. FTX ile ortaklığımızı duyurduğumuzda, İnternet bunu asla unutmayacak - İnternette hala FTX Afrika logosunun olduğu bazı tanıtım materyalleri var. Bu şirket için büyük umutlarımız vardı ve Afrika'daki düzenleyici ilerleme için finansal destek sağlayabileceklerini düşündük. Aslında birçok bankaya aktif olarak lobi yapıyorlardı ve uyumluluk ekibi çok aktifti, yerel düzenleyicilerle kripto türevlerinin yasallaştırılmasını görüşmek üzere dört, beş veya altı ülkeyi derinlemesine ziyaret etti. Bu bizim için çok cazipti çünkü birden fazla ülkede lisans almanın maliyeti çok yüksek. Bu, Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri'nde lisans aldığınız ve bunun dışında bir şey yapmadığınız, en fazla eyalet eyalet başvuruda bulunduğunuz Kuzey Amerika borsası gibi değil. Ancak Fransızca konuşan bölge, İngilizce konuşan bölge, Güney Amerika, Güney Afrika ile uğraşmak zorundayız... Bir girişim için bu gerçekten çok fazla.

Bu yüzden FTX bu pazara girdiğinde ve düzenleyici düzeyde çaba göstermeye, merkez bankasına lobi yapmaya ve menkul kıymetler ve vadeli işlem lisansları için çabalamaya istekli olduğunda, çok destekleyiciydik ve işlerini birkaç pazarda çevrimiçi olarak tanıtmalarına yardımcı olmak için bir işbirliği anlaşması imzaladık. Ancak FTX patladığında, her şey çöktü ve biz de etkilendik.

Onlar için "temizlik" yapmak için çok zaman harcadık ve aramızdaki ilişkinin ne olduğunu açıklamak için düzenleyiciler, müşteriler ve ortaklarla yeniden iletişim kurmak zorunda kaldık. Bu bizim için büyük bir yeniden yapılanma ve duygusal bir darbeydi. Çünkü Afrika şirketlerinin de yasalara ve uyumlu bir şekilde faaliyet gösterebileceğini ve ayrıca yasanın doğru tarafında durabileceğini kanıtlamak için çok çalıştık.

Düzenleyicilere lobi yapmak ve politikalarla aktif olarak işbirliği yapmak için çok zaman harcadık. Hiçbir zaman kurallara göre oynamak istemedik ve denetim belirsiz olduğunda aceleyle çevrimiçi olmak istemedik. Ancak FTX'in patlaması, bununla bir ilgisi olan herkesi suçladı ve bir "suç ortağı" gibi göründü ve dış dünyanın güveni bir gecede yok oldu.

Bizim için çok zor bir zamandı ve güveni yeniden inşa etmek için çok fazla enerji harcadık. Neyse ki, birçok müşteri ve ortak sonunda geri döndü. Ancak ortam tamamen farklıydı - birçok banka birbiri ardına kapandı, Silvergate çöktü, Reserve Trust çöktü, Silicon Valley Bank çöktü... Bir dizi patlama yaşandı ve finansman neredeyse durgunlaştı.

Gerçekten zor bir zamandı. Yeni bir şirket olsaydık, hiç hayatta kalamazdık. Ancak çok şey yaşadığımız için sonunda hayatta kalmayı başardık ve şu anda sahip olduğumuz bu güzel çıkışı (M&A veya IPO) tamamladık.

Laura Shen: Bu çıkıştan bahsedelim, bu anlaşma nasıl gerçekleşti? Ayrıca, dLocal'ın kim olduğunu da tanıtalım.

Elizabeth: dLocal, kendi bölgesinde büyük başarılar elde etmiş ve aynı zamanda alanında lider bir şirkettir. Güney Amerika'nın ortasında küçük ama yenilikçi bir ülke olan Uruguay'da işe başladılar.

İş modelleri başlangıçta "yerel para birimi satın almak"tı, bir döviz terimi; yerel para birimini tüccarlardan satın aldılar ve ödeme işlemcilerine dolar ve euro gibi sert para birimleri sattılar. Örneğin, Netflix ve Alibaba gibi yerel olarak kullanıcılardan yerel para birimi ödemeleri alan şirketlerin bu para birimlerini dolara veya euroya dönüştürmeleri gerekiyor. dLocal bunu yapıyor ve bunu çok iyi yapıyor ve Brezilya, Meksika ve Arjantin gibi birkaç temel pazara hızla yayıldı.

Daha sonra hızla büyüdüler ve hatta Nasdaq'ta listelendiler, bu çok takdire şayan ve bölgedeki ilk unicorn vakalarından biri oldu. Performanslarının "tam isabet" olduğu söylenebilir.

Yıllar boyunca, Asya ve Latin Amerika'dan gelen diğer bazı küresel güney şirketleri gibi Afrika pazarına girmeye çalıştılar. Birçok küresel şirket Afrika'ya girmek istediklerini söylüyor, ancak uzun yıllardır "Afrika her zaman iki yıl uzakta" - bunu her yıl söylüyorlar. Bu nedenle, Kuzey Amerika veya Avrupa şirketlerinin Afrika'ya gerçekten adım attığını görmüyoruz, tek istisna muhtemelen Stripe'ın YC (startup kuluçka merkezi) günlerinden bildikleri Paystack'i satın almasıdır. Ancak yine de Stripe'ı alkışlamalıyız, sonuçta gerçekten yaptılar.

Diğer birçok şirket sadece konuşuyor ancak gerçekten kaynak yatırmıyor. Son yıllarda, bazı Asyalı şirketlerin ve birkaç Latin Amerika şirketinin Afrika'ya gerçekten yoğun yatırım yapmaya başladığını görmeye başladık, dLocal bunlardan biri.

Başlangıçta onlarla bir işbirliği ilişkisi sürdürdük ve bu bir müşteri-hizmet sağlayıcı modeliydi. Daha sonra, işbirliği ilişkimizi kademeli olarak derinleştirdik ve işler sorunsuz ilerledi. Bize yatırım yapmaları ve düzenleyici onaydan sonra şirketi resmen satın almayı planlamaları bizim için çok heyecan verici. Bu, belki de artık geliştirme ivmesi aramak için "kuzeye gitmemize" gerek olmadığı ve belki de küresel güneyin gücünün yeterince güçlü olduğu anlamına geliyor.

Ve bu tam da en derin yankımı uyandırdı - küresel güneyin aslında büyük bir potansiyeli var. Sadece uyumlu bir şekilde faaliyet gösteremez, aynı zamanda sınır ötesi iş de yürütebilir. Dahası, buradaki yenilik "bir virajda sollama" değil, mevcut temele dayalı bir yükseltme ve yinelemedir ve mevcut enerjiyi miras alan yapıcı bir yeniliktir.

Laura Shen: Şirketteki rolünüz gelecekte değişecek mi? Yoksa temelde aynı mı kalacak? Tüm bunlar sizin için ne anlama geliyor?

Elizabeth: Şimdilik rolüm değişmedi. Hala düzenleyici onayı bekliyoruz ve şirketin ürünleri hala çevrimiçi, müşteriler hala aktif ve ürünler sürekli olarak yineleniyor. dLocal ekibiyle iş birliği açısından, örneğin ortak ağlar ve işlem bağlantısı gibi birçok sinerjimiz var. Aslında onlar bizim en büyük işlem ortaklarımızdan biri ve bu çok heyecan verici.

Ayrıca, dLocal'ın yatırımı bizim için de çok zamanında, özellikle de uzun bir "fintech sermaye sıkıntısı" döneminden sonra. Şu anda sermaye desteği almak gerçekten nadir; aynı zamanda, önemli bir işlem ortağına sahip olmak da çok değerli. Daha da önemlisi, yerel tahsilat ve tüccar ödeme işleme konusunda zengin bir deneyime sahipler ve bu da işimizi tamamlıyor - biz havale şirketleri ve ödeme şirketleri gibi yerel para birimlerinin daha fazla alıcısına hizmet veriyoruz, onlar ise esas olarak para birimlerinin "satıcılarına", yani çeşitli tüccarlara hizmet veriyorlar.

Bu yüzden mükemmel bir evlilik gibi, her tarafın kendine özgü güçlü yanları var ve sinerji çok doğal.

Stablecoin'ler ve finansal teknoloji arasındaki ilişki

Laura Shen: Tamam, kripto paralar ve Asya gibi daha makro konulardan ve stablecoin'ler, kripto paralar ve finansal teknoloji arasındaki entegrasyondan bahsedelim. Bence Amerika Birleşik Devletleri yavaş yavaş yeni bir aşamaya giriyor. Bu alanlar rekabet ediyor gibi görünse de aslında pazara farklı açılardan giriyorlar ve gelecekte yavaş yavaş birleşebilirler.

Ancak Afrika'da bu sürecin çoktan gerçekleşmiş olabileceğini düşünüyorum. Bu evrimi kendi gözlerinizle görmüş olmalısınız. Özellikle bu farklı katılımcı türleri hakkında ne düşündüğünüzü duymak istiyorum - örneğin, her birinin hangi avantajlara sahip olduğunu düşünüyorsunuz? Sonuçta nasıl rekabet ediyorlar veya bir arada var oluyorlar?

Örneğin, size rastgele bir örnek vereyim. Belki de fintech şirketleri daha fazla bankacılık ortağına sahip oldukları için uyumlulukta bir avantaja sahiptir? Ve saf kripto şirketleri daha teknoloji meraklısı ve daha yenilikçi olabilir mi? Bu rekabetçi ortamda hangi eğilimleri gözlemlediniz? Bu eğilimler farklı piyasa katılımcılarını nasıl etkiliyor?

Elizabeth:Öncelikle, şirketleri artık iki kategoriye ayırmıyorum: "kripto meraklısı" ve "kripto meraklısı olmayan". En azından yeni fintech şirketleri arasında gördüğüm şey, temelde kripto bilgisine sahip olmaları. Hiçbir yeni fintech şirketinin "Kriptoya dokunmuyoruz, bunu yapmıyoruz" dediğini görmedim. Elbette, bazı geleneksel şirketler hala bunu söylüyor, tıpkı bazı yeni başlayan şirketlerin artık "Biz yapay zeka kullanmıyoruz" demesi gibi - ancak biliyorsunuz, hala bazı bağlantılarda kullanıyorlar, özellikle üniversitedeyken bu teknolojilere maruz kalmış ve bu teknolojileri kullanmada yetkinleşmiş genç çalışanlar.

Bu yüzden bugün gördüğümüz girişimcilik büyümesi tamamen kriptoyla alakasız olamaz. Eski nesil şirketler hala var, örneğin Airwallex'i isim olarak anmayacağım, kurucuları bir süre önce kriptoyla ilgilenmediğini ve bu alana girmek istemediğini açıkça belirtti. Ancak yeni nesil girişimcilerin bu konuda daha olgun ve pragmatik hale geldiğini düşünüyorum.

Özellikle ABD'nin yeni yasalar getirmesiyle birlikte, bankaların tutumu da çok değişti ve kriptoyla ilgili şirketlerle daha açık bir şekilde iş birliği yapmaya başladılar. Bir yandan, giderek daha fazla insanın kripto kullanması ve bunun artık marjinal bir davranış olmaması nedeniyle; diğer yandan, gerçeği kabul etmek zorunda olmaları nedeniyle. Bu, "Elizabeth köşede Pesa yapıyor ve kimse size kriptodan bahsetmiyor" dönemi değil.

Geçmişte, bir konferansa gittiğimde, odada kripto hakkında konuşan tek konuk ben olabilirdim ve herkes bana "Bu kişi ne yapıyor?" bakışıyla bakardı. Gerçekten bir yabancı gibi hissettim. Ancak şimdi farklı - nereye giderseniz gidin, herkes onu kullanıyor. Yakın zamanda bir Money20/20 konferansına gittim ve her yerde kripto gördüm. Bu, bankaların bunu reddetmek için hiçbir nedeni olmadığını ve yatırımcıların artık "Kriptoya yatırım yapmıyorum" diyemediğini gösteriyor, çünkü sonuçta her şirket belirli bir ölçüde bazı kripto öğelerini içeriyor. Bu en büyük değişim.

Ayrıca Asya'nın giderek daha etkili hale geldiğini de gözlemledim. Afrika'ya ithal edilen malların çoğu aslında Asya'dan geliyor, örneğin ilaçlar, günlük ihtiyaçlar ve elektronik ürünler. Afrika'daki en büyük cep telefonu ekipmanı ithalatçılarından biri olan bir müşterimiz var ve Çin'den ithal ettikleri aksesuar sayısı şaşırtıcı.

Ve teknoloji uygulamalarına olan talebi gerçekten yönlendirenler, pazara hakim olan bu ihracatçılardır. Bir Çinli tedarikçi, "Sadece QR kod ödemelerini kabul ediyorum" veya "Lütfen belirli bir uygulama ile ödeme yapın" derse, Afrika'daki müşteriler bize gelir ve bu ödeme süreçlerini yönetmede yardım isterler. Bu nedenle, talep aslında "satıcının pazarından" iletilir.

Bunu çok ilginç ve heyecan verici buluyorum ve birçok insanın hayal ettiği hikaye yolundan tamamen farklı.

Laura Shen: Yani bir anlamda, "kripto + mobil ödeme" ile başladınız ve sonra yavaş yavaş bir "kripto + fintech" şirketine dönüştünüz. Ve bu geleneksel fintech şirketleri "fintech" ile başladı ve yavaş yavaş "fintech + kripto"ya dönüştü. Aslında herkes farklı yollardan aynı rekabetçi alana girdi, değil mi?

Elizabeth: Öncelikle, mobil ödemenin aslında en eski finansal teknoloji (Fintech) olduğunu hatırlamalıyız. O zamanlar, toplantılarda mobil ödeme yapan kişiler "aykırı"ydı. "Bir MIS yönetim sistemim var" derlerdi - o zamanlar buna böyle deniyordu. Ve bu tür bir mobil cüzdan kullanmak istemiyorlardı. Örneğin, 2015'te Senegal'e girdiğimizde, yerel alanda mobil ödeme cüzdanları hakkında bir mevzuat bile yoktu ve bu ancak daha sonra kademeli olarak tanıtıldı.

Yani, mobil ödeme esasen bir Fintech biçimidir, ancak USSD'ye (akıllı telefon olmayan iletişim protokolü) veya SIM karta bağlıdır. Daha sonra, Fintech web sürümüne ve çevrimiçi aşamaya girmeye başladı ve birçok şirket doğrudan donanım sistemine yerleştirmek veya tamamen çevrimiçi çalışmak için Çin akıllı telefonlarını kullandı.

Şimdi bunun metaverse'e ve hatta geleceğe doğru ilerlediğini görüyoruz. Ancak özünde, hala bu temel finansal eylemleri yapıyorlar: borç verme, transfer etme, tasarruf etme ve ödeme. Bu temel hizmetler değişmedi, ancak bunlara nasıl eriştiğiniz değişti - telefon hatları, İnternet, blok zinciri veya hatta metaverse aracılığıyla olabilir. Kanallar nasıl değişirse değişsin, temel ürünler hala aynı.

Altyapı hükümet tarafından zorla kontrol edilmediği sürece (devlete ait telekomünikasyon şirketleri veya İnternet servis sağlayıcıları gibi) bu alana giriş eşiğinin giderek düşeceğini düşünüyorum. Bu aynı zamanda piyasa rekabetinin giderek daha da sertleşeceği ve daha fazla katılımcının olacağı anlamına geliyor.

Geçmişte, bir bölgede 10 ülkeyi kapsayan yalnızca bir mobil ödeme hizmeti sağlayıcısı olabilirdi; ancak artık binlerce şirket kendi mobil finans uygulamalarını yapıyor ve daha da fazla şirket blok zincirine ve hatta metaverse'e geçti. Bu pazar açılış süreci çok heyecan verici.

Laura Shen: Bu alanda, neredeyse tüm şirketler giderek daha da yakınlaşan hizmetler sağlıyor ve hatta arka uç operasyon modelleri bile benzer. Rekabetin nihai odağının nereye düşeceğini düşünüyorsunuz? Saf bir fiyat savaşı mı olacak? Yoksa bir verimlilik rekabeti mi olacak? Kimin kazanan olacağını ve kimin eleneceğini hangi faktörler belirliyor?

Elizabeth：Hangi şirket olursa olsun, bir noktada yerel para birimine dokunmaları gerekiyor. Çünkü "herkesin kirayı kripto parayla ödediği" döneme gelmedik, değil mi? Şimdi kripto parayla para transferi yapabilirsiniz, ancak sonunda yine de yerel para biriminde ödeme yapmanız gerekir; mobil ödemeyle de para transferi yapabilirsiniz, ancak iniş yine yerel para birimindedir. Hala "yerel para ekonomisi" dönemindeyiz - bunu işaretleyelim, bu Haziran 2025. Belki birkaç yıl içinde işler değişir, ancak şu an bu kadar.

Ve döviz bozdurma işlemleri yaparken, en fazla likiditeye sahip olan kazanır. Dolayısıyla rekabetin özü şudur: platformda en fazla likiditeye sahip olan, platformda en sık işlem yapan şirketler - böylece işlem "yukarı ve aşağı" olmaz, kayma daha küçük olur ve fiyatlar daha doğru olur.

Mantık basittir. Pazara giren birçok yeni oyuncu göreceksiniz, ancak müşteri edinemeyebilirler. Peki müşteriler nasıl gelir? Gerçek şu ki, bu müşterilerin çoğu düzenlenmiş kurumlardır ve çevrimiçi süreç çok yavaştır. Bu nedenle, müşterilerin uyumluluk erişimini en hızlı şekilde tamamlayan kişi bir avantaja sahip olacaktır.

Bu müşterilerin teknik entegrasyonu da çok zahmetlidir. Örneğin, API'ye bağlanmak için bazı müşterilerin bunu tamamlaması için dört veya beş geliştirme döngüsüne, hatta daha uzun bir süreye ihtiyacı vardır. Bu nedenle, en güçlü mühendislik ekibine sahip olan ve entegrasyonu başarıyla tamamlayabilen kişi daha rekabetçi olacaktır.

Ayrıca, uyumluluk sorunlarınız varsa, banka hemen kapıyı kapatır ve sizi reddeder. Öte yandan, çok güçlü uyumluluk yetenekleriniz varsa, bankalar işbirliği yapmaya daha isteklidir. Bu nedenle, artık en güçlü uyuma sahip olan, kim kazanırsa o olur.

Son tahlilde, bunlar aslında iyi bir şirketin temel becerileridir: müşteri ilişkileri, uyumluluk yetenekleri, satış süreçleri ve erişim verimliliği. Bunlar çekirdektir. Önemli olan hangi şirketin hangi harika teknolojiyi kullandığı değil - artık herkesin teknolojisi giderek daha da benzer hale geliyor ve farkı gerçekten açan şey hala bu operasyonel temellerdir.

Bunun hakkında sık sık konuşuyorum ve bazı insanlar şöyle diyor: "Elizabeth her zaman soğuk su döküyor. Hızla büyüyen ve yenilikçi şirketler konusunda karamsar." Ancak söylemek istediğim şey, Afrika'nın altyapısı, gerçek insanları ve kuralları olduğudur. Bu, gelip istediğinizi yapabileceğiniz ve tüm kuralları çiğneyebileceğiniz bir pazar değil.

Çünkü sonunda bankacılık sistemi aracılığıyla işletilen ve hükümet tarafından düzenlenen yerel para birimine ulaşacaksınız. Bu gerçeklik altında, gelecekte "her şeyin şifrelenmesini" istiyorsanız, o gün gelmeden önce, şirketlerin sağlam temellere ve iyi bir yönetim yapısına sahip olmasını gerektiren bu "yerel para ekonomisi" oyununa katılmalısınız.

Laura Shen: Bir sonraki soruyu sormadan önce bir nokta eklemek istiyorum - dLocal ile yaptığınız satın almanın aslında genel likiditeyi artırmak için olduğu anlaşılıyor, değil mi? Bu, sizin arkanızdaki en kritik stratejik değerlendirmelerden biri olmalı.

Sonra size sormak istiyorum, bu ülkelerdeki kullanıcılar veya işletmeler tarafından sabit paraların mevcut kullanımı için, sabit paralar, mobil ödemeler, yerel itibari paralar veya daha genel olarak kripto paralar arasında karar vermelerini nasıl gözlemliyorsunuz? Bu farklı araçlar onların hayatlarında ve işletmelerinde hangi rolleri oynuyor?

Elizabeth: Bu çok iyi bir soru. Yıllardır mobil ödemelerin bazı ülkelerde aslında çok iyi gittiğini söylüyorum. Örneğin, bazı ülkelerde mobil ödeme penetrasyon oranı tüm ekonominin %95'inden fazlasına ulaşabilir, elbette mevsime ve günün saatine göre dalgalanacaktır.

Bu ülkelerde, kripto para birimlerini yerel ödemeler, özellikle de küçük eşler arası (P2P) ödemeler için tanıtmak çok zordur. Mobil ödeme insanların kalplerine derinden yerleştiği ve iyi çalıştığı için kullanıcılar da onu kullanmaya alışmıştır. Sadece yaygın olarak kullanılmakla kalmaz, aynı zamanda değiştirilmesi zor olan çeşitli indirimler ve uygun koşullara sahiptir.

Ancak sınır ötesi ödemeleri, yani bir ülkeden diğerine para transferlerini içeriyorsa, kripto para birimleri veya "İnternet cüzdanları" çok kullanılır. Örneğin, Nijerya'da yerel bir fintech şirketi tarafından sağlanan harika bir dijital cüzdanınız olabilir, ancak şirket cüzdan hizmetini Kenya'ya başarıyla genişletemezse, Nijerya'dan Kenya'ya para gönderemezsiniz. Örneğin, Çin'deki bir cüzdana bağlı değilse, Çin ile Afrika arasında iletişim kuramazsınız.

Birçok kişi bu noktayı gözden kaçıracaktır: Sınır ötesi ödemeler elde etmek istiyorsanız, aslında çeşitli ülkelerde fiziksel şirketler kurmanız, vergi ödemeniz ve yerel uyumluluk yapıları oluşturmanız gerekir. Bu çok ağır bir altyapı çalışmasıdır. Kripto para biriminin avantajı, bu engelleri aşması ve ulusal sınırlarla kısıtlanmadan küresel olarak gönderilebilmesidir.

Ancak yine de, kripto para birimini sonunda itibari paraya geri çevirmek istiyorsanız, yine de "para yatırma" ve "çekme" kanallarına (giriş/çıkış) ihtiyacınız olacak ve bu altyapılar yine de inşa edilmelidir.

Bu nedenle gözlemimiz şudur:

Yerel olarak küçük miktardaki P2P ödemeleri için, ülke zaten bir "mobil ödeme ülkesi" ise, insanlar temelde önce mobil ödemeleri seçecektir. Örneğin, Gana, Tanzanya ve Kenya gibi ülkeler.

Ancak Nijerya ve Güney Afrika gibi ülkelerde mobil ödemelerin popülaritesi o kadar yüksek değil, ancak bankacılık sistemleri çok gelişmiş. Örneğin, Nijerya'nın NIPS'i (Ulusal Ödeme Sistemi) haftada 7 gün ödeme yapabiliyor ve Güney Afrika'nın takas sistemi de oldukça verimli. Bu nedenle, bu ülkelerde yerel ödemeler genellikle banka havalelerini kullanıyor.

Afrika içi ödemeleri içeriyorsa, daha karmaşıktır. Geleneksel Swift sınır ötesi bankacılık sistemi hala kullanılıyor, ancak fintech şirketleri tarafından sağlanan hizmetler gibi birçok yeni alternatif var, bunlardan bazıları kripto para birimleri kullanıyor, bazıları bizimki gibi havuzlama mekanizmaları kullanıyor ve bazıları da broker modelleri kullanıyor.

Şu anda doğru istatistiklere sahip olmak zor olsa da, sonuçta Afrika'nın **gayri resmi ekonomisi** çok büyük, bu alanda gerçekten daha rekabetçi hale geldik.

Laura Shen: Son zamanlarda Amerika Birleşik Devletleri'nde bir "stablecoin çılgınlığı" dalgası yaşandı ve sizin görüşlerinizi merak ediyorum. Örneğin, Circle halka arzını yeni tamamladı. Hisse senedi fiyatının yakın zamanda 240 dolar civarında olduğunu hatırlıyorum, bu da ihraç fiyatından önemli ölçüde yüksek. Aynı zamanda, Amerika Birleşik Devletleri yakında stablecoin ile ilgili mevzuat çıkarabilir.

Deneyiminize dayanarak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki mevcut gelişme dalgası hakkında ne düşünüyorsunuz? Sizce stablecoin'lerin rekabetçi ortamı nasıl gelişecek? Kullanımdaki bu artış ne gibi etkilere yol açacak?

Elizabeth:Aslında, müşterilerimin çoğunun ticaret ortakları Amerika Birleşik Devletleri'nde değil, Asya'da, bu nedenle Asya'da ödenebilecek stablecoin'lerle daha fazla ilgileniyorlar.

Laura Shen: Peki fiyatlandırma için hala ABD doları mı kullanıyorlar? Yoksa diğer para birimleri mi?

Elizabeth:Evet, şu anda çoğunlukla USDT ve birçok işlem USDT aracılığıyla tamamlanıyor. Gelecekte değişecek mi? Belki, söyleyemem. Ancak gerçek şu ki artık çoğunlukla Asya'dan ithalat yapıyorlar, Amerika Birleşik Devletleri'nden değil.

Ancak Asya dışında ABD doları ödemeleri yapmak istiyorsanız, örneğin Avrupa'ya veya Amerika Birleşik Devletleri'ne para göndermek istiyorsanız, ABD bankacılık sistemine güveneceksiniz ve bu bankalar açıkça USDT yerine USDC'yi tercih ediyor. Dolayısıyla dünya artık biraz "bölünmüş" durumda - farklı bölgeler farklı stablecoin'ler kullanıyor ve biz tam da bu uçurumun ortasındayız.

Gerçek ticaret akışına göre hareket etmeliyiz ve şu anda Afrika ile Asya arasındaki ticaret hacmi en büyüğü ve büyümeye devam ediyor. Dolayısıyla dünyanın %100'ünün yalnızca ABD'nin hakim olduğu stablecoin'leri (örneğin USDC) kullandığını ve Asya'nın kullanım tercihlerini tamamen görmezden geldiğini hayal edemeyiz.

Elbette, hala çok sayıda ABD banka hizmeti kullanıyoruz ve gerçekten de ABD ve Avrupa bankalarına para transferi yapması gereken birçok müşteri var, ancak hepsi bu değil.

Laura Shen: Özetle, USDT daha çok ABD veya ABD dışı ödeme yollarını atlatmak için kullanılırken, USDC ABD veya ABD'nin hakim olduğu bankacılık sistemine bağlanmak için daha uygun? Görünüşe göre çoğu kişi artık bunu bu şekilde anlıyor.

Son zamanlarda, bazı kişiler Çin'in özellikle Çinli şirketlerin faaliyet gösterdiği Afrika gibi bölgelerde, dijital RMB'nin (e-CNY) uygulanmasını yurtdışında teşvik edebileceğini ileri sürdüler. Örneğin, Çin, "Bizimle iş yapmak istiyorsanız, dijital RMB ile ödeme yapmalısınız." diyebilir. Şu anda bu konuda herhangi bir işaret görüyor musunuz? İlgili herhangi bir işaret var mı?

Elizabeth:Yalnızca kişisel deneyimimi sunabilirim, sonuçta belirli istatistikler yok. Ancak örneğin, 2015'te Nijerya'ya taşındığımda, pazara altı ay gittim ve birçok satıcının Çince telefonlar kullandığını, Çince yerel uygulamalar yüklediğini ve hatta tedarikçilere doğrudan Çince mesaj gönderdiğini gördüm.

Bu tüccarların çoğu dört veya beş dil biliyordu, bu yüzden bu onlar için hiç de bir engel değildi. O zamanlar, birçok insan Guangzhou'ya gidip geliyordu ve bazı yerliler o bölgeye "Çikolata Şehri" veya "Mong Kok" diyordu. Kısacası, Çin ile Afrika arasında sık sık seyahat eden birçok Nijeryalı vardı.

Ayrıca Batı Afrika'da Çin'de eğitim görmüş birçok genç tanıyorum ve hatta şirketimizde bile Çin'de eğitim görmüş çok sayıda iş başvurusunda bulunan var. Açıkçası, Çin onların en büyük ticaret ortağıdır, bu yüzden doğal olarak onların dilini konuşacak, uygulamalarını kullanacak ve tercih ettikleri ödeme yöntemlerini kullanacaksınız - bu çok makul, "kuralları yeniden icat etmek" değil, bu küresel işletmenin normal işleyiş mantığıdır. Bu yüzden bu eğilimi uzun zaman önce gördük.

Senegal'de yaşadığımda, Çin'de eğitim gördükten sonra dönen birçok insanla da tanıştım. Çin ile Afrika arasındaki bu bağın hükümet düzeyinde de güçlendiğini düşünüyorum. Örneğin, Çin bir zamanlar Zambiya tarafından kendi para biriminde ihraç edilen bir egemen tahvile sahipti. Bu, büyük bir ülkenin Afrika yerel para birimi tahvillerine sahip olmasının en eski örneklerinden biriydi ve RMB cinsindendi. Daha sonra, Kwacha (Zambiya para birimi) ile RMB arasında büyük ölçekli bir döviz takası anlaşması yapıldı.

İlk zamanlarda taşınabilir cihazlarla kullanılan Pompey Wallet gibi ödeme ürünleri olduğunu ve birçok insanın bu yeni araca yönelmeye başladığını hatırlıyorum. Bu yüzden bu eğilimin devam edeceğine inanıyorum.

Laura Shen: Peki Çin hükümetinin Afrika'daki bu ticari faaliyetler yoluyla dijital RMB'yi (e-CNY) tanıtmaya çalıştığını fark ettiniz mi?

Elizabeth: Bu konuda yorum yapabilecek konumda değilim. Bildiğim kadarıyla, hiçbir büyük müşteri dijital RMB kullanımını talep etme inisiyatifi almadı.

Laura Shen: Tamam. Peki son sorum - bir kadın uygulayıcı olarak, diğer kadınlara bu soruyu sormaktan pek hoşlanmıyorum, ancak muhtemelen ne soracağımı tahmin ettiniz (gülüyor).

Elizabeth: Bana iş ve yaşam dengesini nasıl sağlayacağımı mı soruyorsun?

Laura Shen: Hayır (gülüyor), endişelenme, bu sorudan daha iyi.

Elizabeth: "Laura, Tanrım..." diyeceğini düşünmüştüm.

Laura Shen: Haha, "Anne olmak ve bir işe başlamak" gibi sorular. Hayır, sadece sormak istiyorum, röportajın başında o zamanlar kadınlar tarafından kurulan ilk kripto para ticaret platformu olabileceğinden bahsetmiştin. Yolculuğuna nasıl baktığını duymak istiyorum, çünkü bunun çoğu erkek akranından çok farklı olduğuna inanıyorum.

Elbette, bu konu uzun süre tartışılabilir ve keşfedilecek birçok boyutu var. Ama şu anda aklındaki en acil duygunun ne olduğunu duymak istiyorum?

Elizabeth: Biliyor musun, ben sadece bir kadın kurucu değilim, aynı zamanda otuzlu yaşlarında bir kadın anne kurucuyum. Bikini giyip hacker tarzı şeyler yapan kadın girişimcilerden değilim. Daha çok "orta yaşlı kadın patron" tipiyim (gülüyor). Bu da bir alternatif. Kripto para birimi çevresinde bir etkinliğe ilk katıldığım zamanı hatırlıyorum, "Satoshi Yuvarlak Masası"ydı. O zamanlar, "Bu gece bir parti var." dediler. Sonuç olarak, olay yerine vardığımda, her erkeğin yanında üç veya dört kız vardı. Ve çocuklara bakması için bir dadı çağırmak zorunda kaldım ve sonra yatak odasında oturup Naira'yı ABD dolarına çevirmek ve sonra geri dönüp onlarla yatırım hakkında konuşmak zorunda kaldım.

Yani bu sadece bir "kadın kimliği" meselesi değil, bir kişinin içinde bulunduğu tüm ortam çok incelikli.

Ben de çevreye "uyum" sağlamaya çalıştım, herkese "Ben de oldukça havalıyım, dışarı çıkıp birlikte oynayalım" dedim, ama kalbimde nereye ait olduğumu yargılamak aslında çok zor.

Finans sektöründe bir kadın girişimci olarak, "uyum sağlamak" istiyorsanız, aynı cinsiyetten insanlara tahammül etmeyeceğiniz bazı söz ve davranışlara tahammül etmeniz gerekebilir; bazen "cinsiyetinizi" belirtmeniz veya cinsiyete göre davranmanız gerekebilir, örneğin "İş birliği hakkında konuşmak için bir gece kulübüne gitmek ister misin?" veya "Bu akşam yüzme havuzunun yanında bir toplantım var". Katılmak istiyorsanız, "Tamam, o zaman etek giyeceğim" veya "Ben de yüzme havuzuna gideceğim" demeniz gerekir.

Avrupa Parlamentosu'ndan bir kadın temsilcinin etkinliğe geldiği bir olayı her zaman hatırlayacağım. Herkes mayo giyerken o resmi pantolon giymişti. "Avrupa Parlamentosu'na mayo giymeyeceğim, o zaman bir yatırım forumuna neden mayo giyeyim?" dedi. O zamanlar ona hayran kalmıştım.

Ancak bunun teknoloji topluluğunun, kripto topluluğunun veya Amerikan girişim sermayesi topluluğunun kültürü olup olmadığını da merak ediyordum. O zamanlar bunu kendim de çözemiyordum. Bazen bir çizgi çiziyordum, bazen çizmiyordum; bazen katılıyordum, bazen de çekilmeyi seçiyordum. Dürüst olmak gerekirse, bu deneyim garip ve zordu.

Hayatta kalmak için elimizden geleni yaptık, ancak gerçekten sık sık "erkekler kulübüne" ait olmadığımı hissettim.

Bazen, "Size gerçekten yardım etmek istiyoruz, Afrika'yı destekliyoruz ve sizin, ürününüzün veya verilerinizin yüzünden değil, Afrika'yı bir konu olarak sevdiğimiz için yatırım yapıyoruz" derlerdi. Bu yardımsız olmazdı. Ancak günün sonunda, biz bir altyapı şirketiyiz ve bu aslında girişim sermayesinin en çok desteklemeyi sevdiği model değil. Çok sayıda giriş/çıkış rampası inşa etmemiz ve çok sayıda lisans almamız gerekti. Tüm proje on üç yıl sürdü ve bu açıkça 3 veya 4 yılda hızlı bir çıkışın VC ritmi değildi.

Bu yüzden o zamanlar, pazarın bu tür projelere gerçekten çok az ilgi gösterdiğini ve pek çok insanın bunu gerçekten anlamadığını düşünüyorum. Ayrıca, yanlışlıkla o kripto topluluğuna "uyduğumu" düşündüm, ancak aslında yaptığımız şey onlardan çok farklı ve bu uyumsuzluk kendi başına kolay değil.

Elbette, bundan çok şey öğrendim. Bir süre, neredeyse tamamı kadınlardan oluşan bir ekip kurdum ve sonra yavaş yavaş erkek üyelere katıldım. Şu anda çalışanlarımızın %55'i kadın ve birçok harika erkek müttefikimiz var. Ekip kültürümüz de birçok ödül kazandı.

Bu benim "güvenli limanım" oldu. Kaos yaşadığımda ve dış dünya anlamadığında, ekipte her zaman destek bulabildim ve bu bana gerçekten çok yardımcı oldu.

Laura Shen: Harika, Elizabeth. Herkesin bilmesini istediğin ama benim sormadığım bir şey var mı?

Elizabeth: Girişimcilik sürecinin en zor kısımlarından birinin aslında Afrika'ya yatırım almak olduğunu söyleyebilirim. Erken kripto topluluğunun desteği için her zaman çok minnettarım - Afrika'ya açıklıkları geleneksel teknoloji yatırımcılarından çok daha fazla.

Bence bunun nedeni tam da kripto paranın kendisinin "küresellik" ve "kapsayıcılık" peşinde koşmasıydı, bu yüzden o dönemde çok sayıda yatırımcının Afrika pazarını denemeye istekli olması gerçekten dokunaklıydı. Birçok portföydeki ilk Afrika projesiyiz ve bundan da çok gurur duyuyorum. Yatırımcılar için çok sayıda eğitim çalışması yaptık ve onları bu ekosisteme dahil ettik. Ancak birçok yatırımcının ne kadar erken girdiğinin farkında olmadığını düşünüyorum.

Fintech balonunu deneyimlediğimize göre, bazıları "Ah, Afrika'yı denedik, başka bir yere bakacağız." diyecek. Ama ben derim ki, bu bölgeden vazgeçmeyin, lütfen geri gelmeye devam edin. Yatırım yaptığınızda, Afrika hala çok erken bir aşamadaydı - Silikon Vadisi gibi 20 veya 30 yıllık bir gelişme geçmişine sahip değildi. Afrika'nın ihtiyacı olan şey zamandır.

Bu yüzyılın sonunda, dünyadaki nüfusun çoğunluğu Afrikalı olacak. **Şimdi, derinlemesine anlamak ve kök salmak için en iyi zamandır. **Elbette, bir pitch deck tutan ve "Yılda 50 ülkeye genişliyoruz" diyen girişimcilere inanmayın, ancak bu kıtanın büyümesinin arkasında neyin gerektiğini ve bunun ne kadar süreceğini gerçekten anlayın.

「Orijinal bağlantı」