Orijinal başlık: "Düşüş Eğilimindeki Önemli Noktalar ve Gölgeler | Frontier Lab Kripto Piyasası Haftalık Raporu"

Orijinal yazar: Frontier Lab

Piyasa Genel Bakışı

Genel Piyasa Genel Bakışı

Kripto para piyasası bu hafta hızlı bir düşüş eğilimindeydi ve piyasa duyarlılığı endeksi %33'ten %11'e düştü. Stablecoin'lerin piyasa değeri temelde büyümeyi bıraktı (USDT 142 milyara, USDC 55,9 milyara ulaştı, sırasıyla %0,02 ve -%0,53 artış ve azalışlarla), bu da piyasa sert bir şekilde düşerken kurumsal fonların piyasaya girmeyi bıraktığını ve piyasayı terk etmeye başladığını gösteriyor; piyasa duyarlılığındaki panik esas olarak hacker'lar tarafından Bybit borsasından 1,5 milyar dolarlık varlığın çalınmasından ve Trump'ın radikal tarife politikasından kaynaklanıyordu, bu da piyasanın enflasyon konusundaki endişelerini artırdı, Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürme olasılığını düşürdü ve piyasanın ABD'nin resesyona girmesi konusundaki endişelerini artırdı, bu da piyasa duyarlılığı üzerinde güçlü bir etkiye sahipti. Genel piyasa duyarlılığı aşırı paniğe düştü ve Altcoin'ler genel olarak kıyaslama endeksinden daha zayıf performans gösterdi.

Gelecek hafta için öngörülen hedefler

Boğa hedefleri: LTC, S, SOSO, BERA

LTC: LTC bu hafta trende karşı yükseldi, genel piyasa düştüğünde yükseldi ve piyasada çok güçlü bir performans gösterdi, bunun başlıca nedeni piyasanın LTC ETF'sinin onayına ilişkin beklentilerinin iyileşmiş olmasıydı. Bu hafta, Canary Capital tarafından önerilen spot LTC ETF'si Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) sisteminde listelendi ve LTC'nin Polymarkt'a ilişkin onaylanmış bahisleri %87'ye ulaştı. Bu aşamada, piyasa LTC spot ETF0000'in onaylanması konusunda yüksek beklentilere sahip, bu nedenle resmi olarak onaylanmadan önce LTC spot ETF etkinliği tekrar tekrar abartılmaya devam edecek.

Sonic, son zamanlarda zincir içi Defi projelerinin yüksek apy'si ile girmeye başladı. Sonik zincir, kullanıcıların Socens için ortalama faiz oranı%10.21'dir, bu nedenle kullanıcılar sonik zincirdeki son popülerlik, S tokenleri için piyasa talebinde bir artışa neden olur, bu nedenle kullanıcıların%'in geri dönüşü, kullanıcılara neden olur. Madeni ödünç alma yoluna katılmak, S belirteçlerine olan pazar talebini artırmak ve böylece spiral bir yukarı yönlü eğilim göstermek için S jetonlarının fiyatını yönlendirmek.

SOSO：SoSoValue projesi, piyasa trendine göre gelecekteki geliştirme yönünü sürekli olarak ayarlayabilir. SoSoValue başlangıçta kendisini AI teknolojisiyle geliştirilmiş tek duraklı bir yatırım hizmeti platformu olarak kurdu ve AI Agent'ın piyasa trendine ayak uydurmak istedi. AI Agent'ın düşüşünden sonra, piyasa dikkatini ve fonlarını Defi projelerine geri kaydırmaya başladı. Sonuç olarak, SoSoValue yüksek APY'nin kullanıcıları çekebileceği mevcut trendi yakaladı ve kendisini bir finansal hizmet merkezi haline getirdi. AI teknolojisini üründe gizliyor ancak esas olarak bundan bahsetmiyor. Bunun yerine, yüksek APY sağlama yeteneğini tanıtmaya odaklanıyor. Yakın zamanda, ikinci sezon madencilik faaliyetini başlattı. Kullanıcılar, SSI paketlenmiş endeks token'larını tutarak veya stake ederek SOSO token'larını çıkarabilir. Bu şekilde, kullanıcının stake ödülleri ve ek airdrop'lanan SOSO token'ları %42'ye kadar ulaşabilir, böylece madenciliğe katılmak için daha fazla kullanıcıyı çeker ve SOSO token'larının yükselişi için beklentileri daha da artırır.

BERA: Genel piyasa bu hafta düşüş eğilimindeydi. Başlangıçta, BERA da piyasadan etkilendi ve düştü. Ancak, Berachain projesi zincirdeki LSD projesinin rehin getirisini hızla ayarladı. Berachain zincirindeki ana LSD projesi olan Infrared Finance, WBERA'nın en yüksek APY'sine %123 ile ulaştı. Zincir üstü Lending projesinde BERA'yı ödünç verme faiz oranı %23,68'e ulaştı ve bu da arbitraja katılan kullanıcıların %100 risksiz yıllık getiri elde etmelerini sağladı, böylece düşüş eğilimi hızla dizginlendi ve yükseliş eğilimine dönüştürüldü. Berachain projesinin benimsediği strateji, Sonic'inkiyle hemen hemen aynıdır. Her ikisi de kullanıcıları ve fonları zincire çekmek için yüksek APY kullanır, böylece stake etme kilitleme → likidite serbest bırakma → DeFi güçlendirme → token değerlenmesi sürecini gerçekleştirir. Yüksek APY aracılığıyla, piyasa kullanıcılarının zincirdeki ana para birimi BERA'ya olan talebi artar, böylece BERA token'larının fiyat artışını teşvik etme amacına ulaşılır.

Ayı hedefleri: ETH, SOL, ADA, AI, TKO, RUNE

ETH: Bu hafta Bybit'ten 491.000 ETH çalındı. Bybit Borsası, çalınan ETH'yi satın almalar ve geri ödemeler yoluyla tamamen yenilemiş olsa da, üretilen satın alma gücü piyasadaki fiyata yansımadı ve bu da piyasadaki yatırımcıların bu aşamada ETH'ye karşı hala FUD duygusuna sahip olduğunu gösteriyor. Sonuçta, bilgisayar korsanlarından satış baskısıyla karşılaşmaya devam edecek. Aynı zamanda, Bybit hırsızlığından sonra, Bybit borsasının soruşturma raporunda, hırsızlığın esas olarak güvenli bir güvenlik açığından kaynaklandığı ve borsanın altyapısında herhangi bir güvenlik açığı olmadığı açıkça belirtildi, bu nedenle piyasanın güvenli teknoloji konusunda büyük şüpheleri var ve Ethereum ekosistemindeki çoğu proje güvenli teknoloji kullanacak, bu nedenle bu, gelecekte Ethereum ekosistemindeki çoğu projenin güvenliği için potansiyel bir tehlikedir. Ek olarak, Ethereum'un Pectra yükseltmesi bu hafta sonu test ağında başlatılacak. Önceki uygulamaya göre, fiyat projenin teknik yükseltmesinden önce yukarı çekilecek ve iyi haber uygulandıktan sonra bir geri çekilme olacak. Bu sefer, Ethereum'un Pectra yükseltmesi ETH fiyatına çok fazla enerji enjekte etmedi, bu nedenle uygulandıktan sonra ETH fiyatının düşme olasılığı yüksek.

SOL: Bu hafta, SOL, esas olarak Meme coin dalgasının son zamanlardaki geri çekilmesi nedeniyle, daha geniş pazarla birlikte keskin bir düşüş yaşadı. En yüksek Meme coin getirisine sahip halka açık zincir olan Solana, piyasadaki çeşitli FUD seslerinden de etkilendi ve bu da Solana'nın zincir üstü fonlarının kaçmaya başlamasına neden oldu. TVL'si 12,1 milyar dolardan 7,3 milyar dolara düştü, %39,66'lık bir düşüş. Solana zincirinin likidite staking getirisinden, %10,29'dan %7,26'ya düştüğü görülebilir. Aynı zamanda, zincir üstü işlem hacmi 35,5 milyar dolardan 2,4 milyar dolara düştü, %93,23'lük bir düşüş. Solana'nın zincir üstü ekosisteminin çökmeye yakın olduğu görülebilir. Ayrıca SOL, 1 Mart'ta 11,2 milyon SOL'ün kilidini açacak. Kilidi açılan token'ların tamamı kurumların elinde olduğundan, sürekli sevkiyatlar olabilir ve bu da satış baskısı yaratabilir ve böylece piyasa yatırımcılarının SOL konusundaki paniği daha da kötüleşebilir.

ADA: Bu hafta, Cardano zincirindeki TVL büyük ölçekli bir düşüş gördü, bu hafta %26,88 düştü ve TVL, 701 milyon ABD doları zirvesinden %56,06 düşerek 308 milyon ABD dolarına geriledi. Ayrıca, zincirindeki tüm ekolojik projelerin TVL'si %10'dan fazla düştü. Zincir üstü fonların Cardano ekosisteminden hızla aktığı görülebilir, bu da piyasa kullanıcılarının bu aşamada Cardano ekosistemine karşı bir FUD duygusuna sahip olduğunu kanıtlıyor. Zincir üstü DEX'inin işlem hacmi %68'den fazla düştü ve ADA token'larının mevcut borçlanma oranı %3,29'dur. Ekosistemindeki neredeyse hiç kimsenin borç verme işlemine katılmadığı görülebilir, bu da diğer halka açık zincir token'larından çok daha düşük bir borçlanma oranıyla sonuçlanır. Dolayısıyla Cardano zincirinden para çıkışı devam ederse, ADA'nın önümüzdeki hafta da düşmeye devam etmesi bekleniyor.

AI:Sleepless AI, AI tabanlı bir Gamefi projesidir. Sleepless AI'nın işgal ettiği AI ve Gamefi parçaları bu düşüşte en derin geri çekilmeyi yaşadı, çünkü piyasadaki yatırımcılar Gamefi'nin Kazanmak için Oyna modeline olan ilgisini kaybetti, kullanıcı sayısı giderek azaldı, neredeyse hiç yeni sermaye girişi yok ve genel olarak AI projelerinin değerlemesinin bu aşamada nispeten yüksek olduğuna inanılıyor. AI parçasındaki projeler önemli bir düzeltme eğilimindeydi. Ayrıca, AI önümüzdeki hafta mevcut dolaşımın %1,73'ünü oluşturan 17,27 milyon token'ın kilidini açacak. Kilidi açma oranı nispeten büyük ve parça son zamanlarda müreffeh değil, bu nedenle token'ların kilidi açıldıktan sonra kısa bir süre içinde bir düşüş olması bekleniyor.

TKO:Tokocrypto, Güneydoğu Asya'nın en büyük kripto para borsasıdır. Son Bybit hırsızlığı çeşitli merkezi borsalarda olumsuz etki yarattı ve her borsanın token performansının tatmin edici olmamasına neden oldu. Ayrıca, TKO 100 milyon tokenin kilidini açmak üzere, bu da mevcut dolaşımın %2,02'si. Kilidi açma oranı nispeten büyük ve kilidi açtıktan sonra düşmesi bekleniyor.

RUNE:THORChain, merkezi olmayan bir çapraz zincir AMM ticaret protokolüdür. Bu hafta, Pazartesi'den Çarşamba'ya kadar trende karşı keskin bir yükseliş yaşadı, bunun başlıca nedeni Bybit'i çalan bilgisayar korsanlarının çalınan ETH'yi THORChain'e aktarmaya ve THORChain'de kara para aklama işlemleri yapmaya devam etmesiydi, bu da THORChain'in işlem hacminin ve işlem ücretlerinin keskin bir şekilde artmasına ve daha geniş piyasanın trendine karşı yükselmemesine neden oldu. Piyasa, bilgisayar korsanlarının THORChain'i kara para aklama için kullandığını ortaya çıkardıktan sonra, THORChain'in geliştiricisi Pluto istifa ettiğini duyurdu. İşlem hacminin azalması ve piyasanın şüpheli kara para aklama davranışı hakkındaki FUD'unun artmasıyla birlikte para biriminin fiyatının önümüzdeki hafta düşmeye devam etmesi bekleniyor.

Piyasa Duygusu Endeksi Analizi

Piyasa duygu durumu endeksi geçen haftaki %33 seviyesinden %11 seviyesine geriledi ve genel olarak aşırı panik aralığına yakın seyrediyor.

Sıcak Parça

Sonic

· Sıcak Durum

Son haftalarda, Sonic zincirinin TVL'si yüksek bir büyüme eğilimini sürdürdü ve bu hafta zincirdeki çoğu zincirin TVL'si aşağı yönlü bir eğilimde. Sonic, 50 milyon ABD dolarından fazla TVL'ye sahip zincirler arasında %10'luk bir artış oranını koruyan tek zincirdir. Bu haftaki büyüme oranı %10,32'ye ulaştı ve zincirdeki TVL 683 milyon ABD dolarına yükseldi. Zincir üstü ekolojisinin aşırı panik halindeki düşen bir piyasada bile sürekli sermaye girişi durumunda olabileceği görülebilir ve Sonic'in token'ı S de bu hafta %7,63 arttı. Artış yüksek olmasa da, piyasa çöküşteyken yükselebilmesi, piyasanın bunu fark ettiğini de gösteriyor.

· Popülerliğinin nedenleri

Sonic yakın zamanda projelerinin odağını Gamefi'den Defi'ye kaydırmaya başladı ve zincirdeki kullanıcıları çekmek için zincirde yüksek bir APY stratejisi benimsedi. Kullanıcılara ana zincirdeki likidite projelerinde %123'e kadar APY sağlayabilir ve kullanıcılara borç veren tarafında yaklaşık %10'luk bir borç verme oranı sağlayabilir, böylece zincirdeki kullanıcılar %100+'a kadar bir arbitraj APY'sine sahip olabilir. Mevcut düşen piyasada, %100'den fazla bir APY, zincirdeki kullanıcılar için çok çekicidir ve bu da zincirdeki kullanıcıları arbitraja katılmak için coin satın almaya veya ödünç almaya teşvik ederek zincirdeki kullanıcılar arasında token S'ye olan talebi artırarak token S'nin çoğu tokendan daha iyi performans göstermesini sağlar.

· Geleceğe Bakış

Sonic ekosisteminin son zamanlarda bu kadar popüler olmasının temel nedeninin, Sonic ekosistemindeki LSD projesinin yıllık getiri oranını artırması ve daha fazla zincir içi kullanıcının arbitraj faaliyetlerine katılmasını sağlaması olduğunu görebiliriz. Bu nedenle, bir ekosistemin hızla gelişmesinin yolunun ekonomik çarkının verimli bir şekilde sürülmesini sağlamak olduğunu görebiliriz. Proje partisi, varlıkların verimli bir şekilde güçlendirilmesini sağlamak için DeFi yoluna odaklanacaktır. DeFi etrafındaki varlıkları güçlendirmek için varlık rehinine ve likiditeye odaklanmamız gerekiyor, böylece varlıklar DEX, kredi verme ve varlık yönetiminde bileşik faiz üretebilir. Zincir üstü ekosistemin ekonomik çarkı, şu şekilde pozitif bir döngü oluşturmalıdır: staking + likidite + DeFi güçlendirmesi + kullanıcı büyümesi. Temel itici gücü, zincir üstü yerel para birimi staking'inin ve likidite serbest bırakmasının çift tekerlekten çekişinde yatmaktadır ve bu, DEX, borç verme ve varlık yönetimi gibi senaryolarda bileşik faiz üretmesini ve "staking'in üretkenlik olduğunu" fark etmesini sağlamaktadır. Zincir üstü kullanıcılar yüksek APY ile zincir üstü ekosisteme çekildikten sonra, olumlu bir döngü oluşmalıdır: staking ve kilitleme → likidite serbest bırakma → DeFi güçlendirme → token değerlenmesi → kullanıcı dönüşü → yeniden staking → geliştirici buluşması. Aksi takdirde, yeni kullanıcıların fonları, arbitraj satış baskısını karşılamaya yetmeyecek ve S token'larının fiyatı düşecektir. S token'ları düştükten sonra, çeşitli projelerin getirileri kaçınılmaz olarak düşecek ve arbitrajcıların piyasadan ayrılmasına neden olacaktır. Bu, bir ekosistem için büyük bir darbedir, bu yüzden Sonic zincirindeki Defi projesinin APY'sine dikkat etmeye devam etmemiz gerekiyor. Zincirdeki APY, Sonic zincirinin hala geliştirme momentumuna sahip olup olmadığını belirlemek için kullanılabilir.

Ancak, Sonic'in TVL'sinin bu hafta 100 milyon USD'nin üzerinde bir değerle tüm zincirler arasında en hızlı büyüyen olmasına rağmen, TVL'sinin bu hafta artmaya devam etmediği, bunun yerine yükseliş ve düşüş fenomeni yaşadığı belirtilmelidir.

Berachain

· Mevcut Durum

Bu hafta tüm pazar hızlı bir düşüş eğiliminde. TVL'deki ilk on proje Berachain hariç düşüş eğiliminde. Berachain'in TVL'si bu hafta sadece %4,66 artmış olsa da, mevcut ortamda pozitif büyümeyi sürdürmek kolay değil. TVL, 3,194 milyar ABD dolarına ulaşarak tüm halka açık zincir TVL'leri arasında altıncı sıraya yerleşerek Base zincirini geride bıraktı. Token'ı BERA'nın fiyatı da bu hafta %7,26'lık artışla yükselişini sürdürdü ve bu da onu Altcoin'ler arasında güçlü bir konuma getiriyor.

· Sıcak nedenler

Bu hafta, Berachain ekosistemindeki önde gelen DEX, Lending ve LSD projelerinin TVL büyümesi yavaşladı ve Berachain'in TVL'si haftanın ilk yarısında düştü. Daha sonra, Berachain zincirindeki ana LSD projesi Infrared Finance, WBERA için %121'e kadar bir APY elde etti ve ortaya çıkan LSD projesi Stride, %190,12'lik bir APY elde etti. Aynı zamanda, Berachain zincirindeki Lending projesinde BERA'yı borç verme faiz oranı %23,68 idi ve bu da arbitraja katılan kullanıcıların %100 risksiz yıllık getiri elde etmelerine olanak tanıdı ve böylece düşüş eğilimi hızla frenlendi ve yükseliş eğilimine dönüştürüldü.

· Geleceğe Bakış

Berachain bu hafta da popülerliğini sürdürdü çünkü zincir üstü Defi projesi APY'yi artırdı ve bu da zincir üstü kullanıcılar için nispeten yüksek bir çekiciliği korudu ve çok sayıda zincir üstü kullanıcının Berachain'e para yatırmasına neden oldu. Berachain'in geliştirme yolu Sonic'e oldukça benziyor, dolayısıyla karşılaştığı sorunlar da Sonic ile aynı. Berachain bu aşamada şu süreci gerçekleştirdi: staking ve kilitleme → likidite serbest bırakma → DeFi güçlendirme → token değerlenmesi, ancak kullanıcı geri dönüşü → yeniden staking → geliştirici toplama sürecinde ortaya çıkan olağanüstü bir zincir üstü proje yok. Bu nedenle, Berachain'in yüksek faizli modeli, zincir üstü ekosistemin kısa vadede nispeten hızlı bir gelişim elde etmesini ve proje token'ı BERA'nın hızla yükselmesini sağlasa da, gelecekte kaçınılmaz olarak artan bir satış baskısıyla karşı karşıya kalacaktır. Yeni kullanıcıların fonları, arbitraj satış baskısını karşılamaya yetmediğinde, BERA token'larının fiyatı düşecektir. BERA token'ı düştükten sonra, çeşitli projelerin getirileri kaçınılmaz olarak düşecek ve arbitrajcıların ayrılmasına neden olacaktır. Dolayısıyla gelecekte Berachain zincirinde yeni yıldız projelerinin olup olmayacağına ve zincir üstü LSD projesinin kullanıcılara verdiği faiz oranının önemli ölçüde düşüp düşmeyeceğine daha fazla dikkat etmeliyiz.

Piyasa temalarının genel görünümü

Veri kaynağı: SoSoValue

Haftalık getirilere göre, Sociafi en iyi performansı gösterirken, PayFi en kötü performansı gösterdi.

· Sociafi yolu: TON ve CHZ, Sociafi yolunda büyük bir orana sahip olup toplamda %95,17'lik bir paya sahip ve bu haftaki düşüşleri sırasıyla %-4,86 ve %-4,79 oldu. Her ikisi de aşağı yönlü bir eğilimde olsa da, yine de diğer Altcoin'lerden daha iyiler ve bu da tüm Sociafi yolunun en iyi endeks performansını ortaya koyuyor.

· PayFi yolu: PayFi yolunda XRP, LTC ve XLM, %94,62'lik toplam payla büyük bir orana sahiptir. Bu hafta, düşüşleri sırasıyla -%19,23, -%1,21 ve -%16,96 oldu ve PayFi yolunu en kötü performans gösteren yol yaptı.

Önümüzdeki haftanın önemli kripto para etkinliklerinin ön izlemesi

Pazartesi (3 Mart) ABD Şubat ISM Üretim PMI

Çarşamba (5 Mart) ABD Şubat ADP istihdamı; Pectra ağ yükseltme planı Ethereum test ağında başlatıldı

Cuma (7 Mart) ABD Şubat ayı mevsimsel olarak düzeltilmiş tarım dışı istihdam; ABD Şubat ayı işsizlik oranı

Özet

Kripto para piyasası bu hafta önemli bir düşüş yaşadı ve piyasa güven endeksi keskin bir şekilde düştü; yatırımcılar arasında yaygın endişeler olduğunu gösterdi. Bununla birlikte, LTC, Sonic, SoSoValue ve Berachain gibi bazı projeler yüksek APY stratejileriyle kullanıcı çekse de, uzun vadede piyasanın istikrarı ve yeni projelerin ortaya çıkması kilit faktörler olacak. Yatırımcıların piyasa trendlerini yakından takip etmeleri ve dikkatli hareket etmeleri önerilmektedir.

Orijinal bağlantı

BlockBeats Resmi Topluluğuna Katılın:

Telegram Abonelik Grubu: https://t.me/theblockbeats

Telegram Sohbet Grubu: https://t.me/BlockBeats_App

Twitter Resmi Hesabı: https://twitter.com/BlockBeatsAsia