Partnered With:

Solana'nın ünlü token'larının ardında: proje sahipleri ve içeriden bilgi sahibi yatırımcılar için bir şölen

Bu makaleyi okumak için 10 Dakika

Son zamanlarda Trump'ın Solana zincirinde $TRUMP çıkarması ile birlikte ünlülerin de coin çıkarması dalgası yaşandı. Yüzeysel olarak bakıldığında bu token'lar ünlü olma etkisiyle piyasa popülaritesi kazanmış gibi görünse de derinlemesine analizler, bunun arkasında aslında dikkatlice tasarlanmış bir servet toplama mekanizmasının olduğunu ortaya koyuyor.

Orijinal başlık: "Solana Ünlü Token'ının Arkasında: Proje Sahiplerinin ve İçeriden Bilgi Ticareti'nin Şöleni"

Orijinal kaynak: M7 Research

Son zamanlarda Trump'ın Solana zincirinde $TRUMP çıkarması ile ünlü coin'lerinin çıkarılması dalgası başladı. $MELANIA, $RYAN, $ENRON, $LIBRA vb. token'lar birbiri ardına ortaya çıkarken, Meteora platformu kısa sürede bu tür yüksek profilli projeler için tercih edilen ihraç platformu haline geldi. Bu token projeleri çarpıcı benzerlikler gösteriyor: son derece yüksek FDV, abartılı işlem hacmi ve ani fiyat dalgalanmaları. Yüzeysel olarak bakıldığında bu token'lar ünlü olma etkisiyle piyasa popülaritesi kazanmış gibi görünse de derinlemesine analizler, bunun arkasında aslında dikkatlice tasarlanmış bir servet toplama mekanizmasının olduğunu ortaya koyuyor.

Meteora platformu: Yenilikçi mekanizma manipülasyon aracına dönüşüyor

Meteora platformu, daha düşük işlem kayması ve esnek likidite yönetim mekanizmasına sahip DLMM modeliyle ilgi görüyor. Ancak başlangıçta sermaye verimliliğini artırmak için tasarlanan bu yenilikçi özellikler, uygunsuz bir şekilde kullanılmış ve proje sahipleri ve içeriden bilgi edinen yatırımcılar için kâr elde etme araçları haline gelmiştir.

Sistematik manipülasyonun çalışma modu

Tipik bir ünlü token ihracında, proje tarafı genellikle şu adımları izler:

· Tokenleri önceden oluşturun

· Meteora'da bir DLMM ticaret havuzu kurun

· Ticaret likiditesi enjekte edin

Proje taraflarının genellikle token ve USDC ticaret çiftleri için DLMM havuzlarını önceden oluşturdukları ve yalnızca tek taraflı likidite enjekte ettikleri gözlemlenmiştir. Bu, açılışta likiditenin gelmesini bekleyen çok sayıda limit satış emrinin önceden ayarlandığı ve DLMM işlem kutusunun sıfır kayma özelliğinin proje tarafının kar marjını daha da yükselttiği anlamına geliyor.

İçeriden Bilgi Alarak İşlem Yapma Analizi: Kesin Zamanlama ve Sistem İşleyişi

$MELANIA, $ENRON, $LIBRA vb. durumlarda, içeriden bilgi alarak işlem yapan yatırımcıların hepsi sözleşme adresini (CA), işlem havuzu bilgilerini ve açılış saatini önceden biliyorlardı. Özellikle:

· $LIBRA token'ı 14'ünde oluşturdu ve işlem havuzu 15'inde açılıştan 20 dakika önce oluşturuldu

https://solscan.io/tx/3vtogCe5Q52iUYbY6CLRTV3RUf2ggSDoAkPtCYpJrvpvdoqx71mJbS5zgwvze7CHTBzNohbg4eJiFPw5kUnu5Dh

· $ENRON, token'ı 25 Ocak'ta oluşturdu ve Meteora havuzu, 4 Şubat'ta işlem görmeye başlamasından bir saat öncesine kadar kurulmadı

https://solscan.io/tx/ydzeZfhtfM4vwU2dH7ALB3acavcNBh5oTSuPgCCBPonoQvm4AbCo5P2Rw4WqyWUvRJj4D3mUN68JzTK1uwqF8Ej

GMGN verilerine göre, $LIBRA açıldıktan sadece 2 saniye sonra $LIBRA'ya yaklaşık 4,5 milyon dolarlık fon aktı.

Bir tüccar (adres: 8bZsrR5aRHDZYkWPLQoDFZUKsHCTeJ8uqhPnoMn7baG3) tek bir 1,4 milyon dolarlık keskin nişancı işlemiyle birinci oldu. Hesap açılış bloğunda 170 işlem başlattı ve işlem açılana kadar başarılı olamadı. Meteora'da her gün sadece tek taraflı likidite sağlayan havuzlar açıldığı düşünüldüğünde, bu kadar büyük ölçekli hassas yatırımların içeriden alınan bilgilerden kaynaklandığı aşikar.

Kâr modelinin ayrıntılı açıklaması

Bu sniper tüccarı, sistematik bir kâr stratejisi benimsedi: P>
· geri kalan jetonları 8 alt hesap olarak dağıttı

P>

· Her 20 saniyede bir 750.000 jeton satıldı ve 14 için sürekli olarak çalıştı

Kalan token'lar $LIBRA-$SOL işlem çiftine tek taraflı likidite olarak eklendi

· 5.500 SOL sadece 7 dakika sonra hasat edildi

Elde edilen tüm LIBRA ve SOL açılıştan sonraki 5 saat içinde USDC'ye dönüştürüldü ve 5 milyon ABD doları kar elde edildi

Sonuç olarak, keskin nişancı hesabı bu toplu döküm yöntemiyle toplam 17 milyon dolar kar elde etti.

Aynı zamanda proje partisi daha önemli karlar elde edecektir. Geliştirici adresi (DefcyKc4yAjRsCLZjdxWuSUzVohXtLna9g22y3pBCm2z) ayrıca Meteora havuzuna token eklemek için tek taraflı likidite mekanizmasını kullandı ve yalnızca işlem ücreti geliri 10 milyon ABD dolarına ulaştı.

Piyasa Etkisi ve Uyarılar

$LIBRA davası yüksek profili nedeniyle çok dikkat çekmiş olsa da $ENRON, $MELANIA ve $RYAN benzer faaliyet kalıpları gösteriyor. Yatırımcılar farkında olmadan "ünlü + Meteora + büyük kamyon" para toplama tuzağına düştüler. Meteora platformunun yüksek likidite mekanizması, proje sahipleri ve içeriden bilgi sahibi yatırımcılar tarafından kötüye kullanıldı ve bu durum kripto para piyasasının likiditesini ve yatırımcı güvenini ciddi şekilde aştı.

M7 Research Hakkında

M7 Research, piyasa manipülasyonlarını ortaya çıkarmak için derin blok zinciri uzmanlığını adli analizle birleştiren zincir üstü araştırmalar alanında faaliyet göstermektedir. Ekibimiz, detaylı teknik analizler ve veri odaklı içgörüler aracılığıyla kripto para piyasalarına şeffaflık getiriyor. "Kod kanundur" temel blok zinciri ilkesine bağlı kalarak, piyasa katılımcılarına uygulanabilir istihbarat sağlamayı ve daha şeffaf bir ticaret ortamını teşvik etmeyi taahhüt ediyoruz.

Not: Bu makalede belirtilen tüm işlemler blok zincirinde kamuya açık olarak doğrulanabilir. Verileri nesnel bir şekilde sunarken, okuyucularımızı makaledeki kanıtları bağımsız olarak doğrulamaya teşvik ediyoruz.