Binance'in yeni coin dump'ının ardında: Bir kripto para "hasatçısının" tam bir operasyon zinciri

Orijinal başlık: "GPS ve SHELL'in çöküşünün ardında: Bir kripto para "hasat makinesinin" tüm operasyon zinciri"

Orijinal yazar: Fairy, ChainCatcher

Likidite, fiyat istikrarını korumak için bir yaşam çizgisidir ve piyasa yapıcılar bu yaşam çizgisinin koruyucularıdır. Peki, koruyucular "avcı"ya dönüştüğünde piyasa nasıl bir kaosa sürüklenecek?

GPS, işlem platformunda listelendikten 20 dakika sonra açılış fiyatının altına düştü ve fiyatı 0,15 ABD doları seviyesinden %74 düştü. SHELL 0,7 dolardan 0,26 dolara kadar düştü. GPS ve SHELL token'ları, sanki aynı görünmez el tarafından kontrol ediliyormuş gibi neredeyse birebir aynı fiyat grafiklerine sahipler.

Binance soruşturması ve topluluk kullanıcılarının sürekli ifşaatlarıyla birlikte bu olay kısa sürede herkesin hafta sonu gündemine oturdu. Gizli bir çıkar zinciri yavaş yavaş ortaya çıkıyor, Web3Port, Whisper, May Liu ve diğer isimler ön plana çıkıyor ve çöküşün ardındaki karanlık taraf hayal edilenden daha şok edici...

GPS, SHELL coin fiyat trendi grafiği

Piyasa yapıcının tek taraflı satışı coin fiyatının düşmesine yol açıyor

Binance duyurusu, GPS'in son fiyat anormalliğinin doğrudan bir piyasa yapıcı tarafından meydana getirildiğini gösteriyor. Piyasa yapıcı, 21 saat içerisinde sadece satış işlemi gerçekleştirerek hiçbir alım yükümlülüğünü yerine getirmedi ve 70 milyon adet GPS token'ı büyük miktarda satarak yaklaşık 5 milyon ABD doları kar elde etti. Bu satış, para biriminin fiyatının düşmesine ve piyasadaki likidite miktarının tükenmesine neden oldu.

Bunun üzerine Binance soruşturma yaptı ve her iki kripto projesinin de token'larının likiditesini yönetmesi için aynı piyasa yapıcısına güvendiğini tespit etti.

Binance daha sonra piyasa yapıcıyı platformdan kaldırdı ve platformda piyasa yapıcılık faaliyetlerine devam etmesini yasakladı. Aynı zamanda Binance, piyasa yapıcının yasadışı operasyonlar yoluyla elde ettiği karlara el koydu ve bu fonları GPS ve SHELL projelerinin zarar gören kullanıcılarının tazmin edilmesi için kullanmayı planladı. Belirli tazmin planı proje tarafı tarafından ayrıca duyurulacaktır.

Perde arkasındaki beyin ortaya çıktı: Piyasa manipülasyonunun tüm zinciri

Olay derinleştikçe, topluluk hızla derinlemesine araştırma yaptı ve sahne arkasındaki beynin gerçek yüzünü ortaya çıkardı. Bu olay, piyasayı manipüle eden bir piyasa yapıcısını ifşa etmekle kalmadı, aynı zamanda kripto para dünyasında uzun süredir faaliyet gösteren bir arbitraj zincirini de ortaya çıkardı.

Crypto KOL @_FORAB, GPS ve SHELL için pasif piyasa yapıcının GSR, aktif piyasa yapıcının ise Shanghai ekibi Web3Port olduğunu açıkladı.

Daha detaylı incelemeler, Web3Port'un, Web3port'un Binance hesabı altında dahili izin alan ve sürekli satış operasyonları yürüten bağlı piyasa yapıcısı Whisper'a token tahsis ettiğini ve bunun da nihayetinde piyasa çöküşüne yol açtığını ortaya koydu. Birçok sektör uzmanı, Web3Port ile Whisper'ın aynı ekibe ait olduğunu ve token ediniminden paraya dönüştürülmesine kadar eksiksiz bir arbitraj zinciri oluşturduğunu doğruladı.

May Liu ve “arbitraj montaj hattı”

Web3Port ortağı May Liu'nun döviz sektöründeki uzun vadeli iş operasyon modeli ortaya çıktı - Spark Digital Capital'den Web3Port'a ve ardından Whisper'a, proje partileri ve ticaret platformları için özel olarak bir arbitraj montaj hattı oluşturdu.

· Spark Digital Capital dönemi (kılık değiştirmiş VC):

May Liu, bir VC kurumu adı altında kripto para birimi çevresinde faaliyet gösteriyordu, ancak aslında esas olarak piyasa dış kaynak kullanımı ve FA (finansal danışmanlık) işiyle uğraşıyordu. Projeyi paketleyerek ücretsiz token'lar elde etti ve ardından Spark Digital Capital diğer VC kuruluşlarını yatırım yapmaya ikna etti, böylece parayı gerçekten yatıran bu VC'ler "çanta sahibi" haline geldi, kendisi ise hiçbir maliyete katlanmadan arbitraj yaptı.

· Web3Port Kuluçka Merkezi (ücretsiz token değişim hizmeti):

2021 ve 2022'den sonra, VC rekabeti yoğunlaştıkça, proje tarafları tokenleri ücretsiz olarak sağlama konusunda giderek daha isteksiz hale geliyor ve bu arbitraj modeli sorgulanıyor. Bu nedenle May Liu, erken aşamadaki projelere hizmet verme, paketleme, rehberlik sağlama, VC kaynaklarıyla bağlantı kurma vb. konularda uzmanlaşmış Web3Port kuluçka merkezini kurdu ve karşılığında %1-%3 oranında ücretsiz token payı aldı.

· Whisper Market Maker (Nakit Çekme):

Ücretsiz token'lar tek başına arbitrajı tamamlamak için yeterli olmadığından, Web3Port ayrıca proje partisine likidite sağladığı iddia edilen ancak aslında "kendi ücretsiz token'ları" için bir nakit çekme kanalı sağlayan Whisper Market Maker'ı kurdu. Whisper, iç yetkilendirme yoluyla, Binance gibi işlem platformlarında büyük ölçekte token satıp nakite çevirebilirken, perakende yatırımcılar da uzun vadeli "nakit makineleri" haline geliyor.

@_FORAB şunları söyledi: "Binance için sözde bir yıllık hız geçişi, bir dereceye kadar, bunu yaptılar ve uzun süre yaptılar."

Bu "çöp pazarından" kimin sorumlu tutulması gerektiği konusunda bir tartışma çıktı.

Piyasa yapıcıyı suçlamak savunulamaz

@yuyue_chris şunları söyledi: "Proje partisi bir "para basma makinesi"ne eşdeğerdir ve piyasa yapıcı, proje partisinin tokenleri bozdurmasına ve hesapları kararlaştırılan orana göre bölmesine yardımcı olmaktan sorumludur. Bu tür çıkar bağlayıcı ilişki nedeniyle, piyasa yapıcıların proje tarafının isteklerini tek taraflı olarak ihlal ederek, büyük miktarlarda malı yetkilendirmeden gönderme olasılığı son derece düşüktür. ”

@silverfang88 dedi ki: “Piyasayı boşaltma kararının büyük ihtimalle proje + piyasa yapıcılar tarafından birlikte alındığını düşünüyorum. Durgun bir piyasa durumunda, piyasa yapıcılar proje partisine mümkün olan en kısa sürede satış yapmalarını ve önyargılı olmamalarını önerebilir, çünkü “Binance’in yeni coin’lerinin hepsi şelaledir” ve proje partisi buna katılır ve sonunda piyasada sürekli satışı birlikte teşvik eden bir fikir birliğine varır.

Öte yandan, projenin kendisi yeterli alım emri çekmeyi başaramadı ve piyasa derinliği yetersizdi. Ne satış baskısına dayanabildi ne de emir defterini genişletebildi, bunun sonucunda satış emirleri her zaman baskın oldu ve fiyatlar düşmeye devam etti.

Büyük Oyun, New York Borsası'nın piyasa yapıcılarının, işlem platformu bilgilerinin tam açıklığından yararlanarak piyasayı nasıl manipüle ettiklerini ve bilgi asimetrisinden yararlanarak nasıl kar elde ettiklerini anlatıyor. ”

@0xjamesxxx," göz ardı edilen başka bir sorun var. Proje partisi tarafından açıklanan tokenomiklere göre, yatırımcıların/inkübatörlerin jetonları hala kilitlenmekten uzaktır. Ops, bu jetonları vermek için? "

Bireysel günah keçileri için suçlama, gerçekten yansıtılması gereken şey, ticaret platformları, VC'ler, proje partileri, Kols ve piyasa yapıcılar gibi çeşitli bağlantıların, perakende yatırımcıların tekrar tekrar hasat edildiği duruma yol açtığıdır. " Bu olayın nasıl ele alındığına dair piyasada birçok görüş var:

@armonio_liang dedi ki: "Binance'ın hareketi endüstri kurallarını yeniden şekillendirmeyi ve ticaret platformlarının düzenleyici sisteminin iyileştirilmesini destekliyorsa, Wall Street'in gelişimine baktığımızda, daha sağlıklı bir pazar ortamı elde etmek için sektör öz disipline türetilir. Kurumlar ve sıradan yatırımcılar arasında, piyasa yapımcılarını ortadan kaldırma uygulaması geleneksel finansal piyasadan daha keyfidir ve insanları ikna etmek zordur. P>

"Binance'ın operasyonu, kullanıcı ilgi alanlarını korumak ve ihlalleri azaltmak için çok güçlüdür. Umarım diğer ticaret platformları pazar düzenini takip edebilir ve birlikte sürdürebilir." Topluluğa verilen önemi ve sektördeki adalet arayışını yansıtıyor."

Muhalefet: Serbest piyasa rekabetine müdahale

"Uygulama adil olsa da, merkeziyetsiz değil."

"Binance'in bu seferki "demir yumruklu" düzeltmesi perakende yatırımcıların çıkarlarını korumak için mi yoksa piyasa üzerindeki kontrolünü daha da güçlendirmek için mi yapılıyor? Zira sektörde, işlem platformları ile piyasa yapıcılar arasındaki hassas ilişkinin iyi bilindiği ve Binance'in de bu sistemin dışında kalamayacağı düşünülüyor. "

GoPlus ve MyShell olaylarının yol açtığı kargaşa, şifreleme sektöründeki köklü çıkar çatışmalarını ve denetim eksikliğini ortaya çıkardı. Piyasa kaosundan bireysel piyasa yapıcılarını sorumlu tutmak çok basitleştiricidir ve kar zincirindeki ticaret platformları, VC'ler, proje partileri ve KOL'lar gibi birden fazla tarafın rolünü göz ardı eder.

Peki bu "çöp piyasası"ndan kim sorumlu?

Gelecekte, sadece sonsuz bir "büyük oyun" olabilir...

Orijinal bağlantı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia