Kripto para dünyasında uzun zamandır popüler olan bir şaka var: "İyimser değilseniz, onu açığa satabilirsiniz." Bu hafif alaycı slogan, birçok insanın yüksek FDV projelerine karşı şüpheci tutumunu yansıtıyor. Aslında son piyasaya dikkat ederseniz, birçok akıllı yatırımcının VC coin ve MEME coin'lerin popülaritesinin azaldığı dönemde fırsatı değerlendirdiğini ve doğru bir şekilde short pozisyon açarak önemli karlar elde ettiğini göreceksiniz. Ancak ne yazık ki böylesine açık bir işlem fırsatını yakalamış olmalarına rağmen birçok kişinin sermaye verimliliği hala yüksek değil.

Şunu sormadan edemiyoruz: Yatırımcıların bir sürü hesapla uğraşmadan kaldıraç ve borç verme araçlarını diledikleri gibi kullanmaları mümkün mü? Her kuruş paranın, suyun doğal akışı gibi akıp gitmesini ve sürekli faiz üretilmesini sağlayacak bir platform var mı?

Backpack Exchange her kullanıcıya profesyonel bir yatırımcı gibi davranarak hak ettiği saygıyı gösterdi. Binance, OKX ve Bybit gibi platformların parçalı fon yönetim modeliyle karşılaştırıldığında, Backpack daha çok "orijinal birleşik hesap" gibidir; spot, vadeli işlemler ve borç verme işlemlerinin hepsi bir arada entegre edilmiştir ve bu da yatırımcıların ateş güçlerini yoğunlaştırmalarına ve gerçek piyasa fırsatlarına odaklanmalarına olanak tanır. Bu fikir kulağa cüretkar gelebilir, ancak aslında kuralları yıkmaya gönüllü olan girişimler "verimlilik devrimi"ni yaratabilir.

Basitçe ifade etmek gerekirse, Backpack, yatırımcıların sözleşme pozisyonlarını hesaplarında kilitli bir "batık maliyet" yerine likit bir varlık havuzuna dönüştürüyor. Backpack, sermaye verimliliğini aşırı derecede iyileştirerek CEX'i "Sonraki Seviyeye" taşıdı. Şimdi işlevlerini ayrıntılı olarak analiz edeceğiz.

Tam Marj + Çok Varlıklı Teminat: Fonların Serbestçe Akmasına İzin Verin ve İstediğiniz Zaman Kullanın

Öncelikle sermaye verimliliği konusuna değinelim. Birçok eski merkezi işlem platformu fonları farklı hesaplara bölüyor ve hatta bazıları onları "marj hesabı", "spot hesap", "servet yönetim hesabı" vb. gibi farklı sistemlere bölüyor ki bu da yatırımcıların kafasını karıştırıyor. Vadeli hesabınızdan vadeli hesabınıza para aktarmak istediğinizde o kadar çok adım olabilir ki, hayatınızdan şüphe edebilirsiniz. Backpack, "bütünleşme ve bütünün parçalara ayrılması" hissini veren "tam pozisyon teminatı + çok varlıklı teminat" konseptini doğrudan benimsiyor.

Backpack'te yatırdığınız tüm varlıklar (BTC, ETH, USDC vb.) otomatik olarak tek bir teminat havuzuna dahil edilir ve bir pozisyon açtığınızda, borç aldığınızda veya spot işlem yaptığınızda istediğiniz zaman kullanılabilir. Artık hesabınızda bakiye yetersizliği veya marjı karşılayacak parayı bulamama gibi konularda endişelenmenize gerek yok. Büyük miktarda paranın bir "havuzda" yattığını hayal edin. İhtiyacınız olduğunda, musluktan su çeker gibi kullanabilirsiniz. Bu, yalnızca sermaye devir hızını artırmakla kalmıyor, aynı zamanda zamansız geçici transferler nedeniyle marj çağrısı yapılması veya piyasa fırsatlarının kaçırılması gibi utanç verici durumların da etkili bir şekilde önüne geçiyor.

Faiz getiren sözleşmeler: Gerçekleşmemiş kârları atıl bırakmak yerine iyi değerlendirin

Backpack'in benzersiz silahına gelince, faiz getiren sözleşmelerden bahsetmeden geçemeyiz. Birçok yatırımcı daha önce depresyona girmiştir: Uzun veya kısa bir pozisyon açtıktan sonra, dalgalanan kâr açıkça büyük bir miktardır, ancak bu kârlar orada sadece sessizce "yatar", sayıların artışını izler, ancak yeni bir gelir üretemez. Bu, bir çiftliğe bir ağaç dikmek için çok çalışmanız gibidir, ancak meyvesini toplamadan önce onu parayla değiştiremez veya tekrar yatırım yapamazsınız.

Ancak Backpack için, dalgalanan kâr sadece kitap rakamlarından çok daha fazlası. Pozisyonunuz kapatılmamış olsa bile, bu gerçekleşmemiş karlar otomatik olarak faiz kazanmak için borç verme piyasasına girebilir. Bu, çiftliğe ektiğiniz meyveler gibidir, bunlar hala dallarda iken daha fazla meyve kazanmanıza yardımcı olabilir. Bu sayede piyasanın daha fazla gelişmesini bekleseniz bile faiz avantajlarının bir kısmından önceden yararlanabilirsiniz. Bu, sermaye verimliliğine aşırı duyarlı olan arbitraj, piyasa yapıcılığı veya kantitatif yatırımcılar için büyük bir yardımdır.

Otomatik borç verme: Tek tıklamayla etkinleştirme, atıl fonların kendi kendine "çalışmasını" sağlayın

Sözleşme dışındaki atıl fonların sadece hesapta kalması ve "toz toplaması" israf olurdu. Geleneksel işlem platformları bazı kredi veya finansal ürünlere sahiptir, ancak işlem adımları genellikle zahmetlidir ve hatta farklı sayfalar ve hesaplar arasında tekrar tekrar geçiş yapmayı gerektirir, bu da zaman alıcı ve hataya açıktır.

Backpack, daha basit ve daha endişesiz bir çözüm sağlamak için Otomatik Ödünç Verme işlevini kullanır: varlıkları hesaba koyduğunuz sürece, sistem bunları sizin için otomatik olarak ödünç verir. Borçlu krediyi geri ödediğinde, faiziniz gerçek zamanlı olarak kullanılabilir bakiyeye aktarılır. Elbette, daha titiz yatırımcılar faiz oranını veya ipotek oranını kendileri ayarlamak isteyebilirler, ancak en azından Backpack, boşta kalan fonları yönetmekle uğraşmak istemeyenlerin de güvenli bir şekilde faiz alabilmeleri için "tembel" bir seçenek sunuyor.

Alt hesap sistemi: esnek depo bölümü, çoklu strateji paralel, profesyonel yatırımcılar için olmazsa olmaz bir araç

FTX'in alt hesap işlevini kullandıysanız veya bazı köklü brokerlarla çoklu hesap modelini deneyimlediyseniz, alt hesapların çoklu strateji ve çoklu ekip işbirliğine ne kadar kolaylık sağlayabileceğini biliyor olmalısınız. Çoğu işlem platformunda, farklı stratejileri çalıştırmak için sürekli olarak fon transferi yapmanız ve marjı manuel olarak hesaplamanız gerekir. Eğer ileri geri gitmek çok zahmetliyse, tüm stratejileri aynı hesaba yığabilirsiniz. Sonuç olarak, bir dalgalanma olduğunda, tüm pozisyonlar tasfiye edilecektir ki bu bir kabustur.

Backpack, "hesapları, stratejileri ve riskleri bölme" fikrini yeniden canlandırarak, aynı ana hesap altında alt hesapların kolayca oluşturulmasına olanak tanıyor. Fonlar, karlar ve zararlar birden fazla alt hesap arasında tamamen izole edilmiştir. Her alt hesap, birbirini aşağı çekmeden kendi işini yönetir. Para transferi yapmanız gerektiğinde, bu sadece birkaç tıklamayla yapılabilir. Piyasa yapıcılığı işine girmek isteyenler alt hesap açabilir, hedge veya yüksek frekanslı işlem yapmaya hazır olanlar ayrı bir hesap açabilir. Her şey yolunda. Eğer ekibinizde iyi bir iş bölümü varsa ve farklı stratejileri yönetmek için farklı insanlara ihtiyaç duyuyorsanız, işler daha da içinden çıkılmaz bir hal alacaktır.

Otomatik gerçek zamanlı kar ve zarar hesaplaması: Dalgalı karları etkin bir şekilde "gerçek paraya" dönüştürün

Sözleşme ticaretinde, dalgalı karlar ile gerçekleşen karlar arasındaki fark bazen insanları hem sevindirir hem de nefret ettirir. Sevdiğimiz şey, sayıların arttığını görmenin insanlara iyi hissettirebilmesi, ama nefret ettiğimiz şey ise çoğu zaman bu sayıların pozisyonları genişletmeye devam etmek için hemen "mühimmat" haline getirilememesi. Özellikle ABD doları veya stablecoin kullanmıyorsanız, dalgalanan karı pozisyonunuzu artırmak veya başka işlemler yapmak için kullanmak istiyorsanız, bir dizi borç verme veya takas sürecinden geçmeniz gerekecektir.

Backpack’in Otomatik Gerçekleştirme fonksiyonu bu “kritik noktayı” kırar. Belirli bir süre içinde gerçek zamanlı olarak yüzen kârları "mevcut bakiyeye" dönüştürebilir. Pozisyonunuzu artırmaya devam etmek istiyorsanız, bunu yapabilirsiniz. Parayı borç almak ve faiz kazanmak için kullanmak istiyorsanız, bu da sorun değil. ABD doları dışında varlıkları olanlar için Auto-Realize, büyük dalgalanmalar nedeniyle kârınızın büyük oranda azalmasını önlemek amacıyla kârınızın bir kısmını kilitlemek için otomatik olarak stablecoin ödünç almanıza da yardımcı olabilir. Kısacası, yüzen kârları "canlı" bir durumda tutun ki, istediğiniz zaman bir sonraki fırsat için kullanılabilsin.

Mükemmel uyumluluk ve güvenlik: Büyük miktarda sermayesi olan kullanıcılar için bir güvence

FTX olayından sonra güvenlik en önemli öncelik haline geldi. Tüccarların fonlarının platformda güvenli bir şekilde akması için uyumluluk ve güvenlik doğal olarak vazgeçilmezdir. Backpack'in ABD, Dubai, Avustralya, Avrupa Birliği ve diğer yerlerde aldığı lisanslar, şirketin dünya çapında ihtiyatlı bir şekilde faaliyet gösterme çabasında olduğunu gösteriyor. Bu, büyük miktarda para yatıran profesyonel yatırımcılar için psikolojik bir güvencedir.

Ayrıca Backpack, insan müdahalesi veya "tak-çıkar" için alanı azaltan tam bir koruma mekanizması kullanır. Birçok yatırımcı, gecenin bir vakti "anlaşılmaz yükselişler" nedeniyle pozisyonlarının silindiği deneyimini yaşamış olabilir. Bu duyguyu ancak yürek parçalayıcı olarak tanımlayabiliriz. Sistematik korunma bu riski büyük ölçüde azaltabilir ve piyasa derinliğinin anormal olup olmadığını endişeyle izlemek yerine piyasa eğilimlerini değerlendirmeye daha fazla odaklanmamızı sağlayabilir.

Pazarı ezmek için sermaye verimliliğini kullanın

Geriye dönüp baktığımızda Backpack'in bu kadar etkileyici olmasının sebebi "sermaye verimliliğine" odaklanmasıdır. Tam pozisyon marjı, çok varlıklı teminat, faiz getiren sözleşmeler, otomatik borç verme, alt hesap sistemi ve otomatik kar ve zarar hesaplaması gibi özellikleriyle Backpack, yatırımcının hesabındaki her kuruşu tam olarak değerlendirir. Buna karşılık, Binance, OKX ve Bybit gibi geleneksel ticaret platformları bu yönlerden hala net bir ayrım duygusuna sahiptir. Fonlar genellikle farklı hesap sistemlerinde kilitlenir ve esnek bir şekilde kullanılamaz. "Yüzen kârlar da faiz üretebilir" şeklinde yeni bir fikir yoktur.

Kripto para birimi çemberi, ister makaranın hızı ve derinliği, ister likidite veya kullanıcı ölçeği olsun, içsel bir makara halindedir; sonunda, yatırımcıların gerçekten önemsediği şey şudur: Güvenliği ve uyumluluğu etkilememe varsayımı altında, fonlarının su gibi akmasını sağlayabilir, onları ödünç vererek faiz kazanabilir ve dalgalanan karları koruyabilirler mi, böylece tüm hesap her zaman ve her yerde çalışmak üzere dağıtılabilir mi?

Sırt çantası net bir cevap veriyor: Evet. Backpack, sözleşme ticaretinin mantığını yeniden şekillendirerek, yatırımcıların fonlarının su gibi serbestçe akmasını sağlıyor ve her varlık ve fonun her kuruşu bir rol oynayabiliyor. Eğer hala geleneksel işlem platformlarında zorluk çekiyorsanız, belki de savaş alanını değiştirmenin zamanı gelmiştir.

Belki de geleneksel işlem platformlarındaki transfer gecikmeleri nedeniyle pozisyon açma fırsatını hala kaçırıyorsunuz veya birden fazla stratejiyi yönetmek nedeniyle başınız ağrıyor. Belki de yüzen kâra bakıyorsunuz ve pozisyonunuzu kısmen kapatıp nakde çevirmeniz gerekip gerekmediğini bilmiyorsunuz, ancak aynı zamanda sonraki kazanç potansiyelini kaybetmekten de endişe ediyorsunuz. Ancak Backpack'te bu sorunlar sistemin kendisi tarafından akıllıca çözülebiliyor. Profesyonel yatırımcıların artık enerjilerini basit hesap yönetimiyle harcamalarına gerek yok, bunun yerine bir sonraki piyasa fırsatını yakalamaya odaklanabilirler.

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia