Partnered With:

YZi Labs'ın son yatırımı: Digital Asset sessizce 4 trilyon dolarlık bir RWA ağı kuruyor

Bu makaleyi okumak için 22 Dakika

Toplam 400 milyon ABD dolarının üzerinde finansman ve 4 trilyon ABD doları değerinde tokenleştirilmiş RWA ile Canton, kurumsal finansın "perde arkası blok zinciri" haline nasıl geldi?

Orijinal başlık: "4 trilyon dolarlık RWA imparatorluğunun ardındaki görünmez itici güç: Dijital Varlık ve Canton'un finansal altyapı hırsları"
Orijinal yazar: KarenZ, Foresight News

Editörün notu: Bu makale ilk olarak 1 Temmuz'da yayınlanmıştır. 4 Temmuz'da YZi Labs, uyumluluk altyapısının geliştirilmesini teşvik etmek için Dijital Varlık'a yatırım yaptığını duyurdu. Yatırım, Dijital Varlık'ın 24 Haziran'da duyurduğu 135 milyon dolarlık Seri E finansmanı temelinde yapıldı. Bu finansman turuna DRW, Tradeweb, DTCC, Citadel Securities ve Goldman Sachs gibi büyük finans kuruluşları da katıldı.

Gizliliğe odaklanan blok zinciri Canton'ın geliştiricisi olan Dijital Varlık, 24 Haziran'da DRW Venture Capital ve Tradeweb Markets liderliğinde 135 milyon dolarlık Seri E finansmanını tamamladı. Yatırım dizilimi arasında BNP Paribas, Circle Ventures, Citadel Securities, Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), Virtu Financial, Goldman Sachs, IMC, Liberty City Ventures, Optiver, Paxos, Polychain Capital, QCP, Republic Digital, 7RIDGE ve Virtu Financial gibi geleneksel finans ve şifreleme alanındaki ağır siklet oyuncular yer alıyor.

Digital Asset, bu finansman turunun Canton Network'teki kurumların ve merkezi olmayan finansın uygulanmasını ve RWA ile entegrasyonunu hızlandıracağını, tahviller, para piyasası fonları, alternatif fonlar, emtialar, geri alım anlaşmaları (repolar), ipotekler, hayat sigortası ve yıllık gelirler gibi çeşitlendirilmiş varlık sınıflarındaki kapsamlı dağıtımını daha da sağlamlaştıracağını söyledi.

Herkesin bildiği gibi, Digital Asset 11 yıldır faaliyet gösteriyor ve toplamda 400 milyon dolardan fazla para topladı. Peki, Digital Asset ve Canton Network nedir? Çekirdek teknolojisinin özellikleri nelerdir? Neden birçok geleneksel finans kuruluşunun dikkatini çekti ve benimsendi? Çekirdek ekibin ne tür bir birikimi var? Ayrıca, Canton'un mevcut gelişim eğilimi nedir ve gelecekte nereye gidecek?

Şirket Konumlandırması ve Geçmişi

2014 yılında kurulan ve merkezi New York'ta bulunan Digital Asset, kripto para birimlerinin potansiyelini açığa çıkarmaya ve merkezi olmayan finansın geleneksel finansla sürekli entegrasyonuna kendini adamıştır. Temel ürünleri arasında, birlikte kurumsal düzeyde blok zinciri altyapısı oluşturan Canton Network ve DAML akıllı sözleşme dili yer almaktadır. Digital Asset'in toplam finansmanı 400 milyon ABD dolarını aşmıştır.

Canton Network, finansal kurumlar ve kurumsal düzeydeki uygulamalar için tasarlanmış açık kaynaklı bir gizlilik Katman1 blok zinciridir. Canton, DAML dili ve Canton protokolü aracılığıyla uygulamalar arası birlikte çalışabilirlik elde eder, çoklu alt ağ atomik işlemlerini destekler ve gizlilik korumasını, bağımsız ölçeklenebilirliği ve uyumluluğu bir araya getirir.

Kuruluşundan bu yana geçen 11 yılda Digital Asset'in gelişim geçmişi şöyledir:

Referans: Digital Asset resmi web sitesi

Ekip Geçmişi

Digital Asset'in liderlik ekibinin finans, teknoloji ve blockchain alanında derin bir geçmişi vardır.

Kurucu Ortak ve CEO Yuval Rooz: Digital Asset'i kurmadan önce Yuval Yuval, DRW'de elektronik algoritmik ticaret departmanını yönetti, ardından DRW Investment Group'a katıldı ve ayrıca Citadel'de tüccar ve geliştiriciydi. Yuval Yuval ayrıca Global Synchronizer Foundation'ın yönetim kurulu üyesi ve haznedarı. Yuval Yuval'ın, ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun (CFTC) Küresel Piyasalar Danışma Komitesi'nin Dijital Varlık Piyasaları Alt Komitesi üyesi olduğunu belirtmekte fayda var.

Don Wilson, Kurucu Ortak: Don Wilson, 1992 yılında çeşitlendirilmiş bir ticaret firması olan DRW'yi kurdu ve DRW'yi dünya çapında 2.000'den fazla çalışana ulaştırdı; kripto varlıklara (Cumberland aracılığıyla), gayrimenkul yatırımlarına (Convexity), risk sermayesine (DRW VC) ve karbon finans çözümlerine (Artemeter) iş genişlemesiyle büyüdü.

Eric Saraniecki, Kurucu Ortak ve Ağ Stratejisi Başkanı: Eric, Digital Asset'e katılmadan önce DRW Trading'de likit olmayan emtia piyasalarına odaklanan bir ticaret platformu kurdu ve Cumberland Mining'i kurdu.

Kurucu Ortak ve COO Shaul Kfir: Tel Aviv'deki iki girişimde CTO olarak görev yaptı ve kriptografi araştırmaları alanında deneyime sahip.

CTO Ratko Veprek: DAML dilinin ortak mucidi, Digital Asset'in 2016'da Elevence'i satın almasının ardından Digital Asset'e katıldı ve CTO'luğa terfi etmeden önce Canton'da Mühendislik Direktörü olarak görev yaptı.

Canton Network: Gizlilik, genişleme ve uyumlulukta üç boyutlu bir atılım

Canton Network, finans kurumları için tasarlanmış ve gizlilik koruma özellikleriyle donatılmış küresel bir blok zinciri ağıdır. Digital Asset'in akıllı sözleşme dili Daml ile oluşturulmuş birden fazla bağımsız uygulamayı birbirine bağlayabilir, böylece geleneksel finansı DeFi ile bağlayarak geleneksel finans kurumlarının farklı uygulamalardaki varlıkların, verilerin ve nakitlerin gerçek zamanlı senkronizasyonunu sağlamasına yardımcı olur. Aynı zamanda Canton Network, her uygulama sağlayıcısının uygulamalarının gizliliğini, genişlemesini, izinlerini ve yönetimini tanımlamasını sağlar.

Canton Network'ün temel konumlandırması "ağların ağı"dır ve finansal kurumlar ve kurumsal düzeydeki uygulamalar için daha uygun merkezi olmayan bir altyapı sağlamaya kendini adamıştır.

Teknik temel:

Daml dili: işlevsel akıllı sözleşme dili, yerleşik izin yönetimi ve modüler tasarım, uygulamalar arası iş akışı kombinasyonunu destekler.

Canton protokolü: Daml'ın muhasebe modelini uygular, senkronizasyon alanı aracılığıyla işlem sırasını koordine eder ve çoklu alt ağ atomik işlemlerini destekler.

Temel özellikler:

1. Gizlilik ve seçici şeffaflık

Daml akıllı sözleşme dili, yalnızca yetkili taraflarca görülebilen varsayılan veri gizliliğini gerçekleştirir ve finansal kurumların ve işletmelerin gizlilik ihtiyaçlarını karşılar. "Alt işlem gizliliğini" destekler ve farklı katılımcılar yalnızca kendileriyle ilgili işlem bölümlerini görüntüleyebilir.

2. Bağımsız ölçeklenebilirlik

Uygulamaların küresel kaynaklar için rekabet etmesine gerek yoktur ve tek bir uygulamanın yüksek yükünden kaynaklanan ağ tıkanıklığını önlemek için bağımsız olarak genişletilebilirler. Parçalama teknolojisi kullanılır ve her katılımcı yalnızca kendisiyle ilgili muhasebe görünümünü depolar ve bu da genel ağ verimini artırır.

3. Esnek yönetişim, birlikte çalışabilirlik ve birleştirilebilirlik

Uygulama sağlayıcıları, alt ağlar arasında atomik işlemleri desteklerken yönetişim kurallarını, izinleri ve ücret yapılarını özelleştirebilir. Heterojen ağların birbirine bağlanması, İnternet'in açık mimarisine benzer şekilde "Eşitleme Alanları" aracılığıyla sağlanır.

4. Gizlilikle Paydaş Kanıtı mutabakatı

Canton, "Paydaş Kanıtı" katmanlı protokolünü (işlem doğrulama katmanı ve sıralama katmanı) benimser. İlk aşama, sözleşmeyi ilgili paydaşlara kopyalayan ve işlemi paralel olarak doğrulayan iki aşamalı bir gönderim protokolüdür; ikinci aşama, işlem için zaman damgasını belirleyen sıralama protokolüdür. Sıralama protokolü, işlem işlemenin kesinliğini sağlamak ve ağdaki tüm düğümlerin işlemlerin sırası ve durumu konusunda bir mutabakata varmasını sağlamak için Bizans Hata Toleransı (BFT) algoritmasından geçer.

5. Uyumluluk tasarımı

Kriptografik taahhütler ve temel denetim kanıtlarını koruyarak geçmiş verilerin değişmezliğini sağlarken, AB Genel Veri Koruma Yönetmeliği (GDPR) gibi düzenlemelere uymak için veri depolama ve budamayı destekler.

Canton Global Synchronizer ve Canton Coin

Daha önce de belirtildiği gibi, Canton ağındaki blok zinciri uygulamaları gizlilik veya kontrolden ödün vermeden egemen blok zincirleri arasında atomik işlemler gerçekleştirmek için Global Synchronizer'ı kullanabilir. Global Synchronizer, finans sektörünün bağlanmak, likiditeyi yönlendirmek ve tokenleştirilmiş varlıkların tüm potansiyelini ortaya çıkarmak için birleşik bir altyapıya olan ihtiyacını karşılamak üzere tasarlanmış, Canton Ağı'nın merkezi olmayan ve şeffaf bir şekilde yönetilen birlikte çalışabilirlik hizmetidir.

Temmuz 2024'te Linux Vakfı, küresel senkronizatörün yönetimini koordine etmek ve küresel senkronizatör ekosisteminin gelişimine öncülük etmek için Global Synchronizer Foundation (GSF) kuruluşunu kurdu. Diğer GSF Vakfı üyeleri arasında Digital Asset, Broadridge, Cumberland SV ve SBI Digital Asset Holdings yer almaktadır. Aynı zamanda, Linux Vakfı tarafından barındırılan açık kaynaklı bir işbirliği projesi olan Hyperledger Vakfı, Canton ağındaki herkesin kendi birlikte çalışabilirlik ihtiyaçlarını karşılamak için kendi senkronizasyon sürümünü başlatmasına olanak tanıyan Splice adlı yeni bir laboratuvar kurdu.

Canton Ağı'nın küresel senkronizasyonunun benimsenmesini ve faydasını daha da artırmak için, merkezi olmayan hizmeti çalıştıran kuruluş Canton Coin adlı yerel bir yardımcı token başlatmaya oy verdi. Canton Coin, uygulama geliştiricilerini, kullanıcıları ve altyapı sağlayıcılarını küresel senkronizasyonu kullanmaya teşvik etmek ve uygulamalar arası bağlantıları ödüllendirmek için kullanılır.

Canton Coin, token arzının ağın gerçek ihtiyaçlarına göre dinamik olarak ayarlanmasını sağlamak için benzersiz bir "yakma-dökme dengesi" mekanizması benimser. Bu mekanizmanın temel fikri şudur:

· Kullanıcılar ücret ödemek ve dolaşımdaki arzı azaltmak için Canton Coin'i imha eder.

· Hizmet sağlayıcılar (doğrulayıcılar, uygulama sağlayıcıları gibi) yalnızca yeni token'lar basabilir ve ağa pratik işlevler sağlayarak arzı artırabilir.

· Uzun vadeli hedef, token değerinin istikrarını korumak için imha edilen ve basılan Canton Coin sayısını dengelemektir (yılda 2,5 milyarda sabitlenmiştir).

Doğrulayıcıların ve süper doğrulayıcıların (küresel senkronizasyona katılan bir doğrulayıcı ve bir Canton senkronizasyon düğümünden oluşur) düğümleri çalıştırarak ve ağ güvenliğini sağlayarak Canton Coin basma hakkını elde ettiğini vurgulamakta fayda vardır. İlk süper doğrulayıcılar, ağ başlangıcını teşvik etmek için daha yüksek oranda token tahsisi alırlar. Ayrıca, uygulama sağlayıcıları kullanıcılara hizmet sağlayarak Canton Coin kazanabilirler. Öne Çıkan Uygulamalar (süper doğrulayıcı oylamasına tabidir) yakılan miktarın 100 katına kadar ödül kazanmanın keyfini çıkarabilir (erken ekolojik teşvikler), öne çıkmayan uygulamalar ise ücretlerin yalnızca %80'ine kadarını Canton Coin'e aktarabilir.

Canton Coin, ön madencilik veya ön satış olmadan adil bir şekilde piyasaya sürülür. Global Synchronizer'ın faaliyete geçtiği ilk 10 yılda, Canton Coin'in toplam basım hacmi 100 milyardır ve dağıtım oranı altyapı sağlayıcıları (%50) ve uygulama sağlayıcıları (%50) olmuştur. On yıl sonra, yıllık basım hacmi 2,5 milyara düşerek kademeli olarak uygulama sağlayıcılarına doğru eğilmiştir. Ekonomik modeli, arzı dinamik olarak ayarlayarak token değerinin uzun vadeli istikrarını sağlar.

Kaynak: Canton Coin Beyaz Bülteni

Pilot aşamasından 4 trilyon dolarlık RWA'nın işlenmesine

Canton, yüksek gizlilik ve yüksek eşzamanlılık gerektiren finans gibi senaryolar için uygundur ve birden fazla varlık sınıfının zincir üzerinde ve ticaretinde başarılı bir şekilde destek sağlamıştır. Örneğin: tahviller ve para piyasası fonları, geri alım anlaşmaları, vb.

Canton tarafından Mayıs 2023 açıklamasının başında duyurulan katılımcılar arasında 3Homes, ASX, BNP Paribas, Broadridge, Capgemini, Cboe Global Markets, Cumberland, Deloitte, Deutsche Börse Group, Digital Asset, DRW, Eleox, EquiLend, FinClear, Gambyl, Goldman Sachs, IntellectEU, Liberty City Ventures, Microsoft, Moody’s, Paxos, Right Pedal LendOS, S&P Global, SBI Digital Asset Holdings, The Digital Dollar Project, Umbrage, Versana, VERT Capital, Xpansiv ve Zinnia yer alıyor.

Canton, Mart 2024'te kapsamlı bir blockchain pilotunu tamamladı. Pilot proje, katılımcılara varlık belirteçleme, fon kaydı, dijital nakit, repo, menkul kıymet ödünç verme ve marj yönetimi işlemleri için dağıtılmış muhasebe uygulamaları sağladı ve bunların hepsi Canton Network test ağı aracılığıyla birlikte çalışabiliyordu. Pilot, 15 varlık yönetim şirketi, 13 banka, 4 saklama kuruluşu, 3 borsa ve 1 finansal piyasa altyapı sağlayıcısını bir araya getirdi. BNY Mellon, Broadridge, DRW, EquiLend, Goldman Sachs, Oliver Wyman ve Paxos, proje boyunca çalışma grubuna piyasa uzmanlığı sağladı. Diğer pilot katılımcılar şunlardır: abrdn, Baymarkets, BNP Paribas, BOK Financial, Cboe Global Markets, Commerzbank, DTCC, Fiùtur, Generali Investments, Harvest Fund Management, IEX, Nomura Securities, Northern Trust, Pirum, Standard Chartered Bank, State Street Bank, Visa ve Wellington Management Company. Deloitte gözlemci, Microsoft ise destekleyici ortak olarak yer alıyor.

Digital Asset'e göre, Canton Network ana ağının başlatılmasından bir yıl sonra ekosistem 400'den fazla katılımcıyı aştı, belirteçleştirilmiş RWA ölçeği 4 trilyon ABD dolarını aştı ve aylık işlem hacmi 2 trilyon ABD dolarına ulaştı.

RedStone'un son raporuna göre, 2022'den bu yana dijital tahvil ihraçlarının yarısından fazlası Canton uygulaması aracılığıyla gerçekleştirildi. HSBC Orion, Goldman Sachs Dijital Varlık Platformu GS DAP, BNP Paribas Neobonds ve Broadridge'in DLR'si Canton teknolojisi kullanılarak geliştirilmiştir. Circle, bu yılın Ocak ayında Cumberland Labs tarafından kuluçkaya yatırılan USYC'nin yayıncısı Hashnote'u satın aldığında, Canton Network'te yerel USDC desteği sağlamayı planladığını ve böylece özel işlemleri ve USDC ve USYC'nin TradFi pazarında kullanımını mümkün kılacağını belirtmiştir.

Özet

Canton Network, mevcut genel zincirlerdeki boşluğu doldurarak akıllı sözleşme işlevlerini gizlilik özellikleriyle birleştirir ve geleneksel varlıkların zincire konulması için uygulanabilir bir çözüm sunar. Canton, finansal kurumların "seçici merkeziyetsizlik" tasarımıyla kontrolü elinde tutarken varlıkları zincire koymalarına olanak tanır. Bu mimari, onu geleneksel finansal kurumların dijital dönüşümü için ideal bir sıçrama tahtası haline getirir. Dijital dönüşüm arayan ancak mevcut sistemin katılığı nedeniyle kısıtlanan finans kurumları için Canton, kademeli olarak zincirleme için bir yol sunuyor ve geleneksel finans ile merkezi olmayan finansı birbirine bağlayan bir merkez haline gelmesi bekleniyor.

Referanslar:

https://www.digitalasset.com/hubfs/Canton/Canton%20Network%20-%20White%20Paper.pdf

https://docs.daml.com/multiparty-application-intro.html

https://www.digitalasset.com/hubfs/Canton%20Network%20Files/Documents%20(whitepap ers%2c%20etc...)/Canton%20Coin_%20A%20Canton-Network-native%20payment%20application.pdf